Америка:
• Рост доходности 10-летних облигаций Казначейства США и продолжающий развиваться кризис неплатежей, затронувший уже многие отрасли экономики, и втягивающий в себя все больше и больше компаний, стали ключевыми факторами снижения на рынке акций США.
• Продажи новых домов в США в мае снизились больше, чем ожидалось.
• Доверие потребителей опустилось в июне до минимального уровня за 10 месяцев.
• Lennar Corp. (-3,1%), вторая по величине компания в США, занимающаяся строительством жилья, опубликовала результаты, разочаровавшие рынок и дала мрачный прогноз на следующий отчетный период.
• Фундаментальный характер негатива дает все основания предполагать, что действия инвесторов в США вполне могут принять формы затяжного снижения на рынке акций.
_
DJIA: -0,11%
S&P500: -0,32%
NASDAQ: -0,11%
_
Pre-Market: -0,15.
_

_
Европа:
• ПАРИЖ (Рейтер) – Рынки акций Европы закрылись снижением во вторник, опустившись четвертую сессию подряд, на фоне сохраняющегося беспокойства по поводу процентных ставок и проблем двух хедж-фондов в США. Среди наиболее заметно снизившихся акций оказались бумаги банков.
_
DAX: -0,88%
FTSE-100: -0,44%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Снижались вместе с о всеми мировыми площадками.
_
IPC (Мексика): -1,76%
BOVESPA (Бразилия): -0,35%
MERVAL (Аргентина): -0,33%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -0,87%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,22%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,19%
_

_
Азиатские рынки:
• Укрепление Йены и плохие новости из США стали катализатором снижения на азиатском рынке.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,07%
SSE Composite Index (China): +1,25%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): -0,36%
_

_
Нефть:
• Существенное вчерашнее снижение нефтяных фьючерсов было вызвано ожиданием увеличения запасов нефтепродуктов в США, данные о которых будут опубликованы сегодня вечером.
_
NYMEX Crude Oil: 67,77 $/BBL (-2,08%) контракт CL.Q07
_

_
Сегодня утром: нейтрально.
_
Металлы:
• Дешевеют все группы промышленных и драгоценных металлов.

АДР:
• Вчерашний рост русских голубых фишек на ММВБ не был поддержан американцами в секторе АДР на OTC и NYSE.
_

_
FOREX:
• Йена укрепляется, оказывая давление на рынок акций.
_

_
Ликвидность:
• Существенная потеря ликвидности в связи с окончанием квартала и полугодия.
_

_
Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Вчера инвесторы и спекулянты, в большей массе, проявили беспечный оптимизм, покупая, вопреки мировой коньюткуре финансовых и сырьевых рынков. Сегодня они будут наказаны за это.

Технически:
• Рынок консолидируется ниже сопротивления 1900 пунктов по индексу РТС.
• Локальная поддержка на уровне 1860-1875 пунктов.
_
Ожидание:
• Существенные продажи.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• С инвестиционными целями: дождаться позитивных сигналов, которых сейчас нет.

Америка:
• Катализатором снижения стал финансовый сектор во граве с Citigroup (-23,2%). Высока вероятность банкротства компании, или разделения и распродажи ее активов.
• Кроме того, были опубликованы слабые данные о розничных продажах. Министерство торговли США сообщило в среду, что общие розничные продажи в декабре уменьшились на 2,7 процента до $343,2 миллиарда после спада на 2,1 процента в ноябре.

DJIA: -3,03%
S&P500: -3,35%
NASDAQ: -3,67%

Pre-Market: -1,0%

Европа:
• Так же, как и в США, основному давлению подвергся финансовый сектор.
• Акции банка HSBC снизились на 9,8% после сообщения аналитиков Morgan Stanley о том, что банк может вдвое сократить дивиденды, и что ему могут потребоваться вливания дополнительных $30 миллиардов в капитал.
• Deutsche Bank: за квартал он потерял почти 5 млрд. евро.
• Акции Royal Bank of Scotland рухнули на 17%, а Barclays упали на 14,4% на новостях о сокращении персонала в Великобритании.

DAX: -4,63%
FTSE: -4,97%

Развивающиеся рынки:
• Как и положено развивающимся рынкам, имеющим большой бета-фактор, упали сильнее среднемировых показателей.
• По отношению к значениям РТС и ММВБ индексы развивающихся рынков и котировки фондов ЕМ соблюдается примерный паритет.

BRIC: -1,54%
MSCI EM: -1,46%
MSCI EM Eastern Europe: -5,14%
MSCI EM Latin America: -5,85%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -4,85%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -10,96%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -7,45%

Азиатские рынки:
• Производственные заказы в Японии упали на рекордные 16,2%.
• Безработица в Австралии выросла до 4,5%.
• Иностранные инвестиции в Китай сократились на 5,7%.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -4,92%
SSE Composite Index: -0,34 ( SSE100: +0,18%)
BSE SENSEX (India): -3,87%

АДР:
Падение по АДР Газпрома составило 10%, ниже локального рынка на 3%.

Нефть:
• Спрос на дистилляты в США упал до минимального уровня за пять лет, что привело к росту запасов до 6,4 миллиона баррелей на прошлой неделе. Запасы нефти также выросли третью неделю подряд, на 1,2 миллиона до 326,6 миллиона баррелей, согласно данным Агентства по энергетической информации США (EIA).
• Нефтяные котировки в Азии продолжили падение и сегодня.

NYMEX Crude Oil: 37,78 $/BBL (-2,59%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -2,75%

FOREX и валютный рынок:
• Глава Европейского центробанка Жан-Клод Трише и руководители финансового блока Еврокомиссии приняли участие в прошедшем в Европарламенте праздновании 10-летней годовщины введения евро. В момент своего появления курс евро был установлен на уровне 1,17 доллара. В 2001 евро обвалился до минимума в 0,83 доллара за евро. С тех пор евро с переменным успехом укреплялся, не падая ниже отметки один к одному. Сейчас за 1 евро дают 1,33 доллара, а еще летом курс евровалюты достигал 1,60 доллара.
• В среду евро опустился до месячного минимума к доллару и до шестинедельного минимума к иене после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило суверенный рейтинг Греции, возродив опасения по поводу экономики еврозоны.
• Трейдеры ждут, что Европейский Центробанк может понизить ключевую процентную ставку ради поддержания замедляющегося экономического роста с нынешнего уровня в 2,5 процента годовых.

Ликвидность:
• Ситуация лучше не стала. Снижение остатков на корсчетах более 60%!
• MosPrime Rate 9,83% ( +0,20 пт. )

Новости:
• Государство может получить долю в объединенной компании «Норникеля», UC Rusal и «Металлоинвеста», если такая будет создана. В акции могут быть конвертированы долги компаний и их владельцев перед госбанками.
• Власть решила засекретить новый прогноз экономического развития России. :)

.Рынок:
• Рынок отражает ситуацию в экономике.

Технически:
• Рынок корректировался от уровня сопротивления по уровней верхней границе зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.

Календарь:
• 10:00 Германия Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен в декабре.
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен в декабре.
• 15:45 Еврозона European Central Bank interest rates decision – Решение Европейского Центрального Банка по процентным ставкам
• 16:30 США Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка в январе.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей в декабре.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) excluding food and energy – Индекс цен производителей, за исключением цен на продукты и энергоносители за декабрь.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 18:00 США Philadelphia Fed Survey – Индекс деловой активности Федерального Резервного банка Филадельфии в январе.

Ожидание:
• Снижение порядка 3% на открытии.
• Дальнейшая динамика будет зависеть от направления движения фьючерсов на нефть и американские индексы.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж по индексу.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Торговая сессия на Wall Street была волатильной бестрендовой, на фоне новостей о перестановках в GM, рекордных цен на золото, и данных с рынка труда.
• О General Motors я писал уже вчера, там сменили генерального директора, после того как не прошло и года с его назначения. А так же продажи за ноябрь оказались неудовлетворительными.
• Цена на золото обновила абсолютный исторический максимум и на текущий момент составляет $1216 за тройскую унцию.
• Количество сокращений в частном секторе составило в ноябре 169 000 против ожиданий 150 000.
• При этом рынок вчера удержался за счет компаний Alcoa, Home Depot и Verizon Communications. А Morgan Stanley повысил оптимизм в акциях авиаперевозчиков назвав сектор “привлекательным”.
• Компании традиционной экономики показали наиболее существенное снижение, среди таких: JPMorgan Chase, American Express, Chevron и Exxon Mobil тянули индекс Dow вниз.

DJIA: -0,18%
S&P500: +0,03%
NASDAQ: +0,42%

Pre-Market: +0,45%.

Европа:
• Немецкий автоконцерн Daimler перенесет пятую часть операций по производству автомобилей Mercedes-Benz С-Class из Германии, с фабрики в городе Зиндельфинген, в США. Так как дорогой Евро давит на конкурентоспособность его продукции на мировом рынке.
• Министры финансов стран Евросоюза на встрече в Брюсселе одобрили предложения Еврокомиссии по созданию новых органов по контролю за деятельностью банков.

DAX: +0,09%
FTSE: +0,29%

Развивающиеся рынки:
• На фоне умеренно позитивной динамики по сектору ЕМ, российские индексы продемонстрировали динамику хуже своего сектора.

BRIC: +0,63%
MSCI EM: +0,85%
MSCI EM Eastern Europe: -0,32%
MSCI EM Latin America: +0,82%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,41%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,92%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,45%

Азиатские рынки:
• Японский NIKKEI-225 сегодня взмыл вверх ракетой. Выдернули рынок акции японских экспортеров на фоне активно дешевеющей уже третий день йены.
• А в Китае наоборот коррекция. Во-первых, финансовые власти предупредили об ужесточении политики кредитования, чтоб не допускать надувания активов. Во-вторых, ЦБ Китая вновь высказался о том, что на национальном фондовом рынке “пузырь” т.к. рост фондовых активов опережает достижения в экономике.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +3,84%
SSE Composite Index (China): -0,16% ( SSE100: -0,12%)
BSE SENSEX (India): ) +0,68%

АДР:
АДР показали смешанную, больше негативную динамику.

АДР Газпрома: -2,14%
АДР ЛУКОЙЛа: -1,41%

Нефть и сырьевые товары:
• Рост на фоне снижения курса доллара.

NYMEX Crude Oil: 76.79 $/BBL (+0,24%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,45%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар балансирует возле многомесячных минимумов.

Ликвидность:

• (!) Остатки резко сократились. Вероятнее всего участники рынка переложились в доллар.
• Ставки овернайт снижаются.

MosPrime Rate: 4,92 (-0,61 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• (Рейтер) – Падение ВВП России в 2009 году будет глубже предсказанных ранее правительством 8,5 процента, несмотря на рост нефтяных цен, сказал журналистам министр финансов РФ Алексей Кудрин.
• (Рейтер) – Спад промышленного производства в РФ может составить в текущем году около 11,5 процента, передают российские информагентства со ссылкой на главу Минэкономразвития Эльвиру Набиуллину.

Позитивные новости: Газпром, РусГидро, Мечел, МТС.
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как позитивный.

Экономический календарь:
• 11:55 – Германия – Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:00 – Еврозона – Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:30 – Великобритания – Purchasing managers index (service) CIPS (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным CIPS
• 13:00 – Еврозона – Retail trade – Розничная торговля (Розничные продажи)
• 13:00 – Еврозона – GDP (National accounts) – Валовый внутренний продукт (ВВП)
• 15:45 – Еврозона – European Central Bank interest rates decision – Решение Европейского Центрального Банка по процентным ставкам
• 16:30 – США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.
• 18:00 – США – ISM service index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США
• 18:00 – США – Fed Chairman Speaks – Выступление главы ФРС

Рынок:
• Динамика рынков остается волатильной, чувствительной к новостям.

Технически:
• Актуальный торговый коридор 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочный и краткосрочный тренд оцениваются как боковые, консолидационные.

Ожидание:
• Ситуация на рынке не очевидна.
• Новости носят противоречивый характер.
• Эйфория на биржевом рынке не адекватна очень скромным изменениям в экономике.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Участники рынка в конце недели были негативно впечатлены отчетами по безработице, которая показала худшие значения за 26 лет, и по потребительскому доверию (consumer confidence). При этом, корпоративные новости отошли на второй план.
• В пятницу торгов небыло.

DJIA: –
S&P500: –
NASDAQ: –

Pre-Market: -0,62%

Европа:
• (Euronews) Cессия пятницы на европейских фондовых рынках закрылась в минусе. Торги проходили вяло, сказывалось отсутствие главного ориентира: биржи США отдыхали. В то же время статистика из самой Европы не сумела обнадежить инвесторов.
• По окончательным оценкам, в июне индикатор, отражающий активность сферы услуг стран зоны евро, составил 44,7 пункта, что ниже уровня мая. Уже 13 месяцев значение показателя держится ниже 50-ти, что свидетельствует о спаде в отрасли.
• В мае объем промышленного производства в Испании, четвертой по величине экономике зоны евро, рухнул на 20,5%. Таким образом, усилия правительства по стимулированию экономики пока результатов не принесли. Ранее о более резком, чем ожидалось промышленном спаде – правда, по итогам апреля – сообщили другие крупные игроки зоны евро, Франция и Германия.

DAX: -0,22%
FTSE: +0,05%

Развивающиеся рынки:
• Восточноевропейские площадки показали динамику, худшую в секторе.

BRIC: +0,13%
MSCI EM: +0,02%
MSCI EM Eastern Europe: -0,83%
MSCI EM Latin America: -0,41%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): –
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): –
Market Vectors Russia SBI (RSX): –

Азиатские рынки:
• Снижение в Японии по всему фронту бумаг, на фоне вновь негативных ожиданий по поводу сроков восстановления мировой экономики из рецессии. Кроме того, негативными ориентирами для Японии сегодня стали: укрепляющаяся против доллара йена, и косвенный индикатор – снижение компаниями морскими перевозчиками тарифов, на фоне резкого падения грузопотока.
• Однако. Корейский, китайский и индийские рынки демонстрируют оптимизм, после того как Bank of Korea сообщил о намерении повысить учетную ставку в ноябре, для снижения инфляции и на фоне ожидающегося “отскока” в экономике.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,06%
SSE Composite Index (China): +0,76% ( SSE100: +1,25%)
BSE SENSEX (India): +0,73%

АДР:
Ориентиров нет, т.к. торгов в США в пятницу небыло.

Нефть:
• (Bloomberg) Падение котировок нефти на фоне укрепления доллара, спекуляциях на новостях о росте запасов сырья, и падении спроса на энергоносители из-за рецессии.

NYMEX Crude Oil: 66,73 $/BBL (—)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -2,22%

FOREX и валютный рынок:
• На валютном рынке нарастет неопределенность, в преддверии саммита Ж8 (G8) в Италии на этой неделе, где, ожидается, Россия и Индия поднимут вопросы доверия к Доллару, как к резервной валюте.

Ликвидность:
• (!) Резко упали остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков. Причина этого пока не ясна.
• Ставки на МБК находятся в текущем диапазоне колебаний 6-7%

MosPrime Rate: 6,29% (-0,09 пт. )

Новости:
• (Euronews) Евросоюз и Турция уже 13 июля подпишут межправительственное соглашение о строительстве газпровода “Набукко”. Труба, по которой каспийский и ближневосточный природный газ должен доставляться в Европу в обход России, пройдет через территорию Турции, Болгарии, Румынии, Венгрии и Австрии. До последнего времени Анкара не соглашалась подписывать договор, требуя права закупать 15% газа из “Набукко” по льготной цене. Новость негативна для Газпрома.
• Внимание спекулянтов и инвесторов будет приковано к встрече Медведева и Обамы в Москве сегодня-завтра, и результатам этих переговоров.

Экономический календарь:
• 18:00 США ISM service index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США

Рынок:
• На рынке все больше участников боится предпринимать какие-либо решения, на фоне нарастающей неопределенности.

Технически:
• Рынок пока не может преодолеть сопротивление на уровне 1000 пунктов по индексу ММВБ.
• И имеет поддержку на уровне 925 пунктов по индексу ММВБ.

Астрологически:
• Сегодня полнолуние. Неблагоприятный день для спекуляций.
• Замечено, что в полнолуние рыба клюет хуже.

Ожидание:
• Новостной фон, и сигналы к открытию негативные.
• Торги начнутся с гэпа вниз порядка -1%..-2%.
• Дальнейшая внутридневная динамика не рынка неочевидна.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: От покупок в бумагах первого эшелона, с целю 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Продолжает негативно развиваться ситуация связанная кризисом в секторе ипотечного кредитования, и с ипотечными фондами Bear Stearns, которые повлекли распродажу на фондовом рынке.
_
DJIA: -0,06%
S&P500: -0,32%
NASDAQ: -0,46%
_
Pre-Market: нейтрально.
_

_
Европа:
• Вчера был спокойный новостной фон, что обусловило слабую курсовую динамику на европейских рынках, которая все-таки носила больше негативный характер.
_
DAX: -0,24%
FTSE-100: -0,03%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Подверглись вчера более существенному давлению продавцов, чем рынки Европы и Центральной Америки.
_
IPC (Мексика): -1,09%
BOVESPA (Бразилия): -0,42%
MERVAL (Аргентина): -1,21%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -0,76%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,30%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,68%
_

_
Азиатские рынки:
• Во вчерашнем укрепление курса Йены подозревают ЦБ Японии, его интервенции на валютном рынке предупреждают возможную коррекцию курса Йены, которая может быть болезненной, т.к. Йена выросла очень существенно.
• Продажи на азиатских фондовых рынках связывают с сокращением позиций Carry trade.
• Китайские акции продолжили снижение на фоне опасения дальнейших мер правительства по ужесточению денежной политики, а также на фоне новых эмиссий акций на китайском рынке.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,08%
SSE Composite Index (China): -1,19%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,21%
_

_
Нефть:
• На нефтяном рынке все спокойно. Без существенных новостей.
_
NYMEX Crude Oil: 69,18 $/BBL (+0,06%) контракт CL.Q07
_

_
Сегодня утром: -0,30%.
_
АДР:
• Лучше локального рынка ГМК. Остальные АДР на уровне котировок ММВБ.
_

_
FOREX:
• Йена укрепляется, что является сигналом к продажам на рынке акций.
_

_
Ликвидность:
• Существенная потеря ликвидности в связи с окончанием квартала и полугодия.
_

_
Новости:
• Новостной фон умеренно позитивный.

Рынок:
• Большое количество разнонаправленных сигналов и новостей не дают участникам рынка выделить ключевую рыночную идею.

Технически:
• Рынок консолидируется ниже сопротивления 1900 пунктов по индексу РТС.
• Локальная поддержка на уровне 1960-1975 пунктов.
_

Ожидание:
• Ситуация не очевидная.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: обождать с принятием инвестиционных решений пока ситуация неопределенности разрешится.