Финансовые рынки на среду

03/03/2010 Выкл. Автор telderi

Америка:
• Ключевое событие это, конечно, снижение ставки ФРС до 0,25%, что превзошло ожидания.
• На графике индекса S&P четко виден момент выход этой новости.
• Таким отчаянным ударом ФРС предприняло очередную попытку реанимировать рынок межбанковского и потребительского кредитования. Нужно понимать, что это, пожалуй, последняя доступная мера, которую смог предпринять ФРС для вывода финансовой системы из кризиса, так как предыдущие действия по накачке системы деньгами не дали эффекта, и не принесли желаемого оживления на кредитном рынке.

DJIA: +4,20%
S&P500: +5,14%
NASDAQ: +5,41%

Pre-Market: -0,9%

S&P 500

Европа:
• На рынках Европы вчера был день консолидации.
• Биржевые игроки решили не предпринимать никаких действий на рынке до решения ФРС США.

DAX: +1,61%
FTSE: +0,74%

DAX

Развивающиеся рынки:
• По результатам американской сессии, сопоставимые показатели по развивающимся рынкам на 2-3% выше российских локальных индексов.

BRIC: +2,00%
MSCI EM: +1,63%
MSCI EM Eastern Europe: +0,48%
MSCI EM Latin America: +4,42%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +7,98%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +6,22%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +7,82%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• Странно. Азиаты не поддержали вчерашний оптимизм на Wall Street.
• Было начавшийся оптимизм был смазан сообщением из Австралии, где Commonwealth Bank of Australia пересмотрел в сторону уменьшения цену размещения дополнительной эмиссии на сумму $1,3 млрд.
• Из Китая поступают новости о принуждении национальных банков к целевому кредитованию строительных компаний и малого бизнеса.
• Кроме того, йена к доллару выросла до новых максимумов, что, традиционно, угнетает фондовые рынки в Азии.

Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,52%
SSE Composite Index: +1,27 ( SSE100: -0,37%)
BSE SENSEX (India): -0,39%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
Выше локального рынка на 3-5%.

Нефть:
• Ждем-с.
• Сегодня ждем информацию о запасах нефтепродуктов в США.
• А завтра решения Саммита ОПЕК в Алжире.
• До этих событий прогнозировать динамику нефтяных фьючерсов невозможно.

NYMEX Crude Oil: 44,51 $/BBL (-2,04%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,5%.

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• Доллар вчера продолжил сдавать позиции против большинства валют, и рубля в том числе.

EURUSD, USDJPY

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков выше.
• Уровень ставок МБК находится в сложившимся диапазоне 8..10 %%.
• MosPrime Rate 9,17% (  MosPrime Rate -0,08 пт. )

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• Новостной фон негативный.
• Две первые статьи в Ведомостях: “Как помочь Газпрому” и “Это не дефолт” – о невыкупленных облигациях, гарантированных Правительством Мос. области.

Рынок:
• Активность затихает.

Технически:
• Рынок находится в зоне исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные.
• Снижается волатильность, что позитивный фактор.
• Вероятный сценарий – консолидация в вышеуказанном диапазоне.

Календарь:
• 10:00 Германия Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен(ноябрь),м/г
• 12:30 Великобритания Claimant count rate – Уровень заявок на пособие по безработице(ноябрь)
• 12:30 Великобритания BoE meeting minutes (03-04.12) – Протоколы Банка Англии по процентным ставкам
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен(ноябрь),м/г
• 14:00 Великобритания CBI Distributive Trades Survey – Опрос Британской Конфедерации Промышленности в в секторе розничной и оптовой торговли(дек.)
• 16:30 США Balance of payments – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс)(III кв.),млрд.
• 16:30 Канада Wholesale sales – Оптовые продажи(окт.)
• 18:35 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей

Ожидание:
• На утро ожидается гэп порядка +2..+3%.
• После чего, вероятно, начнется игра на понижение.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Играть вниз, на закрытие утреннего гэпа.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: угольная отрасль, гидрогенерация.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.