Америка:
• Торговый день прошел на волне оптимизма, благодарить за который надо компании технологического сектора: Apple, Ericsson и IBM, которые показали лучшие, чем ожидания, прибыли.
• Так же восстанавливались акции банков, обвалившихся накануне.

DJIA: +3,39%
S&P500: +4,35%
NASDAQ: +4,60%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• (Рейтер) – Европейские фондовые рынки снизились по итогам торгов среды, поскольку ралли акций банковского сектора оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери других секторов, в особенности – энергетического.

DAX: +0,50%
FTSE: -0,77%

Развивающиеся рынки:
• Позитивная динамика на развивающихся рынках адекватна общему изменению краткосрочного тренда на мировых биржевых площадках.

BRIC: -0,10%
MSCI EM: -0,46%
MSCI EM Eastern Europe: +2,59%
MSCI EM Latin America: +2,41%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +5,44%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +5,14%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +6,27%

Азиатские рынки:
• В Азии лидирующими сегодня являются фармацевтические и финансовые компании.
• ЦБ Японии сохранил сегодня учетную ставку на уровне 0,1%.
• ВВП Китая в 4-м квартале, не смотря на кризис, составило 6,5%.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +1,09%
SSE Composite Index: +1,00 ( SSE100: +1,38%)
BSE SENSEX (India): +0,70%

АДР:
Прирост +7% … +10%.

Нефть:
• Два дня роста. Сегодня консолидация – ожидание данных о запасах в США.
• Данные о запасах будут опубликованы в четверг, а не в среду, как обычно, из-за того, что в понедельник в США отмечался день Мартина Лютера Кинга.

NYMEX Crude Oil: 43,55 $/BBL (+6,64%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтраьно

FOREX и валютный рынок:
• Поддержку рублю оказывает напряженность на денежном рынке, где ставки по межбанковским рублевым кредитам overnight держатся на уровнях, близких к 20 процентам, на фоне периода налоговых платежей и сокращения объема средств, предоставляемых ЦБР через беззалоговые аукционы.
• Иена в четверг удерживается вблизи многолетнего максимума по отношению к доллару США и семилетнего максимума по отношению к евро, достигнутых накануне, в связи с ростом беспокойства инвесторов относительно состояния мировой банковской системы. Фунт стерлингов в среду упал до 23-летнего минимума по отношению к доллару. Давление на британскую валюту усилилось после того, как объявленные меры государственной поддержки банковского сектора не прибавили оптимизма инвесторам и не смогли остановить падение акций банков.

Ликвидность:
• Ощутимого улучшения ликвидности не отмечается ни по одному индикатору. Остатки на корсчетах низки. Ставки МБК высоки.
• MosPrime Rate 20,5% ( -0,33 пт. )

Новости:
• Правительство пошло навстречу производителям никеля и меди, обнулив пошлины на эти металлы. По расчетам Минэкономразвития, это позволит сэкономить компаниям $300 млн
• Убыток банка ВТБ в III квартале 2008 года, рассчитанный по МСФО, составил $363 млн, говорится в отчетности банка. Цифра более чем вдвое превзошла ожидания экспертов.

Рынок:
• Вчера нашлось не мало желающих “ловить рыбку в мутной воде”. Утренний гэп вниз был активно выкуплен. Способствовала резкому изменению тренда низкая ликвидность.

Технически:
• Рынок находится в середине зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочные технические сигналы нейтральные.

Календарь:
• 13:00 Еврозона Euro-zone current account (Balance of payments) – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс) вторая оценка, 3й квартал.
• 13:00 Великобритания CBI industrial trends – Экономический обзор Британской Конфедерации Промышленности.
• 13:00 Еврозона New indusrial orders – Новые заказы в промышленности
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства за декабрь.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 16:30 Канада Leading indicators index – Индекс опережающих индикаторов в декабре.
• 16:30 Канада Retail sales – Розничные продажи за ноябрь.
• 19:00 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
• 19:00 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели
• 19:00 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка позитивные.
• Однако, отыграв утром разницу в курсах по отношению к США, АДР и Азии, тренд может перейти в боковик.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок в первой половине дня.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Умеренно негативные результаты пятницы отражают фиксацию прибыли участниками рынка в конце квартала.
_
DJIA: -0,12%
S&P500: -0,30%
NASDAQ: -0,30
_
Pre-Market: нейтрально.
_

_
Европа:
• В целом, нейтральное поведение участников рынка.
• Снижались акции финансового сектора.
_
DAX: +0,10%
FTSE-100: -0,30%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Разнонаправленные результаты. В совокупности умеренная коррекция.
• Наибольшему снижению подверглись рынки Бразилии (-1,27%) и Южной Африки (-1,0%).
_
BRIC: +0,19%
MSCI EM: +0,17%
MSCI EM Eastern Europe: +0,16%
MSCI EM Latin America: -0,91%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -0,63%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,19%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,90%
_

_
Азиатские рынки:
• ТОКИО (Рейтер) – Деловое доверие среди крупных производителей Японии в сентября 2007 года осталось положительным на уровне июня, сообщил в понедельник Банк Японии. Квартальное исследование Tankan показало, что индекс для крупных производителей в сентября остался на июньском уровне на отметке плюс 23 пункта. Аналитики в среднем ожидали, что значение этого индекса составит плюс 22 пункта. Декабрьский индекс, как ожидается, составит плюс 19 пунктов, что указывает на то, что компании прогнозируют небольшое ухудшение экономических условий в следующие три месяца.
• С 1 по 3 октября в Китае выходные дни. Народные гулянья в честь праздника – Годовщины образования КНР.
• Индия корректируется.
• В целом, сегодня в Азии преобладают позитивные настроения.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,07%
SSE Composite Index (China): —
BSE SENSEX (Indian, Bombay): -0,87%
_

_
Нефть:
• НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Котировки нефти снизились в пятницу в США на фоне фиксации прибыли инвесторами после высокого роста “черного золота” на предыдущих сессиях, а также в связи опасениями замедления крупнейшей экономики мира.
• Опасения в отношении высоких цен на энергоносители наряду с последствиями кредитного кризиса и замедлением на жилищном рынке США, которое может ударить по расходам и сильно повлиять на экономический рост, могут ограничить дальнейшее повышение цен на нефть.
_
NYMEX Crude Oil: 81,66 $/BBL (-1,49%) контракт CL.X07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: нейтрально
_
АДР:
• Обороты ниже средних.
• АДР на уровне локального рынка.
_

_
FOREX:
• Слабые позитивные сигналы.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах на трехмесячных максимумах.
• Ставки овернайт МБК максимальные. Текущие показатели 7,6%..10,1%.
• Ситуация с ликвидностью не удовлетворительная.
• Однако увеличение остатков, вероятно, говорит о том, что ЦБ «борется с кризисом ликвидности», кредитуя банки. Или в Россию пришли деньги нерезидентов.
_

_
Новости:
• Внутренний новостной фон умеренно негативный.
_
Рынок:
• Позитивные ожидания.

Технически:
• Рынок находится над уровнем поддержки 1980-2000 пунктов по РТС.
• Рынок перекуплен.
• Уровни поддержки: 1940-1950, 1880-1900.
• Уровни сопротивления: 2100, 2160-2200.
_
Ожидание:
• Видимых причин для начала существенной коррекции нет.
• Вероятно продолжение восходящей тенденции.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1900-1950 пунктов по индексу РТС.

Америка:
• (Рейтер) – Американские индексы растут в начале торгов пятницы благодаря высоким финансовым результатам лидеров технологического сектора – Research In Motion и Oracle.

DJIA: +0,20%
S&P500: +0,58%
NASDAQ: +1,45%

Pre-Market: +0,15%

Европа:
• ЕЦБ сделал прогноз о новых списаниях европейскими банками “плохих активов” на сумму в 187 млрд. евро Эта новость, в пятницу, повернула вспять позитивный настрой и на фондовых рынках Европы, торги закончились коррекцией.

DAX: -0,23%
FTSE 100: -0,40%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков показывают смешанную, в целом сбалансированную нейтральную картину.

BRIC: -0,80%
MSCI EM: -0,49%
MSCI EM Eastern Europe: +0,52%
MSCI EM Latin America: -0,68%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,27%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,50%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,78%

Азиатские рынки:
• Японский рынок уже закрылся в “плюсе”, после того как был опубликован Индекс деловой активности в промышленности, который составил +1,2%, против ожиданий -0,6%, к предыдущему месяцу.
• На торгах в Азии сегодня покупки проходят в высокотехнологичных секторах, а финансовый подвергается давлению продавцов.
• В целом боковое движение. Тренд не сформировался.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,41%
SSE Composite Index (China): +0,17% ( SSE100: +0,60%)
BSE SENSEX (India): ) -0,01%

АДР:
В пятницу на торгах в США русские АДР показали смешанные результаты. Лучше рынка были АДР Газпрома (+3,05%), хуже рынка АДР Ростелекома (-4,21%).

АДР Газпрома: +3,05%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,74%

Нефть и сырьевые товары:
• Несмотря на укрепление доллара, котировки нефтяных фьючерсов показали прирост на прошлой неделе, на ожиданиях восстановления мировой экономики и спроса на энергоносители.
• Вместе с тем, текущая цена на нефть, является средней ценой за полгода.
• По большому счету, в среднесрочном плане, мы наблюдаем консолидацию возле отметки $70 за баррель.

NYMEX Crude Oil: 73.36 $/BBL (+0,97%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,15%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар консолидируется в понедельник к корзине мировых валют, на тех уровнях, где установился его курс в пятницу.

Ликвидность:

• Рублевые остатки на корсчетах коммерческих банков умеренно увеличиваются.
• Ситуация на рынке может измениться в негативную сторону на текущей неделе. Ожидаются продажи валюты для уплаты налогов. В понедельник должна завершиться выплата трети НДС за третий квартал, а в пятницу – уплата налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и половины акцизов.

MosPrime Rate: 5.54 (-0,41 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

• (Рейтер) – Число безработных в России на конец ноября 2009 года составило, по оценке, 6,131 миллиона человек, или 8,1 процента экономически активного населения по сравнению с 7,7 процента (5,839 миллиона человек) в предыдущем месяце, сообщил Росстат.

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Экономический календарь:
• 16:30 США Chicago Fed National Activity Index (CFNAI) – Индекс деловой активности Федерального Резервного банка Чикаго

Рынок:
• Преобладает желание заработать на “новогоднем” ралли. Осторожность уходит на второй план.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок тестирует верхнюю границу этого коридора.

Ожидание:
• Сигналы на утро смешанные.
• Ситуация не очевидная.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Банковский комитет Сената США одобрил переизбрание главы Федеральной резервной системы Бена Бернанке еще на один четырехлетний срок.
• Ключевые негативные события развивались вокруг Ситибанка. Желая погасить госкредиты предоставленные ему по программе TARP, Citi провел допэмиссию на 5,4 миллиарда акций. К этой допэмиссии интерес инвесторов оказался значительно ниже ожиданий, после чего Правительство США, владеющая залоговым 34%-ным пакетом акций банка, отказалось от своих планов продать свой пакет на рынке в счет погашения долга.
• Кроме того, выросло количество новых обращений за пособиями по безработице, вопреки ожиданиям снижения.
• Позитивными оказались: Индекс опережающих индикаторов (leading economic indicators), который вырос на 0.9%, против ожиданий роста на 0.7%.
• Индекс деловой конъюнктуры в производственном секторе (The Philadelphia Fed index) подскочил до 20.4 в декабре, с 16.7 в ноябре, против прогнозов аналитиков снижения до 16.0.

DJIA: -1,27%
S&P500: -1,18%
NASDAQ: -1,22%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• Котировки акций греческих банков на бирже полетели вниз после того, как международное агентство Standard & Poor’s опустило кредитный рейтинг Греции, ранее то же самое сделало другое агентство Fitch. Дефицит бюджета Греции – 12,7%, это в 4 раза больше европейских норм.
• Окончательно добил финансовый сектор Международный комитет по финансовому надзору в Базеле, который ввел новые правила регулирования мировой финансовой сферы. С 2012 года банкам придется откладывать больше денег из полученных прибылей, чтобы обезопасить себя в тяжелые времена.

DAX: -1,00%
FTSE 100: -1,93%

Развивающиеся рынки:
• Status quo восстановлен. Российский рынок, показывавший существенно лучшую, чем в секторе, динамику в последнее время, вчера существенно сильнее откатился назад.

BRIC: -2,55%
MSCI EM: -1,90%
MSCI EM Eastern Europe: -3,62%
MSCI EM Latin America: -3,52%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,87%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,36%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,44%

Азиатские рынки:
• Азиатские рынки снижаются. Лидирует финансовый сектор где активно корректируются акции банков, после решения базельского комитета.
• В Китае, кроме того, снижение на 5-6 %% акций компаний сектора недвижимости, после того, как правительство ужесточило правила покупки земли.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,21%
SSE Composite Index (China): -2,05% ( SSE100: -3,59%)
BSE SENSEX (India): ) -0,20%

АДР:
АДР продемонстрировали падение в среднем на 5%.
Рекомендации по ADR Wimm-Bill-Dann Foods OJSC понижены аналитиками Citigroup с покупать до держать.

АДР Газпрома: -4,29%
АДР ЛУКОЙЛа: -4,25%

Нефть и сырьевые товары:
• Нефтяные котировки вчера корректировались на фоне укрепления доллара.
• А на азиатских торгах в пятницу выросли из-за похолодания на северо-востоке США.

NYMEX Crude Oil: 71.37 $/BBL (-1,78%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,50%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар продолжил тренд на укрепление, после публикации итогов заседания ФРС.

Ликвидность:

• Рублевые остатки на корсчетах коммерческих банков восстанавливаются второй день.
• Ситуация на рынке может измениться в негативную сторону на следующей неделе, когда дилеры ожидают новых продаж валюты для уплаты налогов. В ближайший понедельник должна завершиться выплата трети НДС за третий квартал, а в следующую пятницу – уплата налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и половины акцизов.

MosPrime Rate: 5.95 (-0,90 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:00 – Германия – Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 12:00 – Еврозона – Euro – zone current account – Сальдо платежного баланса по текущим операциям
• 13:00 – Еврозона – Trade balance – Сальдо торгового баланса.

Рынок:
• Для тех, кто хотел “новогоднего ралли” – было ралли.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок “отбился” в третий раз от верхней границы этого коридора.

Ожидание:
• Сигналы на утро смешанные.
• Сегодня фьючерсы на нефть и индекс S&P немного компенсируют вчерашнее падение на фондовых и сырьевых рынках.
• Вместе с тем, баланс рыночных настроений видится умеренно негативным.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть стратегии “от продаж” по фьючерсу на индекс ММВБ / РТС.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Банковский комитет Сената США одобрил переизбрание главы Федеральной резервной системы Бена Бернанке еще на один четырехлетний срок.
• Ключевые негативные события развивались вокруг Ситибанка. Желая погасить госкредиты предоставленные ему по программе TARP, Citi провел допэмиссию на 5,4 миллиарда акций. К этой допэмиссии интерес инвесторов оказался значительно ниже ожиданий, после чего Правительство США, владеющая залоговым 34%-ным пакетом акций банка, отказалось от своих планов продать свой пакет на рынке в счет погашения долга.
• Кроме того, выросло количество новых обращений за пособиями по безработице, вопреки ожиданиям снижения.
• Позитивными оказались: Индекс опережающих индикаторов (leading economic indicators), который вырос на 0.9%, против ожиданий роста на 0.7%.
• Индекс деловой конъюнктуры в производственном секторе (The Philadelphia Fed index) подскочил до 20.4 в декабре, с 16.7 в ноябре, против прогнозов аналитиков снижения до 16.0.

DJIA: -1,27%
S&P500: -1,18%
NASDAQ: -1,22%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• Котировки акций греческих банков на бирже полетели вниз после того, как международное агентство Standard & Poor’s опустило кредитный рейтинг Греции, ранее то же самое сделало другое агентство Fitch. Дефицит бюджета Греции – 12,7%, это в 4 раза больше европейских норм.
• Окончательно добил финансовый сектор Международный комитет по финансовому надзору в Базеле, который ввел новые правила регулирования мировой финансовой сферы. С 2012 года банкам придется откладывать больше денег из полученных прибылей, чтобы обезопасить себя в тяжелые времена.

DAX: -1,00%
FTSE 100: -1,93%

Развивающиеся рынки:
• Status quo восстановлен. Российский рынок, показывавший существенно лучшую, чем в секторе, динамику в последнее время, вчера существенно сильнее откатился назад.

BRIC: -2,55%
MSCI EM: -1,90%
MSCI EM Eastern Europe: -3,62%
MSCI EM Latin America: -3,52%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,87%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,36%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,44%

Азиатские рынки:
• Азиатские рынки снижаются. Лидирует финансовый сектор где активно корректируются акции банков, после решения базельского комитета.
• В Китае, кроме того, снижение на 5-6 %% акций компаний сектора недвижимости, после того, как правительство ужесточило правила покупки земли.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,21%
SSE Composite Index (China): -2,05% ( SSE100: -3,59%)
BSE SENSEX (India): ) -0,20%

АДР:
АДР продемонстрировали падение в среднем на 5%.
Рекомендации по ADR Wimm-Bill-Dann Foods OJSC понижены аналитиками Citigroup с покупать до держать.

АДР Газпрома: -4,29%
АДР ЛУКОЙЛа: -4,25%

Нефть и сырьевые товары:
• Нефтяные котировки вчера корректировались на фоне укрепления доллара.
• А на азиатских торгах в пятницу выросли из-за похолодания на северо-востоке США.

NYMEX Crude Oil: 71.37 $/BBL (-1,78%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,50%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар продолжил тренд на укрепление, после публикации итогов заседания ФРС.

Ликвидность:

• Рублевые остатки на корсчетах коммерческих банков восстанавливаются второй день.
• Ситуация на рынке может измениться в негативную сторону на следующей неделе, когда дилеры ожидают новых продаж валюты для уплаты налогов. В ближайший понедельник должна завершиться выплата трети НДС за третий квартал, а в следующую пятницу – уплата налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и половины акцизов.

MosPrime Rate: 5.95 (-0,90 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:00 – Германия – Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 12:00 – Еврозона – Euro – zone current account – Сальдо платежного баланса по текущим операциям
• 13:00 – Еврозона – Trade balance – Сальдо торгового баланса.

Рынок:
• Для тех, кто хотел “новогоднего ралли” – было ралли.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок “отбился” в третий раз от верхней границы этого коридора.

Ожидание:
• Сигналы на утро смешанные.
• Сегодня фьючерсы на нефть и индекс S&P немного компенсируют вчерашнее падение на фондовых и сырьевых рынках.
• Вместе с тем, баланс рыночных настроений видится умеренно негативным.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть стратегии “от продаж” по фьючерсу на индекс ММВБ / РТС.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.