Америка:
• Произошло разделение по секторам. Потеряли акции нефтяных компаний, вслед за существенной коррекцией фьючерсов на нефть. Однако, акции компаний финансового сектора росли в цене, после публикации Индекса деловой активности в сфере услуг (ISM service index), который оказался лучше ожиданий.
• Корпоративные новости. Pepsi сообщила, что инвестирует в развивающийся российский рынок дополнительно $1 миллиард на расширение производства в течение 3-х лет, так как считает этот рынок сбыта перспективным. Общий объем инвестиций Пепси составит более чем $4 млрд.
• Одна из крупнейших мировых горнорудных компаний Rio Tinto продала дочернюю компанию Alcan за $1.2 млрд., т.к. нуждалась в финансовых ресурсах для покрытия текущих обязательств.
• На фоне этих противоречивых сигналов, рынок показал разнонаправленные итоги по индексам.

DJIA: +0,53%
S&P500: +0,26%
NASDAQ: -0,51%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• (Euronews) Снижением основных индексов закрылись в понедельник торги на европейских фондовых рынках. На это во многом повлияло снижение цен на нефть – до 64 долларов за баррель. На этом фоне акции крупнейших нефтяных компаний потеряли в цене от 2,5 до 3,5%. Снижались также котировки представителей горнодобывающего сектора вслед за снижением цен на основные металлы, которые потеряли от 3,5 до 9%. Не слишком благоприятно складывалась ситуация и для акций компаний финансового сектора, поскольку инвесторы не ожидают скорого восстановления экономики.

DAX: -1,20%
FTSE: -0,98%

Развивающиеся рынки:
• Вновь российский рынок показал динамику, худшую в развивающемся секторе.

BRIC: -3,10%
MSCI EM: -1,96%
MSCI EM Eastern Europe: -4,70%
MSCI EM Latin America: -2,04%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,22%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -5,94%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,68%

Азиатские рынки:
• На азиатских площадках сегодня умеренно разнонаправленные результаты по индексам.
• Снижаются, так же как в США и Европе, акции горнорудных и нефтяных компаний.
• Однако, рост идет в секторе генерации. Акции крупнейшей азиатской компании по производству электричества Tokyo Electric Power Co. выросли на 1,2% до двухнедельного максимума, и задали тон в секторе.
• А высокотехнологический сектор растет после того, как аналитики BNP Paribas SA повысили рекомендацию до “покупать” по акциям Samsung Electronics – крупнейшего мирового производителя чипов.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,34%
SSE Composite Index (China): -0,89% ( SSE100: -0,57%)
BSE SENSEX (India): +0,26%

АДР:
АДР Газпрома показали худший результат (-7,21%), при среднем падении русских АДР на 3% . При этом обороты по всем АДР были существенно ниже среднедневных.

Нефть:
• Котировки нефти снижаются на фоне падения оптимизма в отношении сроков восстановления мировой экономики и неопределенности в сроках восстановления спроса на энергоносители.

NYMEX Crude Oil: 64,05 $/BBL (-4,02%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,15%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Иена удерживает позиции к основным валютам мира на торгах во вторник на фоне спада оптимизма по поводу скорого восстановления глобальной экономики. Доллар был стабилен после падения до пятинедельного минимума к иене накануне после опубликованных на прошлой неделе слабых данных о занятости в экономике США.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков близки к годовым минимумам. Участники рынка, вероятно, перекладываются в доллар.
• Ставки на МБК находятся в текущем диапазоне колебаний 6-7%

MosPrime Rate: 6,35% (+0,06 пт. )

Новости:
• Внимание приковано к визиту Обамы в Москву. Предварительные результаты пока выглядят позитивными.
• Корпоративный новостной фон говорит о возобновлении деловой активности.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Industrial output (Industrial production) – Промышленное производство.
• 12:30 Великобритания Manufacturing Production – Прозводство в обрабатывающей промышленности
• 14:00 Германия Manufacturing orders – Промышленные заказы.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Рынок:
• День за днем снижается активность на рынке, что заметно сказывается на ликвидности.

Технически:
• Рынок вчера закончил торги на уровне поддержки в районе 925 пунктов по индексу ММВБ.
• Результаты сегодняшних торгов уточнят техническую картину.
• Следующий уровень поддержки 780-800 пунктов. Сопротивление 1000 пунктов.

Ожидание:
• Падение нефтяных котировок, вероятно, предопределит негативное открытие.
• Дальнейшая внутридневная динамика рынка неочевидна.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: От покупок в бумагах первого эшелона, с целю 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Трудно выделить одно событие, которое спровоцировало распродажи в конце сессии.
• Во-первых, выяснилось что ряду крупнейших банков недостаточно средств, что б вернуть кредиты Правительству по программе. Парадокс в том, что Казначейство США не может теперь продать залоговые пакеты акций на свободном рынке, что бы покрыть задолженность, так как это обрушит котировки этих банков. А сами банки не могут провести допэмиссию для погашения кредита, по той же причине :)
• Во-вторых, “Рекордная” производительность труда за третий квартал в размере 9,5% оказалась “дутой”, при уточнении этого показателя получили цифру 8,1%, при том, что в тот момент ожидания были 8,5%. Т.е. все переврано с точность до наоборот. И вместо роста рынка на 3% в тот момент, справедливой была бы коррекция.
• Прав был Март Твен – статистика хуже отвратительной лжи.
• В-третьих. Разочаровывающие предрождественские продажи в розничном секторе.
• И в завершение. Индекс ISM по непроизводственной сфере (услугам) снизился в ноябре до 48.7 пунктов с 50.6 в октябре.

DJIA: -0,83%
S&P500: -0,84%
NASDAQ: -0,54%

Pre-Market: нейтрально

Европа:
• (Euronews) . К концу сессии произошел откат основных фондовых индикаторов после появления слабой статистики о розничных продажах в зоне евро и данных о неожиданном падении активности сферы услуг в США. В ответ на такие новости рост мировых цен на нефть и металлы остановился, поэтому лидерами падения в Европе оказались акции сырьевых компаний.

DAX: -0,20%
FTSE: -0,27%

Развивающиеся рынки:
• Смешанная динамика по индикаторам развивающихся рынков не дает ориентиров.

BRIC: +0,33%
MSCI EM: +0,46%
MSCI EM Eastern Europe: -0,42%
MSCI EM Latin America: -0,23%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,93%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,22%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,45%

Азиатские рынки:
• Оптимизм непонятной природы.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,45%
SSE Composite Index (China): +1,61% ( SSE100: +0,13%)
BSE SENSEX (India): ) +0,38%

АДР:
Так же как и вчера, АДР показали смешанную, негативную динамику.

АДР Газпрома: -3,06%
АДР ЛУКОЙЛа: -1,51%

Нефть и сырьевые товары:
• Рост на фоне снижения курса доллара.

NYMEX Crude Oil: 76.23 $/BBL (-0,30%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,25%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар балансирует возле многомесячных минимумов, возле отметки 1,50 к Евро.

Ликвидность:

• (!) Остатки так и не восстановились. Что очень странно.
• Ставки овернайт снижаются. Что еще более странно.

MosPrime Rate: 4,50 (-0,42 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: Акрон, генерирующий сектор.
Негативные новости: банковский сектор.

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
16:30 – США – Unemployment rate – Уровень безработицы
18:00 – США – Factory Orders – Производственные заказы

Рынок:
• Динамика рынков остается волатильной, чувствительной к новостям.

Технически:
• Актуальный торговый коридор 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочный и краткосрочный тренд оцениваются как боковые, консолидационные.

Ожидание:
• Ключевое события сегодняшнего дня, которое определит динамику рынка, по крайней мере на следующую неделю, это ежемесячная статистика об уровне безработицы.
• Учитывая, что со статистикой в США сплошь и рядом подлог, ждать можно любого результата.
• До этого события вероятен боковик.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Продолжает развиваться кризис вокруг сектора ипотеки. Американская комиссия по ценным бумагам (SEC) ведет расследование в связи с работой двух хедж-фондов Bear Stearns Cos, которые вложили значительные средства в сектор subprime. Нарастают опасения о том, что может пострадать банковская индустрия в целом.
• Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый Университетом Мичигана, снизился в июне 2007 года до 85,3 пункта с 88,3 пункта месяцем ранее.
DJIA: -0,10%
S&P500: -0,16%
NASDAQ: -0,20%

Pre-Market: +0,20%.

Европа:
• Рост индексов был обеспечен в основном нефтяными компаниями, котировки которых росли вслед за ценами на нефть.
DAX: +1,09%
FTSE-100: +0,56%

Развивающиеся рынки:
• Ровные результаты по всем региональным секторам.
BRIC: +0,59%
MSCI EM: +0,31%
MSCI EM Eastern Europe: +0,56%
MSCI EM Latin America: +0,61%
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,37%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,32%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,05%

Азиатские рынки:
• Смешанная и не выразительная динамика основных азиатских индексов не позволяет ориентироваться на них сегодня.
(на момент составления обзора)
Nikkei-225 (Japan): +0,15%
SSE Composite Index (China): -0,44%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,59%

Нефть:
• Перебои поставок нефти были катализатором роста нефтяных фьючерсов в пятницу. Сегодня нефть корректируется.
NYMEX Crude Oil: 70,68 $/BBL (+1,57%) контракт CL.Q07

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: -0,40%.

АДР:
• ГМК продолжает оставаться лучше локального рынка на 2%..3%.

FOREX:
• Йена и Доллар дают негативные сигналы для фондового рынка.

Ликвидность:
• Существенное улучшение ликвидности в связи с началом нового квартала.

Новости:
• Новостной фон позитивный.
• Хорошие новости по ГМК, Газпрому.
• Негативные по Автовазу.
• Фондовая биржа ММВБ в пятницу начала торговать фьючерсом на индекс ММВБ.

Рынок:
• Свежих идей нет.

Технически:
• Рынок консолидируется в диапазоне 1860-1900 пунктов по индексу РТС.

Ожидание:
• Коррекция.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• С инвестиционными целями: дождаться сигналов/новостей, подтверждающих, готовность рынка к росту.

Америка:
• Торговая сессия на Wall Street была волатильной бестрендовой, на фоне новостей о перестановках в GM, рекордных цен на золото, и данных с рынка труда.
• О General Motors я писал уже вчера, там сменили генерального директора, после того как не прошло и года с его назначения. А так же продажи за ноябрь оказались неудовлетворительными.
• Цена на золото обновила абсолютный исторический максимум и на текущий момент составляет $1216 за тройскую унцию.
• Количество сокращений в частном секторе составило в ноябре 169 000 против ожиданий 150 000.
• При этом рынок вчера удержался за счет компаний Alcoa, Home Depot и Verizon Communications. А Morgan Stanley повысил оптимизм в акциях авиаперевозчиков назвав сектор “привлекательным”.
• Компании традиционной экономики показали наиболее существенное снижение, среди таких: JPMorgan Chase, American Express, Chevron и Exxon Mobil тянули индекс Dow вниз.

DJIA: -0,18%
S&P500: +0,03%
NASDAQ: +0,42%

Pre-Market: +0,45%.

Европа:
• Немецкий автоконцерн Daimler перенесет пятую часть операций по производству автомобилей Mercedes-Benz С-Class из Германии, с фабрики в городе Зиндельфинген, в США. Так как дорогой Евро давит на конкурентоспособность его продукции на мировом рынке.
• Министры финансов стран Евросоюза на встрече в Брюсселе одобрили предложения Еврокомиссии по созданию новых органов по контролю за деятельностью банков.

DAX: +0,09%
FTSE: +0,29%

Развивающиеся рынки:
• На фоне умеренно позитивной динамики по сектору ЕМ, российские индексы продемонстрировали динамику хуже своего сектора.

BRIC: +0,63%
MSCI EM: +0,85%
MSCI EM Eastern Europe: -0,32%
MSCI EM Latin America: +0,82%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,41%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,92%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,45%

Азиатские рынки:
• Японский NIKKEI-225 сегодня взмыл вверх ракетой. Выдернули рынок акции японских экспортеров на фоне активно дешевеющей уже третий день йены.
• А в Китае наоборот коррекция. Во-первых, финансовые власти предупредили об ужесточении политики кредитования, чтоб не допускать надувания активов. Во-вторых, ЦБ Китая вновь высказался о том, что на национальном фондовом рынке “пузырь” т.к. рост фондовых активов опережает достижения в экономике.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +3,84%
SSE Composite Index (China): -0,16% ( SSE100: -0,12%)
BSE SENSEX (India): ) +0,68%

АДР:
АДР показали смешанную, больше негативную динамику.

АДР Газпрома: -2,14%
АДР ЛУКОЙЛа: -1,41%

Нефть и сырьевые товары:
• Рост на фоне снижения курса доллара.

NYMEX Crude Oil: 76.79 $/BBL (+0,24%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,45%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар балансирует возле многомесячных минимумов.

Ликвидность:

• (!) Остатки резко сократились. Вероятнее всего участники рынка переложились в доллар.
• Ставки овернайт снижаются.

MosPrime Rate: 4,92 (-0,61 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• (Рейтер) – Падение ВВП России в 2009 году будет глубже предсказанных ранее правительством 8,5 процента, несмотря на рост нефтяных цен, сказал журналистам министр финансов РФ Алексей Кудрин.
• (Рейтер) – Спад промышленного производства в РФ может составить в текущем году около 11,5 процента, передают российские информагентства со ссылкой на главу Минэкономразвития Эльвиру Набиуллину.

Позитивные новости: Газпром, РусГидро, Мечел, МТС.
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как позитивный.

Экономический календарь:
• 11:55 – Германия – Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:00 – Еврозона – Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:30 – Великобритания – Purchasing managers index (service) CIPS (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным CIPS
• 13:00 – Еврозона – Retail trade – Розничная торговля (Розничные продажи)
• 13:00 – Еврозона – GDP (National accounts) – Валовый внутренний продукт (ВВП)
• 15:45 – Еврозона – European Central Bank interest rates decision – Решение Европейского Центрального Банка по процентным ставкам
• 16:30 – США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.
• 18:00 – США – ISM service index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США
• 18:00 – США – Fed Chairman Speaks – Выступление главы ФРС

Рынок:
• Динамика рынков остается волатильной, чувствительной к новостям.

Технически:
• Актуальный торговый коридор 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочный и краткосрочный тренд оцениваются как боковые, консолидационные.

Ожидание:
• Ситуация на рынке не очевидна.
• Новости носят противоречивый характер.
• Эйфория на биржевом рынке не адекватна очень скромным изменениям в экономике.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Ставка ФРС была вчера сохранена. Участники рынка пытались расшифровать посылы для них из комментариев Бернанке при оглашении ставки. Но судя по смешанной и невыразительной динамике фондовых индексов посыл остался не понят.
DJIA: -0,04%
S&P500: -0,04%
NASDAQ: +0,12%

Pre-Market: +0,10%.

Европа:
• ЛОНДОН (Рейтер) – Фондовые рынки Европы прервали пятидневную серию снижений, закрывшись ростом в четверг на фоне подъема котировок нефтяных компаний и банков, при этом инвесторы ожидали завершения заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике.
DAX: +1,54%
FTSE-100: +0,67%

Развивающиеся рынки:
• Результаты по развивающимся рынкам вчера были лучше, чем можно было ожидать в предверии заседания ФРС.
• В месте с тем, настораживает, что американские фонды инвестирующее в русские акции, показали отрицательный результат.
BRIC: +1,07%
MSCI EM: +1,09%
MSCI EM Eastern Europe: +1,30%
MSCI EM Latin America: +1,13%
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,05%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,36%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,55%

Азиатские рынки:
• Внутренние новости в Азии сегодня смешанные.
• Как позитив воспринимаются вчерашние умеренные комментарии ФРС.
• Китайский рынок в противофазе. Падает.
(на момент составления обзора)
Nikkei-225 (Japan): +1,00%
SSE Composite Index (China): -0,48%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,76%

Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть на азиатских торгах в пятницу держатся около $70 за баррель уже третью сессию подряд, поскольку рынок продолжает следить за снижающимися запасами бензина в США и сокращением запасов нефти в основном нефтяном терминале крупнейшего в мире потребителя энергоресурсов.
NYMEX Crude Oil: 69,57 $/BBL (+0,86%) контракт CL.Q07

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: нейтрально.

АДР:
• Положительно выделяются Газпром и ГМК, которые выше локального рынка на 2%.

FOREX:
• Йена вновь снижается, что стимулирует быков на фондовом рынке.

Ликвидность:
• На вчерашнем уровне.

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Рынок:
• На рынке вторую неделю ничего не меняется, по большому счету. Рынок во флэте.

Технически:
• Рынок консолидируется в диапазоне 1860-1900 пунктов по индексу РТС.

Ожидание:
• Утром гэп вверх, после чего продолжение бокового движения.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: дождаться сигналов и новостей, подтверждающих, готовность рынка к росту.