Америка:
• Пятничные торги прошли в боковом движении, на уровнях чуть ниже четверга. При этом активность минимальная, т.к. участники рынка ждут квартальных отчетов, пик которых придется на эту вновь начинающуюся неделю.
• Сегодня отчитываются: брокерская компания Charles Schwab, транспортная компания CSX, и производитель полупроводников Novellus Systems.

DJIA: -0,45%
S&P500: -0,40%
NASDAQ: +0,20%

Pre-Market: -0,70%

Европа:
• Европейские индексы в пятницу закончили торги снижением. Основное давление на рынок оказали снижающиеся котировки нефтекомпаний, после опубликованного в четверг вечером сообщения Chevron о том, что его прибыль во втором квартале будет ниже из-за резкого падения рентабельности нефтепереработки, а вся выгода от роста цен на нефть, в основном, компенсирована слабым долларом.

DAX: -1,16%
FTSE: -0,76%

Развивающиеся рынки:
• Российские индексы вновь демонстрируют динамику существенно хуже средней тенденции по развивающимся рынкам.

BRIC: -1,27%
MSCI EM: -0,77%
MSCI EM Eastern Europe: -4,00%
MSCI EM Latin America: -0,31%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,19%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,11%

Азиатские рынки:
• В Азии сегодня негативные тенденции на фоне настроений, что ожидаемое восстановление экономики США задерживается.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,27%
SSE Composite Index (China): -0,15% ( SSE100: +0,90%)
BSE SENSEX (India): -1,53%

АДР:
Вновь русские АДР находятся под давлением продавцов. АДР Газпрома потеряли 5,24%.

Нефть:
• Нефть и промышленные металлы теряют в цене, на фоне статистики и прогнозов о понижении спроса на энергоносители и промышленное сырье.

NYMEX Crude Oil: 59,893 $/BBL (-0,87%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,5%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Последний день недели для валютного рынка РФ стал одним из самых насыщенных за долгое время: рубль неожиданно поставил рекорды падения, Центробанк понизил ключевые ставки и впервые с конца января вышел с продажей валюты на внутренний рынок, а власти заявили об отсутствии необходимости в девальвации рубля.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков сохраняются на низких уровнях.
• Ставки на МБК продолжают находиться в рамках сложившегося в последнее время диапазона колебаний 6-7%

MosPrime Rate: 6,54% (-0,36 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 22:00 США Federal budget – федеральный бюджет.

Рынок:
• На рынке нет торговых идей.

Технически:
• Актуальный уровень поддержки 780-800 пунктов.
• Первое существенное сопротивление 1000 пунктов.

Ожидание:
• Снижение на открытии рынка.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Вышли противоречивые данные по безработице.
• Кроме того, участники рынка ждут квартальных корпоративных отчетов, чтоб подтвердить или опровергнуть идею о том, что экономическая ситуация стабилизировалась.
• Новости и статданные не позволяют выявить текущую макроэкономическую тенденцию, что выливается в боковой тренд на рынке.

DJIA: +0,06%
S&P500: +0,35%
NASDAQ: +0,31%

Pre-Market: -0,25%

Европа:
• (Рейтер) – Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 0,5 процента годовых, как и ожидало большинство аналитиков. Британский Центробанк также принял решение сохранить объем программы выкупа активов на уровне 125 миллиардов фунтов и сообщил, что она будет действовать еще месяц.
• Наилучшую динамику демонстрируют горнорудные и сталелитейные компании, после отчета Alcoa.

DAX: +1,26%
FTSE: +0,45%

Развивающиеся рынки:
• По итогам вчерашних торгов сформировался умеренно позитивный вектор.

BRIC: +0,23%
MSCI EM: +0,31%
MSCI EM Eastern Europe: +0,10%
MSCI EM Latin America: -0,37%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,79%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,01%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,08%

Азиатские рынки:
• В Азии консолидация. Уравновешивают друг друга снижающийся сектор морских перевозчиков, и растущий сектор добывающий компаний.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,003%
SSE Composite Index (China): +0,19% ( SSE100: +1,04%)
BSE SENSEX (India): -0,16%

АДР:
АДР, в отличии от локального рынка, показали умеренный прирост.

Нефть:
• На рынке сырья консолидация. Нефть нашла поддержку на уровне $60 за баррель.

NYMEX Crude Oil: 60,143 $/BBL (+0,18%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,15%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Рубль достиг двухмесячного минимума к бивалютной корзине и самого низкого уровня за последние три месяца к евро на фоне спада на рынке нефти и укрепления евро к доллару на глобальном рынке форекс.
• (Рейтер) – Лидеры “Большой восьмерки”, так называемой “Большой пятерки” и Египта решили воздержаться от девальвации валют и добиваться стабильной международной финансовой системы, говорится в проекте коммюнике.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков сохраняются на низких уровнях.
• Ставки на МБК выросли до верхней границы сложившегося в последнее время диапазона колебаний 6-7%

MosPrime Rate: 6,90% (-0,13 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Industrial Production – Промышленное производство
• 12:30 Великобритания Producer prices – Цены производителей
• 16:30 США Trade Balance – Торговый баланс.млрд.
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана

Рынок:
• На рынке нет единых торговых идей.

Технически:
• Рынок ушел ниже исторической поддержки в районе 900-925 пунктов по индексу ММВБ.
• Вместе с тем, текущие уровни хорошо проторгованы, а сигналы роста/падения сбалансированны.
• Техническая картина не исключает, как перелом краткосрочной тенденции в негативную сторону, так и восстановление среднесрочного тренда вверх.
• Актуальный нижеследующий уровень поддержки 780-800 пунктов.
• Первое существенное сопротивление 1000 пунктов.

Ожидание:
• Умеренный рост внутри дня, т.к. после отчета Alcoa на мировых рынках сложился позитивный трен в секторе добывающих компаний.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок.
• Среднесрочно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Понедельник завершился на американских фондовых площадках в целом нейтрально. Существенных новостей на рынок не вышло.
_
DJIA: +0,32%
S&P500: -0,03%
NASDAQ: +0,14%
_
Pre-Market: +0,05%.
_

_
Европа:
• Наибольший рост показали акции сырьевого сектора. В целом, на фондовых площадках, настрой был умеренно оптимистичный.
_
DAX: +0,40%
FTSE-100: +0,24%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Юго-восточные развивающиеся рынки вчера догоняли рост, в котором не успели поучаствовать в пятницу из-за разницы во времени.
• Латиноамериканские рынки продемонстрировали смешанную динамику.
• Восточноевропейские рынки, в т.ч. Россия, были наихудшими в секторе ЕМ.
_
BRIC: +3,64%
MSCI EM: +3,73%
MSCI EM Eastern Europe: -0,04%
MSCI EM Latin America: +1,29%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,20%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,09%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,58%
_

_
Азиатские рынки:
• Ключевым стимулом к росту котировок акций стало снижение Йены в понедельник, что повышает доходы азиатских экспортеров.
• Китай позволил резидентам северного города Тяньцзинь напрямую вкладывать средства в ценные бумаги, торгующиеся на гонконгском рынке, в рамках пилотной программы, призванной стимулировать отток денег из страны, после чего фондовый индекс Гонконга Hang Seng вырос на текущий момент на 5,36%.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,68%
SSE Composite Index (China): +0,80%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): -0,60%
_

_
Нефть:
• СЕУЛ (Рейтер) – Цены на нефть опустились ниже $71 за баррель на торгах в Азии во вторник на фоне ожиданий того, что ураган “Дин” не нанесет урон американским нефтяным платформам и нефтедобывающим заводам в Мексиканском заливе, однако решение Мексики сократить добычу на 80 процентов ограничило снижение цен.
• Метеослужбы сообщили, что “Дин” скорее всего пройдет южнее, чем ожидалось, миновав многие нефтяные объекты в Мексиканском заливе.
• Американские компании постепенно возобновляют добычу нефти и газа на объектах, закрытых ранее из-за угрозы штормов.
_
NYMEX Crude Oil: 71,12 $/BBL (-1,21%) контракт CL.U07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: -0,50%.
_
АДР:
• Не существенные, разнонаправленные отклонения от локальных котировок.
• В целом сигналы нейтральные.
_

_
FOREX:
• На утро сигналы нейтральные.
• Сегодня интервенции на валютном рынке проводили Банк Японии и Резервный банк Австралии.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах заметно снизились по отношению ко вчерашним показателям.
• Ставки овернайт в диапазоне 4,6%..6,1%. Что не дает повода говорить о кредитном кризисе.
_

_
Новости:
• Новостной фон смешанный. Больше негативный.
• Плохие новости по Газпрому, Транснефти, Авовазу.
_
Рынок:
• Внутренних идей на рынке нет.
• Ощущается дефицит свежего инвестиционного капитала.

Технически:
• Рынок находится в зоне консолидации ограниченной поддержкой на уровне 1800 по индексу РТС и сопротивлением на уровне 1860-1900 по индексу РТС и/или 1640-1650 по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Ситуация не очевидная.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1800 пунктов по индексу РТС и/или ниже (если повезет), или после пробития рынком зоны сопротивления 1860-1900 пунктов.

Америка:
• Инаугурация не поколебала настроений спекулянтов на Wall Street. Пока обыватели хлопали вновь избранному президенту, спекулянты активно распродавали биржевые активы.
• Наибольший удар пришелся на акции банковского сектора.
• Во-первых. Инвесторы находятся под сильнейшим негативным впечатлением, ожидая финансовых результатов Royal Bank of Scotland (RBS), величина убытков которого оценивается в $41.3 млрд.
• Во-вторых. State Street Corporation (известный американский финансовый институт, специализирующийся на коллективных инвестициях) сообщила о сокращении прибыли на 71% в четвертом квартале и миллиардных убытках от кризиса, после чего, акции компании обвалились на 59%.
• Вчерашние результаты торгов: Bank of America (-29%), Citigroup (-20%) and JPMorgan Chase (-20.7%), …
• Вчера, так же, отчитался один из ведущих американских брокеров – Ameritrade (-10,3%). Его квартальная прибыль упала на 23%.
• После закрытия торгов IBM опубликовала финансовые результаты с ростом прибыли в 4-м квартале. Так же, лучше ожидания, отчитался Johnson & Johnson. Это обеспечило рост всего рынка на пре-маркете на +0,5%

DJIA: -4,81%
S&P500: -5,28%
NASDAQ: -5,78%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• Рецессия экономики Европы и дефицит бюджетов стран ЕС – эти две темы стали главными на саммите европейских министров финансов прошедшем вчера в Брюсселе. Накануне Еврокомиссия резко ухудшила прогноз развития экономики региона. Власти ЕС добиваются проведения в жизнь плана по стимулированию экономики на сумму в 200 млрд. евро. Хоакин Альмуния: “Министры согласились с председательствующей на этой встрече Чехией и с Еврокомиссией в том, что мы должны сочетать налоговую политику с мерами по стимулированию экономики. Нынешняя ситуация отрицательного экономического роста и падения спроса в средне- и долгосрочной перспективе сильно отражается на государственных доходах.”
• Никола Саркози (Nicolas Sarkozy) утвердил выделение французским банкам $13.6 миллиардов, для поддержки.
• Немецкая Hypo Real Estate получила еще $15.5 миллиардов поддержки от правительства.

DAX: -1,77%
FTSE: -0,42%

Развивающиеся рынки:
• Непонятно, каким чудом, объяснить покупки фонда Templeton Russia !?

BRIC: -3,34%
MSCI EM: -3,05%
MSCI EM Eastern Europe: -2,78%
MSCI EM Latin America: -4,63%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -7,44%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,83%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -8,52%

Азиатские рынки:
• Samsung Electronics и Taiwan Semiconductor – крупнейшие азиатские производители микросхем опубликовали данные о падении спроса на продукцию отрасли до минимальных с 2001 года значений.
• Кроме того, под давлением продавцов находятся акции финансовых и металлургических компаний.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -2,04%
SSE Composite Index: -0,46 ( SSE100: -0,44%)
BSE SENSEX (India): –

АДР:
Продажи в Газпроме, на объемах втрое выше среднедневных.

Нефть:
• Нефтяные котировки подросли, на фоне ухудшения прогнозов погоды и зимнего роста спроса на энергоносители.
• В целом, ситуация на нефтяном рынке волатильная, неустойчивая,

NYMEX Crude Oil: 33,90 $/BBL (+6,11%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,8%

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара на азиатских торгах в среду снизился к евро.

Ликвидность:
• Деньги (в том числе и рубли) в большом дефиците.
• MosPrime Rate 20,83% ( +9,0 пт. )

Новости:
• Мировые прямые иностранные инвестиций (ПИИ) сократились за 2008 г. до $1,4 трлн, подсчитала Комиссия ООН по торговле и развитию (UNCTAD). Инвестиции непрерывно росли с 2004 г., а в 2007 г. они увеличились на рекордные 29,9% (до $1,8 трлн). Прежний рекорд ($1,4 трлн в 2000 г.) был превышен более чем на четверть. Очагом кризиса стали развитые экономики, инвестиции в которые упали на 32,7%. Развивающимся странам удалось закончить год с небольшим ростом ПИИ — на 3,6%, в России — на 17,6%. Но в 2009 г. спад ПИИ станет неизбежным … Спад ПИИ спровоцирован сокращением сделок M&A, на которые в 2007 г. пришлось 90% мировых иностранных инвестиций… Объем покупок иностранными компаниями российских упал в 2008 г. до $19,5 млрд (81 сделка) с $30,9 млрд (98 сделок) в 2007 г., сообщило Mergermarket, исследовательское подразделение Financial Times по M&A. Самыми активными покупателями по числу сделок были британцы (17,3%), а по стоимости — финны (более 20%).

Рынок:
• Не до акций – такой лейтмотив ситуации на финансовом рынке.

Технически:
• Рынок корректируется от уровня сопротивления по верхней границе зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.

Календарь:
• 01:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия за неделю 11-17 января
• 12:30 Великобритания M4 Money Supply – Денежный агрегат М4 за декабрь.
• 12:30 Великобритания Claimant count rate – Уровень заявок на пособие по безработице за декабрь.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Ожидание:
• По совокупности сигналов, вероятность продолжения продаж высокая.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Три события помогли закончить торги в США на позитивной территории.
• Это рост складских запасов в октябре на 0,3%, после падения 0,8% в сентябре, на фоне ожиданий падения 0,5%.
• Повышение аналитиками Citigroup рекомендации по компании 3M до “buy” с “hold”. Так же, Credit Suisse позитивно оценил Pfizer в своих прогнозах.
• И министр финансов США Тимоти Гейтнер (Timothy Geithner), на вчерашнем своем докладе в Конгрессе, сделал заявление, что программа поддержки национальной банковской системы (TARP) продляется правительством до 03 октября 2010 года.

DJIA: +0,50%
S&P500: +0,37%
NASDAQ: +0,49%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• В центре внимания Греция, которая на гране дефолта. Дефицит бюджета в этом году составляет 13% ВВП, в следующем году ожидается на уровне уже 125% от объема ВВП.
• Вчера агентство S&P понизило инвестиционный рейтинг Испании до негативного. В стране безработица практически 20%.
• На этих новостях в первую очередь упали акции финансового сектора.
• В Греции котировки банков опустились на 6…9 %%. Среди аутсайдеров National Bank, EFG Eurobank, Alpha Bank, Piraeus Bank, и т.д.

DAX: -0,72%
FTSE 100: -0,37%

Развивающиеся рынки:
• Все сегодняшнее утро на канале Bloomberg обсуждался вывод активов с развивающихся рынков. И риски нового обвала в странах этого сектора.
• Вчерашние индикаторы EM показали хоть и замедлившуюся, но все-таки нисходящую динамику.

BRIC: -0,79%
MSCI EM: -0,68%
MSCI EM Eastern Europe: -0,56%
MSCI EM Latin America: -0,37%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,61%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,39%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,17%

Азиатские рынки:
• В Японии упали заказы на продукцию машиностроения на 4,5%, против роста в 10,5% в предыдущем месяце.
• В Австралии улучшилась статистика по рынку труда.
• В Китае правительство заявило о намерении ввести налоги на перепродажу недвижимости, чтоб ограничить спекуляции и надувание “пузырей”.
• Китай наложил пошлину в 25% на импорт стали из США и России, за демпинговую политику.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,24%
SSE Composite Index (China): +0,45% ( SSE100: +0,65%)
BSE SENSEX (India): ) +0,37%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, больше негативную динамику.

АДР Газпрома: -0,05%
АДР ЛУКОЙЛа: -3,06%

Нефть и сырьевые товары:
• Снижение цен на сырьевые товары продолжается.

NYMEX Crude Oil: 70.70 $/BBL (-2,72%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар продолжает тренд на укрепление.
• Сегодня динамика не сформировалась.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах на вчерашних уровнях, и по не предновогоднему низки.
• Ставки овернайт так же растут.

MosPrime Rate: 5,58 (-0,42 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• Снова слышны разговоры о второй волне рецессии.

Позитивные новости: —
Негативные новости: Лукойл, Транснефть, Сбербанк.

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Экономический календарь:
• 10:00 – Германия – Wholesale prices – Оптовые цены
• 10:45 – Франция – Industrial Production – Промышленное производство
• 11:30 – Швейцария – Решение Банка Швейцарии по процентным ставкам
• 15:00 – Великобритания – Bank of England interest rates decision – Решение Банка Англии по процентным ставкам
• 16:30 – США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.
• 16:30 – США – Trade Balance – Торговый баланс.млрд.
• 22:00 – США – Federal budget – Федеральный бюджет.млрд.

Рынок:
• Преобладают негативные настроения.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочный и краткосрочный тренд оцениваются как боковые, консолидационные.

Ожидание:
• Российский рынок остается худшим в секторе ЕМ.
• Информационный фон дает основания ожидать волны вывода средств с развивающихся рынков.
• Тренд на ближайшие дни оценивается, как умеренно негативный.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.