Америка:
• Причиной для умеренного оптимизма в пятницу стали лучшие, чем ожидания, розничные продажи.
• За выходные вышла новость о том, что Abu Dhabi выделил $10 миллиардов эмирату Дубай для предотвращения дефолта национального инвестиционного фонда Dubai World. Это существенно подняло сегодня премаркет и фьючерс на индекс S&P.

DJIA: +0,63%
S&P500: +0,37%
NASDAQ: -0,03%

Pre-Market: +0,80%

Европа:
• (Euronews) Европейские биржи закончили неделю небольшим повышением благодаря акциям сырьевых компаний, которые в первой половине дня дорожали вместе с сырьем. Появление во второй половине торгов статистики о росте розничных продаж в США игроки в конечном итоге оценили негативно: ведь это может заставить ФРС США ужесточить денежную политику.

DAX: +0,83%
FTSE 100: +0,33%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков продемонстрировали ровную, адекватную США и Европе динамику.

BRIC: +0,79%
MSCI EM: +0,78%
MSCI EM Eastern Europe: +0,63%
MSCI EM Latin America: +1,07%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,36%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,60%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,50%

Азиатские рынки:
• Азиатские рынки демонстрируют высокую волатильность.
• В Японии есть и позитивные новости: это индекс Tankan (делового оптимизма) который вырос до -24 пунктов, сразу на девять пунктов, при ожиданиях его значения -27. Есть и негативные новости, во-первых, по крупнейшему банку Mitsubishi UFJ Financial, после того, как стало известно, что банк будет сокращать свои капитальные расходы. Во-вторых, негативная новость пришлась на строительную компанию Obayashi, акции которой обвалились на 5.6% после того, как газета Nikkei сообщила, что компания имеет около $7.5 миллиардов дебиторской задолженности от правительства Дубая.
• В Китае мы наблюдаем “горки”. В центре внимания акции Alumina, выросшей на 5.4% после того, как JPMorgan Chase повысил прогноз по прибыли для Alcoa – крупнейшего производителя алюминия в США.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,02%
SSE Composite Index (China): +1,71% ( SSE100: +0,38%)
BSE SENSEX (India): ) +0,72%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, в целом нейтральную динамику.

АДР Газпрома: +0,95%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,51%

Нефть и сырьевые товары:
• Котировки нефтяных фьючерсов ушли ниже $70 за баррель.

NYMEX Crude Oil: 69.65 $/BBL (-1,27%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар начал неделю с небольшой коррекции к Евро, Йене и корзине мировых валют.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах продемонстрировали сегодня существенный прирост.
• При этом ставки овернайт стабильно низкие уже несколько дней.

MosPrime Rate: 4,58 (-0,13 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• ЛУКОЙЛ выиграл в Ираке лицензию на гигантское месторождение Западная Курна – 2. Вместе со Statoil он инвестирует в его разработку до $5 млрд.

Позитивные новости: Лукойл.
Негативные новости: Газпром

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
13:00 – Еврозона – Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• За выходные, вышло несколько позитивных новостей, как подарок к Новому Году :)

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ситуация на утро умеренно позитивная.
• Но так и остается не очевидной в среднесрочной перспективе.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• На американском рынке настроения переметнулись в сторону оптимизма после того, как Meredith Whitney – банковский аналитик и самая влиятельная женщина в бизнесе (по мнению журнала Fortune) повысила свой прогноз по акциям Goldman Sachs и Bank of America. При этом Goldman отчитывается сегодня, а Bank of America в пятницу.
• Волна роста прокатилась по всем секторам, в том числе нефтекомпаниям, индустриальному сектору и высокотехнологичным отраслям.
• Опубликованная статистика о росте дефицита федерального бюджета осталась незамеченной.

DJIA: +2,27%
S&P500: +2,49%
NASDAQ: +2,12%

Pre-Market: +0,20%

Европа:
• (Euronews) Курсы акций на европейских фондовых рынках взлетели по итогам торгов в понедельник. Среди лидеров роста – “Порше”: он прибавил без малого девять процентов капитализации после объявления Катара о намерении приобрести пакет акций этого производителя спортивных автомобилей. Франкфуртская биржа закрылась с более чем трёхпроцентным плюсом; похожая динамика зафиксирована в Лондоне, Париже и Мадриде. Инвесторов приободряют комментарии влиятельных аналитиков, положительно оценивающих показатели банковского сектора. Внимание приковано сейчас к “Голдман Сакс”, которая должна 14 июля представить отчёт о доходах – как ожидается, прибыль этой компании должна оказаться максимальной со времён рекордов 2007-го.

DAX: +3,19%
FTSE: +1,82%

Развивающиеся рынки:
• Смешанная динамика с преобладанием тенденции к росту, установившейся к концу вчерашних суток.

BRIC: -1,00%
MSCI EM: -1,76%
MSCI EM Eastern Europe: +0,96%
MSCI EM Latin America: +0,74%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,71%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,92%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,50%

Азиатские рынки:
• Рост в Азии базируется на повышении прогноза по росту Сингапурской экономики в этом году.
• Так же инвесторы приняли на веру слова авторитетного управляющего активами Бартона Бигса (Barton Biggs), управляющего нью-йоркским фондом Traxis Partners LP., который высказался в духе – “Азиатский рынок остается привлекательным.”

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,14%
SSE Composite Index (China): +1,95% ( SSE100: +1,83%)
BSE SENSEX (India): +2,17%

АДР:
Вновь русские АДР находятся под давлением продавцов. АДР Газпрома потеряли 5,24%.

Нефть:
• Нефтяные котировки стабилизировались на фоне общего оптимизма на финансовых рынках.

NYMEX Crude Oil: 59,693 $/BBL (-0,34%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,10%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Неопределенность в отношении дальнейшей динамики нефтяного рынка ведет к росту рисков и волатильности на российском рынке, что разогревает интерес к иностранной валюте со стороны населения.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков резко выросли. Вероятно участники финансового рынка выходят из долларовых активов в рублевые.
• При этом отмечается резкий рост ставок овернайт на МБК, которые вышли выше сложившегося в последнее время диапазона 6-7%

MosPrime Rate: 8,25% (+1,71 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.
• 13:00 Германия ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 13:00 Еврозона Industrial Production – Промышленное производство
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:30 США Retail Sales – Розничные продажи
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:00 США Публикация отчетности компании Johnson & Johnson
• 17:00 США Публикация отчетности банка Goldman Sachs
• 18:00 США Business Inventories – Производственные запасы

Рынок:
• Позитивные настроения на рынке быстро восстановились.

Технически:
• Актуальный уровень поддержки 780-800 пунктов.
• Первое существенное сопротивление 1000 пунктов.

Ожидание:
• Сигналы на утро к росту.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Покупки в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Как я уже отметил во вчерашних “Итогах дня”, в США вышла лучше ожиданий статистика по внешнеторговому балансу, дефицит которого снизился, вопреки ожиданиям аналитиков.
• Второй важной составляющей экономического оптимизма стало снижение на 8% в ноябре, против октября, количества отчуждений ипотечных объектов недвижимости. Однако этот показатель все же на 20% выше аналогичного прошлогоднего значения.

DJIA: +0,67%
S&P500: +0,58%
NASDAQ: +0,67%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• Банк Англии снова оставил базовые ставки по кредитам на рекордно низкой отметке в 0,5% годовых и не стал ни расширять, ни сворачивать программу антикризисных мер. Дефицит бюджета Великобритании, тем временем, превысил 12% ВВП.
• Национальный банк Швейцарии, так же сохранил ставку рефинансирования на уровне 0,25%, однако, программу по выкупу корпоративных облигаций прекратил, решая задачу остановить укрепления курса франка.
• На европейских фондовых биржах рост был обеспечен бумагами финансовых компаний, которые отыгрывали потери, и акциями производителей продуктов питания. Банковские котировки пошли вверх, когда представители власти Евросоюза начали говорить о том, что дефолта в Греции не будет.

DAX: +1,08%
FTSE 100: +0,78%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков продемонстрировали ровную, адекватную США и Европе динамику.
• По анализу компании EPFR Global, находящуюся в Cambridge, Massachusetts, приток в фонды инвестирующие в Развивающиеся рынки за прошлую неделю составил $2.3 миллиарда. Всего же в 2009 году, до 9 декабря, в фонды акций ЕМ было инвестировано $75.4 миллиардов.

BRIC: +0,11%
MSCI EM: +0,28%
MSCI EM Eastern Europe: +0,22%
MSCI EM Latin America: +0,74%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,59%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,28%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,70%

Азиатские рынки:
• На азиатские рынки с открытия произвел впечатление показатель промышленного производства опубликованный сегодня в Китае, который подскочил до +19.2% за последний месяц, что выше ожиданий.
• Однако, несмотря на позитивное начало, сейчас, внутридневной тренд в Азии демонстрирует тенденцию к снижению, после того как, по сообщению Рейтер, “Центральные банки стран Азиатско-Тихоокеанского региона намекнули в четверг, что процентные ставки, возможно, будут повышены раньше, чем ожидалось.”

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,48%
SSE Composite Index (China): -0,21% ( SSE100: +0,11%)
BSE SENSEX (India): ) -0,15%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, в целом нейтральную динамику.

АДР Газпрома: -0,91%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,48%

Нефть и сырьевые товары:
• Котировки нефтяных фьючерсов консолидируются возле отметки $70 за баррель.

NYMEX Crude Oil: 70.00 $/BBL (-0,95%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар второй день консолидируется. Динамика не сформировалась. Нейтрально.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах второй день демонстрирую тенденцию к снижению.
• При этом и ставки овернайт так же падают. Что ненормально.

MosPrime Rate: 4,71 (-0,87 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• (Рейтер) UBS ждет роста ВВП РФ в 2010 году на 5,5%.

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 – Великобритания – Producer prices index (PPI) – Цены производителей
• 16:30 – США – Export/Import prices – Цены на экспорт/импорт
• 16:30 – США – Retail Sales – Розничные продажи
• 17:55 – США – University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана
• 18:00 – США – Business Inventories – Производственные запасы

Рынок:
• Активность затухает.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ожидания повышения ученых ставок, что мы услышали сегодня из Азии, вероятно, окажут негативное влияние на внутредневную динамику.
• Вероятный внутридневной сценарий видится: позитивное открытие и нисходящий внутридневной тренд.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: играть стратегии на понижение, на закрытие утреннего гэпа, и ниже.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Еще в пятницу рынок вырос на сообщении, что неожиданно позитивной оказалась статистика по продажам домов на первичном рынке (+2,8%). Но уже на следующий день, вчера, в понедельник, американский рынок упал на статистике о продаже домов на вторичном рынке. Количество непроданных домов достигло 15-го максимума. А по рынку снова поползла тень кредитного кризиса.
• _
DJIA: -0,42%
S&P500: -0,85%
NASDAQ: -0,60%
_
Pre-Market: -0,10%.
_

_
Европа:
• Британцы вчера отдыхали. Немцы отторговались в минус. А положительные итоги торгов по другим площадкам не столь существенны.
_
DAX: -0,28%
FTSE-100: —
_

_
Развивающиеся рынки:
• На развивающихся рынках в вчера прошла волна оптимизма, которая постепенно потеряла свою силу к концу дня. И когда время дошло до латиноамериканцев, оптимизм практически иссяк.
_
BRIC: +3,43%
MSCI EM: +1,88%
MSCI EM Eastern Europe: +1,26%
MSCI EM Latin America: +1,09%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,46%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,10%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,20%
_

_
Азиатские рынки:
• Торги сегодня идут размеренными темпами. Поддержку рынкам оказывают внутренние новости от азиатских производителей.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,07%
SSE Composite Index (China): +0,24%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,35%
_

_
Нефть:
• Перебои с поставками нефтепродуктов с НПЗ в США и слабые прогнозы запасов нефти в крупнейшей экономике мира способствовали росту цен в понедельник.
_
NYMEX Crude Oil: 71,97 $/BBL (+1,24%) контракт CL.U07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: 0,00%.
_
АДР:
• РАО ЕЭС уже традиционно хуже локального рынка.
_

_
FOREX:
• Сигналы умеренно негативные.
• Иена выросла по отношению к доллару и евро из-за сокращения инвесторами рисковых позиций на фоне сохраняющихся опасений по поводу кредитного рынка.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах не существенно ниже чем вчера, в рамках нормального диапазона колебаний.
• Ставки овернайт межбанковского кредитного рынка выросли до 6,5%..8,5%.
• Явно виден отток капитала из России в связи с кризисом на ликвидности на мировых финансовых рынках.
• На текущие понедельник — вторник приходится пик налоговых платежей, по налогу на прибыль и НДПИ.
_

_
Новости:
• Новостной фон смешанный.
_
Рынок:
• На российском рынке день за днем развивается и усугубляется кредитный дефицит.

Технически:
• Рынок находится в зоне консолидации ограниченной снизу поддержкой на уровне 1800 по индексу РТС и сверху сопротивлением на уровне 1860-1900 по индексу РТС и/или 1640-1650 по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Наиболее вероятным видится коррекция от текущего уровня сопротивления 1900 пунктов по индексу РТС.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж, с первой целью 1800 пунктов по индексу РТС.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1800 пунктов по индексу РТС и/или ниже (если повезет), или после того как рынок закрепится выше зоны сопротивления 1860-1900 пунктов.

Америка:
• Пятничные торги прошли в боковом движении, на уровнях чуть ниже четверга. При этом активность минимальная, т.к. участники рынка ждут квартальных отчетов, пик которых придется на эту вновь начинающуюся неделю.
• Сегодня отчитываются: брокерская компания Charles Schwab, транспортная компания CSX, и производитель полупроводников Novellus Systems.

DJIA: -0,45%
S&P500: -0,40%
NASDAQ: +0,20%

Pre-Market: -0,70%

Европа:
• Европейские индексы в пятницу закончили торги снижением. Основное давление на рынок оказали снижающиеся котировки нефтекомпаний, после опубликованного в четверг вечером сообщения Chevron о том, что его прибыль во втором квартале будет ниже из-за резкого падения рентабельности нефтепереработки, а вся выгода от роста цен на нефть, в основном, компенсирована слабым долларом.

DAX: -1,16%
FTSE: -0,76%

Развивающиеся рынки:
• Российские индексы вновь демонстрируют динамику существенно хуже средней тенденции по развивающимся рынкам.

BRIC: -1,27%
MSCI EM: -0,77%
MSCI EM Eastern Europe: -4,00%
MSCI EM Latin America: -0,31%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,19%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,11%

Азиатские рынки:
• В Азии сегодня негативные тенденции на фоне настроений, что ожидаемое восстановление экономики США задерживается.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,27%
SSE Composite Index (China): -0,15% ( SSE100: +0,90%)
BSE SENSEX (India): -1,53%

АДР:
Вновь русские АДР находятся под давлением продавцов. АДР Газпрома потеряли 5,24%.

Нефть:
• Нефть и промышленные металлы теряют в цене, на фоне статистики и прогнозов о понижении спроса на энергоносители и промышленное сырье.

NYMEX Crude Oil: 59,893 $/BBL (-0,87%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,5%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Последний день недели для валютного рынка РФ стал одним из самых насыщенных за долгое время: рубль неожиданно поставил рекорды падения, Центробанк понизил ключевые ставки и впервые с конца января вышел с продажей валюты на внутренний рынок, а власти заявили об отсутствии необходимости в девальвации рубля.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков сохраняются на низких уровнях.
• Ставки на МБК продолжают находиться в рамках сложившегося в последнее время диапазона колебаний 6-7%

MosPrime Rate: 6,54% (-0,36 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 22:00 США Federal budget – федеральный бюджет.

Рынок:
• На рынке нет торговых идей.

Технически:
• Актуальный уровень поддержки 780-800 пунктов.
• Первое существенное сопротивление 1000 пунктов.

Ожидание:
• Снижение на открытии рынка.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.