Америка:
• События, которыми жил американский рынок во время вчерашней сессии:
• ОАЭ выделили $10 миллиардов эмирату Дубай для поддержки инвестиционного фонда Dubai World.
• Citigroup (-6,33%) сообщил о намерении погасить $20 миллиардов из ранее поученных им по программе TARP. Деньги планируется выручить от допэмиссии и от конвертации части этого долга в акции.
• Президент США Obama в понедельник провел встречу с руководством двенадцати крупнейших национальных банков: JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, … Его основной message на встрече был таков, что во время кризиса правительство экстренно поддерживало и спасало эти банки, и теперь им необходимо ответить взаимностью. Правительство США ожидает от банков увеличения кредитования, снижения бонусов, поддержки финансовых реформ.
• Exxon Mobil сообщил о том, что приобретает пакет акций газодобывающей компании XTO Energy на $41 миллиарда. По цене с премией 25% к цене закрытия пятницы. Из этой суммы $10 млрд. в долг. После этого акции Exxon упали на 4,31%, а акции XTO выросли на 15,35%.
• На этом сложном, для однозначной интерпретации, новостном фоне индексы DOW и S&P провели день в боковике, выше пятничных уровней.

DJIA: +0,28%
S&P500: +0,70%
NASDAQ: +0,99%

Pre-Market: нейтраьно

Европа:
• (Euronews) В октябре объем производства в зоне евро упал на 0,6% по сравнению с ноябрем и на 11% в годовом исчислении.
• В плюсе закрылись торги на европейских рынках акций. Энтузиазм инвесторов вызвали новости о том, что правительство Абу-Даби пока спасло от дефолта Dubai World, ведущий инвестиционный фонд эмирата Дубай. В то же время опасения насчет дефолта Греции сохраняются, кроме того, появились прогнозы о возможном выходе Греции и Ирландии из зоны евро.

DAX: +0,80%
FTSE 100: +1,02%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков сохранили ровную, адекватную развитым рынкам динамику.

BRIC: +0,62%
MSCI EM: +0,66%
MSCI EM Eastern Europe: +1,16%
MSCI EM Latin America: +0,59%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,68%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,08%

Азиатские рынки:
• На азиатских рынках снизилась активность, и наблюдаются умеренные продажи на фоне усиления курса йены и ожидания итогов заедания ФРС на этой неделе.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,22%
SSE Composite Index (China): -0,90% ( SSE100: -0,66%)
BSE SENSEX (India): ) -0,32%

АДР:
АДР продемонстрировали рост адекватный и даже немного выше вчерашних итогов локальных торгов на ММВБ и РТС.

АДР Газпрома: +0,95%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,51%

Нефть и сырьевые товары:
• Котировки нефтяных торгуются второй день чуть ниже $70 за баррель.
• Отмечается рост котировок промышленных металлов на фоне спроса из Китая.

NYMEX Crude Oil: 69.80 $/BBL (-0,10%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,30%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар стабилен.

Ликвидность:

• Как и положено перед новым годом, остатки на корсчетах банков пошли в рост.
• При этом и ставки овернайт стабильно низкие вторую неделю.

MosPrime Rate: 4,67 (+0,09 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:45 – Франция – Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 12:30 – Великобритания – Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.
• 13:00 – Еврозона – Labour Cost Index – Индекс расходов на рабочую силу
• 13:00 – Германия – ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 15:45 – США – ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:30 – США – Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью – Йорка
• 16:30 – США – Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:55 – США – Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:00 – США – Treasury International Capital System (TICS) – Данные Казначейства США по международным потокам капитала.млрд.
• 17:15 – США – Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• На рынке затихает активность.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ситуация на утро нейтральная, с тенденцией к ухудшению.
• Вероятно, мы увидим открытие российского рынка с небольшим повышением, и с дальнейшей нисходящей динамикой.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть стратегии “от продаж” по фьючерсу на индекс ММВБ / РТС.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Рынок снизился на неудовлетворительных статистических данных.
• Количество сделок по продаже домов в США, снизились в июле на 12,2%.
• Количестве рабочих мест в частном секторе США выросло в августе на 38.000 человек, что существенно ниже ожиданий.
• Опубликованная “Бежевая книга” – отчета Федеральной резервной системы о состоянии экономики, предполагает укрепление экономики, что по мнению аналитиков, оставляет вопрос о сроках понижения ключевой ставки открытым.
_
DJIA: -1,07%
S&P500: -1,15%
NASDAQ: -0,92%
_
Pre-Market: позитивно +0,15%
_

_
Европа:
• Фондовые индексы снижались всю торговую сессию вслед за негативной динамикой американских акций на пре-маркете.
• Инвесторы ожидают сегодняшнего заседания Европейского центробанка, на котором, как ожидается, ключевая ставка будет сохранена на уровне 4,0%. Но большее внимание будет приковано к пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, чтобы услышать, что он думает по поводу ситуации на кредитном и денежном рынках.
_
DAX: -1,73%
FTSE-100: -1,66%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Негативно.
_
BRIC: -0,66%
MSCI EM: -0,53%
MSCI EM Eastern Europe: -0,61%
MSCI EM Latin America: -1,53%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -1,51%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,78%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,68%
_

_
Азиатские рынки:
• Кто в лес, кто по дрова.
• Сохраняется высокая волатильность, и зависимость от новостей из Америки.
• Сегодня утром, потерпел аварию ракетоноситель с японским спутником связи, запущенный с космодрома Байконур.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,06%
SSE Composite Index (China): +1,80%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,34%
_

_
Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть находятся выше $76 за баррель на азиатских торгах в четверг на фоне ожиданий сокращения запасов нефти и бензина в США за прошлую неделю. Аналитики, опрошенные Рейтер, в среднем прогнозируют сокращение запасов нефти в США за неделю, завершившуюся 31 августа, на 0,5 миллиона баррелей из-за снижения мексиканского экспорта после урагана “Дин”. Запасы бензина, по мнению аналитиков, в этот период снизились на 1,3 миллиона баррелей.
_
NYMEX Crude Oil: 75,73 $/BBL (+0,86%) контракт CL.V07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: +0,60%
_
АДР:
• Выше локального рынка. По РАО ни одной сделки в системе OTC не зафиксировано.
_

_
FOREX:
• Не дает сигналов.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах несущественно выше вчерашних показателей.
• Ставки овернайт межбанковского кредитного рынка снижаются. Текущие показатели 4,5%..5,85%.
• Ситуация с ликвидностью улучается.
_

_
Новости:
• Новостной фон нейтральный.
_
Календарь:
• Продажи грузовых автомобилей ( Truck Sales ) за август.
• Индекс производительности труда ( Productivity ) за 2 квартал 2007 года (пересмотренная оценка).
• Первичное обращение за пособиями (безработица) ( Initial Claims ) с 25 августа по 1 сентября.
• Индекс деловой активности в сфере услуг ( ISM Services ) за август.
• Запасы нефтепродуктов в США.
_
Рынок:
• Отсутствуют единые тенденции. Консолидация.

Технически:
• Рынок тестирует поддержку на уровне 1900 пунктов по индексу РТС.
• Уровни поддержки: 1885-1900 по индексу РТС.
• Уровни сопротивления: 1940-1950, 1980-2000.

_
Ожидание:
• Сложились предпосылки для игры на повышение.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: Покупать.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1885-1900 пунктов по индексу РТС.

Америка:
• Три фактора стимулировали вчера американский рынок:
• Во-первых. Нарастают ожидания о скором понижении учетной савки ФРС. Бернанке намекнул об этом еще в пятницу, но отыгрывать эту новость рынок продолжил и вчера.
• Во-вторых. Новости в технологическом секторе. Bear Stearns повысил рекомендации по акциям Yahoo до «лучше рынка», после чего акции компании выстрелили боле чем на 6%. Так же подлил масло в огонь отчет аналитической компании Пайпер Джафрей (Piper Jaffray) об отличных продажах телефона iPhone, что явилось катализатором роста акций APPLE больше чем на 4%.
• В-третьих. Рост нефтяных фьючерсов поднял котировки энергетических акций.
_
DJIA: +0,68%
S&P500: +1,05%
NASDAQ: +1,30%
_
Pre-Market: негативно -0,30%
_

_
Европа:
• Еврокомиссия во вторник подтвердила прогноз роста валового внутреннего продукта стран еврозоны на уровне 0,5-0,55 процента в третьем и четвертом кварталах текущего года, а также в первом квартале 2008 года.
_
DAX: +0,96%
FTSE-100: +0,98%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Восточная Европа хуже общей тенденции.
• В целом позитивно.
_
BRIC: +0,07%
MSCI EM: -0,10%
MSCI EM Eastern Europe: -0,60%
MSCI EM Latin America: +0,56%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +1,69%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,02%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,99%
_

_
Азиатские рынки:
• Застрельщиком сегодня утром стал японский рынок. который начал снижение на негативных внутренних новостях, и утянул за собой всю остальную «Азию».
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,01%
SSE Composite Index (China): -0,08%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,01%
_

_
Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть держатся выше $75 за баррель на торгах Азии в среду на фоне ожиданий снижения запасов нефти в США за прошлую неделю, а также в преддверии заседания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) на следующей неделе. Запасы нефти в США за прошлую неделю, возможно, сократились на 0,4 миллиона баррелей из-за перебоев в импорте, а запасы бензина упали на 1,5 миллиона баррелей, свидетельствует опрос аналитиков, проведенный Рейтер.
_
NYMEX Crude Oil: 75,08 $/BBL (+1,39%) контракт CL.V07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: нейтрально
_
АДР:
• Вчера была очень низкая активность в русских АДР на NYSE и OTC. Исключение операторы сотовой связи Вымпелком и МТС.
_

_
FOREX:
• На текущий момент сбалансированные сигналы.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах упали до годовых минимумов.
• Ставки овернайт межбанковского кредитного рынка снижаются день ко дню. Текущие показатели 4,85%..5,15%.
• Ситуация с ликвидностью улучается.
_

_
Новости:
• Новостной фон нейтральный.
_
Календарь:
• 16:15 – данные о занятости.
• 18:00 – данные о количестве домов выставленных на продажу.
• 18:30 – запасы нефтепродуктов в США.
• 22:00 – Бежевая книга ФРС.
_
Рынок:
• Хуже чем на других мировых рынках.

Технически:
• Рынок пробил важное сопротивление на уровне 1900 пунктов по индексу РТС, и вчера протестировал его уже в качестве уровня поддержки.
• Уровни поддержки: 1885-1900 по индексу РТС.
• Уровни сопротивления: 1940-1950, 1980-2000.
•
_
Ожидание:
• Утренний обвал на азиатских рынках полностью перечеркнул позитив по вчерашним американским индексам..
• Ситуация в высшей степени неопределенная.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка..
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1885-1900 пунктов по индексу РТС.

Америка:
• Причиной для умеренного оптимизма в пятницу стали лучшие, чем ожидания, розничные продажи.
• За выходные вышла новость о том, что Abu Dhabi выделил $10 миллиардов эмирату Дубай для предотвращения дефолта национального инвестиционного фонда Dubai World. Это существенно подняло сегодня премаркет и фьючерс на индекс S&P.

DJIA: +0,63%
S&P500: +0,37%
NASDAQ: -0,03%

Pre-Market: +0,80%

Европа:
• (Euronews) Европейские биржи закончили неделю небольшим повышением благодаря акциям сырьевых компаний, которые в первой половине дня дорожали вместе с сырьем. Появление во второй половине торгов статистики о росте розничных продаж в США игроки в конечном итоге оценили негативно: ведь это может заставить ФРС США ужесточить денежную политику.

DAX: +0,83%
FTSE 100: +0,33%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков продемонстрировали ровную, адекватную США и Европе динамику.

BRIC: +0,79%
MSCI EM: +0,78%
MSCI EM Eastern Europe: +0,63%
MSCI EM Latin America: +1,07%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,36%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,60%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,50%

Азиатские рынки:
• Азиатские рынки демонстрируют высокую волатильность.
• В Японии есть и позитивные новости: это индекс Tankan (делового оптимизма) который вырос до -24 пунктов, сразу на девять пунктов, при ожиданиях его значения -27. Есть и негативные новости, во-первых, по крупнейшему банку Mitsubishi UFJ Financial, после того, как стало известно, что банк будет сокращать свои капитальные расходы. Во-вторых, негативная новость пришлась на строительную компанию Obayashi, акции которой обвалились на 5.6% после того, как газета Nikkei сообщила, что компания имеет около $7.5 миллиардов дебиторской задолженности от правительства Дубая.
• В Китае мы наблюдаем “горки”. В центре внимания акции Alumina, выросшей на 5.4% после того, как JPMorgan Chase повысил прогноз по прибыли для Alcoa – крупнейшего производителя алюминия в США.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,02%
SSE Composite Index (China): +1,71% ( SSE100: +0,38%)
BSE SENSEX (India): ) +0,72%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, в целом нейтральную динамику.

АДР Газпрома: +0,95%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,51%

Нефть и сырьевые товары:
• Котировки нефтяных фьючерсов ушли ниже $70 за баррель.

NYMEX Crude Oil: 69.65 $/BBL (-1,27%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар начал неделю с небольшой коррекции к Евро, Йене и корзине мировых валют.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах продемонстрировали сегодня существенный прирост.
• При этом ставки овернайт стабильно низкие уже несколько дней.

MosPrime Rate: 4,58 (-0,13 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• ЛУКОЙЛ выиграл в Ираке лицензию на гигантское месторождение Западная Курна – 2. Вместе со Statoil он инвестирует в его разработку до $5 млрд.

Позитивные новости: Лукойл.
Негативные новости: Газпром

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
13:00 – Еврозона – Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• За выходные, вышло несколько позитивных новостей, как подарок к Новому Году :)

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ситуация на утро умеренно позитивная.
• Но так и остается не очевидной в среднесрочной перспективе.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Несмотря на то, что хороший отчет Goldman Sachs был ожидаемым, его публикация де-факто стала сигналом для игры на повышение.
• В течение торговой сессии рост был не уверенным. Однако, уже после закрытия торгов Intel опубликовал отчет по верхнему уровню ожиданий, что дало стимул к росту его акций на постмаркете на +7,07%, и возобновлению покупок по всему рынку.
• Кроме того, опубликованная статистика о розничных продажах показала в июне прирост на 0.6%, против ожиданий 0.4%, после роста в предыдущем месяце на 0.5%.

DJIA: +0,33%
S&P500: +0,53%
NASDAQ: +0,36%

Pre-Market: +0,90%

Европа:
• (Euronews) Европейские фондовые рынки закрылись повышением индексов на фоне лучших, нежели ожидалось, результатов “Голдман Сакс Груп Инкорпорейтед” и заметного подорожания металлов. Акции “БМВ” и “Рено” выросли более чем на три процента – инвесторы ожидают увеличения автомобильного производства. Заметный рост демонстрирует европейский банковский сектор. Положительная динамика сохраняется и на Уолл-стрит – рост цен на ресурсы толкает вверх бумаги нефтяных и металлургических компаний. Оптимизм подкрепляется лучшими, чем ожидалось, цифрами июньских розничных продаж в Соединённых Штатах. Дальнейшую динамику рынков на этой неделе будет формировать публикация отчётов о доходах более чем тридцати крупнейших компаний.

DAX: +1,26%
FTSE: +0,85%

Развивающиеся рынки:
• Российский рынок демонстрирует высокую волатильность на даже на фоне и так волатильных индикаторов развивающихся рынков.

BRIC: +2,50%
MSCI EM: +2,29%
MSCI EM Eastern Europe: +3,21%
MSCI EM Latin America: +0,82%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,09%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,75%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,80%

Азиатские рынки:
• Ориентированный на экспорт электроники и высокотехнологичной продукции, азиатский рынок восстанавливается сегодня после позитивного отчета Intel. Флагманом роста стали акции Samsung Electronics (+5,2%) – второго после Intel мирового производителя полупроводниковых компонентов.
• Рост цен на промышленное сырье так же оказывает поддержку рынку.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,08%
SSE Composite Index (China): +1,11% ( SSE100: +0,58%)
BSE SENSEX (India): +0,79%

АДР:
Несмотря на прирост, очень неравномерные результаты показали российские АДР на вчерашней сессии на NYSE и OTC. Хуже рынка АДР Газпрома: +0,60% и Ростелекома: -0,77%.

Нефть:
• После нескольких дней консолидации, сегодня фьючерсы на нефть показывают тенденцию к росту.

NYMEX Crude Oil: 59,52 $/BBL (-0,28)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,25%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Банк Японии в среду оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,1 процента годовых, понизив прогноз экономического роста на 2009/2010 финансовый год.
• (Рейтер) – Рубль продолжил восстановление на торгах во вторник, поднявшись выше отметки 38,0 рубля к бивалютной корзине, из-за выхода участников рынка из длинных позиций по иностранной валюте и открытия новых коротких валютных позиций на фоне подъема на рынках нефти и акций.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков немного пошли на убыль, после вчерашнего резкого роста.
• Вернулись в сложившейся диапазон 6-7 %% ставки овернайт на МБК.

MosPrime Rate: 7,00% (-1,25 пт. )

Новости:
• В контексте общего новостного фона уже не первые день прослеживается линия на активное перераспределение бизнес-активов (вторая поле кризисной волна активности). Причем речь идет как о прямых покупках/слияниях/поглощениях, так и о наращивании портфельных инвестиций в России зарубежными фондами.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Unemployment rate – Уровень безработицы
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 16:30 США Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка
• 16:30 США Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен
• 17:15 США Industrial Production – Промышленное производство
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
• 22:00 США FOMC meeting minutes – Протоколы заседания FOMC.
• 22:00 США Публикация отчетности компании American Airlines, Inc.

Рынок:
• Позитивные настроения на рынке становятся более уверенными.

Технически:
• Рынок нащупывает поддержку по уровню 50%-ной коррекции.
• Первое существенное сопротивление 1000 пунктов.

Ожидание:
• Преобладают сигналы к росту.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Покупки в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.