Cреда. Обзор финансовых рынков

03/05/2007 Выкл. Автор telderi

Америка:
• На, казалось бы, позитивной новости о подписании президентом США Обамой документа о выделении $787 млрд. на инфраструктурные проекты и “разруливание” кольца неплатежей в финансовом секторе, рынок упал практики на 4%
• Причиной распродаж на фондовом рынке стали следующие факторы:
• Проблемы в автомобильном секторе. Chrysler и GM попросили новых денег на спасение, $5 и $9 млрд. соответственно.
• Паника в акциях финансовых компаний American Express (-11.3%), Bank of America (-12%), Citigroup (-12.3%), JPMorgan Chase (-12.3%), …
• N.Y. Empire State index (региональный индекс производства) упал до -34.65 пунктов в феврале с -22.2 в январе. Ожидалось меньшее снижение.
• Вместе с тем отчет крупнейшего мирового ритейлера Wal-Mart Stores (+3,68%), хоть и показал снижение выручки, но все-таки оказался лучше ожиданий.

DJIA: -3,94%
S&P500: -4,56%
NASDAQ: -4,15%

Pre-Market: +0,8%

S&P 500

Европа:
• (Euronews) Инвесторы Германии “на ура” приняли план правительства по стимулированию экономики страны на сумму в 80 млрд. евро. Индекс доверия инвесторов в феврале совершил самый резкий за 15 лет рывок – с минус 31 пункта до минус 5,8. Этот показатель рассчитывает немецкий институт экономики ZEW. Правда, индикатор, отражающий оценку бизнесменами текущей ситуации, упал до минимального за пять лет уровня. Это понятно, учитывая, что в последнем квартале прошлого года ведущая экономика Европы сократилась на 2,1% впервые за время существования объединенной Германии.
• Американский бизнес тянет Daimler вниз. В четвертом квартале минувшего года немецкий автоконцерн потерял 1,53 млрд. евро чистыми – годом ранее он получил практически ту же сумму в виде прибыли. В первую очередь, сказались убытки Chrysler, американского подразделения компании. Немцам удалось избавиться от контрольного пакета Chrysler, но 20% акций сбыть с рук не удается. Результаты всего года не внушают оптимизма. Благодаря Chrysler – а также мировому спаду продаж – прибыль Daimler упала на 3,23 млрд евро (до 1,4 млрд. евро). Выручка компании до уплаты налогов сократилась втрое (до 2,7 млрд. евро). 2009 год исполнительный директор Daimler Дитер Зетче назвал “годом естественного отбора” для автостроительной отрасли. Он заявил: “Сегодня нам кажется весьма вероятным, что в 2009 году спрос на автомобили в мире может упасть еще как минимум на 10%. В то же время мы полагаем, что худшее позади, и в середине второго полугодия мы увидим признаки улучшения.”

DAX: -3,44%
FTSE: -2,43%

 XETRA: DAX

Развивающиеся рынки:
• Индексы и фонды развивающихся рынков показали, в целом, более умеренное снижение чем мы наблюдали вчера на локальном российском рынке. Это дает позитивный сигнал.

BRIC: -5,95%
MSCI EM: -4,87%
MSCI EM Eastern Europe: -10,07%
MSCI EM Latin America: -5,77%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -6,38%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -8,44%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -15,95%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• В Азии сегодня рынки снижаются, но умеренно, без паники.
• Снижение в Азии происходит на фоне статистики о снижении мирового спроса на товары, и снижения цен на сырьевые товары.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,45%
SSE Composite Index (China): -4,72% SSE100: -4,13%)
BSE SENSEX (India): -0,11%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
В среднем АДР упали на 15%. Выделяются АДР ГМК Норильский никель, обвалившееся на 25%. Однако, это падение по АДР соответствует величине падения российского рынка в два последних дня. Не забываем, что АДР в понедельник не торговались.

Нефть:
• Нефть дешевеет на ожиданиях роста запасов в США.
• Данные о запасах Американского института нефти и Агентства по энергетической информации будут опубликованы в четверг, на день позже, чем обычно, из-за празднования Дня президента на этой неделе.

NYMEX Crude Oil: 34,93 $/BBL (-6,88%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,0%

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:

• Из-за заявления ЦБ РФ, что он будет в ближайшей перспективе препятствовать интервенциями чрезмерному укреплению рубля, рубль упал на рекордные 1.03 руб. к бивалютной корзине.

EURUSD, USDJPY

Курс Рубля к Доллару США

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК стабильны.
• Остатки на корсчетах выше.

 MosPrime Rate MosPrime Rate 11,00% (-0,17 пт. )

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• Внутренний новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Российский рынок резко скорректировался, в большей степени из-за новой волны обесценивания рубля.

Технически:
• Рынок опустился на уровень поддержки 650 пунктов по индексу ММВБ.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания BoE meeting minutes – Протоколы заседания Банка Англии
• 14:00 Великобритания CBI industrial trends – Экономический обзор Британской Конфедерации Промышленности(февр.)
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:30 США Export prices – Цены на экспорт(янв.)
• 16:30 США Import prices – Цены на импорт(янв.)
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства(янв.),млн.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:15 США Industrial Production – Промышленное производство(янв.)
• 17:15 США Capacity utilisation – Использование производственных мощностей(янв.)
• 22:00 США Протоколы заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США

Ожидание:
• Негативные тенденции, которые мы наблюдаем на внешних рынках, по моему мнению, отыграны авансом еще вчера.
• После негативного (или на вчерашних уровнях) открытия рынков вероятна консолидация или попытка к росту.
• Торговая идея: сыграть на технический разворот от уровня поддержки в районе 650 пунктов по индексу ММВБ.

Рекомендации:
• Спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: От покупок по фьючерсу на индекс с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.