Америка:
• Причиной для умеренного оптимизма в пятницу стали лучшие, чем ожидания, розничные продажи.
• За выходные вышла новость о том, что Abu Dhabi выделил $10 миллиардов эмирату Дубай для предотвращения дефолта национального инвестиционного фонда Dubai World. Это существенно подняло сегодня премаркет и фьючерс на индекс S&P.

DJIA: +0,63%
S&P500: +0,37%
NASDAQ: -0,03%

Pre-Market: +0,80%

Европа:
• (Euronews) Европейские биржи закончили неделю небольшим повышением благодаря акциям сырьевых компаний, которые в первой половине дня дорожали вместе с сырьем. Появление во второй половине торгов статистики о росте розничных продаж в США игроки в конечном итоге оценили негативно: ведь это может заставить ФРС США ужесточить денежную политику.

DAX: +0,83%
FTSE 100: +0,33%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков продемонстрировали ровную, адекватную США и Европе динамику.

BRIC: +0,79%
MSCI EM: +0,78%
MSCI EM Eastern Europe: +0,63%
MSCI EM Latin America: +1,07%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,36%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,60%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,50%

Азиатские рынки:
• Азиатские рынки демонстрируют высокую волатильность.
• В Японии есть и позитивные новости: это индекс Tankan (делового оптимизма) который вырос до -24 пунктов, сразу на девять пунктов, при ожиданиях его значения -27. Есть и негативные новости, во-первых, по крупнейшему банку Mitsubishi UFJ Financial, после того, как стало известно, что банк будет сокращать свои капитальные расходы. Во-вторых, негативная новость пришлась на строительную компанию Obayashi, акции которой обвалились на 5.6% после того, как газета Nikkei сообщила, что компания имеет около $7.5 миллиардов дебиторской задолженности от правительства Дубая.
• В Китае мы наблюдаем “горки”. В центре внимания акции Alumina, выросшей на 5.4% после того, как JPMorgan Chase повысил прогноз по прибыли для Alcoa – крупнейшего производителя алюминия в США.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,02%
SSE Composite Index (China): +1,71% ( SSE100: +0,38%)
BSE SENSEX (India): ) +0,72%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, в целом нейтральную динамику.

АДР Газпрома: +0,95%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,51%

Нефть и сырьевые товары:
• Котировки нефтяных фьючерсов ушли ниже $70 за баррель.

NYMEX Crude Oil: 69.65 $/BBL (-1,27%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар начал неделю с небольшой коррекции к Евро, Йене и корзине мировых валют.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах продемонстрировали сегодня существенный прирост.
• При этом ставки овернайт стабильно низкие уже несколько дней.

MosPrime Rate: 4,58 (-0,13 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• ЛУКОЙЛ выиграл в Ираке лицензию на гигантское месторождение Западная Курна – 2. Вместе со Statoil он инвестирует в его разработку до $5 млрд.

Позитивные новости: Лукойл.
Негативные новости: Газпром

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
13:00 – Еврозона – Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• За выходные, вышло несколько позитивных новостей, как подарок к Новому Году :)

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ситуация на утро умеренно позитивная.
• Но так и остается не очевидной в среднесрочной перспективе.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• На американском рынке настроения переметнулись в сторону оптимизма после того, как Meredith Whitney – банковский аналитик и самая влиятельная женщина в бизнесе (по мнению журнала Fortune) повысила свой прогноз по акциям Goldman Sachs и Bank of America. При этом Goldman отчитывается сегодня, а Bank of America в пятницу.
• Волна роста прокатилась по всем секторам, в том числе нефтекомпаниям, индустриальному сектору и высокотехнологичным отраслям.
• Опубликованная статистика о росте дефицита федерального бюджета осталась незамеченной.

DJIA: +2,27%
S&P500: +2,49%
NASDAQ: +2,12%

Pre-Market: +0,20%

Европа:
• (Euronews) Курсы акций на европейских фондовых рынках взлетели по итогам торгов в понедельник. Среди лидеров роста – “Порше”: он прибавил без малого девять процентов капитализации после объявления Катара о намерении приобрести пакет акций этого производителя спортивных автомобилей. Франкфуртская биржа закрылась с более чем трёхпроцентным плюсом; похожая динамика зафиксирована в Лондоне, Париже и Мадриде. Инвесторов приободряют комментарии влиятельных аналитиков, положительно оценивающих показатели банковского сектора. Внимание приковано сейчас к “Голдман Сакс”, которая должна 14 июля представить отчёт о доходах – как ожидается, прибыль этой компании должна оказаться максимальной со времён рекордов 2007-го.

DAX: +3,19%
FTSE: +1,82%

Развивающиеся рынки:
• Смешанная динамика с преобладанием тенденции к росту, установившейся к концу вчерашних суток.

BRIC: -1,00%
MSCI EM: -1,76%
MSCI EM Eastern Europe: +0,96%
MSCI EM Latin America: +0,74%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,71%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,92%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,50%

Азиатские рынки:
• Рост в Азии базируется на повышении прогноза по росту Сингапурской экономики в этом году.
• Так же инвесторы приняли на веру слова авторитетного управляющего активами Бартона Бигса (Barton Biggs), управляющего нью-йоркским фондом Traxis Partners LP., который высказался в духе – “Азиатский рынок остается привлекательным.”

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,14%
SSE Composite Index (China): +1,95% ( SSE100: +1,83%)
BSE SENSEX (India): +2,17%

АДР:
Вновь русские АДР находятся под давлением продавцов. АДР Газпрома потеряли 5,24%.

Нефть:
• Нефтяные котировки стабилизировались на фоне общего оптимизма на финансовых рынках.

NYMEX Crude Oil: 59,693 $/BBL (-0,34%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,10%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Неопределенность в отношении дальнейшей динамики нефтяного рынка ведет к росту рисков и волатильности на российском рынке, что разогревает интерес к иностранной валюте со стороны населения.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков резко выросли. Вероятно участники финансового рынка выходят из долларовых активов в рублевые.
• При этом отмечается резкий рост ставок овернайт на МБК, которые вышли выше сложившегося в последнее время диапазона 6-7%

MosPrime Rate: 8,25% (+1,71 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.
• 13:00 Германия ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 13:00 Еврозона Industrial Production – Промышленное производство
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:30 США Retail Sales – Розничные продажи
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:00 США Публикация отчетности компании Johnson & Johnson
• 17:00 США Публикация отчетности банка Goldman Sachs
• 18:00 США Business Inventories – Производственные запасы

Рынок:
• Позитивные настроения на рынке быстро восстановились.

Технически:
• Актуальный уровень поддержки 780-800 пунктов.
• Первое существенное сопротивление 1000 пунктов.

Ожидание:
• Сигналы на утро к росту.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Покупки в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Торговый день прошел на волне оптимизма, благодарить за который надо компании технологического сектора: Apple, Ericsson и IBM, которые показали лучшие, чем ожидания, прибыли.
• Так же восстанавливались акции банков, обвалившихся накануне.

DJIA: +3,39%
S&P500: +4,35%
NASDAQ: +4,60%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• (Рейтер) – Европейские фондовые рынки снизились по итогам торгов среды, поскольку ралли акций банковского сектора оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери других секторов, в особенности – энергетического.

DAX: +0,50%
FTSE: -0,77%

Развивающиеся рынки:
• Позитивная динамика на развивающихся рынках адекватна общему изменению краткосрочного тренда на мировых биржевых площадках.

BRIC: -0,10%
MSCI EM: -0,46%
MSCI EM Eastern Europe: +2,59%
MSCI EM Latin America: +2,41%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +5,44%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +5,14%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +6,27%

Азиатские рынки:
• В Азии лидирующими сегодня являются фармацевтические и финансовые компании.
• ЦБ Японии сохранил сегодня учетную ставку на уровне 0,1%.
• ВВП Китая в 4-м квартале, не смотря на кризис, составило 6,5%.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +1,09%
SSE Composite Index: +1,00 ( SSE100: +1,38%)
BSE SENSEX (India): +0,70%

АДР:
Прирост +7% … +10%.

Нефть:
• Два дня роста. Сегодня консолидация – ожидание данных о запасах в США.
• Данные о запасах будут опубликованы в четверг, а не в среду, как обычно, из-за того, что в понедельник в США отмечался день Мартина Лютера Кинга.

NYMEX Crude Oil: 43,55 $/BBL (+6,64%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтраьно

FOREX и валютный рынок:
• Поддержку рублю оказывает напряженность на денежном рынке, где ставки по межбанковским рублевым кредитам overnight держатся на уровнях, близких к 20 процентам, на фоне периода налоговых платежей и сокращения объема средств, предоставляемых ЦБР через беззалоговые аукционы.
• Иена в четверг удерживается вблизи многолетнего максимума по отношению к доллару США и семилетнего максимума по отношению к евро, достигнутых накануне, в связи с ростом беспокойства инвесторов относительно состояния мировой банковской системы. Фунт стерлингов в среду упал до 23-летнего минимума по отношению к доллару. Давление на британскую валюту усилилось после того, как объявленные меры государственной поддержки банковского сектора не прибавили оптимизма инвесторам и не смогли остановить падение акций банков.

Ликвидность:
• Ощутимого улучшения ликвидности не отмечается ни по одному индикатору. Остатки на корсчетах низки. Ставки МБК высоки.
• MosPrime Rate 20,5% ( -0,33 пт. )

Новости:
• Правительство пошло навстречу производителям никеля и меди, обнулив пошлины на эти металлы. По расчетам Минэкономразвития, это позволит сэкономить компаниям $300 млн
• Убыток банка ВТБ в III квартале 2008 года, рассчитанный по МСФО, составил $363 млн, говорится в отчетности банка. Цифра более чем вдвое превзошла ожидания экспертов.

Рынок:
• Вчера нашлось не мало желающих “ловить рыбку в мутной воде”. Утренний гэп вниз был активно выкуплен. Способствовала резкому изменению тренда низкая ликвидность.

Технически:
• Рынок находится в середине зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочные технические сигналы нейтральные.

Календарь:
• 13:00 Еврозона Euro-zone current account (Balance of payments) – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс) вторая оценка, 3й квартал.
• 13:00 Великобритания CBI industrial trends – Экономический обзор Британской Конфедерации Промышленности.
• 13:00 Еврозона New indusrial orders – Новые заказы в промышленности
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства за декабрь.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 16:30 Канада Leading indicators index – Индекс опережающих индикаторов в декабре.
• 16:30 Канада Retail sales – Розничные продажи за ноябрь.
• 19:00 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
• 19:00 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели
• 19:00 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка позитивные.
• Однако, отыграв утром разницу в курсах по отношению к США, АДР и Азии, тренд может перейти в боковик.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок в первой половине дня.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Торговый день прошел на волне оптимизма, благодарить за который надо компании технологического сектора: Apple, Ericsson и IBM, которые показали лучшие, чем ожидания, прибыли.
• Так же восстанавливались акции банков, обвалившихся накануне.

DJIA: +3,39%
S&P500: +4,35%
NASDAQ: +4,60%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• (Рейтер) – Европейские фондовые рынки снизились по итогам торгов среды, поскольку ралли акций банковского сектора оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери других секторов, в особенности – энергетического.

DAX: +0,50%
FTSE: -0,77%

Развивающиеся рынки:
• Позитивная динамика на развивающихся рынках адекватна общему изменению краткосрочного тренда на мировых биржевых площадках.

BRIC: -0,10%
MSCI EM: -0,46%
MSCI EM Eastern Europe: +2,59%
MSCI EM Latin America: +2,41%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +5,44%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +5,14%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +6,27%

Азиатские рынки:
• В Азии лидирующими сегодня являются фармацевтические и финансовые компании.
• ЦБ Японии сохранил сегодня учетную ставку на уровне 0,1%.
• ВВП Китая в 4-м квартале, не смотря на кризис, составило 6,5%.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +1,09%
SSE Composite Index: +1,00 ( SSE100: +1,38%)
BSE SENSEX (India): +0,70%

АДР:
Прирост +7% … +10%.

Нефть:
• Два дня роста. Сегодня консолидация – ожидание данных о запасах в США.
• Данные о запасах будут опубликованы в четверг, а не в среду, как обычно, из-за того, что в понедельник в США отмечался день Мартина Лютера Кинга.

NYMEX Crude Oil: 43,55 $/BBL (+6,64%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтраьно

FOREX и валютный рынок:
• Поддержку рублю оказывает напряженность на денежном рынке, где ставки по межбанковским рублевым кредитам overnight держатся на уровнях, близких к 20 процентам, на фоне периода налоговых платежей и сокращения объема средств, предоставляемых ЦБР через беззалоговые аукционы.
• Иена в четверг удерживается вблизи многолетнего максимума по отношению к доллару США и семилетнего максимума по отношению к евро, достигнутых накануне, в связи с ростом беспокойства инвесторов относительно состояния мировой банковской системы. Фунт стерлингов в среду упал до 23-летнего минимума по отношению к доллару. Давление на британскую валюту усилилось после того, как объявленные меры государственной поддержки банковского сектора не прибавили оптимизма инвесторам и не смогли остановить падение акций банков.

Ликвидность:
• Ощутимого улучшения ликвидности не отмечается ни по одному индикатору. Остатки на корсчетах низки. Ставки МБК высоки.
• MosPrime Rate 20,5% ( -0,33 пт. )

Новости:
• Правительство пошло навстречу производителям никеля и меди, обнулив пошлины на эти металлы. По расчетам Минэкономразвития, это позволит сэкономить компаниям $300 млн
• Убыток банка ВТБ в III квартале 2008 года, рассчитанный по МСФО, составил $363 млн, говорится в отчетности банка. Цифра более чем вдвое превзошла ожидания экспертов.

Рынок:
• Вчера нашлось не мало желающих “ловить рыбку в мутной воде”. Утренний гэп вниз был активно выкуплен. Способствовала резкому изменению тренда низкая ликвидность.

Технически:
• Рынок находится в середине зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочные технические сигналы нейтральные.

Календарь:
• 13:00 Еврозона Euro-zone current account (Balance of payments) – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс) вторая оценка, 3й квартал.
• 13:00 Великобритания CBI industrial trends – Экономический обзор Британской Конфедерации Промышленности.
• 13:00 Еврозона New indusrial orders – Новые заказы в промышленности
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства за декабрь.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 16:30 Канада Leading indicators index – Индекс опережающих индикаторов в декабре.
• 16:30 Канада Retail sales – Розничные продажи за ноябрь.
• 19:00 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
• 19:00 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели
• 19:00 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка позитивные.
• Однако, отыграв утром разницу в курсах по отношению к США, АДР и Азии, тренд может перейти в боковик.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок в первой половине дня.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Вчера над американским рынком опять витали опасения по поводу развития кризиса неплатежей, что стало причиной умеренного снижения американских индексов.
• Однако, после закрытия рынка, уже на сегодняшнее утро, премаркет вновь показывает рост на экстремальные почти 1%. Вероятно, такие высокие показатели до вечера не удержаться, но точно перечеркнут коррекцию, которая, было, сложилась вчера.
• Представитель администрации президента США в четверг сообщил, что президент Джордж Буш в пятницу сообщит о реформах, призванных помочь домовладельцам избежать дефолтов по выплатам ипотечных кредитов категории subprime.
• Кроме того, сегодня ожидается выступление председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке.
_
DJIA: -0,38%
S&P500: -0,42%
NASDAQ: +0,08%
_
Pre-Market: +0,90%.
_

_
Европа:
• Европейcкие рынки росли на позитивной конъектуре финансовых рынков, которая сохранялась до закрытия европейских биржевых площадок.
• Существенных внутриевропейских новостей не отмечено.
_
DAX: +1,09%
FTSE-100: +1,30%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Судя по снижению котировок фондов инвестирующих в развивающиеся рынки, продолжается вывод средств из сектора ЕМ.
_
BRIC: +1,53%
MSCI EM: +1,31%
MSCI EM Eastern Europe: +0,83%
MSCI EM Latin America: +1,04%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -0,51%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,08%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,63%
_

_
Азиатские рынки:
• Япония: снизилась безработица и ускорилась промышленная активность, по показателям индекса менеджеров по закупкам (PMI). Однако объем промышленного производства в Японии с учетом сезонных факторов снизился на 0,4% в июле 2007 года по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство экономики, торговли и промышленности.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,26%
SSE Composite Index (China): +0,79%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +1,27%
_

_
Нефть:
СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть стабильны на торгах Азии в пятницу, находясь в районе максимума этой недели, поскольку опасения в отношении низких запасов нефти в США сменились возможностью прихода в Мексиканский залив тропического шторма, формирующегося в Атлантике.
_
NYMEX Crude Oil: 73,36 $/BBL (-0,20%) контракт CL.V07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: +0,30%.
_
АДР:
• Сегодня в лидерах АДР Газпром Нефти (+2,4% от локального рынка).
_

_
FOREX:
• Нейтральные силналы.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах на вчерашних значениях.
• Ставки овернайт межбанковского кредитного рынка снижаются второй день. Текущие показатели 5,7%..7,3%.
• Ситуация с ликвидностью улучается, но еще очень далека от нормальной.
• _

_
Новости:
• Новостной фон смешанный.
_
Календарь:
• День труда в США, который празднуется в первый понедельник сентября.
_
Рынок:
• Высокая волатильность не позволяет делать краткосрочные прогнозы.

Технически:
• Рынок находится в зоне консолидации ограниченной снизу поддержкой на уровне 1800 по индексу РТС и сверху сопротивлением на уровне 1860-1900 по индексу РТС и/или 1640-1650 по индексу ММВБ.
_
Ожидание:
• Последние два дня месяца вероятна игра на повышение. ПИФам и прочим операторам коллективных инвестиций нужно вытягивать показатели за месяц на приличные значения.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1800 пунктов по индексу РТС и/или ниже (если повезет), или после того как рынок закрепится выше зоны сопротивления 1860-1900 пунктов.