Финансовые рынки на вторник

19/02/2010 Выкл. Автор telderi

Америка:
• Вчера мы наблюдали волатильные торги без выраженной динамики, на фоне противоречивых новостей.
• Во-первых. Спекулянты ждут решения ФРС по итогам двухдневного заседания. Результат будет оглашен в 22:15 мск.
• Во-вторых. Скандал стоимостью около $50 миллиардов вокруг оказавшегося финансовой пирамидой фонда Бернарда Мадофа (Bernard Madoff), вкладчиками которого были многие известнейшие финансовые институты. Это новые убытки.
• В-третьих. Продолжает выходить статистика далекая от ожидаемой. Опубликованный вчера The New York Empire State index (Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка) снизился до -25.8 пунктов в декабре, против -25.4 в ноябре.

DJIA: -0,76%
S&P500: -1,27%
NASDAQ: -2,10%

Pre-Market: -0,2%

S&P 500

Европа:
• ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ (Рейтер) – Риски, угрожавшие стабильности экономики еврозоны, снизились с момента пика финансового кризиса, пришедшегося на октябрь, однако по-прежнему достаточно высоки, сказал в понедельник вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос.
• В докладе также говорится о том, что банки могут столкнуться с серьезными трудностями, если проблемы не исчезнут, поэтому ЕЦБ призывает их отказаться от выплаты дивидендов или увеличить капитал, чтобы быть уверенными в том, что у них будет достаточно средств в случае дальнейших проблем.
• ЕЦБ также предупреждает хедж-фонды о возможном выводе средств со стороны инвесторов, что, по мнению банка, может оказать дополнительное давление на рынки.

DAX: -0,18%
FTSE: -0,07%

DAX

Развивающиеся рынки:
• Нет единой динамики. Консолидация.

BRIC: +1,30%
MSCI EM: +1,99%
MSCI EM Eastern Europe: +4,70%
MSCI EM Latin America: -1,64%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,33%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,99%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,88%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• Нет явных тенденций. Консолидация.

Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,12%
SSE Composite Index: +0,24 ( SSE100: +1,79%)
BSE SENSEX (India): +0,68%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
Преобладает негативная динамика. АДР ниже локального рынка на 3..5%.

Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Нефть стабильна ниже $45 за баррель во вторник благодаря надеждам на сокращение добычи ОПЕК, после снижения на четыре процента накануне, вызванного беспокойствами об углублении экономического спада.
• Слабый доллар также поддерживает цены.

NYMEX Crude Oil: 44,51 $/BBL (-3,98%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,7%.

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• Тенденция ослабления доллара усилилась.

EURUSD, USDJPY

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков несущественно выше.
• Уровень ставок МБК находится в сложившимся диапазоне 8..10 %%.
• MosPrime Rate 9,25% (  MosPrime Rate +0,25 пт. )

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• (Росстат) Объем производства промышленной продукции РФ в ноябре 2008 года к соответствующему периоду прошлого года упал на 8,7 процента, снижение к предыдущему месяцу составило 10,8 процента, сообщила Федеральная служба государственной статистики. В январе-ноябре 2008 года рост промпроизводства составил 3,7 процента к аналогичному периоду прошлого года, когда этот же показатель составил 6,4 процента.
• Новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Рынок:
• Перед новым годом активность затихает.

Технически:
• Рынок находится в зоне исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные.
• Снижается волатильность, что позитивный фактор.
• Вероятный сценарий – консолидация в вышеуказанном диапазоне.

Календарь:
10:45 Франция Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен(ноябрь),м/г
11:00 Франция Purchasing managers index – Индекс менеджеров по закупкам
12:30 Великобритания Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен(ноябрь),м/г
13:00 Еврозона Employment rate – Уровень занятости(III кв.)
15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
16:30 США Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен(ноябрь),м/г
16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства(ноябрь),млн.
16:30 Канада Manufacturing shipments – Объем поставок в производственной сфере(окт.)
16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
22:15 США FOMC Interest Rate Announcement – Решение комитета по операциям на открытом рынке ФРС по процентной ставке.

Ожидание:
• На утро ожидается гэп порядка -3%.
• Дальнейшая динамика не очевидна.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: угольная отрасль, гидрогенерация.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.