Америка:
• В США вчера была неустойчивая боковая тенденция.
• Ключевым является не сформировавшаяся у участников рынка оценка в отношении квартальных отчетов, период публикации которых только начинается.
• Кроме того, рынок с опасением наблюдает за ситуацией вокруг Citigroup, которая уже после закрытия торгов объявила о все-таки состоявшейся продаже 51% ее брокерского подразделения.
• Выступая вчера в Лондоне, председатель ФРС США Бен Бернанке заявил о решимости американского правительства и дальше поддерживать американские банки и другие финансовые институты.

По итогам пятничных торгов:
DJIA: -0,30%
S&P500: +0,18%
NASDAQ: +0,50%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• Рейтинговое агентство S&P предупредило о возможном понижении рейтинга государственных облигаций Испании, Португалии, Ирландии и Греции.
• Важнейшей европейской новостью стал газовый вопрос. Уже седьмой день блокируется подача газа из России в ЕС. Европейские СМИ возлагают вину за это на Россию и Украину в равной степени.

По итогам пятничных торгов:
DAX: -1,75%
FTSE: -0,61%

Развивающиеся рынки:
• Противоположные показатели по индексам развивающихся рынков и фондам развивающихся рынков. Не позволяют однозначно интерпретировать ситуацию в секторе ЕМ.

BRIC: -0,89%
MSCI EM: -0,42%
MSCI EM Eastern Europe: -1,27%
MSCI EM Latin America: +0,55%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,29%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +5,62%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,46%

Азиатские рынки:
• Два вектора сегодня в Азии.
• Во-первых. Растут компании добывающих и перерабатывающих отраслей, на фоне всплеска биржевых цен на промышленное сырье и нефть.
• Во-вторых. Оптимизм в высокотехнологичном секторе. Toshiba и Fujitsu начали переговоры о объединении бизнеса по производству жестких дисков. А Merrill Lynch повысил ценовой ориентир по акциям Sony после того как компания объявила свои планы по реорганизации и повышению конкурентоспособности.
• В Китае эйфория. Опубликованная сегодня национальным статистическим бюро уточненная статистика за 2007 год, вывела Китай на третье место в мире по размеру ВВП ($3.38 trillion), опередив Германию ($3.32 trillion), а так же представлено новое значение прироста ВВП в 2007 году, которое составило 13% вместо предыдущего значения 11,9%.

_{Значения индексов по итогам пятницы:}
Nikkei-225 (Japan): +0,29%
SSE Composite Index: +3,28 ( SSE100: +4,02%)
BSE SENSEX (India): +3,02%

АДР:
Разнонаправленные отклонения от локального рынка. В совокупности нейтрально.

Нефть:
• Нефтяные котировки в Азии продолжили сегодня восстановление.

NYMEX Crude Oil: 37,78 $/BBL (+0,50%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +3,5%

FOREX и валютный рынок:
• После нескольких дней укрепления, сегодня доллар вновь немного теряет позиции на фоне низких розничных продаж в США.

Ликвидность:
• За три дня из банковской системы выведено более 60% активов!
• MosPrime Rate 9,63% ( +0,21 пт. )

Новости:
• Внутренний новостной фон оценивается как негативный.

.Рынок:
• Вчера рынок продемонстрировал не адекватную устойчивость к негативу. (?)

Технически:
• Рынок находится на уровне верхней границы (сопротивления) в зоне исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.

Календарь:
• 10:45 Франция Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен в декабре.
• 13:00 Еврозона Industrial Production – Промышленное производство в ноябре.
• 16:30 США Export prices – Цены на экспорт за декабрь.
• 16:30 США Import prices – Цены на импорт за декабрь.
• 16:30 США Retail Sales – Розничные продажи в декабре.
• 18:00 США Business Inventories – Производственные запасы за ноябрь.
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
• 18:30 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели
• 18:30 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели
• 22:00 США Beige book – Бежевая книга

Ожидание:
• Несмотря на рост фьючерсов на нефть и американские индексы, оцениваю ситуацию как негативную. Причем сильно.
• Вероятны распродажи активов на фондовом рынке.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж по индексу.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Индекс деловой активности оказался выше ожиданий.
• ВВП за первый квартал, оказался ниже прогнозов аналитиков.

DJIA: -0,04%
S&P500: +0,03%
NASDAQ: +0,39%

Pre-Market: +0,16%.

Европа:
• За исключением нескольких скандинавских площадок, европейские фондовые рынки уверенно росли.

DAX: +1,57%
FTSE Eurotop: +0,67%

Развивающиеся рынки:
• Россия (+3,63%) вчера показала второй результат, и росла почти так же, как апельсиновая страна Марокко (+4,293%).

BRIC: +2,245%
MSCI EM: +1,548%
MSCI EM Eastern Europe: +3,246%
MSCI EM Latin America: +0,818%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,17%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,54%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,32%

Азиатские рынки:
• Начавшийся вчера на азиатских рынках рост, был продолжен сегодня.

(на момент составления обзора)
Nikkei-225 (Japan): +0,52%
SSE Composite Index (China): +0,81%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,80%

Нефть:
• Опубликованные вчера запасы снизились.

NYMEX Crude Oil: 64,01 $/BBL (+0,82%) контракт CL.N07

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: выше на 0,3%.

АДР:
• Разнонаправленные отклонения от локального рынка.

FOREX:
• Иена несущественно подешевела.
• Умеренно положительные сигналы для рынка акций.

Ликвидность:
• Деньги, которые мы в изобилии наблюдали в пятницу в большей части освоены.
• Ликвидность не вызывает опасений.

Новости:

• Новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Нерационально оптимистично отреагировал рынок на вчерашнюю стабилизацию мировых фондовых рынков.

Технически:
• Рынок резво «отскочил» от поддержки, и почти дошел до верхней границы текущего торгового диапазона, которая составляет 1800 пунктов по индексу РТС.

Ожидание:
• противоречивые сигналы на утро.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: формировать портфели бумагами нефтяного и металлургического секторов, с долгосрочным и среднесрочным инвестиционным горизонтом.

Америка:
• Опять рынок находился во власти статистики. Как Лебедь, Рак да Щука его раздирали на части: прогноз по выходящему сегодня отчету по безработице, которая ожидается на уровне 9,6% – 26-летний максимум; и вышедшие вчера отчет по промышленному производству, которое улучшилось, но чуть меньше ожиданий, и отчет с рынка недвижимости, где статистика показала практически ничтожный прирост продаж +0,1%.

DJIA: +0,68%
S&P500: +0,44%
NASDAQ: +0,58%

Pre-Market: -0,25%

Европа:
• (Euronews) Европейские рынки закрылись значительным повышением индексов после обнародования обнадёживающих данных о состоянии китайской экономики. В лидерах роста – углеводородные гиганты и горнодобывающие компании.

DAX: +2,01%
FTSE: +2,15%

Развивающиеся рынки:
• Опять восточно-европейские площадки демонстрируют неадекватную динамику, в этот раз роста. Что тоже не хорошо.
• Высокая волатильность признак сохраняющейся низкой ликвидности.

BRIC: +1,17%
MSCI EM: +1,55%
MSCI EM Eastern Europe: +4,55%
MSCI EM Latin America: +1,25%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,83%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +4,01%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,25%

Азиатские рынки:
• Китайский рынок, и азиатские производители металла растут, после опубликованного вчера статотчета о сохранении роста промпроизводcтва в Китае
• Японский рынок снижается из-за финансового сектора, после неблагоприятно интерпретированного сообщения о слиянии двух японских банков Shinsei Bank Ltd. и Aozora Bank Ltd.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,43%
SSE Composite Index (China): +0,97% ( SSE100: +0,47%)
BSE SENSEX (India): +0,12%

АДР:
Обороты по АДР вчера оказались вновь низкими, в разы меньше обычных. При этом АДР показали средний прирост на уровне +4%.

Нефть:
• После обновления максимумов пару дней назад нефть снижается.
• На рынок давит опубликованный вчера отчет US Department of Energy, который показал снижение потребительского спроса на топливо в июне на 5,8% к предыдущему году.

NYMEX Crude Oil: 69,31 $/BBL (-0,84%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,20%

FOREX и валютный рынок:
• После публикации данных о занятости в экономике США, доллар сдал позиции к Евро, и корзине основных мировых валют.
• Однако, рубль в этом тренде не участвовал. (?) Его курс продолжает находиться под контролем ЦБ РФ.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах третий день не изменяются.
• Ставки на МБК перешли в более низкий диапазон колебаний, на уровне 6-7%, против 8-10% парой месяцев раньше.

MosPrime Rate: 6,58% (-0,05 пт. )

Новости:
• Позитивные новости для генерации, где вчера все-таки состоялся переход на 50% свободных продаж электроэнергии на оптовом рынке, в соответствии с планами реформы РАО ЕЭС.
• В целом внутренний новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона Unemployment rate – Уровень безработицы
• 13:00 Еврозона Industrial producer prices (Producer price index, PPI) – Индекс цен производителей.
• 15:45 Еврозона European Central Bank interest rates decision – Решение Европейского Центрального Банка по процентным ставкам
• 16:30 США Unemployment rate – Уровень безработицы
• 18:00 США Factory Orders – Производственные заказы

Рынок:
• Нет единых идей.

Технически:
• Рынок вновь тестирует сопротивление на уровне 1000 пунктов по индексу ММВБ.
• И имеет поддержку на уровне 925 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Смешанные.
• Внутридневной тренд неочевиден.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: От покупок в бумагах первого эшелона, с целю 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Опять рынок находился во власти статистики. Как Лебедь, Рак да Щука его раздирали на части: прогноз по выходящему сегодня отчету по безработице, которая ожидается на уровне 9,6% – 26-летний максимум; и вышедшие вчера отчет по промышленному производству, которое улучшилось, но чуть меньше ожиданий, и отчет с рынка недвижимости, где статистика показала практически ничтожный прирост продаж +0,1%.

DJIA: +0,68%
S&P500: +0,44%
NASDAQ: +0,58%

Pre-Market: -0,25%

Европа:
• (Euronews) Европейские рынки закрылись значительным повышением индексов после обнародования обнадёживающих данных о состоянии китайской экономики. В лидерах роста – углеводородные гиганты и горнодобывающие компании.

DAX: +2,01%
FTSE: +2,15%

Развивающиеся рынки:
• Опять восточно-европейские площадки демонстрируют неадекватную динамику, в этот раз роста. Что тоже не хорошо.
• Высокая волатильность признак сохраняющейся низкой ликвидности.

BRIC: +1,17%
MSCI EM: +1,55%
MSCI EM Eastern Europe: +4,55%
MSCI EM Latin America: +1,25%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,83%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +4,01%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,25%

Азиатские рынки:
• Китайский рынок, и азиатские производители металла растут, после опубликованного вчера статотчета о сохранении роста промпроизводcтва в Китае
• Японский рынок снижается из-за финансового сектора, после неблагоприятно интерпретированного сообщения о слиянии двух японских банков Shinsei Bank Ltd. и Aozora Bank Ltd.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,43%
SSE Composite Index (China): +0,97% ( SSE100: +0,47%)
BSE SENSEX (India): +0,12%

АДР:
Обороты по АДР вчера оказались вновь низкими, в разы меньше обычных. При этом АДР показали средний прирост на уровне +4%.

Нефть:
• После обновления максимумов пару дней назад нефть снижается.
• На рынок давит опубликованный вчера отчет US Department of Energy, который показал снижение потребительского спроса на топливо в июне на 5,8% к предыдущему году.

NYMEX Crude Oil: 69,31 $/BBL (-0,84%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,20%

FOREX и валютный рынок:
• После публикации данных о занятости в экономике США, доллар сдал позиции к Евро, и корзине основных мировых валют.
• Однако, рубль в этом тренде не участвовал. (?) Его курс продолжает находиться под контролем ЦБ РФ.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах третий день не изменяются.
• Ставки на МБК перешли в более низкий диапазон колебаний, на уровне 6-7%, против 8-10% парой месяцев раньше.

MosPrime Rate: 6,58% (-0,05 пт. )

Новости:
• Позитивные новости для генерации, где вчера все-таки состоялся переход на 50% свободных продаж электроэнергии на оптовом рынке, в соответствии с планами реформы РАО ЕЭС.
• В целом внутренний новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона Unemployment rate – Уровень безработицы
• 13:00 Еврозона Industrial producer prices (Producer price index, PPI) – Индекс цен производителей.
• 15:45 Еврозона European Central Bank interest rates decision – Решение Европейского Центрального Банка по процентным ставкам
• 16:30 США Unemployment rate – Уровень безработицы
• 18:00 США Factory Orders – Производственные заказы

Рынок:
• Нет единых идей.

Технически:
• Рынок вновь тестирует сопротивление на уровне 1000 пунктов по индексу ММВБ.
• И имеет поддержку на уровне 925 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Смешанные.
• Внутридневной тренд неочевиден.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: От покупок в бумагах первого эшелона, с целю 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

«Жизнь подобна игрищам: иные приходят на них состязаться,
иные торговать, а самые счастливые – смотреть.»
Пифагор (500 лет до н.э.)

С сегодняшнего дня, в России, запрещены азартные игры. Тот кто играл в казино, игровых салонах и тотализаторах теперь стали счастливы ))
Нам же с вами – биржевым спекулянтам, счастье пока не светит.

Америка:
• Вчерашний день был богат статистикой, которая и предопределяла динамику финансовых рынков во время американской сессии.
• Июньских индекс потребительского доверия (Consumer Confidence index) существенно упал до 49.3 пунктов, с 54.8 в мае, против ожиданий 55.3.
• Индекс недвижимости S&P/Case Shiller упал меньше ожиданий на 18.1% в апреле в годовом исчислении, против прогнозов снижения до 18.6%.
• Индекс деловой активности менеджеров по снабжению (Chicago PMI) вырос до 39.9 в июне с 34.9 в мае. Экономисты ожидали рост только до 39 пунктов.

DJIA: -0,97%
S&P500: -0,85%
NASDAQ: -0,49%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• (Euronews) По данным британского статистического управления, падение ВВП Великобритании в первом квартале текущего года по отношению к предыдущему кварталу составило 2,4%, что является максимальным снижением с 1958 года. Падение ВВП Великобритании в годовом выражении составило 4,9%, став рекордным. Эксперты прогнозировали снижение на 4,3%.
• В июне 2009 года безработица в Германии уменьшилась на 0.1% до 8,1%. Снижению показателей способствовала государственная программа по уменьшению количества рабочих часов. С мая число безработных немцев сократилось на 48 тысяч и составило 3 миллиона 410 тысяч человек.
• По данным Статистического агентства Евросоюза “Евростат”, потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты снизились в июне на 0,1% по сравнению с тем же месяцем 2008 года. Это первый случай дефляции в зоне евро за всю историю проведения статистических исследований этого показателя (с 1996 г.)

DAX: -1,56%
FTSE: -1,04%

Развивающиеся рынки:
• Умеренное снижение. Даже меньше, чем можно было бы ожидать на фоне падения индекса Доу на 1%.

BRIC: -1,51%
MSCI EM: -0,44%
MSCI EM Eastern Europe: -1,33%
MSCI EM Latin America: -1,33%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,01%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,36%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,57%

Азиатские рынки:
• Опубликованный в 3 часа ночи по Москве, японский индекс Танкан (TANKAN), рассчитываемый ЦБ Японии, отражающий сантименты менеджеров крупнейших компаний промышленности, показал рост до -48 пунктов, против рекордного значения -58 пунктов в марте. Хотя это и ниже ожиданий (-43), азиатские рынки отреагировали на эту новость позитивно.
• Агентство Fitch Ratings понизило на 2 пункта до А+ кредитный рейтинг Toyota Motor, на фоне мирового снижения спроса на автомобили.
• Однако Komatsu (первый в Японии, и второй мировой производитель землеройной техники после американского Caterpillar) сообщил, что его продажи за июнь вырастут выше ожиданий, на фоне увеличения спроса на строительную технику из Китая на 10-20%, где на правительственном уровне активно финансируются инфраструктурные проекты.
• А в самом Китае сегодня опубликованы данные по промышленному производству, которое показало рост уже четвертый месяц подряд. На этом фоне на шанхайской бирже активно скупались акции инфраструктурных компаний.
• В Австралии сегодня тоже позитивная статистика: розничные продажи выросли на 1%.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,90%
SSE Composite Index (China): +0,90% ( SSE100: +1,86%)
BSE SENSEX (India): +0,80%

АДР:
Обороты в два-три раза меньше среднедневных. При этом индикативные АДР Газпрома показали +0,15%, а АДР Лукойла +0,22%. Исключением, и существенно хуже рынка, оказались только АДР Сургутнефтегаза, которые на вдвое выше средних оборотах упали на -8,33% и -2,54% по распискам на обыкновенные акции и префы, соответственно.

Нефть:
• Высокая волатильность в ценах на энергоносители в последние дни обусловлена неопределенностью перспектив курса доллара, и не сформировавшимися ожиданиями относительно восстановления мировой экономики.

NYMEX Crude Oil: 69,89 $/BBL (-2,24%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,8%

FOREX и валютный рынок:
• Активность на валютном рынке затихла в ожидании выхода сегодняшних данных о занятости в экономике США.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах на уровне вчерашних показателей.
• Ставки на МБК снижаются, это говорит о том, что банки имеют относительный запас свободных ресурсов.

MosPrime Rate: 6,63% (-0,27 пт. )

Новости:
• Негативной новостью является существенное увеличение норм резервир ования для коммерческих банков до 2,0% против 1,5% ранее.
• Сегодня вступили в силу новые требования ФСФР по минимальному капиталу профучастников в 60 млн руб. В их преддверии ФСФР аннулировала лицензии 24 пенсионных фондов. (Ведомости)
• JPMorgan становится акционером банка «Возрождение». (Ведомости)
• Аптечная сеть «36,6» допустила техдефолт по облигациям первого выпуска на 3 млрд. руб.
• Сегодня в национальных СМИ доминируют негативные новости.

Экономический календарь:
• 11:50-12:30 Франция, Германия, Еврозона, Великобритания – Purchasing managers index (manufacturing) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере
• 16:15 США – ADP employment – Отчет ADP по числу рабочих мест в частном секторе за июнь
• 18:00 США – ISM manufacturing index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в производственной сфере Института управления поставками США за июнь
• 18:00 США – Construction spending – Расходы на строительство за май
• 18:30 США – Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели

Рынок:
• Настроения опять смешанные. Активность упала.

Технически:
• Рынок находится под уровнем сопротивления 1000 пунктов, и имеет поддержку на уровне 925 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка были бы позитивные, если бы буквально несколько минут назад не началась коррекция в Азии.
• Внутридневной тренд неочевиден.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: От покупок в бумагах первого эшелона, с целю 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.