Обзор финансовых рынков на понедельник

22/08/2007 Выкл. Автор telderi

Америка:
• Банк Bear Stearns, еще державшийся на плаву в четверг, потерял ликвидность уже в пятницу, за считанные часы, после того, как из него вывели деньги ключевые клиенты.
• В воскресенье на экстренном совместном заседании ФРС и заинтересованных лиц, банк Bear Stearns был выкуплен JPMorgan Chase по ликвидационной стоимости.
• Ключевой вопрос, который возник у большинства участников рынка, если Bear Stearns, обанкротился так резко, что же ждет другие банки? И можно ли верить их балансам? Под подозрение попали крупнейшие банки США в которых начались панические продажи: Lehman Brothers (-14,63%), Citigroup (-6,12%), Merrill Lynch (-5,94%).
• Масло в огонь подлила и статистика. Опубликованный в пятницу индекс инфляции за февраль Consumer Price Index (CPI) вырос на 0,3% против ожидавшихся 0,2%. Основной вклад в рост цен внесли подорожавшие продукты питания и энергоносители.
_
DJIA: -1,60%
S&P500: -2,08%
NASDAQ: -2,26%
_
Pre-Market: усиление продаж: -2%.
_
S&P 500
_
Европа:
• Позитивный настрой европейских инвесторов был разрушен после публикации в пятницу новостей о Bear Stearns.
• Значительно пострадали акций европейских банков: UBS, HSBC, HBOS, BNP Paribas и Barclays.
_
DAX: -0,75%
FTSE-100: -1,07%
_
DAX
_
Развивающиеся рынки:
• Второй день подряд, на фоне существенных распродаж, котировки американских фондов Templeton Russia и Market Vectors Russia инвестирующих в Россию показали результаты лучше рынка.
_
BRIC: -0,17%
MSCI EM: -0,66%
MSCI EM Eastern Europe: +0,05%
MSCI EM Latin America: -0,98%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -3,55%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,69%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,03%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)
_
Азиатские рынки:
• Обвальное падение йены, усилившееся на открытии торгов в понедельник стало сегодня главным фактором снижения котировок в Азии. Наибольшему давлению подверглись экспортеры и перевозчики.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -3,71%
SSE Composite Index: -2,37% (SSE100: -0,74%)
BSE SENSEX (India): -3,78%
_

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)
_
Нефть:
• Мало того, что нефть дорожает из-за обвала доллара, так Goldman Sachs в свой аналитической записке, высказал прогноз, что перебои с поставками нефти, вызванные политическими причинами, могут поднять стоимость “черного золота” до $175 за баррель.
(Справка: Goldman Sachs, один из самых активных инвестиционных банков на энергетических рынках).
_
NYMEX Crude Oil: 110,21 $/BBL (-0,11%) контракт CL.J08
_
Crude oil.
_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: скорректировались: +0,84%.
_
АДР:
• Хуже локального рынка АДР МТС и Сургутнефтегаза, остальные бумаги не выявили продавцов.
_
FOREX:
• ТОКИО (Рейтер) – Доллар обновил рекордный минимум к евро на торгах в Азии в понедельник на фоне опасений инвесторов по поводу того, что все больше финансовых институтов могут пострадать в результате кредитного кризиса, одним из следствий которого стала покупка инвестиционного банка Bear Stearns коммерческим банком JPMorgan Chase.
• Рынок проигнорировал новости о том, что Федеральная резервная система США в воскресенье объявила о новых экстренных мерах, призванных предотвратить дальнейшее углубление финансового кризиса в США, использовав инструменты, которые она не применяла со времен Великой депрессии.
• ФРС понизила дисконтную ставку, по которой она кредитует банки до 3,25 процента годовых с 3,50 процента, а также объявила о новой программе кредитования, в рамках которой сможет предоставлять необходимые средства большему числу крупных финансовых компаний.
• Теперь инвесторы ждут планового заседания ФРС по денежно- кредитной политике, которое должно состояться во вторник, ожидая, что она понизит и ключевую процентную ставку – федерального финансирования, которая сейчас составляет 3,00 процента годовых.
_
EURUSD, USDJPY
_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков на уровне прошлой недели.
• Ставки overnight стабильны: 3,6%…4,6%.
• Ситуация с ликвидностью на грани комфортных показателей, но несмотря на внешние кризисы стабильная.
_
Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.
_
Новости:
• Негативные новости: РАО.
• Позитивные новости: Газпром Нефть, Газпром.
_
Рынок:
• Позитивны настрой в пятницу был испорчен новыми новостями с внешних рынков.
_
Технически:
• Сопротивление: 2100, 2160-2170 по индексу РТС.
• Ключевые поддержки: 2000-2030, 1900, 1800, 1650 по индексу РТС
_
Календарь:
• 16:00. TICS – Объем иностранных инвестиций. США.
• 16:15. Industrial production – Промышленное производство. США.
_
Ожидание:
• Рынок утром обречен на гэп вниз, однако, учитывая сопротивление негативу в последние дни в русских АДР и фондах, инвестирующих в Россию, дальнейшее падение видится ограниченным.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: рекомендованы покупки и формирование инвестиционных портфелей на текущих уровнях.