Америка:
• Вчера, уже после завершения торговой сессии, Alcoa открыла сезон квартальных отчетов. Ее прибыль в четвертом квартале составили 1 цент на акцию, против ожиданий 6 центов. По итогам года финансовый результат отрицательный: убытки $266 миллионов или 27 центов на акцию. На постмаркте котировки акций компании упали более чем на 5%.
• Heineken заявил в понедельник, что планирует приобрести мексиканский пивной бизнес Femsa, владеющий брендами Dos Equis, Tecate и Sol за $7.6 миллиарда.
• Заметны продажи в технологическом секторе.

DJIA: +0,43%
S&P500: +0,17%
NASDAQ: -0,21%

Pre-Market: нейтрально.

Европа:
• Вчера на европейских рынках мы наблюдали открытие гэпом вверх, на позитивной статистике из Китая, и дальнейший нисходящий тренд, на фоне коррекции в банковском секторе, после того, как на рынок просочились служи о том, что Deutsche Bank планирует сократить дивиденды, а сам Deutsche Bank отказался комментировать эту тему.
• Вторым сектором, где было давление продавцов, оказался горнорудный, после того, как профильный чилийский министр Santiago Gonzalez выразил мнение, что мировые цены на медь ждет существенная коррекция, на фоне высокого роста складских запасов этого металла.

DAX: +0,05
FTSE 100: +0,07%

Развивающиеся рынки:
• Вчерашний рост на 5-7% по индексам ММВБ и РТС выглядит, как прыжок “выше головы”. Ни один из западных индикаторов российского рынка даже близко не показывает такую величину прироста.

BRIC: +1,47%
MSCI EM: +1,15%
MSCI EM Eastern Europe: +6,01%
MSCI EM Latin America: +0,42%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,21%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,67%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,38%

Азиатские рынки:
• Смешанные новости по Азии.
• Акции Japan Airlines обвалились на 44.8% на фоне ожиданий решения о начале процедуры банкротства этой компании.
• В целом, оптимизм в Азии все еще держится на вчерашнем отчете Китая по экспорту/импорту.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,75%
SSE Composite Index (China): +1,69% ( SSE100: +1,49%)
BSE SENSEX (India): ) +0,21%

АДР:
Котировки локального рынка и АДР пришли к паритету.

АДР Газпрома: -0,04%
АДР ЛУКОЙЛа: +1,28%

Нефть и сырьевые товары:
• Коррекция по всему спектру сырьевых товаров.

NYMEX Crude Oil: 82.09 $/BBL (-0,52%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,50%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Доллар снизился к основным валютам на европейских торгах в понедельник после выхода слабых данных о занятости в США и заявления представителя Федеральной резервной системы о намерении сохранить процентные ставки на низком уровне.
• (Рейтер) – Рубль резко укрепился в первый торговый день 2010 года на фоне роста цен на нефть, рынков акций и курса евро по отношению к доллару США.

Ликвидность:

• Сохраняется высокий уровень остатков на корсчетах коммерческих банков.
• Ставки на рынке МБК рекордно низкие, что говорит об отсутствии дефицита кредитных ресурсов.

MosPrime Rate: 3,74%

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: Аэрофлот.
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Trade in goods – Торговый баланс.
• 12:30 Великобритания Non-EU Trade Balance – Торговый баланс со странами, не входящими в еврозону,млрд.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:30 США Trade Balance – Торговый баланс.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Рынок:
• Консолидация, после вчерашнего гэпа, говорит о том, что идей на рынке как небыло так и нет.

Технически:
• Индекс МММВБ вышел из торгового коридора 1200-1400 пунктов.
• Подтверждение или опровержение этого пробоя мы получим в течение сегодняшнего/завтрешнего дня.

Ожидание:
• Сигналы к открытию смешанные.
• Ситуация не очевидна.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Плохие отчеты по потребительским и промышленным расходам повлекли падение в акциях традиционных секторов экономики.
• Однако, не малое количество позитивных квартальных отчетов по акциям высоко технологичного сектора, позволили индексу Nasdaq завершить сессию приростом.
• А общую волатильность на рынке задали противоречивые новости вокруг ожидаемого пакета мер по поддержке финансовых рынков.

DJIA: -0,80%
S&P500: -0,05%
NASDAQ: +1,22%

Pre-Market: 0,0%

Европа:
• Инвесторы не верят в перспективы европейской экономики. Курс евровалюты стабилизировался на самом низком за два месяца уровне 1,28 доллара, причем в ходе торгов он падал и ниже этой отметки. На фондовых рынках Европы первые торги февраля настроения также мрачные: первые торги февраля закрылись падением ведущих индексов в среднем на 1,5%. Игроков беспокоят крайне негативные отчеты компаний в Европе и США, снижение долгосрочного рейтинга Barclays, одного из ведущих банков региона, и экономическая статистика.

DAX: -1,55%
FTSE: -1,73%

Развивающиеся рынки:
• Негативная динамика, адекватная снижению на локальном рынке.

BRIC: -3,13%
MSCI EM: -2,34%
MSCI EM Eastern Europe: -4,31%
MSCI EM Latin America: -1,92%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,02%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -5,26%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,21%

Азиатские рынки:
• Правительство Австралии анонсировало сегодня выделение очередных средств в размере A$42 млрд. ($26 млрд.) на поддержку экономики. А ЦБ Австралии понизил учетную ставку до 3,25%. Это повлекло рост котировок финансовых институтов по всей Азии.
• Кроме того, рост цен на микроэлектронные компоненты, дал основания к оптимизму в технологическом секторе.
• Рынок Китая демонстрирует рост на фоне стимулирования экономики национальным правительством. Предприятия и частные лица ожидают снижения налога на недвижимость, что должно поддержать строительный сектор и всю экономику. А так же снижения налогов в автомобильном и сталелитейном секторах.
• Центробанк Японии заявил о намерении выкупить у банков акции на сумму до 1 триллиона иен ($11,1 миллиарда) до апреля 2010 года.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -0,62%
SSE Composite Index (China): +2,15% SSE100: +2,25%)
BSE SENSEX (India): +0,46%

АДР:
Опять сильный разброс показателей. Хуже рынка Вымпелком и МТС с падением на NYSE 10,18% и 7,75% ответственно. Лучше рынка АДР Сургутнефтегаза +6,13%.

Нефть:
• Падение нефтяных котировок было обусловлено статистическими данными о снижении потребительских расходов в Америке, Азии и Европе.
• Кроме того, была предотвращена забастовка работников нефтеперерабатывающих предприятий США, которая могла снизить выпуск топлива.

NYMEX Crude Oil: 40,08 $/BBL (-3,99%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,3%

FOREX и валютный рынок:
• В пятницу глава ЦБР Сергей Игнатьев сказал, что Центробанк не допустит падения курса рубля к бивалютной корзине ниже 41 рубля, препятствуя этому интервенциями и ставками. До этой отметки осталось 20 копеек.
• ЦБ РФ повысил со 2 февраля 2009 года ряд ставок по ломбардным кредитам и операциям репо для сдерживания инфляции и обеспечения стабильного курса рубля.
• На рынке FOREX второй день курсы валют консолидируются.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК существенно снизились. При этом остатки на корсчетах находятся на прежних низких уровнях.
• MosPrime Rate 16,17% ( -3,5 пт. )

Новости:
• Новостной фон умеренно негативный.

Рынок:
• Низкая ликвидность, и отсутствие внутренних идей сдерживают рынок.

Технически:
• Среднесрочный январский негативный тренд уже сломлен.
• Краткосрочно – консолидация.

Календарь:
• 10:00 Германия Retail sales – Розничные продажи за декабрь.
• 10:45 Франция Industrial Product Price Indices (аналог PPI) – Индекс цен производителей в декабре.
• 12:30 Великобритания Purchasing managers index (construction) (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере строительства в январе.
• 13:00 Еврозона Industrial producer prices (Producer price index, PPI) – Индекс цен производителей в декабре.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Ожидание:
• Сигналы на открытие с внешних рынков нейтральные, или умеренно позитивные.
• Однако, прогноз по внутридневному тренду локального рынка не очевиден.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Вчера, уже после завершения торговой сессии, Alcoa открыла сезон квартальных отчетов. Ее прибыль в четвертом квартале составили 1 цент на акцию, против ожиданий 6 центов. По итогам года финансовый результат отрицательный: убытки $266 миллионов или 27 центов на акцию. На постмаркте котировки акций компании упали более чем на 5%.
• Heineken заявил в понедельник, что планирует приобрести мексиканский пивной бизнес Femsa, владеющий брендами Dos Equis, Tecate и Sol за $7.6 миллиарда.
• Заметны продажи в технологическом секторе.

DJIA: +0,43%
S&P500: +0,17%
NASDAQ: -0,21%

Pre-Market: нейтрально.

Европа:
• Вчера на европейских рынках мы наблюдали открытие гэпом вверх, на позитивной статистике из Китая, и дальнейший нисходящий тренд, на фоне коррекции в банковском секторе, после того, как на рынок просочились служи о том, что Deutsche Bank планирует сократить дивиденды, а сам Deutsche Bank отказался комментировать эту тему.
• Вторым сектором, где было давление продавцов, оказался горнорудный, после того, как профильный чилийский министр Santiago Gonzalez выразил мнение, что мировые цены на медь ждет существенная коррекция, на фоне высокого роста складских запасов этого металла.

DAX: +0,05
FTSE 100: +0,07%

Развивающиеся рынки:
• Вчерашний рост на 5-7% по индексам ММВБ и РТС выглядит, как прыжок “выше головы”. Ни один из западных индикаторов российского рынка даже близко не показывает такую величину прироста.

BRIC: +1,47%
MSCI EM: +1,15%
MSCI EM Eastern Europe: +6,01%
MSCI EM Latin America: +0,42%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,21%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,67%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,38%

Азиатские рынки:
• Смешанные новости по Азии.
• Акции Japan Airlines обвалились на 44.8% на фоне ожиданий решения о начале процедуры банкротства этой компании.
• В целом, оптимизм в Азии все еще держится на вчерашнем отчете Китая по экспорту/импорту.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,75%
SSE Composite Index (China): +1,69% ( SSE100: +1,49%)
BSE SENSEX (India): ) +0,21%

АДР:
Котировки локального рынка и АДР пришли к паритету.

АДР Газпрома: -0,04%
АДР ЛУКОЙЛа: +1,28%

Нефть и сырьевые товары:
• Коррекция по всему спектру сырьевых товаров.

NYMEX Crude Oil: 82.09 $/BBL (-0,52%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,50%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Доллар снизился к основным валютам на европейских торгах в понедельник после выхода слабых данных о занятости в США и заявления представителя Федеральной резервной системы о намерении сохранить процентные ставки на низком уровне.
• (Рейтер) – Рубль резко укрепился в первый торговый день 2010 года на фоне роста цен на нефть, рынков акций и курса евро по отношению к доллару США.

Ликвидность:

• Сохраняется высокий уровень остатков на корсчетах коммерческих банков.
• Ставки на рынке МБК рекордно низкие, что говорит об отсутствии дефицита кредитных ресурсов.

MosPrime Rate: 3,74%

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: Аэрофлот.
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Trade in goods – Торговый баланс.
• 12:30 Великобритания Non-EU Trade Balance – Торговый баланс со странами, не входящими в еврозону,млрд.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:30 США Trade Balance – Торговый баланс.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Рынок:
• Консолидация, после вчерашнего гэпа, говорит о том, что идей на рынке как небыло так и нет.

Технически:
• Индекс МММВБ вышел из торгового коридора 1200-1400 пунктов.
• Подтверждение или опровержение этого пробоя мы получим в течение сегодняшнего/завтрешнего дня.

Ожидание:
• Сигналы к открытию смешанные.
• Ситуация не очевидна.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Bloomberg навал вчерашнюю сессию “кислой”.
• Отчет о количестве заказов на товары длительного пользования (durable goods orders) показал снижение этого показателя на 2.5% в июне.
• А больше всего на рынке вчера говорили о партнерстве Yahoo и Microsoft, которые объединились против монополии Google в область интернет-поиска и контекстной рекламы. При этом существуют сомнения, что они смогут противостоять Гуглу.
• (Рейтер) – Рецессия в американской экономике идет на спад в большинстве регионов Соединенных Штатов, однако ситуация на рынке труда остается сложной, говорится в опубликованном в среду докладе Федеральной резервной системы США, известном как “Бежевая книга”.
DJIA: -0,29%
S&P500: -0,46%
NASDAQ: -0,39%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• (Euronews) В первом полугодии прибыль крупнейшего банка зоны евро по размеру рыночной капитализации испанского Banco Santander упала всего на 4,5%. Крупнейший банк Германии Deutsche Bankс апреля по июнь заработал более 1 млрд. евро, прирост прибыли составил 68%. Кроме того, порадовал отчетом фармконцерн Bayer. На этом рынок и подрос.

DAX: +1,85%
FTSE: +0,40%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков показали негативные результаты.

BRIC: -2,53%
MSCI EM: -1,69%
MSCI EM Eastern Europe: -2,61%
MSCI EM Latin America: -1,78%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,25%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -7,48%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,61%

Азиатские рынки:
• Промышленное производство в Японии активно восстанавливается после кризиса, демонстрируя четвертый месяц прирост, с динамикой наилучшей за последние 56 лет.
• В целом динамика на азиатских рынках сегодня имеет умеренно позитивную тенденцию.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,27%
SSE Composite Index (China): +0,40% ( SSE100: +0,04%)
BSE SENSEX (India): +0,25%

АДР:
Индикативно важные АДР Газпрома потеряли вчера на американской сессии 4.45%, что соответствует котировкам локального рынка.

Нефть:
• (Рейтер) – Цены на нефть опустились ниже отметки в $66 после неожиданного роста запасов в США.

NYMEX Crude Oil: 63,35 $/BBL (-5,77%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально.

FOREX и валютный рынок:
• После вчерашнего резкого укрепления доллара, сегодня его курс к евро, и корзине мировых валют не изменился.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих несущественно выше.
• Ставки овернайт резко подскочили.

MosPrime Rate: 7,79% (+1,16 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• (Рейтер) – Правительство РФ отказалось от идеи получить дополнительно 60 миллиардов рублей в 2010 году за счет повышения налогов на Газпром, поскольку госкомпания пообещала бюджету ту же сумму за счет увеличения экспорта и ожидаемого повышения цен на газ для Европы, сказал журналистам источник в одном из финансовых ведомств.

Экономический календарь:
• 10:00 Великобритания Nationwide house price index – Индекс цен на жилье
• 11:50 Германия Unemployment rate – Уровень безработицы
• 13:00 Еврозона Business climate indicator – Индикаторы делового климата.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю
• США Публикация отчетности компаний: Exxon Mobil, Motorola, Travelers

Рынок:
• Ударом для российских участников рынка стал обвал рубля и обвал нефтяных котировок.

Технически:
• Рынок тестирует в качестве поддержки зону 975-1000 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• На утро, ориентируясь на Азию, курс доллара и котировки нефти, мы имеем позитивные сигналы.
• Вероятно внутри дня мы увидим позитивнуюдинамику.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Bloomberg навал вчерашнюю сессию “кислой”.
• Отчет о количестве заказов на товары длительного пользования (durable goods orders) показал снижение этого показателя на 2.5% в июне.
• А больше всего на рынке вчера говорили о партнерстве Yahoo и Microsoft, которые объединились против монополии Google в область интернет-поиска и контекстной рекламы. При этом существуют сомнения, что они смогут противостоять Гуглу.
• (Рейтер) – Рецессия в американской экономике идет на спад в большинстве регионов Соединенных Штатов, однако ситуация на рынке труда остается сложной, говорится в опубликованном в среду докладе Федеральной резервной системы США, известном как “Бежевая книга”.
DJIA: -0,29%
S&P500: -0,46%
NASDAQ: -0,39%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• (Euronews) В первом полугодии прибыль крупнейшего банка зоны евро по размеру рыночной капитализации испанского Banco Santander упала всего на 4,5%. Крупнейший банк Германии Deutsche Bankс апреля по июнь заработал более 1 млрд. евро, прирост прибыли составил 68%. Кроме того, порадовал отчетом фармконцерн Bayer. На этом рынок и подрос.

DAX: +1,85%
FTSE: +0,40%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков показали негативные результаты.

BRIC: -2,53%
MSCI EM: -1,69%
MSCI EM Eastern Europe: -2,61%
MSCI EM Latin America: -1,78%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,25%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -7,48%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,61%

Азиатские рынки:
• Промышленное производство в Японии активно восстанавливается после кризиса, демонстрируя четвертый месяц прирост, с динамикой наилучшей за последние 56 лет.
• В целом динамика на азиатских рынках сегодня имеет умеренно позитивную тенденцию.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,27%
SSE Composite Index (China): +0,40% ( SSE100: +0,04%)
BSE SENSEX (India): +0,25%

АДР:
Индикативно важные АДР Газпрома потеряли вчера на американской сессии 4.45%, что соответствует котировкам локального рынка.

Нефть:
• (Рейтер) – Цены на нефть опустились ниже отметки в $66 после неожиданного роста запасов в США.

NYMEX Crude Oil: 63,35 $/BBL (-5,77%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально.

FOREX и валютный рынок:
• После вчерашнего резкого укрепления доллара, сегодня его курс к евро, и корзине мировых валют не изменился.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих несущественно выше.
• Ставки овернайт резко подскочили.

MosPrime Rate: 7,79% (+1,16 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• (Рейтер) – Правительство РФ отказалось от идеи получить дополнительно 60 миллиардов рублей в 2010 году за счет повышения налогов на Газпром, поскольку госкомпания пообещала бюджету ту же сумму за счет увеличения экспорта и ожидаемого повышения цен на газ для Европы, сказал журналистам источник в одном из финансовых ведомств.

Экономический календарь:
• 10:00 Великобритания Nationwide house price index – Индекс цен на жилье
• 11:50 Германия Unemployment rate – Уровень безработицы
• 13:00 Еврозона Business climate indicator – Индикаторы делового климата.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю
• США Публикация отчетности компаний: Exxon Mobil, Motorola, Travelers

Рынок:
• Ударом для российских участников рынка стал обвал рубля и обвал нефтяных котировок.

Технически:
• Рынок тестирует в качестве поддержки зону 975-1000 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• На утро, ориентируясь на Азию, курс доллара и котировки нефти, мы имеем позитивные сигналы.
• Вероятно внутри дня мы увидим позитивнуюдинамику.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.