Финансовые рынки на пятницу

20/10/2009 Выкл. Автор telderi

Америка:
• Котировки акций на NYSE начали вчерашнюю сессию снижением, на фоне плохой макроэкономической статистики. Но после того, как индекс Доу опустился более чем на пятилетний минимум, запах сырости привел трейдеров в чувство. Результатом стал рост более чем на 6%, по основным индексам. Это движение больше объясняется техническими и эмоциональными причинами, чем фундаментальными ожиданиями.
• Лидирующим сектором был нефтяной. Наиболее заметный вклад в рост индекса Dow внесли акции Chevron и Exxon Mobil.

DJIA: +6,25%
S&P500: +6,92%
NASDAQ: +6,50%

Pre-Market: -0,75%

S&P 500

Европа:
• ПАРИЖ (Рейтер) – Фондовые рынки Европы снизились по итогам торгов четверга до двухнедельного минимума из-за растущей обеспокоенности относительно состояния мировой экономики и ухудшения корпоративной отчетности.
• Больше других потеряли акции банковского сектора из-за высказываний главы ФРС США Генри Полсона, на основе которых можно сделать вывод, что американский центробанк намерен отказаться от выкупа плохих ипотечных кредитов и вместо этого собирается сконцентрировать свои усилия на приобретении банковских активов. На фоне растущих опасений резкого экономического спада в Великобритании сильнее других подешевели бумаги британских кредитных институтов: акции Barclays потеряли 6,24 процента, Royal Bank of Scotland – 6,07 процента, HSBC – 0,64 процента.
• На 4,97 процента подорожали акции крупнейшей в Европе энергетической компании GDF Suez после того, как она подтвердила свой прогноз роста уровня прибыли.
• В четверг Германия опубликовала данные о 0,5-процентном сокращении ВВП крупнейшей экономики еврозоны в третьем квартале. Немецкая экономика переживает рецессию впервые за последние пять лет.

DAX: +0,62%
FTSE: -0,31%

DAX

Развивающиеся рынки:
• Сопоставимые показатели выше на 5%..10%, чем индексы РТС и ММВБ.

BRIC: -0,95%
MSCI EM: -1,76%
MSCI EM Eastern Europe: -2,33%
MSCI EM Latin America: +4,39%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +13,85%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +8,03%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +19,60%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• Рост в Азии имеет три мотива: Снижение йены; рост на фондовом рынке США вчера; рост цен на промышленное сырье.

Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,72%
SSE Composite Index: +2,51% ( SSE100: +4,31%)
BSE SENSEX (India): -2,25%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
Более чем на 30% выросли АДР Мечела и ГМК на американской сессии. По другим бумагам более умеренные показатели +15% в среднем.

Нефть:
• (Рейтер) – Ожидание того, что ОПЕК повторно решит сократить добычу на встрече в конце ноября, поддержали нефтяной рынок, однако некоторые аналитики утверждают, что падение котировок еще не коснулось дня, поскольку в США растут запасы “черного золота” и нефтепродуктов, а во всем мире рост спроса на этот вид энергоносителей неуклонно замедляется.

NYMEX Crude Oil: 58,24 $/BBL (+3,57%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,5%

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• ТОКИО (Рейтер) – Курс доллара на азиатских торгах в пятницу снизился, потеряв набранную в ходе предыдущей сессии высоту из-за того, что инвесторы вновь предпочли стабильность японской валюты, однако по отношению к евро он вырос.
• Иена остается самой стабильной валютой, а доллар продолжает считаться самой ликвидной.

EURUSD, USDJPY

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах вновь сократились. Ставки МБК не стабильны.
• MosPrime Rate: 9,63% ( MosPrime Rate -3,37).
• Ситуация с ликвидностью не комфортная.

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• В выходные в Вашингтоне пройдет саммит “большой двадцатки”, посвященный путям преодоления финансового кризиса. Однако трейдеры считают, что саммит вряд ли внесет ясность в положение дел на рынке.
• В целом, новостной фон напряженный.

Рынок:
• Повышение волатильности играет негативную роль. 10%-ные гэпы вынуждают участников занимать выжидательную позицию, и быть вне рынка.

Технически:
• Рынок во вторник гэпом пробил историческую поддержку на ровне 650 пунктов, и скорректировался, в зону поддержки 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Актуальная зона сопротивления 650 пунктов по индексу ММВБ.
• Актуальная техническая поддержка в районе 500 пунктов.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные. Вероятный сценарий – консолидация.

Календарь:
• 10:00 Германия Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен(окт.),м/г
• 10:00 Германия Wholesale prices – Оптовые цены(окт.),м/г
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен(окт.),м/г
• 13:00 Еврозона GDP (National accounts) – Валовый внутренний продукт (ВВП)(III кв.),кв/г
• 16:30 США Retail Sales – Розничные продажи(окт.)
• 16:30 США Export prices – Цены на экспорт(окт.)
• 16:30 США Import prices – Цены на импорт(окт.)
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана(ноябрь)
• 18:00 США Business Inventories – Производственные запасы(сент.)

Астросигналы:
• Полнолуние внесло свою лепту. Неадекватная реакция участников рынка привела к высокой волатильности.

Ожидание:
• Вероятно мы увидим восстановление рынка гэпом вверх.
• Прогнозируемый рост рынка в пределах 10%, т.е. как раз до уровня сопротивления 650 пунктов по индексу ММВБ.
• В целом, среднесрочно ожидается консолидация рынка.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: вне рынка.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.