Финансовые рынки на понедельник

16/03/2010 Выкл. Автор telderi

Америка:
• В пятницу, итогами торгов в США стали умеренные разнонаправленные результаты.
• Волатильные торги в конце прошлой недели были обусловлены пятничной экспирацией опционов.
• Текущую позитивную динамику по фьючерсам на индекс S&P обеспечили новости о, все-таки, выделении $13 миллиардов на помощь американскому автопрому.
• Американская компания Polaroid объявила себя банкротом.

DJIA: -0,30%
S&P500: +0,29%
NASDAQ: +0,77%

Pre-Market: +0,7%

S&P 500

Европа:
• Торги на европейских биржах закрылись в пятницу снижением основных индексов на фоне падения цен на сырье и сохраняющегося беспокойства инвесторов в отношении перспектив мировой экономики. Из-за снижения цен на нефть акции BP подешевели на 2,6%, TOTAL – более чем на 1%. Сокращение спроса на металлы привело к 5-процентному падению бумаг компании BHP Billiton, акции группы Rio Tinto потеряли в цене более 7%. Курс европейской валюты по отношению к американской в пятницу снизился до отметки в 1,38 доллара.
• Индекс делового доверия в Германии в декабре упал до 82,6 пункта, что стало минимальным показателем более чем за 25 лет.
• В Великобритании резко выросла безработица.
• Французский банк Natixis объявил в пятницу о введении в действие так называемого “плана радикальных преобразований”.
• Один из крупнейших в мире производителей бытовой техники шведская компания Electrolux намерена уволить 3000 человек.

DAX: -1,26%
FTSE: -1,01%

DAX

Развивающиеся рынки:
• На американских торгах развивающиеся рынки были оценены лучше, чем они оценили сами себя на пятничной сессии.

BRIC: -1,79%
MSCI EM: -1,40%
MSCI EM Eastern Europe: -3,81%
MSCI EM Latin America: -1,40%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,36%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,36%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• Не сложилась единая динамика. Ориентиров нет.

Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,57%
SSE Composite Index: -1,36 ( SSE100: -1,30%)
BSE SENSEX (India): +0,11%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
Бесспорными лидерами стали АДР телекомов и сотовых компаний. Снижались АДР нефтекомпаний.

Нефть:
• Цена нефти по январским контрактам упала в пятницу до пятилетнего минимума.
• Учитывая, что в пятницу была экспирация нефтяных фьючерсов, такая волатильность не является показателем реального баланса спроса и предложения.

NYMEX Crude Oil: 33,87 $/BBL (-6,94%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,5%.

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• Несмотря на коррекцию в четверг и пятницу, доллар снижается, что можно рассматривать, как позитивный сигнал.

EURUSD, USDJPY

Ликвидность:
• МОСКВА (Рейтер) – Центробанк РФ с января 2009 года смягчит нормы создания резервов на возможные потери по ссудам в качестве временной антикризисной меры сроком на один год, сказал журналистам заместитель директора департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Владимир Чистюхин.
• Остатки на корсчетах коммерческих банков растут. Динамика к росту остатков традиционна для предновогоднего периода.
• Уровень ставок МБК находится в сложившимся диапазоне 8..10 %%.
• MosPrime Rate 9,0% (  MosPrime Rate +0,33 пт. )

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• Опять новости о маржин-колах: у Дерипаски по Норильскому Никелю, у Лебедева по Аэрофлоту.

Рынок:
• Смелых и с деньгами, инвесторов на рынке пока не видно.

Технически:
• Рынок находится в зоне исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные.
• Снижается волатильность, что позитивный фактор.
• Вероятный сценарий – консолидация в вышеуказанном диапазоне.

Календарь:
• 10:10 Германия Gfk Consumer Confidence – Индикатор потребительского доверия Gfk в январе.
• 10:45 Франция Industrial Product Price Indices (аналог PPI) – Индекс цен производителей за ноябрь.
• 12:30 Великобритания Average earnings – Средняя заработная плата за октябрь.
• 16:30 США Chicago Fed National Activity Index (CFNAI) – Индекс деловой активности Федерального Резервного банка Чикаго в ноябре.

Ожидание:
• Ожидается разнонаправленная динамика. Позитивная по телекомам, негативная по нефтяному и металлургическому секторам.
• Внутридневная динамика индексов не очевидна. Вероятно негативная.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: угольная отрасль, гидрогенерация.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.