Америка:
• В США вышла противоречивая статистика.
• Вчера индекс цен производителей The Producer Price Index (PPI) вырос на 1.8% в ноябре, после роста 0.3% в октябре, на фоне ожиданий роста 0.8%.
• При этом The Empire Manufacturing index (деловой активности) упал до 2.55 в декабре, с 23.51 в ноябре, при ожиданиях роста до 24.
• А промышленное производство выросло на 0.8% в ноябре после стагнации в октябре, и на фоне ожиданий роста 0.5%.

DJIA: -0,47%
S&P500: -0,55%
NASDAQ: -0,50%

Pre-Market: нейтрально

Европа:
• В Греции кризис переходит из финансового в социальный. Сотни манифестантов блокировали здание министерства финансов Греции в знак протеста против намерений правительства сократить социальные расходы и заморозить зарплаты в госсекторе в рамках преодоления бюджетного дефицита.
• Повышение цен на сырую нефть и бензин стало катализатором инфляции в Великобритании. В ноябре рост потребительских цен в стране оказался рекордными за полгода – 1,9%. По оценкам Банка Англии, в ближайшие месяцы инфляция разгонится до 3% годовых.
• На европейских фондовых биржах в течение дня наблюдался спад, однако под вечер произошла коррекция вверх и рынок закончил сессию повышением. На финансовых рынках в центре внимания – перспектива повышения ставок по доллару. Американская валюта укрепляется, евро, напротив, резко теряет в весе, чему способствует и ситуация вокруг долгов Греции.

DAX: +0,16%
FTSE 100: -0,56%

Развивающиеся рынки:
• Несмотря что вчера по российскому рынку была показана позитивная динамика, котировки ETF фондов, инвестирующих в Россию, пошли вниз, что является опережающим негативным сигналом.

BRIC: -0,53%
MSCI EM: -0,43%
MSCI EM Eastern Europe: +0,31%
MSCI EM Latin America: -0,12%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,03%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,25%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,94%

Азиатские рынки:
• В Китае существенно снизились котировки банков, после того, как регулятор предупредил их о высоком риске неплатежей по кредитам.
• В Японии наоборот, рынок вырос на акциях банков, Базельский комитет по банковскому надзору (по неподтвержденным данным) предоставил им право не соблюдать нормативы по капиталу на 10 лет вперед. А так же в Японии вырос индекс деловой активности в сфере услуг.
• В целом в Азии коррекционные настроения из за ожидания начала цикла роста учетных ставок.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,93%
SSE Composite Index (China): -0,59% ( SSE100: -1,05%)
BSE SENSEX (India): ) +0,14%

АДР:
АДР продемонстрировали смешанную, в целом нейтральную, динамику.

АДР Газпрома: +1,84%
АДР ЛУКОЙЛа: +1,20%

Нефть и сырьевые товары:
• Нефть восстановила котировки.
• Стимулом к этому стала статистика о росте промышленного производства в США в ноябре.

NYMEX Crude Oil: 70.69 $/BBL (+1,67%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,15%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар продолжил тренд на укрепление, в преддверии заседания ФРС, и роста вероятности повышения учетных ставок.

Ликвидность:

• Резкое падение рублевых остатков на корсчетах коммерческих банков, и резкий рост ставок овернайт.
• Самое явное объяснение этому – активная скупка долларов.

MosPrime Rate: 7,29 (+2,62 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
Позитивные новости: Газпром.
Негативные новости: Аптеки 36,6.

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
11:00 – 12:00 – Франция , Германия, Еврозона – Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг и Purchasing managers index (manufacturing) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере
12:30 – Великобритания – Claimant count rate – Уровень заявок на пособие по безработице.
13:00 – Еврозона – Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
16:30 – США – Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен
16:30 – США – Housing Starts – объем нового жилищного строительства
16:30 – США – Balance of payments – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс).
18:30 – США – Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей
22:15 – США – FOMC Interest Rate Announcement – Решение комитета по операциям на открытом рынке ФРС по процентной ставке.

Рынок:
• На рынке затихает активность.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ситуация на утро умеренно негативная.
• Вероятна коррекция.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть стратегии “от продаж” по фьючерсу на индекс ММВБ / РТС.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

_
Америка:
• НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Фондовый рынок США закрылся снижением в понедельник вслед за дешевеющими на фоне проблем британского банка Northern Rock акциями финансового сектора.
• Акции Citigroup Inc, Bank of America Corp и других крупнейших банков и брокерских компаний снизились после того, как бумаги Northern Rock рухнули более чем на 35 процентов в Лондоне.
• Из американских индексов наибольшее снижение испытал Nasdaq, что было вызвано решительным антитрастовым постановлением против Microsoft Corp в Европе.
_
DJIA: -0,29%
S&P500: -0,51%
NASDAQ: -0,79%
_
Pre-Market: корректируются -0,20%
_

_
Европа:
• ЛОНДОН (Рейтер) – Европейские фондовые рынки закрылись снижением в понедельник, продолжив падение, начатое в пятницу на фоне разочаровывающих новостей о банковском секторе региона.
• Удар пришелся по банковскому сектору. Бумаги HBOS, Royal Bank of Scotland и Barclays потеряли от 2,5 до 5,5 процента стоимости.
• Northern Rock, пятый по величине ипотечный банк Великобритании, стал последней жертвой кризиса на кредитных рынках мира. В пятницу он столкнулся с проблемами фондирования на денежном рынке и Банк Англии предоставил ему экстренное финансирование. Новости об этом посеяли панику среди 1,4 миллиона вкладчиков: за пятницу и субботу они забрали из банка, по различным оценкам, от 1,5 миллиарда до 2,0 миллиардов фунтов, или восемь процентов всех депозитов.
_
DAX: -0,24%
FTSE-100: -1,69%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Продемонстрировали динамику лучшую, чем развитые рынки.
_
BRIC: -0,82%
MSCI EM: -0,82%
MSCI EM Eastern Europe: -1,16%
MSCI EM Latin America: -1,09%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -0,63%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,86%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,52%
_

_
Азиатские рынки:
• ТОКИО/ГОНКОНГ (Рейтер) – Фондовые рынки Азии снизились в ходе торгов во вторник на фоне падения акций финансовых компаний, вызванного нестабильностью на рынках кредитования.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,02%
SSE Composite Index (China): -0,66%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): -0,06%
_

_
Нефть:
• Компания Goldman Sachs в понедельник сообщила, что прогнозирует рост цен до $85 за баррель к концу этого года, что на $13 выше уровня прошлого прогноза. Goldman Sachs прогнозирует дальнейший рост цен на нефть до $90 на фоне низких поставок “черного золота” в страны- потребители.
_
NYMEX Crude Oil: 80,57 $/BBL (+1,52%) контракт CL.V07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: продолжили рост +0,65%.
_
АДР:
• Обороты существенно ниже средних, поэтому, за ориентир сегодня АДР брать не имеет смыла.
_
FOREX:
• Разнонаправленные сигналы. Ориентиров нет.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах снова выросли.
• Ставки овернайт МБК выросли на 0,2 пункта. Текущие показатели 4,9%..6,2%.
• Ситуация с ликвидностью умеренно негативная.
_

_
Новости:
• Новостной фон внешний негативный, внутренний позитивный.
_
Рынок:
• Рынок вчера консолидировался.

Технически:
• Рынок находится в торговом диапазоне 1900…1950.
• Уровни поддержки: 1880-1900 по индексу РТС.
• Уровни сопротивления: 1940-1950, 1980-2000.

_
Ожидание:
• Противоречивые сигналы делают ситуацию не очевидной.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: отдыхать.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1885-1900 пунктов по индексу РТС. Оправданно формировать инвестиционные портфели на текущих уровнях, т.к. рынок, вероятно, в стадии зарождения нового восходящего тренда.

_
Америка:
• Ожидания сокращения ставки ФРС компенсировали волнения по поводу кредитного кризиса.
_
DJIA: +0,13%
S&P500: +0,02%
NASDAQ: +0,04%
_
Pre-Market: корректируются -0,25%
_

_
Европа:
• ПАРИЖ (Рейтер) – Рынки акций Европы снизились в пятницу во многом из-за того, что котировки финансовых компаний опустились под влиянием новых сообщений о последствиях кризиса в секторе ипотеки subprime в США. Котировки британского кредитора Northern Rock снизились на 31 процент после того, как компания понизила прогноз прибыли и обратилась за финансовой помощью к Банку Англии. Эти новости оказали давление на европейский финансовый сектор и акции крупных американских инвестиционных банков, таких, как Lehman Brothers. В числе наиболее пострадавших банковских акций в Европе оказались бумаги HBOS (-3,59%), Barclays (-3,09%) и Societe Generale (-2,22%).
_
DAX: -0,51%
FTSE-100: -1,17%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Разнонаправленная динамика.
_
Сервер Morgan Stanley, рассчитывающий индексы линейки MSCI EM, сегодня не работает.
_
ARGENTINA MERVAL INDEX: +0.42%
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX: -0.43%
MEXICO BOLSA INDEX: -0.68%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,20%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,18%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,33%
_

_
Азиатские рынки:
• Япония сегодня празднует День почитания пожилых людей. Выходной.
Согласно очень старой традиции, прожив 5 раз 12-летний цикл, японец достигает 60-летнего возраста и входит в новое состояние… он возвращается в младенчество. Напоминанием такого возвращения становится красный жилет и маленькая шапочка, которые дети и внуки дарят своим неутомимым труженикам в их осенний праздник. Такой незамысловатый подарок может получить на свое 60-летие босс или менеджер от коллег или профессор от студентов. Цвет жилета меняется с возрастом «младенца». На 70- и 77-летие готовят жилет сиреневого цвета, на 80-, 88- и 90-летие – желтый, а на 99-летие – белый.
Примерно 20% населения Японии – это люди, которым за 65. Нация стареет, и общество неотвратимо поставлено перед проблемами обеспечения ей достойной старости, медицинской помощи и ухода за стариками, выплаты пенсий и пособий и, становящимися все более актуальными в последнее время, гарантий личной и финансовой безопасности пожилых людей.
• Другие азиатские рынки демонстрируют сегодня позитивную динамику.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
SSE Composite Index (China): +1,31%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,18%
_

_
Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть в понедельник продолжили снижаться, поскольку угрожавший нефтедобывающей инфраструктуре Мексиканского залива тропический шторм “Ингрид” в Атлантическом океане стих.
_
NYMEX Crude Oil: 79,10 $/BBL (-1,25%) контракт CL.V07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: существенно корректируется -0,57%.
_
АДР:
• Низкая активность.
• Не существенные равнонаправленные отклонения от локального рынка..
_

_
FOREX:
• Нейтральные сигналы.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах ниже пятничных значений.
• Ставки овернайт МБК на вчерашних уровнях. Текущие показатели 4,8%..6,1%.
• Ситуация с ликвидностью сбалансированная.
_

_
Новости:
• Новостной фон смешанный.
_
Рынок:
• Рынок консолидируется. Идей нет.

Технически:
• Рынок «отбился» от поддержки на 1900 пунктов по индексу РТС, и закончил неделю на уровне сопротивления 1940-1950 пунктов.
• Уровни поддержки: 1880-1900 по индексу РТС.
• Уровни сопротивления: 1940-1950, 1980-2000.
_
Ожидание:
• Наутро сигналы противоречивые, что делает ситуацию неочевидной.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: отдыхать.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1885-1900 пунктов по индексу РТС. Оправданно формировать инвестиционные портфели на текущих уровнях.

Америка:
• События, которыми жил американский рынок во время вчерашней сессии:
• ОАЭ выделили $10 миллиардов эмирату Дубай для поддержки инвестиционного фонда Dubai World.
• Citigroup (-6,33%) сообщил о намерении погасить $20 миллиардов из ранее поученных им по программе TARP. Деньги планируется выручить от допэмиссии и от конвертации части этого долга в акции.
• Президент США Obama в понедельник провел встречу с руководством двенадцати крупнейших национальных банков: JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, … Его основной message на встрече был таков, что во время кризиса правительство экстренно поддерживало и спасало эти банки, и теперь им необходимо ответить взаимностью. Правительство США ожидает от банков увеличения кредитования, снижения бонусов, поддержки финансовых реформ.
• Exxon Mobil сообщил о том, что приобретает пакет акций газодобывающей компании XTO Energy на $41 миллиарда. По цене с премией 25% к цене закрытия пятницы. Из этой суммы $10 млрд. в долг. После этого акции Exxon упали на 4,31%, а акции XTO выросли на 15,35%.
• На этом сложном, для однозначной интерпретации, новостном фоне индексы DOW и S&P провели день в боковике, выше пятничных уровней.

DJIA: +0,28%
S&P500: +0,70%
NASDAQ: +0,99%

Pre-Market: нейтраьно

Европа:
• (Euronews) В октябре объем производства в зоне евро упал на 0,6% по сравнению с ноябрем и на 11% в годовом исчислении.
• В плюсе закрылись торги на европейских рынках акций. Энтузиазм инвесторов вызвали новости о том, что правительство Абу-Даби пока спасло от дефолта Dubai World, ведущий инвестиционный фонд эмирата Дубай. В то же время опасения насчет дефолта Греции сохраняются, кроме того, появились прогнозы о возможном выходе Греции и Ирландии из зоны евро.

DAX: +0,80%
FTSE 100: +1,02%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков сохранили ровную, адекватную развитым рынкам динамику.

BRIC: +0,62%
MSCI EM: +0,66%
MSCI EM Eastern Europe: +1,16%
MSCI EM Latin America: +0,59%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,68%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,08%

Азиатские рынки:
• На азиатских рынках снизилась активность, и наблюдаются умеренные продажи на фоне усиления курса йены и ожидания итогов заедания ФРС на этой неделе.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,22%
SSE Composite Index (China): -0,90% ( SSE100: -0,66%)
BSE SENSEX (India): ) -0,32%

АДР:
АДР продемонстрировали рост адекватный и даже немного выше вчерашних итогов локальных торгов на ММВБ и РТС.

АДР Газпрома: +0,95%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,51%

Нефть и сырьевые товары:
• Котировки нефтяных торгуются второй день чуть ниже $70 за баррель.
• Отмечается рост котировок промышленных металлов на фоне спроса из Китая.

NYMEX Crude Oil: 69.80 $/BBL (-0,10%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,30%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар стабилен.

Ликвидность:

• Как и положено перед новым годом, остатки на корсчетах банков пошли в рост.
• При этом и ставки овернайт стабильно низкие вторую неделю.

MosPrime Rate: 4,67 (+0,09 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:45 – Франция – Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 12:30 – Великобритания – Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.
• 13:00 – Еврозона – Labour Cost Index – Индекс расходов на рабочую силу
• 13:00 – Германия – ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 15:45 – США – ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:30 – США – Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью – Йорка
• 16:30 – США – Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:55 – США – Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:00 – США – Treasury International Capital System (TICS) – Данные Казначейства США по международным потокам капитала.млрд.
• 17:15 – США – Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• На рынке затихает активность.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ситуация на утро нейтральная, с тенденцией к ухудшению.
• Вероятно, мы увидим открытие российского рынка с небольшим повышением, и с дальнейшей нисходящей динамикой.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть стратегии “от продаж” по фьючерсу на индекс ММВБ / РТС.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• События, которыми жил американский рынок во время вчерашней сессии:
• ОАЭ выделили $10 миллиардов эмирату Дубай для поддержки инвестиционного фонда Dubai World.
• Citigroup (-6,33%) сообщил о намерении погасить $20 миллиардов из ранее поученных им по программе TARP. Деньги планируется выручить от допэмиссии и от конвертации части этого долга в акции.
• Президент США Obama в понедельник провел встречу с руководством двенадцати крупнейших национальных банков: JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, … Его основной message на встрече был таков, что во время кризиса правительство экстренно поддерживало и спасало эти банки, и теперь им необходимо ответить взаимностью. Правительство США ожидает от банков увеличения кредитования, снижения бонусов, поддержки финансовых реформ.
• Exxon Mobil сообщил о том, что приобретает пакет акций газодобывающей компании XTO Energy на $41 миллиарда. По цене с премией 25% к цене закрытия пятницы. Из этой суммы $10 млрд. в долг. После этого акции Exxon упали на 4,31%, а акции XTO выросли на 15,35%.
• На этом сложном, для однозначной интерпретации, новостном фоне индексы DOW и S&P провели день в боковике, выше пятничных уровней.

DJIA: +0,28%
S&P500: +0,70%
NASDAQ: +0,99%

Pre-Market: нейтраьно

Европа:
• (Euronews) В октябре объем производства в зоне евро упал на 0,6% по сравнению с ноябрем и на 11% в годовом исчислении.
• В плюсе закрылись торги на европейских рынках акций. Энтузиазм инвесторов вызвали новости о том, что правительство Абу-Даби пока спасло от дефолта Dubai World, ведущий инвестиционный фонд эмирата Дубай. В то же время опасения насчет дефолта Греции сохраняются, кроме того, появились прогнозы о возможном выходе Греции и Ирландии из зоны евро.

DAX: +0,80%
FTSE 100: +1,02%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков сохранили ровную, адекватную развитым рынкам динамику.

BRIC: +0,62%
MSCI EM: +0,66%
MSCI EM Eastern Europe: +1,16%
MSCI EM Latin America: +0,59%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,68%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,08%

Азиатские рынки:
• На азиатских рынках снизилась активность, и наблюдаются умеренные продажи на фоне усиления курса йены и ожидания итогов заедания ФРС на этой неделе.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,22%
SSE Composite Index (China): -0,90% ( SSE100: -0,66%)
BSE SENSEX (India): ) -0,32%

АДР:
АДР продемонстрировали рост адекватный и даже немного выше вчерашних итогов локальных торгов на ММВБ и РТС.

АДР Газпрома: +0,95%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,51%

Нефть и сырьевые товары:
• Котировки нефтяных торгуются второй день чуть ниже $70 за баррель.
• Отмечается рост котировок промышленных металлов на фоне спроса из Китая.

NYMEX Crude Oil: 69.80 $/BBL (-0,10%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,30%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар стабилен.

Ликвидность:

• Как и положено перед новым годом, остатки на корсчетах банков пошли в рост.
• При этом и ставки овернайт стабильно низкие вторую неделю.

MosPrime Rate: 4,67 (+0,09 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:45 – Франция – Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 12:30 – Великобритания – Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.
• 13:00 – Еврозона – Labour Cost Index – Индекс расходов на рабочую силу
• 13:00 – Германия – ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 15:45 – США – ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:30 – США – Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью – Йорка
• 16:30 – США – Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:55 – США – Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:00 – США – Treasury International Capital System (TICS) – Данные Казначейства США по международным потокам капитала.млрд.
• 17:15 – США – Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• На рынке затихает активность.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится как раз в середине.

Ожидание:
• Ситуация на утро нейтральная, с тенденцией к ухудшению.
• Вероятно, мы увидим открытие российского рынка с небольшим повышением, и с дальнейшей нисходящей динамикой.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть стратегии “от продаж” по фьючерсу на индекс ММВБ / РТС.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.