Америка:
• Развивается кризис неплатежей в секторе ипотеки. Инвесторы выводят деньги из взаимных фондов, которые испытывают проблемы с наличными для выплат вкладчикам.
• Бен Бернанке: ФРС понизила прогнозы экономического роста в этом и следующем годах.
DJIA: -0,38%
S&P500: -0,21%
NASDAQ: -0,47%
_
Pre-Market: +0,1%.
_

_
Европа:
• Продажи на плохих новостях из США.
_
DAX: -1,80%
FTSE-100: -1,38%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Ощутимые продажи на развивающихся рынках.
• Снижение сдерживает Латинская Америка, где индекс MSCI вышел вчера на положительную территорию.
_
BRIC: -0,76%
MSCI EM: -0,69%
MSCI EM Eastern Europe: -0,75%
MSCI EM Latin America: +0,18%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -1,22%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,84%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,91%
_

_
Азиатские рынки:
• Разнонаправленная динамика, больше флэт, что не позволяет взять азиатские рынки в качестве ориентира на сегодня.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,28%
SSE Composite Index (China): -0,05%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,37%
_

_
Нефть:
• Нефть выросла после публикации данных о запасах в США, где снизились запасы бензина.
_
NYMEX Crude Oil: 75,05 $/BBL (+1,37%) контракт CL.Q07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: нейтрально.
_
АДР:
• Ниже локального рынка.
_

_
FOREX:
• Курсы Йены и Доллара такие же, как и вчера. В целом перспективы выглядят негативными для рынка акций.
_

_
Ликвидность:
• Стабильная.
_

_
Новости:
• Минпромэнерго: Правительство РФ передало в Госдуму доработанный законопроект, предусматривающий ограничения иностранных инвестиций в стратегически важные отрасли.
• Росстат: В июне промышленное производство выросло на 10,9%, в первом полугодии 2007 года — на 7,7%, обрабатывающие отрасли — на 15,6% и 12,2% соответственно.
• Внутренний новостной фон нейтральный, внешний негативный.
_
Рынок:
• Участники занимают выжидательную позицию.

Технически:
• Рынок начал коррекцию от уровня сопротивления 2080/85 пунктов по индексу РТС.
• Медвежья дивергенция в осцилляторах.
• Вероятные уровни коррекции: 2000, 1900+/-20, 1800

Ожидание:
• Высока вероятность продолжения коррекции.

Рекомендации:
• Спекулянтам: играть на понижение с первой целью 2000 пунктов, второй целью 1920 по индексу РТС.
• С инвестиционными целями: покупки с уровня поддержки 1800 пунктов по индексу РТС.

Америка:
• Не смотря на то, что в течение торговой сессии американский рынок удержался от снижения, уже после закрытия торгов вышли отчеты Yahoo и Intel, существенно ниже ожиданий рынка. Масло в огонь подлила Merrill Lynch, которая высказала опасения, что кризис на рынке ипотеки еще далек от завершения. В итоге на текущий момент цены на пре-маркете существенно ниже котировок на закрытие вчерашней торговой сессии.
• Доверие американских потребителей к экономике США снизилось в июле 2007 года из-за высоких цен на энергоносители и продукты питания. Индекс экономического оптимизма опустился до 48,2 пункта в июле 2007 года с 49,1 пункта месяцем ранее. (Любое значение ниже 50 пунктов – это, собственно, не оптимизм, а пессимизм. Plan.ru)
_
DJIA: +0,15%
S&P500: -0,01%
NASDAQ: +0,55%
_
Pre-Market: существенно ниже закрытия -0,6%.
_

_
Европа:
• Коррекция. Лидерами снижения были финансовые, нефтяные и фармацевтические компании.
_
DAX: -0,83%
FTSE-100: -0,58%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Разнонаправленные результаты по региональным секторам говорят о консолидации рынка ЕМ.
• В американских фондах Templeton Russia и Market Vectors Russia, инвестирующих в Россию, продажи.
_
BRIC: +0,12%
MSCI EM: -0,02%
MSCI EM Eastern Europe: -0,53%
MSCI EM Latin America: -0,04%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -0,02%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,58%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,54%
_

_
Азиатские рынки:
• Корректируются сегодня. Лидеры снижения акции компаний микроэлектронного сектора. Причиной явился разочаровывающий квартальный отчет Inteel.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,23%
SSE Composite Index (China): +1,32%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): -0,07%
_

_
Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть выросли в среду в ходе азиатской сессии после двух дней потерь, так как трейдеры ожидают снижения запасов “черного золота” в США на фоне активизации перерабатывающей промышленности. Рынок ожидает роста запасов бензина и дистиллятов в крупнейшей экономике мира на 900.000 баррелей в каждой из категорий. При этом прогнозируется снижение запасов нефти на 200.000 баррелей в связи с увеличением уровня загрузки нефтеперерабатывающей промышленности.
“Ожидается снижение количества свободной нефти на рынке, так как американские НПЗ выходят из продолжительного периода ремонтных работ”, – сказал аналитик Fimat USA Антуан Хальфф.
• Добыча в Нигерии остается на 18 процентов (550.000 баррелей в сутки) ниже обычной мощности.
• Сегодня в 18: 30 мск. Управление энергетической информации США обнародует данные о запасах.
_
NYMEX Crude Oil: 74,02 $/BBL (-0,18%) контракт CL.Q07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: выше закрытия +0,3%.
_
АДР:
• Продолжаются продажи ГМК Норильский Никель в секторе АДР.
_

_
FOREX:
• Снижающийся Доллар и укрепляющаяся Йена дают негативные сигналы для рынка акций.
_

_
Ликвидность:
• Несущественно ухудшается.
_

_
Новости:
• Внутренний новостной фон нейтральный, внешний негативный.
_
Рынок:
• Участники занимают выжидательную позицию.

Технически:
• Рынок торгуется на уровне сопротивления 2080/85 пунктов по индексу РТС.
• Вдобавок к перекупленности, начала формироваться медвежья дивергенция в осцилляторах.
• Вероятные уровни коррекции: 2000, 1900+/-20, 1800

Ожидание:
• Высока вероятность коррекции.

Рекомендации:
• Спекулянтам: играть на понижение с первой целью 2000 пунктов, второй целью 1920 по индексу РТС.
• С инвестиционными целями: покупки с уровня поддержки 1800 пунктов по индексу РТС.

Америка:
• Три события помогли закончить торги в США на позитивной территории.
• Это рост складских запасов в октябре на 0,3%, после падения 0,8% в сентябре, на фоне ожиданий падения 0,5%.
• Повышение аналитиками Citigroup рекомендации по компании 3M до “buy” с “hold”. Так же, Credit Suisse позитивно оценил Pfizer в своих прогнозах.
• И министр финансов США Тимоти Гейтнер (Timothy Geithner), на вчерашнем своем докладе в Конгрессе, сделал заявление, что программа поддержки национальной банковской системы (TARP) продляется правительством до 03 октября 2010 года.

DJIA: +0,50%
S&P500: +0,37%
NASDAQ: +0,49%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• В центре внимания Греция, которая на гране дефолта. Дефицит бюджета в этом году составляет 13% ВВП, в следующем году ожидается на уровне уже 125% от объема ВВП.
• Вчера агентство S&P понизило инвестиционный рейтинг Испании до негативного. В стране безработица практически 20%.
• На этих новостях в первую очередь упали акции финансового сектора.
• В Греции котировки банков опустились на 6…9 %%. Среди аутсайдеров National Bank, EFG Eurobank, Alpha Bank, Piraeus Bank, и т.д.

DAX: -0,72%
FTSE 100: -0,37%

Развивающиеся рынки:
• Все сегодняшнее утро на канале Bloomberg обсуждался вывод активов с развивающихся рынков. И риски нового обвала в странах этого сектора.
• Вчерашние индикаторы EM показали хоть и замедлившуюся, но все-таки нисходящую динамику.

BRIC: -0,79%
MSCI EM: -0,68%
MSCI EM Eastern Europe: -0,56%
MSCI EM Latin America: -0,37%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,61%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,39%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,17%

Азиатские рынки:
• В Японии упали заказы на продукцию машиностроения на 4,5%, против роста в 10,5% в предыдущем месяце.
• В Австралии улучшилась статистика по рынку труда.
• В Китае правительство заявило о намерении ввести налоги на перепродажу недвижимости, чтоб ограничить спекуляции и надувание “пузырей”.
• Китай наложил пошлину в 25% на импорт стали из США и России, за демпинговую политику.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,24%
SSE Composite Index (China): +0,45% ( SSE100: +0,65%)
BSE SENSEX (India): ) +0,37%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, больше негативную динамику.

АДР Газпрома: -0,05%
АДР ЛУКОЙЛа: -3,06%

Нефть и сырьевые товары:
• Снижение цен на сырьевые товары продолжается.

NYMEX Crude Oil: 70.70 $/BBL (-2,72%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар продолжает тренд на укрепление.
• Сегодня динамика не сформировалась.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах на вчерашних уровнях, и по не предновогоднему низки.
• Ставки овернайт так же растут.

MosPrime Rate: 5,58 (-0,42 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• Снова слышны разговоры о второй волне рецессии.

Позитивные новости: —
Негативные новости: Лукойл, Транснефть, Сбербанк.

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Экономический календарь:
• 10:00 – Германия – Wholesale prices – Оптовые цены
• 10:45 – Франция – Industrial Production – Промышленное производство
• 11:30 – Швейцария – Решение Банка Швейцарии по процентным ставкам
• 15:00 – Великобритания – Bank of England interest rates decision – Решение Банка Англии по процентным ставкам
• 16:30 – США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.
• 16:30 – США – Trade Balance – Торговый баланс.млрд.
• 22:00 – США – Federal budget – Федеральный бюджет.млрд.

Рынок:
• Преобладают негативные настроения.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочный и краткосрочный тренд оцениваются как боковые, консолидационные.

Ожидание:
• Российский рынок остается худшим в секторе ЕМ.
• Информационный фон дает основания ожидать волны вывода средств с развивающихся рынков.
• Тренд на ближайшие дни оценивается, как умеренно негативный.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Вышли противоречивые данные по безработице.
• Кроме того, участники рынка ждут квартальных корпоративных отчетов, чтоб подтвердить или опровергнуть идею о том, что экономическая ситуация стабилизировалась.
• Новости и статданные не позволяют выявить текущую макроэкономическую тенденцию, что выливается в боковой тренд на рынке.

DJIA: +0,06%
S&P500: +0,35%
NASDAQ: +0,31%

Pre-Market: -0,25%

Европа:
• (Рейтер) – Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 0,5 процента годовых, как и ожидало большинство аналитиков. Британский Центробанк также принял решение сохранить объем программы выкупа активов на уровне 125 миллиардов фунтов и сообщил, что она будет действовать еще месяц.
• Наилучшую динамику демонстрируют горнорудные и сталелитейные компании, после отчета Alcoa.

DAX: +1,26%
FTSE: +0,45%

Развивающиеся рынки:
• По итогам вчерашних торгов сформировался умеренно позитивный вектор.

BRIC: +0,23%
MSCI EM: +0,31%
MSCI EM Eastern Europe: +0,10%
MSCI EM Latin America: -0,37%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,79%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,01%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,08%

Азиатские рынки:
• В Азии консолидация. Уравновешивают друг друга снижающийся сектор морских перевозчиков, и растущий сектор добывающий компаний.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,003%
SSE Composite Index (China): +0,19% ( SSE100: +1,04%)
BSE SENSEX (India): -0,16%

АДР:
АДР, в отличии от локального рынка, показали умеренный прирост.

Нефть:
• На рынке сырья консолидация. Нефть нашла поддержку на уровне $60 за баррель.

NYMEX Crude Oil: 60,143 $/BBL (+0,18%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,15%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Рубль достиг двухмесячного минимума к бивалютной корзине и самого низкого уровня за последние три месяца к евро на фоне спада на рынке нефти и укрепления евро к доллару на глобальном рынке форекс.
• (Рейтер) – Лидеры “Большой восьмерки”, так называемой “Большой пятерки” и Египта решили воздержаться от девальвации валют и добиваться стабильной международной финансовой системы, говорится в проекте коммюнике.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков сохраняются на низких уровнях.
• Ставки на МБК выросли до верхней границы сложившегося в последнее время диапазона колебаний 6-7%

MosPrime Rate: 6,90% (-0,13 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Industrial Production – Промышленное производство
• 12:30 Великобритания Producer prices – Цены производителей
• 16:30 США Trade Balance – Торговый баланс.млрд.
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана

Рынок:
• На рынке нет единых торговых идей.

Технически:
• Рынок ушел ниже исторической поддержки в районе 900-925 пунктов по индексу ММВБ.
• Вместе с тем, текущие уровни хорошо проторгованы, а сигналы роста/падения сбалансированны.
• Техническая картина не исключает, как перелом краткосрочной тенденции в негативную сторону, так и восстановление среднесрочного тренда вверх.
• Актуальный нижеследующий уровень поддержки 780-800 пунктов.
• Первое существенное сопротивление 1000 пунктов.

Ожидание:
• Умеренный рост внутри дня, т.к. после отчета Alcoa на мировых рынках сложился позитивный трен в секторе добывающих компаний.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок.
• Среднесрочно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Инаугурация не поколебала настроений спекулянтов на Wall Street. Пока обыватели хлопали вновь избранному президенту, спекулянты активно распродавали биржевые активы.
• Наибольший удар пришелся на акции банковского сектора.
• Во-первых. Инвесторы находятся под сильнейшим негативным впечатлением, ожидая финансовых результатов Royal Bank of Scotland (RBS), величина убытков которого оценивается в $41.3 млрд.
• Во-вторых. State Street Corporation (известный американский финансовый институт, специализирующийся на коллективных инвестициях) сообщила о сокращении прибыли на 71% в четвертом квартале и миллиардных убытках от кризиса, после чего, акции компании обвалились на 59%.
• Вчерашние результаты торгов: Bank of America (-29%), Citigroup (-20%) and JPMorgan Chase (-20.7%), …
• Вчера, так же, отчитался один из ведущих американских брокеров – Ameritrade (-10,3%). Его квартальная прибыль упала на 23%.
• После закрытия торгов IBM опубликовала финансовые результаты с ростом прибыли в 4-м квартале. Так же, лучше ожидания, отчитался Johnson & Johnson. Это обеспечило рост всего рынка на пре-маркете на +0,5%

DJIA: -4,81%
S&P500: -5,28%
NASDAQ: -5,78%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• Рецессия экономики Европы и дефицит бюджетов стран ЕС – эти две темы стали главными на саммите европейских министров финансов прошедшем вчера в Брюсселе. Накануне Еврокомиссия резко ухудшила прогноз развития экономики региона. Власти ЕС добиваются проведения в жизнь плана по стимулированию экономики на сумму в 200 млрд. евро. Хоакин Альмуния: “Министры согласились с председательствующей на этой встрече Чехией и с Еврокомиссией в том, что мы должны сочетать налоговую политику с мерами по стимулированию экономики. Нынешняя ситуация отрицательного экономического роста и падения спроса в средне- и долгосрочной перспективе сильно отражается на государственных доходах.”
• Никола Саркози (Nicolas Sarkozy) утвердил выделение французским банкам $13.6 миллиардов, для поддержки.
• Немецкая Hypo Real Estate получила еще $15.5 миллиардов поддержки от правительства.

DAX: -1,77%
FTSE: -0,42%

Развивающиеся рынки:
• Непонятно, каким чудом, объяснить покупки фонда Templeton Russia !?

BRIC: -3,34%
MSCI EM: -3,05%
MSCI EM Eastern Europe: -2,78%
MSCI EM Latin America: -4,63%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -7,44%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,83%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -8,52%

Азиатские рынки:
• Samsung Electronics и Taiwan Semiconductor – крупнейшие азиатские производители микросхем опубликовали данные о падении спроса на продукцию отрасли до минимальных с 2001 года значений.
• Кроме того, под давлением продавцов находятся акции финансовых и металлургических компаний.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -2,04%
SSE Composite Index: -0,46 ( SSE100: -0,44%)
BSE SENSEX (India): –

АДР:
Продажи в Газпроме, на объемах втрое выше среднедневных.

Нефть:
• Нефтяные котировки подросли, на фоне ухудшения прогнозов погоды и зимнего роста спроса на энергоносители.
• В целом, ситуация на нефтяном рынке волатильная, неустойчивая,

NYMEX Crude Oil: 33,90 $/BBL (+6,11%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,8%

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара на азиатских торгах в среду снизился к евро.

Ликвидность:
• Деньги (в том числе и рубли) в большом дефиците.
• MosPrime Rate 20,83% ( +9,0 пт. )

Новости:
• Мировые прямые иностранные инвестиций (ПИИ) сократились за 2008 г. до $1,4 трлн, подсчитала Комиссия ООН по торговле и развитию (UNCTAD). Инвестиции непрерывно росли с 2004 г., а в 2007 г. они увеличились на рекордные 29,9% (до $1,8 трлн). Прежний рекорд ($1,4 трлн в 2000 г.) был превышен более чем на четверть. Очагом кризиса стали развитые экономики, инвестиции в которые упали на 32,7%. Развивающимся странам удалось закончить год с небольшим ростом ПИИ — на 3,6%, в России — на 17,6%. Но в 2009 г. спад ПИИ станет неизбежным … Спад ПИИ спровоцирован сокращением сделок M&A, на которые в 2007 г. пришлось 90% мировых иностранных инвестиций… Объем покупок иностранными компаниями российских упал в 2008 г. до $19,5 млрд (81 сделка) с $30,9 млрд (98 сделок) в 2007 г., сообщило Mergermarket, исследовательское подразделение Financial Times по M&A. Самыми активными покупателями по числу сделок были британцы (17,3%), а по стоимости — финны (более 20%).

Рынок:
• Не до акций – такой лейтмотив ситуации на финансовом рынке.

Технически:
• Рынок корректируется от уровня сопротивления по верхней границе зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.

Календарь:
• 01:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия за неделю 11-17 января
• 12:30 Великобритания M4 Money Supply – Денежный агрегат М4 за декабрь.
• 12:30 Великобритания Claimant count rate – Уровень заявок на пособие по безработице за декабрь.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Ожидание:
• По совокупности сигналов, вероятность продолжения продаж высокая.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.