Америка:
• Опять финансовый сектор возмутитель спокойствия. В этот раз под удар попал Bank of America, который подвергается критике за управление приобретенного им месяц назад Merrill Lynch. А Citigroup объявил о смене генерального директора. Котировки обоих этих банков обвалились на 15%, потянув за собой весь сектор.
• В технологическом секторе негативный тон задал Microsoft, который отчитался хуже ожиданий, и объявил о сокращениях персонала на 5000 человек.
• Кроме того вышли данные о падении на 15% заявок на строительство домов в декабре, и росте безработицы до 26-летнего максимума.

DJIA: -1,30%
S&P500: -1,52%
NASDAQ: -2,76%

Pre-Market: -0,7%

Европа:
• (Euronews) В среднем около 1% потеряли ведущие индексы европейских фондовых бирж по итогам торгового дня. Плохие квартальные отчеты таких компаний, как Microsoft и Nokia, а также слабая статистика из США еще раз подтвердили опасения, что экономический кризис затягивается. Поддержку рынкам оказались лишь акции банков – на фоне новостей о том, что бельгийский KBC получил щедрую помощь от государства.

DAX: -0,98%
FTSE: -0,19%

Развивающиеся рынки:
• Опять, так же, как и позавчера котировки фонда Templeton Russia растут вопреки общей тенденции (!?)

BRIC: -0,63%
MSCI EM: -0,16%
MSCI EM Eastern Europe: -2,87%
MSCI EM Latin America: -0,61%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,31%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,84%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,42%

Азиатские рынки:
• Сегодня тон в Азии задают Sony и Samsung, которые резко сократили прибыли из-за падения спроса на высокотехнологичные товары.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -3,81%
SSE Composite Index: -0,71 ( SSE100: -0,45%)
BSE SENSEX (India): -0,86%

АДР:
Объемов практически нет. Интерес к русским бумагам упал буквально до нуля.

Нефть:
• Опубликованные данные о запасах в США показали остатки нефтепродуктов выше ожиданий.

NYMEX Crude Oil: 43,67 $/BBL (+0,23%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,7%

FOREX и валютный рынок:
• МОСКВА (Рейтер) – Торги валютой на ММВБ в четверг прошли по сценарию предыдущего дня, но с меньшими объемами: рубль к корзине торговался на вчерашних уровнях на фоне дефицита рублевой ликвидности, несмотря на второе подряд расширение коридора бивалютной корзины Банком России без давления котировок на верхнюю границу.

Ликвидность:
• Улучшения ликвидности не отмечается. Остатки на корсчетах низки, Ставки МБК растут.
• MosPrime Rate 23,0% ( +2,50 пт. )

Новости:
• (Рейтер) – Дальнейшее значительное сокращение валютных резервов РФ сделает более вероятным снижение ее рейтинга, сказал глава отдела международного рейтингового агентства Fitch по развивающимся странам Европы Эдвард Паркер.
• (Рейтер) – Болгария намерена добиваться от подразделений российского Газпрома компенсации за убытки, причиненные прекращением поставок газа, заявил в четверг министр энергетики страны Петар Димитров.
• Новостной фон негативный.

Рынок:
• Вчера нашлось не мало желающих “ловить рыбку в мутной воде”. Утренний гэп вверх был активно продан. Способствовала резкому изменению тренда низкая ликвидность.

Технически:
• Рынок находится в середине зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочные технические сигналы нейтральные.

Календарь:
• 11:00 Франция Purchasing managers index (manufacturing) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным Reuters за декабрь.
• 11:00 Франция Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters за декабрь.
• 11:30 Германия Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters за декабрь.
• 11:30 Германия Purchasing managers index (manufacturing) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным Reuters за декабрь.
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным Reuters за декабрь.
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters за декабрь.
• 12:30 Великобритания Retail Sales – Розничные продажи за декабрь.
• 12:30 Великобритания Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт за 4й квартал.
• 15:00 Канада Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.

Ожидание:
• Сигналы к открытию негативные.
• Внутридневной тренд, учитывая две предыдущие сессии, не прогнозируем.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• JPMorgan порадовал вчера инвесторов сильным отчетом. Это третий отчет крупнейшей компании (вслед за отчетами Intel и Goldman Sachs), который оказался лучше ожиданий.
• Поле закрытия торгов Google так же отчитался. Его прибыли пришлись по верхней границе диапазона ожиданий и составили ни много ни мало $1,48 миллиард против $1,25 годом ранее, но ее прирост не впечатлил участников рынка :) После отчета акции Гугла снизились на 3% на постмаркете, и потянули за собой вниз весь рынок.
• Однако, так же отчитавшийся после закрытия, гигант IBM сбалансировал немного ситуацию. Сейчас его акции на внебиржевой сессии торгуются на 3% выше вчерашнего закрытия на NYSE.
• Сегодня внимание будет приковано к отчетам: утром – General Electric, а перед самым закрытием торгов Bank of America и Citigroup.
• При этом внимание трейдеров отвлечено от статистики, которая пока не очень радует. Хуже ожиданий оказались показатели по безработице, так же как и индекс промышленности Philadelphia Fed index, который снизился до -7,5 пунктов в июле, против -2,2 пункта в июне.

DJIA: +1,10%
S&P500: +0,86%
NASDAQ: +1,19%

Pre-Market: -0,20%

Европа:
• (Ewronews) Европейские индексы продолжили свой рост по итогам четверга – лидирующие показатели у банков, ценные бумаги которых дорожают на фоне лучших, чем ожидалось, квартальных результатов JP Morgan. Разнонаправленная динамика сохраняется на Уолл-стрит: позитивные новости о быстром восстановлении китайской экономики компенсируются пессимистичными ожиданиями в связи с оставшимися квартальными отчётами крупных корпораций, а также слухами о вероятном банкротстве коммерческого банка CIT, страдающего от дефицита ликвидности. По оценкам аналитиков, прибыль пятисот крупнейших компаний США во втором квартале сократилась в среднем на 35% и потеряет до сентября ещё 21%.
• Из корпоративных новостей. Швейцарская фармацевтическая компания Novartis повысила прогнозы своей годовой прибыли – производители лекарств ожидают увеличения спроса. Акции производителей мобильных телефонов обрушились на фондовых биржах с опубликованием пессимистичных прогнозов на второе полугодие. NOKIA пересмотрела в негативную сторону прибыльность своего телефонного бизнеса.

DAX: +0,58%
FTSE: +0,35%

Развивающиеся рынки:
• Развивающиеся рынки показали умеренно позитивные результаты в рамках сложившейся вчера на мировых рынках тенденции.

BRIC: +0,68%
MSCI EM: +0,96%
MSCI EM Eastern Europe: +0,22%
MSCI EM Latin America: +1,42%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,18%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,95%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,25%

Азиатские рынки:
• Не выходящий за рамки обычного новостной фон.
• Общее настроение на рынке – наиболее худшая часть кризиса уже пройдена.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,63%
SSE Composite Index (China): +0,06% ( SSE100: +0,50%)
BSE SENSEX (India): +2,25%

АДР:
Разнонаправленные итоги по АДР, которые не формируют тенденцию.

Нефть:
• Нейтральная сбалансированная ситуация.

NYMEX Crude Oil: 62,02 $/BBL (+0,77)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,40%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар продолжает терять в весе, против большинства мировых валют.

Ликвидность:
• На денежном рынке ситуация стабилизировалась.
• Показатели по остаткам на корсчетах и ставки овернайт вернулись на привычные значения.

MosPrime Rate: 6,54% (-0,21 пт. )

Новости:
• Новостной фон стал более насыщенный.
• Это сигнализирует о нарастающей предпринимательской активности, что уже хорошо.
• В целом локальные новости носят сбалансированный характер.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона Trade balance – Сальдо торгового баланса,млрд.
• 16:00 США Публикация отчетности банка Citigroup Inc.
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства
• 16:30 США Публикация отчетности компании General Electric co
• 17:00 США Публикация отчетности банка Bank of America Corp.

Рынок:
• Сохраняются позитивные настроения на рынке.

Технически:
• Вероятно развитие позитивного тренда.

Ожидание:
• На утро сигналы умеренно позитивные.
• Динамику рынка определят корпоративные отчеты в США.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• JPMorgan порадовал вчера инвесторов сильным отчетом. Это третий отчет крупнейшей компании (вслед за отчетами Intel и Goldman Sachs), который оказался лучше ожиданий.
• Поле закрытия торгов Google так же отчитался. Его прибыли пришлись по верхней границе диапазона ожиданий и составили ни много ни мало $1,48 миллиард против $1,25 годом ранее, но ее прирост не впечатлил участников рынка :) После отчета акции Гугла снизились на 3% на постмаркете, и потянули за собой вниз весь рынок.
• Однако, так же отчитавшийся после закрытия, гигант IBM сбалансировал немного ситуацию. Сейчас его акции на внебиржевой сессии торгуются на 3% выше вчерашнего закрытия на NYSE.
• Сегодня внимание будет приковано к отчетам: утром – General Electric, а перед самым закрытием торгов Bank of America и Citigroup.
• При этом внимание трейдеров отвлечено от статистики, которая пока не очень радует. Хуже ожиданий оказались показатели по безработице, так же как и индекс промышленности Philadelphia Fed index, который снизился до -7,5 пунктов в июле, против -2,2 пункта в июне.

DJIA: +1,10%
S&P500: +0,86%
NASDAQ: +1,19%

Pre-Market: -0,20%

Европа:
• (Ewronews) Европейские индексы продолжили свой рост по итогам четверга – лидирующие показатели у банков, ценные бумаги которых дорожают на фоне лучших, чем ожидалось, квартальных результатов JP Morgan. Разнонаправленная динамика сохраняется на Уолл-стрит: позитивные новости о быстром восстановлении китайской экономики компенсируются пессимистичными ожиданиями в связи с оставшимися квартальными отчётами крупных корпораций, а также слухами о вероятном банкротстве коммерческого банка CIT, страдающего от дефицита ликвидности. По оценкам аналитиков, прибыль пятисот крупнейших компаний США во втором квартале сократилась в среднем на 35% и потеряет до сентября ещё 21%.
• Из корпоративных новостей. Швейцарская фармацевтическая компания Novartis повысила прогнозы своей годовой прибыли – производители лекарств ожидают увеличения спроса. Акции производителей мобильных телефонов обрушились на фондовых биржах с опубликованием пессимистичных прогнозов на второе полугодие. NOKIA пересмотрела в негативную сторону прибыльность своего телефонного бизнеса.

DAX: +0,58%
FTSE: +0,35%

Развивающиеся рынки:
• Развивающиеся рынки показали умеренно позитивные результаты в рамках сложившейся вчера на мировых рынках тенденции.

BRIC: +0,68%
MSCI EM: +0,96%
MSCI EM Eastern Europe: +0,22%
MSCI EM Latin America: +1,42%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,18%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,95%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,25%

Азиатские рынки:
• Не выходящий за рамки обычного новостной фон.
• Общее настроение на рынке – наиболее худшая часть кризиса уже пройдена.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,63%
SSE Composite Index (China): +0,06% ( SSE100: +0,50%)
BSE SENSEX (India): +2,25%

АДР:
Разнонаправленные итоги по АДР, которые не формируют тенденцию.

Нефть:
• Нейтральная сбалансированная ситуация.

NYMEX Crude Oil: 62,02 $/BBL (+0,77)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,40%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар продолжает терять в весе, против большинства мировых валют.

Ликвидность:
• На денежном рынке ситуация стабилизировалась.
• Показатели по остаткам на корсчетах и ставки овернайт вернулись на привычные значения.

MosPrime Rate: 6,54% (-0,21 пт. )

Новости:
• Новостной фон стал более насыщенный.
• Это сигнализирует о нарастающей предпринимательской активности, что уже хорошо.
• В целом локальные новости носят сбалансированный характер.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона Trade balance – Сальдо торгового баланса,млрд.
• 16:00 США Публикация отчетности банка Citigroup Inc.
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства
• 16:30 США Публикация отчетности компании General Electric co
• 17:00 США Публикация отчетности банка Bank of America Corp.

Рынок:
• Сохраняются позитивные настроения на рынке.

Технически:
• Вероятно развитие позитивного тренда.

Ожидание:
• На утро сигналы умеренно позитивные.
• Динамику рынка определят корпоративные отчеты в США.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Опять финансовый сектор возмутитель спокойствия. В этот раз под удар попал Bank of America, который подвергается критике за управление приобретенного им месяц назад Merrill Lynch. А Citigroup объявил о смене генерального директора. Котировки обоих этих банков обвалились на 15%, потянув за собой весь сектор.
• В технологическом секторе негативный тон задал Microsoft, который отчитался хуже ожиданий, и объявил о сокращениях персонала на 5000 человек.
• Кроме того вышли данные о падении на 15% заявок на строительство домов в декабре, и росте безработицы до 26-летнего максимума.

DJIA: -1,30%
S&P500: -1,52%
NASDAQ: -2,76%

Pre-Market: -0,7%

Европа:
• (Euronews) В среднем около 1% потеряли ведущие индексы европейских фондовых бирж по итогам торгового дня. Плохие квартальные отчеты таких компаний, как Microsoft и Nokia, а также слабая статистика из США еще раз подтвердили опасения, что экономический кризис затягивается. Поддержку рынкам оказались лишь акции банков – на фоне новостей о том, что бельгийский KBC получил щедрую помощь от государства.

DAX: -0,98%
FTSE: -0,19%

Развивающиеся рынки:
• Опять, так же, как и позавчера котировки фонда Templeton Russia растут вопреки общей тенденции (!?)

BRIC: -0,63%
MSCI EM: -0,16%
MSCI EM Eastern Europe: -2,87%
MSCI EM Latin America: -0,61%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,31%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,84%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,42%

Азиатские рынки:
• Сегодня тон в Азии задают Sony и Samsung, которые резко сократили прибыли из-за падения спроса на высокотехнологичные товары.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -3,81%
SSE Composite Index: -0,71 ( SSE100: -0,45%)
BSE SENSEX (India): -0,86%

АДР:
Объемов практически нет. Интерес к русским бумагам упал буквально до нуля.

Нефть:
• Опубликованные данные о запасах в США показали остатки нефтепродуктов выше ожиданий.

NYMEX Crude Oil: 43,67 $/BBL (+0,23%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,7%

FOREX и валютный рынок:
• МОСКВА (Рейтер) – Торги валютой на ММВБ в четверг прошли по сценарию предыдущего дня, но с меньшими объемами: рубль к корзине торговался на вчерашних уровнях на фоне дефицита рублевой ликвидности, несмотря на второе подряд расширение коридора бивалютной корзины Банком России без давления котировок на верхнюю границу.

Ликвидность:
• Улучшения ликвидности не отмечается. Остатки на корсчетах низки, Ставки МБК растут.
• MosPrime Rate 23,0% ( +2,50 пт. )

Новости:
• (Рейтер) – Дальнейшее значительное сокращение валютных резервов РФ сделает более вероятным снижение ее рейтинга, сказал глава отдела международного рейтингового агентства Fitch по развивающимся странам Европы Эдвард Паркер.
• (Рейтер) – Болгария намерена добиваться от подразделений российского Газпрома компенсации за убытки, причиненные прекращением поставок газа, заявил в четверг министр энергетики страны Петар Димитров.
• Новостной фон негативный.

Рынок:
• Вчера нашлось не мало желающих “ловить рыбку в мутной воде”. Утренний гэп вверх был активно продан. Способствовала резкому изменению тренда низкая ликвидность.

Технически:
• Рынок находится в середине зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочные технические сигналы нейтральные.

Календарь:
• 11:00 Франция Purchasing managers index (manufacturing) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным Reuters за декабрь.
• 11:00 Франция Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters за декабрь.
• 11:30 Германия Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters за декабрь.
• 11:30 Германия Purchasing managers index (manufacturing) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным Reuters за декабрь.
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным Reuters за декабрь.
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters за декабрь.
• 12:30 Великобритания Retail Sales – Розничные продажи за декабрь.
• 12:30 Великобритания Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт за 4й квартал.
• 15:00 Канада Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.

Ожидание:
• Сигналы к открытию негативные.
• Внутридневной тренд, учитывая две предыдущие сессии, не прогнозируем.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Индекс Dow Jones industrial average вырос до исторического рекорда на фоне скупки инвесторами акций благодаря ожиданиям высоких показателей прибыли в четвертом квартале этого года.
• Чарльз Принс, исполнительный директор Citigroup, крупнейшего по рыночной стоимости банка США, ожидает в третьем квартале 2007 года снижения чистого дохода более чем на 60 процентов, сообщил банк в понедельник.
_
DJIA: +1,38%
S&P500: +1,23%
NASDAQ: +1,46
_
Pre-Market: нейтрально.
_

_
Европа:
• Выросла (!) на сообщениях банка UBS (+3,04%) о убытках, вызванных ипотечным кризисом. Банк сообщил, что списал $3,4 миллиарда на убытки и произвел кадровую перестановку.
_
DAX: +0,77
FTSE-100: +0,61%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Россия вчера была аутсайдером. Причина такого негативного поведения инвесторов не понятна.
• Вероятно, сегодня, отставший российский рынок кинется вдогонку за друзьями из ЕМ.
_
BRIC: +1,14%
MSCI EM: +1,09%
MSCI EM Eastern Europe: -0,22%
MSCI EM Latin America: +3,39%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +3,14%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,39%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,05%
_

_
Азиатские рынки:
• Япония открылась гэпом вверх, и закрывать гэп даже не планирует.
• Китайцы гуляют. С 1 по 3 октября в Китае выходные дни. Народные гулянья в честь праздника – Годовщины образования КНР.
• Индия присоединилась к китайцам. Отдыхает. 2 октября – национальный праздник Ганди джаянти, День Рождения Махатмы Ганди.
• Сегодня в Азии доминируют позитивные настроения. Нет ни одного снижающегося рынка.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,05%
SSE Composite Index (China): —
BSE SENSEX (Indian, Bombay): —
_

_
Нефть:
• Нефть корректируется, что справедливо после обновления на прошлой неделе исторических максимумов.
_
NYMEX Crude Oil: 80,24 $/BBL (-1,77%) контракт CL.X07
_

_
Сегодня утром фьючерсы: нейтрально
_
АДР:
• Лидером роста стали АДР МТС, которые выросли почти на 7% при оборотах выше средних.
• Существенно выше локального рынка МТС, ГМК, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ.
_

_
FOREX:
• Сбалансированные, в совокупности нейтральные сигналы.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах на трехмесячных максимумах.
• Ставки овернайт МБК снизились на процент. Текущие показатели 6,6%..8,2%.
• Ситуация с ликвидностью не удовлетворительная, но имеет позитивную динамику.
_

_
Новости:
• Хорошие новости по ВТБ и ГМК.
• Плохие новости по РАО.
• В целом новостной фон умеренно позитивный.
_
Рынок:
• Природа вчерашней коррекции не понятна. И объясняется технической перекупленностью рынка.
_
Технически:
• Рынок находится над уровнем существенной поддержки 1980-2000 пунктов по РТС. И на уровне локальной поддержки 2050 пунктов.
• Рынок перекуплен.
• Уровни поддержки: 2050, 1900-1880, 1950-1940.
• Уровни сопротивления: 2100, 2160-2200.
_
Ожидание:
• На утро сигналы позититивные.
• Наиболее вероятен гэп вверх, и продолжение восходящего тренда.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок.
• С инвестиционными целями: покупки от уровня поддержки 1900-1950 пунктов по индексу РТС.