Финансовые рынки на четверг

08/11/2009 Выкл. Автор telderi

Америка:
• Индекс Доу опустился до минимальных с 2003 года уровней, ниже 8000 пунктов.
• Ключевое давление на рынок оказал автомобильный сектор. General Motors потерял за сессию -9,71% и еще -5% на постмаркете. Капитализация Ford Motor за вчерашнюю сессию упала ровно на 25%.
• Вторым сектором, оказавшим давление на рынок, стал финансовый. Citigroup потерял 23%, Bank of America обвалился на 14%, JPMorgan упал примерно на 12%.
• Кроме того, вчера был день экспирации ноябрьских опционов, что традиционно разгоняет волатильность на рынке до экстремальных показателей.
• Худшие опасения усилила статистика с рынка недвижимости. Закладка новых домов снизилась в октябре на 4.5% по сравнении с сентябрем. Количество выданных разрешении на строительство новых домов упало на 12% до 708,000, что является минимальным показателем с 1975 года.

DJIA: -5,35%
S&P500: -6,12%
NASDAQ:6,53%

Pre-Market: -1,70%

S&P 500

Европа:
• ЛОНДОН (Рейтер) – Европейские рынки акций закрылись значительным снижением по итогам торгов среды, виной чему падение акций банков и сырьевых компаний из-за сохраняющихся опасений инвесторов по поводу развития ситуации в мировой экономике.
• Крупнейшая по объему продаж в мире химическая компания BASF (-14,7%) снизила прогноз прибыли по итогам 2008 года, а также объявила о сокращении объемов производства, виной чему значительное снижение спроса в ключевых отраслях.
• На горнорудные компании негативно влияет снижение цен на металлы. Акции BHP Billiton, Anglo American, Vedanta Resources, Lonmin, Казахмыс, Xstrata, Antofagasta и Rio Tinto потеряли от 6 до 18 процентов.

DAX: -4,92%
FTSE: -4,82%

DAX

Развивающиеся рынки:
• Учитывая бета-фактор, снижение на развивающихся рынках было адекватным снижению на развитых площадках. Признаков, что инвесторы выводят деньги из рынков ЕМ в пользу США не видно.

BRIC: -3,00%
MSCI EM: -2,18%
MSCI EM Eastern Europe: -1,15%
MSCI EM Latin America: -4,89%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -8,64%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -8,05%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -7,78%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• Дефицит торгового баланса Японии в октябре 2008 года составил 63,9 миллиарда иен ($668,5 миллиона) против профицита в 95,11 миллиарда иен в предыдущем месяце, сообщило министерство финансов страны.
• MSCI’s Asian index снизился до пятилетнего минимума.
• Негативно восприняты рынком новости о том, что Nintendo и Sony снизили продажи в Северной Америке.
• Акции крупнейшей горнодобывающей компании Rio Tinto Group обвалились на 13% на фоне снижения спроса на сырье.

Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -6,89%
SSE Composite Index: -1,27% ( SSE100: +0,83%)
BSE SENSEX (India): -4,68%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
Лучше рынка были АДР Сургутнефтегаза (+12%) на оборотах впятеро выше обычных. В остальных АДР низкий объем торгов и снижение, адекватное локальному рынку.

Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Нефтяные котировки на азиатских торгах в четверг снижались пятую сессию подряд, устремившись вниз с отметки $53 за баррель, поскольку накануне Управление энергетической информации США опубликовало данные о неожиданно резком росте запасов в Соединенных Штатах, что лишний раз подтвердило факт сокращения спроса на “черное золото” в связи со спадом в мировой экономике.

NYMEX Crude Oil: 53,62 $/BBL (-1,42%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,7%

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• ТОКИО (Рейтер) – Доллар и иена на азиатских торгах в четверг удерживали позиции в силу привлекательности для инвесторов, которых все сильнее угнетает мысль о рецессии в мировой экономике и повсеместном кредитном кризисе, лишь подкрепленная проблемами в американском автопроме.
• Инвесторы стараются избавиться от рискованных активов, приобретая самую ликвидную валюту – доллар – и самую стабильную – иену.
• Однако доллар кажется им менее привлекательным, чем японская валюта, так как прибыли американских корпораций и ожидание дальнейшего снижения ставки ФРС не внушают особой веры в его рост. Многие эксперты полагают, что на следующем заседании американского центробанка в декабре ключевую процентную ставу опустят ниже нынешнего уровня в один процент годовых.

EURUSD, USDJPY

Ликвидность:
• Инъекция денег в экономику (которую мы наблюдаем по остаткам на корсчетах) снизила температуру, ставки МБК пошли вниз.
• MosPrime Rate 11,25% (  MosPrime Rate -8,43 )

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Рынок:
• На рынке наблюдается существенное расхождение индекса ММВБ и РТС, из-за колебаний курса национальной валюты.
• В целом, состояние участников характеризуется как апатия.

Технически:
• Рынок находится в зоне консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные. Вероятный сценарий – консолидация в вышеуказанном диапазоне.

Календарь:
• 12:30 Великобритания Public sector net borrowing – Чистые заимствования гос. сектора в октябре.
• 12:30 Великобритания Retail Sales – Розничные продажи за октябрь.
• 12:30 Великобритания M4 Money Supply – Денежный агрегат М4 в октябре.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 18:00 США Philadelphia Fed Survey – Индекс деловой активности Федерального Резервного банка Филадельфии в ноябре.
• 18:00 США Leading indicators index – Индекс опережающих индикаторов за октябрь.

Ожидание:
• Сигналы на утро нейтральные.
• Не исключена игра на повышение свежими деньгами, которые мы наблюдаем по остаткам на корсчетах в коммерческих банках.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Покупки от уровня 500 пунктов по индексу ММВБ с целью 650.
• Среднесрочно: Покупки от уровня 500 пунктов по индексу ММВБ с целью 1200.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: угольная отрасль, гидрогенерация.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.