Финансовые рынки на среду

01/12/2009 Выкл. Автор telderi

Америка:
• Оптимизм спекулянтов, два дня разгонявших рынок на позитивных заявлениях вновь избранного президента Обамы утих.
• В первой половине торгов, вчера, рынок вырос на анонсированной Правительством новой программе помощи финансовым рынкам в размере $800 миллиардов. ФРС США объявила о своей программе поддержки ипотечного рынка, в рамках которой она выкупит обязательства на $600 миллиардов, а также программе поддержки выпуска обеспеченных активами ценных бумаг на $200 миллиардов.
• Однако. К середине торгов котировки пошли вниз.
• Был опубликован отчет о ВВП (GDP), который уменьшился на 0,5 процентных пункта, что в целом соответствовало ожиданиям.
• А так же опубликован индекс цен на недвижимость (S&P Case-Shiller Home Price national index) который снизился на 16,6%
• Немного оптимизма дал индекс Потребительского доверия (consumer confidence) который восстановился с обвальных показателей октября.
• Сектором роста оставался финансовый, где отмечается позитивная динамика по котировкам: Citigroup, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs, …
• Негативное влияние на рынок оказал высокотехнологичный сектор: Cisco Systems, Apple, Oracle, Microsoft, …

DJIA: +0,43%
S&P500: +0,66%
NASDAQ: -0,50%

Pre-Market: -0,7%

S&P 500

Европа:
• Рынки акций Европы несущественно выросли в ходе торгов во вторник благодаря тому, что рост акций банков и энергетических компаний перевесил потери автомобильного и фармацевтического секторов.
• Акции Rio Tinto рухнули на 36,73 % после того, как BHP Billiton отозвала предложение о ее покупке за $58 миллиардов из-за ухудшения условий на рынках и проблем с европейскими регуляторами.

DAX: +0,13%
FTSE: +0,44%

DAX

Развивающиеся рынки:
• Разнонаправленные значения по индикаторам сектора. В рамках волатильности. В целом, нейтрально.

BRIC: +3,07%
MSCI EM: +3,06%
MSCI EM Eastern Europe: +6,24%
MSCI EM Latin America: +1,70%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,90%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,94%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,67%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• Впервые за 10 лет компания японского авторынка получила снижение рейтинга. Fitch Ratings понизил рейтинг по крупнейшему мировому автопроизводителю Toyota Motor до “АА” с “ААА”.
• Так же на рынки Азии негативно влияет обстановка на Тайване, где заблокирована работа аэропортов, проводятся антиправительственные демонстрации..

Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,33%
SSE Composite Index: +0,23% ( SSE100: +0,56%)
BSE SENSEX (India): +0,27%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
Смешанные показатели. Падение Мечела на 18%, и рост на “счастливые” 33,33% АДР Сургутнефтегаза. По остальным бумагам незначительные отклонения в рамках волатильности.

Нефть:
• Спекулянты на рынке нефти вновь болезненно отреагировали на макроэкономические показатели, обвалив котировки более чем на 7% на данных о сокращении американской экономики (ВВП) самыми быстрыми темпами за последние семь лет.

NYMEX Crude Oil: 50,77 $/BBL (-7,35%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,4%.

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курс доллара на азиатских торгах в среду немного понизился относительно иены, но поднялся к евро, однако его рост сдерживало недоверие инвесторов к объявленной Федеральной резервной системой США программе поддержки американского ипотечного рынка и борьбы с финансовым кризисом.

EURUSD, USDJPY

Ликвидность:
• На рынке появились свежие деньги.
• MosPrime Rate 11,33% (  MosPrime Rate -2,16 )

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• Новостной фон умеренно позитивный.
• (Рейтер) – Конфликт крупнейших акционеров горно-металлургической компании Норильский никель “исчерпан”, заявил один из основных акционеров компании Владимир Потанин на пресс- конференции.
(Ведомости) – После почти года борьбы основные акционеры «Норникеля» — UC Rusal и «Интеррос» помирились. Руку к этому приложило государство, чей представитель возглавит совет директоров «Норникеля». Возможно, это будет Александр Волошин.
• Население забрало из Сбербанка в октябре 95 млрд руб. Несмотря на это, крупнейший банк страны по-прежнему активно кредитует граждан — прирост портфеля составил 4,1%.
• «Возрождение» первым из публичных банков отчиталось о работе за девять месяцев. Банк заработал 2,5 млрд руб.

Рынок:
• Эмоции поостыли. На рынке консолидация.

Технически:
• Рынок находится в зоне консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные. Вероятный сценарий – консолидация в вышеуказанном диапазоне.

Календарь:
• 12:30 Великобритания Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт в III квартале.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 16:30 США Durable Goods Orders – Заказы на товары длительного пользования в октябре.
• 16:30 США Personal income- Личные доходы в октябре.
• 16:30 США Personal spending – Личные расходы в октябре.
• 17:15 Германия Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен в ноябре.
• 17:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго в ноябре.
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в ноябре.
• 18:00 США New home sales – Продажи на первичном рынке жилья в октябре.
• 18:35 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели.
• 18:35 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели.
• 18:35 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели.
• 19:00 США Kansas City Fed Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в промышленности Федерального Резервного банка Канзас-Сити в ноябре.

Ожидание:
• Сигналы на утро нейтральные.
• Рынок имеет техническое сопротивление в районе 650 пунктов по индексу ММВБ, для его пробития нет достаточных сигналов.
• И имеет поддержку в районе 500 пунктов, которая протестирована на прочность, и для ее пробития, так же нужны достаточные основания.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка. Или покупать идею в акциях ГМК, на примирении акционеров и вхождении в управление представителя правительства.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: угольная отрасль, гидрогенерация.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.