Америка:
• Инаугурация не поколебала настроений спекулянтов на Wall Street. Пока обыватели хлопали вновь избранному президенту, спекулянты активно распродавали биржевые активы.
• Наибольший удар пришелся на акции банковского сектора.
• Во-первых. Инвесторы находятся под сильнейшим негативным впечатлением, ожидая финансовых результатов Royal Bank of Scotland (RBS), величина убытков которого оценивается в $41.3 млрд.
• Во-вторых. State Street Corporation (известный американский финансовый институт, специализирующийся на коллективных инвестициях) сообщила о сокращении прибыли на 71% в четвертом квартале и миллиардных убытках от кризиса, после чего, акции компании обвалились на 59%.
• Вчерашние результаты торгов: Bank of America (-29%), Citigroup (-20%) and JPMorgan Chase (-20.7%), …
• Вчера, так же, отчитался один из ведущих американских брокеров – Ameritrade (-10,3%). Его квартальная прибыль упала на 23%.
• После закрытия торгов IBM опубликовала финансовые результаты с ростом прибыли в 4-м квартале. Так же, лучше ожидания, отчитался Johnson & Johnson. Это обеспечило рост всего рынка на пре-маркете на +0,5%

DJIA: -4,81%
S&P500: -5,28%
NASDAQ: -5,78%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• Рецессия экономики Европы и дефицит бюджетов стран ЕС – эти две темы стали главными на саммите европейских министров финансов прошедшем вчера в Брюсселе. Накануне Еврокомиссия резко ухудшила прогноз развития экономики региона. Власти ЕС добиваются проведения в жизнь плана по стимулированию экономики на сумму в 200 млрд. евро. Хоакин Альмуния: “Министры согласились с председательствующей на этой встрече Чехией и с Еврокомиссией в том, что мы должны сочетать налоговую политику с мерами по стимулированию экономики. Нынешняя ситуация отрицательного экономического роста и падения спроса в средне- и долгосрочной перспективе сильно отражается на государственных доходах.”
• Никола Саркози (Nicolas Sarkozy) утвердил выделение французским банкам $13.6 миллиардов, для поддержки.
• Немецкая Hypo Real Estate получила еще $15.5 миллиардов поддержки от правительства.

DAX: -1,77%
FTSE: -0,42%

Развивающиеся рынки:
• Непонятно, каким чудом, объяснить покупки фонда Templeton Russia !?

BRIC: -3,34%
MSCI EM: -3,05%
MSCI EM Eastern Europe: -2,78%
MSCI EM Latin America: -4,63%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -7,44%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,83%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -8,52%

Азиатские рынки:
• Samsung Electronics и Taiwan Semiconductor – крупнейшие азиатские производители микросхем опубликовали данные о падении спроса на продукцию отрасли до минимальных с 2001 года значений.
• Кроме того, под давлением продавцов находятся акции финансовых и металлургических компаний.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -2,04%
SSE Composite Index: -0,46 ( SSE100: -0,44%)
BSE SENSEX (India): –

АДР:
Продажи в Газпроме, на объемах втрое выше среднедневных.

Нефть:
• Нефтяные котировки подросли, на фоне ухудшения прогнозов погоды и зимнего роста спроса на энергоносители.
• В целом, ситуация на нефтяном рынке волатильная, неустойчивая,

NYMEX Crude Oil: 33,90 $/BBL (+6,11%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,8%

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара на азиатских торгах в среду снизился к евро.

Ликвидность:
• Деньги (в том числе и рубли) в большом дефиците.
• MosPrime Rate 20,83% ( +9,0 пт. )

Новости:
• Мировые прямые иностранные инвестиций (ПИИ) сократились за 2008 г. до $1,4 трлн, подсчитала Комиссия ООН по торговле и развитию (UNCTAD). Инвестиции непрерывно росли с 2004 г., а в 2007 г. они увеличились на рекордные 29,9% (до $1,8 трлн). Прежний рекорд ($1,4 трлн в 2000 г.) был превышен более чем на четверть. Очагом кризиса стали развитые экономики, инвестиции в которые упали на 32,7%. Развивающимся странам удалось закончить год с небольшим ростом ПИИ — на 3,6%, в России — на 17,6%. Но в 2009 г. спад ПИИ станет неизбежным … Спад ПИИ спровоцирован сокращением сделок M&A, на которые в 2007 г. пришлось 90% мировых иностранных инвестиций… Объем покупок иностранными компаниями российских упал в 2008 г. до $19,5 млрд (81 сделка) с $30,9 млрд (98 сделок) в 2007 г., сообщило Mergermarket, исследовательское подразделение Financial Times по M&A. Самыми активными покупателями по числу сделок были британцы (17,3%), а по стоимости — финны (более 20%).

Рынок:
• Не до акций – такой лейтмотив ситуации на финансовом рынке.

Технически:
• Рынок корректируется от уровня сопротивления по верхней границе зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.

Календарь:
• 01:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия за неделю 11-17 января
• 12:30 Великобритания M4 Money Supply – Денежный агрегат М4 за декабрь.
• 12:30 Великобритания Claimant count rate – Уровень заявок на пособие по безработице за декабрь.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Ожидание:
• По совокупности сигналов, вероятность продолжения продаж высокая.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Как я уже отметил во вчерашних “Итогах дня”, в США вышла лучше ожиданий статистика по внешнеторговому балансу, дефицит которого снизился, вопреки ожиданиям аналитиков.
• Второй важной составляющей экономического оптимизма стало снижение на 8% в ноябре, против октября, количества отчуждений ипотечных объектов недвижимости. Однако этот показатель все же на 20% выше аналогичного прошлогоднего значения.

DJIA: +0,67%
S&P500: +0,58%
NASDAQ: +0,67%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• Банк Англии снова оставил базовые ставки по кредитам на рекордно низкой отметке в 0,5% годовых и не стал ни расширять, ни сворачивать программу антикризисных мер. Дефицит бюджета Великобритании, тем временем, превысил 12% ВВП.
• Национальный банк Швейцарии, так же сохранил ставку рефинансирования на уровне 0,25%, однако, программу по выкупу корпоративных облигаций прекратил, решая задачу остановить укрепления курса франка.
• На европейских фондовых биржах рост был обеспечен бумагами финансовых компаний, которые отыгрывали потери, и акциями производителей продуктов питания. Банковские котировки пошли вверх, когда представители власти Евросоюза начали говорить о том, что дефолта в Греции не будет.

DAX: +1,08%
FTSE 100: +0,78%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков продемонстрировали ровную, адекватную США и Европе динамику.
• По анализу компании EPFR Global, находящуюся в Cambridge, Massachusetts, приток в фонды инвестирующие в Развивающиеся рынки за прошлую неделю составил $2.3 миллиарда. Всего же в 2009 году, до 9 декабря, в фонды акций ЕМ было инвестировано $75.4 миллиардов.

BRIC: +0,11%
MSCI EM: +0,28%
MSCI EM Eastern Europe: +0,22%
MSCI EM Latin America: +0,74%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,59%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,28%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,70%

Азиатские рынки:
• На азиатские рынки с открытия произвел впечатление показатель промышленного производства опубликованный сегодня в Китае, который подскочил до +19.2% за последний месяц, что выше ожиданий.
• Однако, несмотря на позитивное начало, сейчас, внутридневной тренд в Азии демонстрирует тенденцию к снижению, после того как, по сообщению Рейтер, “Центральные банки стран Азиатско-Тихоокеанского региона намекнули в четверг, что процентные ставки, возможно, будут повышены раньше, чем ожидалось.”

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,48%
SSE Composite Index (China): -0,21% ( SSE100: +0,11%)
BSE SENSEX (India): ) -0,15%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, в целом нейтральную динамику.

АДР Газпрома: -0,91%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,48%

Нефть и сырьевые товары:
• Котировки нефтяных фьючерсов консолидируются возле отметки $70 за баррель.

NYMEX Crude Oil: 70.00 $/BBL (-0,95%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар второй день консолидируется. Динамика не сформировалась. Нейтрально.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах второй день демонстрирую тенденцию к снижению.
• При этом и ставки овернайт так же падают. Что ненормально.

MosPrime Rate: 4,71 (-0,87 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• (Рейтер) UBS ждет роста ВВП РФ в 2010 году на 5,5%.

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 – Великобритания – Producer prices index (PPI) – Цены производителей
• 16:30 – США – Export/Import prices – Цены на экспорт/импорт
• 16:30 – США – Retail Sales – Розничные продажи
• 17:55 – США – University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана
• 18:00 – США – Business Inventories – Производственные запасы

Рынок:
• Активность затухает.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ожидания повышения ученых ставок, что мы услышали сегодня из Азии, вероятно, окажут негативное влияние на внутредневную динамику.
• Вероятный внутридневной сценарий видится: позитивное открытие и нисходящий внутридневной тренд.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: играть стратегии на понижение, на закрытие утреннего гэпа, и ниже.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Три события помогли закончить торги в США на позитивной территории.
• Это рост складских запасов в октябре на 0,3%, после падения 0,8% в сентябре, на фоне ожиданий падения 0,5%.
• Повышение аналитиками Citigroup рекомендации по компании 3M до “buy” с “hold”. Так же, Credit Suisse позитивно оценил Pfizer в своих прогнозах.
• И министр финансов США Тимоти Гейтнер (Timothy Geithner), на вчерашнем своем докладе в Конгрессе, сделал заявление, что программа поддержки национальной банковской системы (TARP) продляется правительством до 03 октября 2010 года.

DJIA: +0,50%
S&P500: +0,37%
NASDAQ: +0,49%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• В центре внимания Греция, которая на гране дефолта. Дефицит бюджета в этом году составляет 13% ВВП, в следующем году ожидается на уровне уже 125% от объема ВВП.
• Вчера агентство S&P понизило инвестиционный рейтинг Испании до негативного. В стране безработица практически 20%.
• На этих новостях в первую очередь упали акции финансового сектора.
• В Греции котировки банков опустились на 6…9 %%. Среди аутсайдеров National Bank, EFG Eurobank, Alpha Bank, Piraeus Bank, и т.д.

DAX: -0,72%
FTSE 100: -0,37%

Развивающиеся рынки:
• Все сегодняшнее утро на канале Bloomberg обсуждался вывод активов с развивающихся рынков. И риски нового обвала в странах этого сектора.
• Вчерашние индикаторы EM показали хоть и замедлившуюся, но все-таки нисходящую динамику.

BRIC: -0,79%
MSCI EM: -0,68%
MSCI EM Eastern Europe: -0,56%
MSCI EM Latin America: -0,37%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,61%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,39%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,17%

Азиатские рынки:
• В Японии упали заказы на продукцию машиностроения на 4,5%, против роста в 10,5% в предыдущем месяце.
• В Австралии улучшилась статистика по рынку труда.
• В Китае правительство заявило о намерении ввести налоги на перепродажу недвижимости, чтоб ограничить спекуляции и надувание “пузырей”.
• Китай наложил пошлину в 25% на импорт стали из США и России, за демпинговую политику.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,24%
SSE Composite Index (China): +0,45% ( SSE100: +0,65%)
BSE SENSEX (India): ) +0,37%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, больше негативную динамику.

АДР Газпрома: -0,05%
АДР ЛУКОЙЛа: -3,06%

Нефть и сырьевые товары:
• Снижение цен на сырьевые товары продолжается.

NYMEX Crude Oil: 70.70 $/BBL (-2,72%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар продолжает тренд на укрепление.
• Сегодня динамика не сформировалась.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах на вчерашних уровнях, и по не предновогоднему низки.
• Ставки овернайт так же растут.

MosPrime Rate: 5,58 (-0,42 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• Снова слышны разговоры о второй волне рецессии.

Позитивные новости: —
Негативные новости: Лукойл, Транснефть, Сбербанк.

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Экономический календарь:
• 10:00 – Германия – Wholesale prices – Оптовые цены
• 10:45 – Франция – Industrial Production – Промышленное производство
• 11:30 – Швейцария – Решение Банка Швейцарии по процентным ставкам
• 15:00 – Великобритания – Bank of England interest rates decision – Решение Банка Англии по процентным ставкам
• 16:30 – США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.
• 16:30 – США – Trade Balance – Торговый баланс.млрд.
• 22:00 – США – Federal budget – Федеральный бюджет.млрд.

Рынок:
• Преобладают негативные настроения.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочный и краткосрочный тренд оцениваются как боковые, консолидационные.

Ожидание:
• Российский рынок остается худшим в секторе ЕМ.
• Информационный фон дает основания ожидать волны вывода средств с развивающихся рынков.
• Тренд на ближайшие дни оценивается, как умеренно негативный.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Неожиданно позитивной оказалась статистика по продажам новых домов (+2,8%) и заказам на товары длительного пользования.
• Однако, вновь снижающиеся сегодня в понедельник фьючерсы на американские индексы существенно нивелируют пятничный рост.
_
DJIA: +1,08%
S&P500: +1,15%
NASDAQ: +1,38%
_
Pre-Market: -0,30%.
_

_
Европа:
• Практически нейтрально завершились торги в пятницу в Европе в виду отсутствия существенных внутренних новостей.
_
DAX: -0,06%
FTSE-100: +0,37%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Позитивные результаты на фоне улучшения общемировой конъектуры на финансовых рынках.
_
BRIC: +1,18%
MSCI EM: +0,44%
MSCI EM Eastern Europe: +0,66%
MSCI EM Latin America: +2,10%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +2,38%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,15%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,86%
_

_
Азиатские рынки:
• Фактором предопределившим рост на сегодняшних торгах на азиатских рынках стало позитивное закрытие американских рынков в пятницу.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,36%
SSE Composite Index (China): +1,18%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +1,78%
_

_
Нефть:
• Из за ремонта на ряде НПЗ в США и дефицита бензина в связи с этим, пятничные фьючерсы на нефть показали существенный рост.
_
NYMEX Crude Oil: 71,09 $/BBL (+1,77%) контракт CL.U07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: -0,20%.
_
АДР:
• Существенно выше локального рынка. Исключение РАО ЕЭС.
_

_
FOREX:
• Сигналы нейтральные.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах выше, второй день подряд, но в рамках нормального диапазона колебаний этого параметра.
• Ставки овернайт межбанковского кредитного рынка выросли до 5,8%..7,5%.
• Явно виден отток капитала из России в связи с кризисом на ликвидности на мировых финансовых рынках.
• На текущие понедельник — вторник приходится пик налоговых платежей, по налогу на прибыль и НДПИ.
_

_
Новости:
• Новостной фон смешанный.
_
Рынок:
• Объединяющих торговых идей участники рынка еще не сформировали.
• Большую долю неразберихи вносит на рынок РАО в связи с закрытием реестра и выделением активов.

Технически:
• Рынок находится в зоне консолидации ограниченной снизу поддержкой на уровне 1800 по индексу РТС и сверху сопротивлением на уровне 1860-1900 по индексу РТС и/или 1640-1650 по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Наиболее вероятным видится консолидация или коррекция после утреннего гэпа вверх.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж, на закрытие утреннего гэпа.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1800 пунктов по индексу РТС и/или ниже (если повезет), или после того как рынок закрепится выше зоны сопротивления 1860-1900 пунктов.

Америка:
• Выступая на телеканале CNBC, Анджело Мозило – глава крупнейшей ипотечной компании США Countrywide Financial Corp, развеял весь положительный эффект от сообщений, что Bank of America Corp вложил в Countrywide $2 миллиарда. Мозило сказал, что ситуация на рынке жилья “определенно не становится лучше”, и это может привести к рецессии экономики. Он добавил, что ситуация на рынке коммерческих бумаг также не улучшается.
• В лидерах снижения вчера были компании финансового сектора.
_
DJIA: 0,00%
S&P500: -0,11%
NASDAQ: -0,43%
_
Pre-Market: -0,35%.
_

_
Европа:
• Практически на уровнях предыдущего дня закончились в Европе торги на фондовых площадках. Инвесторы следили за новостями с ипотечного рынка и не производили активных действий на рынке.
_
DAX: +0,15%
FTSE-100: +0,01%
_

_
Развивающиеся рынки:
• На развивающихся рынках вчера был день консолидации.
_
BRIC: +1,52%
MSCI EM: +1,76%
MSCI EM Eastern Europe: +0,63%
MSCI EM Latin America: +1,18%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,51%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,17%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,10%
_

_
Азиатские рынки:
• Сегодняшние торги идут на минимальных объемах. Динамика разнонаправленная. Ориентиров не дают.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,43%
SSE Composite Index (China): +1,29%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,37%
_

_
Нефть:
СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть стабильны на торгах Азии в пятницу после сообщения мексиканской госкомпании Pemex о том, что нефтяная инфраструктура мексиканского залива почти не пострадала от урагана “Дин”, а также на фоне опасений в отношении последствий кризиса в секторе ипотечного кредитования subprime.
_
NYMEX Crude Oil: 69,83 $/BBL (+0,832) контракт CL.U07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: 0,00%.
_
АДР:
• Ниже локального рынка.
_

_
FOREX:
• Сигналы нейтральные.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах выше, чем вчера, но в рамках диапазона колебаний этого параметра за последние две недели.
• Ставки овернайт межбанковского кредитного рынка еще выросли до 5,8%..7,3%.
_

_
Новости:
• Новостной фон смешанный.
_
Рынок:
• Утренние оптимизм не был поддержан из-за сохраняющейся неопределенности в перспективах экономика США.

Технически:
• Рынок находится в зоне консолидации ограниченной снизу поддержкой на уровне 1800 по индексу РТС и сверху сопротивлением на уровне 1860-1900 по индексу РТС и/или 1640-1650 по индексу ММВБ.

Ожидание:
• По моей оценке негативные сигналы преобладают, что, вероятно, послужит развитием вчерашнего внутридневного нисходящего тренда.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1800 пунктов по индексу РТС и/или ниже (если повезет), или после того как рынок закрепится выше зоны сопротивления 1860-1900 пунктов.