Финансовые рынки на пятницу

15/03/2010 Выкл. Автор telderi

Америка:
• Высокая вчерашняя волатильность на фондовом и фьючерсном рынке США объясняется закрытием спекулятивных позиций перед экспирацией.
• Однако вышедшая вчера статистика по безработице и Philadelphia Fed Index оказались чуть лучше ожиданий.
• И FedEx отчиталась за квартал лучше ожиданий.

DJIA: -2,55%
S&P500: -2,12%
NASDAQ: -1,71%

Pre-Market: -0,7%

S&P 500

Европа:
• Вчера на европейском рынке мы опять наблюдали волатильные торги, с небольшим вектором вверх.

DAX: +1,02%
FTSE: +0,15%

DAX

Развивающиеся рынки:
• Снижение, адекватное общей негативной тенденции на мировых рынках.

BRIC: -0,10%
MSCI EM: +0,71%
MSCI EM Eastern Europe: -3,08%
MSCI EM Latin America: -1,85%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,20%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,95%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -10,76%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• ЦБ Японии снизил учетную ставку од 0,1% с 0,3, это придало рынкам немного оптимизма: Йена изменила тренд против доллара, фондовые рынки удержались от падения.

Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,91%
SSE Composite Index: +0,14 ( SSE100: +0,50%)
BSE SENSEX (India): -0,47%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
Ниже локального рынка на 3…5%.

Нефть:
• (Рейтер) – Нефтяные котировки на азиатских торгах в пятницу держались выше $36 за баррель, пережив за неделю падение более чем на 20 процентов до самого низкого уровня с июня 2004 года, поскольку сокращение добычи ОПЕК не впечатлило игроков на рынке.
• Беспрецедентное снижение объемов добычи, принятое Организацией стран- экспортеров нефти ради предотвращения дальнейшего падения цен, было воспринято инвесторами как очередное свидетельство снижения спроса на “черное золото”.

NYMEX Crude Oil: 38,20 $/BBL (-4,64%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,90%.

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара к иене на азиатских торгах в пятницу оставался стабильным после решения Банка Японии понизить ключевую процентную ставку на 20 базисных пунктов до 0,1 процента годовых. По отношению к единой европейской валюте доллар немного снизился.
• То, что доллар в четверг отыграл снижение, обусловлено ожиданиями интервенции японских властей на рынок с целью остановить подорожание иены.

EURUSD, USDJPY

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков не существенно выше. Динамика к росту остатков традиционна для предновогоднего периода.
• Уровень ставок МБК находится в сложившимся диапазоне 8..10 %%.
• MosPrime Rate 8,67% (  MosPrime Rate +0,16 пт. )

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• Ряд негативных заметок по Газпрому.
• Лейтмотив новостей – переживут кризис не все.

Рынок:
• Смелых, чтоб покупать, и при этом еще имеющих деньги, людей на рынке пока не видно.

Технически:
• Рынок находится в зоне исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные.
• Снижается волатильность, что позитивный фактор.
• Вероятный сценарий – консолидация в вышеуказанном диапазоне.

Календарь:
• 10:00 Германия Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей(ноябрь),м/г
• 10:50 Франция Business confidence – Индекс настроений в деловых кругах(дек.)
• 15: Канада Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен(ноябрь),м/г

Ожидание:
• По совокупности сигналов, на открытии рынка следует ожидать гэп вниз порядка 3%.
• Дальнейшая внутридневная динамика не очевидна.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: угольная отрасль, гидрогенерация.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.