Обзор финансовых рынков

24/02/2010 Выкл. Автор telderi

Америка:
• Кроме опасений, что восстановление идет не так гладко, как ожидалось первоначально, негативные новости появились в высокотехнологичном секторе.
• Аналитики Bank of America Merrill Lynch понизили прогноз по микроэлектронной индустрии. Intel и AMD потеряли 4,08% и 3,69% соответственно. А уже после закрытия торгов Dell опубликовал отчет слабее ожиданий, с падением чистой прибыли на 54%. Помним, что и вчера два из ключевых софтверных игроков Autodesk и Salesforce.com. опубликовали плохие отчеты и прогнозы по сектору.
• Безработица, согласно вчерашним статданным сохраняется на прежних уровнях.
• В финансовом секторе, только, что то позитивное JPMorgan Chase сообщил, что покупает половину Cazenove – брокера из Великобритании.

DJIA: -0,90%
S&P500: -1,34%
NASDAQ: -1,66%

Pre-Market: нейтрльно

График индекса S&P 500.

Европа:
• (Euronews) Бумаги Cadbury стали одним из бестселлеров дня на европейских рынках акций на фоне слухов о том, что в борьбу за британского производителя шоколада включаются новые игроки. Американская шоколадная компания Hershey и итальянская Ferrero могут сделать Cadbury предложение о покупке. Сейчас компанию пытается захватить американский гигант Kraft. В целом фондовые торги в Европе закрылись в плюсе, несмотря на плохую статистику с рынка жилья США. Поддержку биржам оказали акции банков и сырьевых компаний. Последние дорожали вместе с нефтью.
• (Организация по экономическому сотрудничеству и развитию) В этом и в будущем году экономика Испании будет сокращаться, а безработица достигнет 20%. Между тем, в третьем квартале темпы падения ВВП страны немного замедлились и составили 4% в годовом исчислении.

DAX: -1,48%
FTSE: -1,39%

 График индекса XETRA DAX.

Развивающиеся рынки:
• Все характеристики российского рынка по величине риска опять подтверждаются. На падении российский рынок показывает результаты вдвое худшие.

BRIC: -1,88%
MSCI EM: -1,36%
MSCI EM Eastern Europe: -3,15%
MSCI EM Latin America: -2,03%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,85%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,57%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,93%

График: iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM).

Азиатские рынки:
• Высокотехнологичные азиаты уже начали отыгрывать вчерашний вечерний плохой отчет по Dell.
• Билл Гросс (Bill Gross) управляющий крупнейшего фонда облигаций в тихоокеанском регионе Pacific Investment Management заявил вчера, что риск надувания новых пузырей в экономике и на рынке нарастает. Примерно так же высказался и два дня назад директор гонконгской биржи Рональд Аркулентс (Ronald Arculents). Похожее мнение имеет и председатель ЦБ Китая Зху Хиачуань (Zhou Xiaochuan), который сегодня заявил, что должна сохраняться бдительность и нельзя допускать промышленного перепроизводства.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,54%
SSE Composite Index (China): -0,36% ( SSE100: +0,02%)
BSE SENSEX (India): ) -0,29%

График индекса Nikkei-225 (Japan).

График индекса SSE Composite Index (China).

График индекса BSE SENSEX (India).

АДР:
ADR Российские АДР существенно скорректировались, продемонстрировав при этом объемы вдвое ниже среднедневных за последние три месяца.

АДР Газпрома: -1,56%.
АДР ЛУКОЙЛа: -2,44%.

Нефть и сырьевые товары:
• Цены на нефть скорректировались на фоне укрепления доллара.

NYMEX Crude Oil: 77.46 $/BBL (-2,74%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,30%

График изменения цен на нефть: Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• Банк Японии на заседании в пятницу оставил ключевую процентную ставку на уровне исторического минимума в 0,1$, одновременно повысив оценку состояния японской экономики.
• Доллар второй день умеренно укрепляется.

График индекса доллара. US DOLLAR INDEX (NYBOT:DX).

График официального курса Рубля к Доллару США.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах комбанков по максимальным уровням этого года.
• Cтавки на рынке МБК остановили прирост на уровне 5,5% овернайт.

 MosPrime Rate. MosPrime Rate: 5,51 (-0,02 пт. )

Диаграмма: Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Наиболее важные для рынка новости:
• Организация по экономическому сотрудничеству и развитию в два раза – до 1,9% – увеличила свой прогноз темпов роста ВВП ведущих промышленно развитых стран в наступающем году. В 2011 рост ожидается на уровне 2,5% – ОЭСР впервые с начала кризиса дает какие-либо прогнозы на два года вперед. Впрочем, в этом году приятных сюпризов не будет: глобальная экономика потеряет 3,5%, полагает базирующийся в Париже клуб. По его оцнкам, экономика США вырастет в 2010 году на 2,5%, зоны евро – на 0,9%, Японии – на 1,8%, а Китая – 10,2%. ВВП России, по мнению организации, в 2010 увеличится на 4,9% после того, как втекущем году сократится на 8,7%.
• В Европейских СМИ отметили сегодня нашу Северсталь с позитивными финрезультатами за третий квартал.

Новостной фон. Позитивные новости: Северсталь, Лукойл.
Новостной фон. Негативные новости: Плюс-Золото.

Новостной фон. Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей

Рынок:
• Морально все готовы к коррекции. Споры идут только о ее величине.

Технически:
• Индекс ММВБ не смог со второй попытки преодолеть уровень сопротивления 1400 пунктов.
• Актуальная локальная поддержка на уровне 1200 -/+ 20 пунктов.
• Среднесрочный и краткосрочные тренды пока боковые.

Ожидание:
• Со среднесрочными ожиданиям наиболее вероятно развитие нисходящего тренда.
• Сегодня пятница, и вряд ли кто-то крупный решится начать игру на повышение в условиях текущего негативного новостного фона.
• Вчера Сбербанк был “хуже рынка”, это негативный сигнал, т.к. именно Сбербанк был маяком, указывающим направление в последние месяцы.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Игра от продаж по фьючерсу на индекс ММВБ / РТС, с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.