Америка:
• Индексы DOW и S&P опустились до 12-ти летних минимумов.
• S&P/CaseShiller Home Price index (Индекс стоимости жилья в 20 крупнейших мегаполисах США) упал на 18.25% в декабре.
• Consumer Confidence index (Индекс потребительских ожиданий) упал до 36.0 в феврале против 37.7 в январе.
• JPMorgan Chase снизил дивиденды с 38 до 5 центов на акцию. А прибыль двух крупных ретейлеров снизилась: у Target до 83 центов против $1.23 годом ранее, у Home Depot до 15 центов на акцию против 40 в прошлом году.
• По данным прессы, правительство США ведет переговоры об увеличении своего присутствия в капитале американского банка Citigroup. Доля государства с нынешних 8% может, по разным версиям, вырасти до 25% или до 40%. Кроме того, в прессе есть информация о планах Белого Дома национализировать ведущие банки страны – Citigroup и Bank of America.

DJIA: -3,53%
S&P500: -3,47%
NASDAQ: -3,71%

Pre-Market: +0,7%

Европа:
• (Euronews) Торгина европейских фондовых биржах закрылись снижением ведущих индексов в пределах 1%, индикатор биржи Франкфурта потерял 1,7%. В течение дня наблюдался рост благодаря бумагам финансовых компаний: его обеспечивали такие новости, как жесткая реорганизация британского банка RBS. Но под конец сессии рынкам подставило подножку международное агентство Moody’s, опустив рейтинг французского Renault, одного из ведущих автоконцернов Европы, до самого низкого – “мусорного” – уровня. Акции Renault упали на 11% и потянули за собой реальный сектор.

DAX: -1,95%
FTSE: -0,99%

Развивающиеся рынки:
• Индексы и фонды имеют существенное расхождение в величине снижения.
• В целом вектор явно негативный.

BRIC: +1,46%
MSCI EM: +1,52%
MSCI EM Eastern Europe: +0,24%
MSCI EM Latin America: -0,48%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,46%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -5,53%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,63%

Азиатские рынки:
• Котировки акций снизились на фоне глобальной рецессии и ожидания существенного падения прибылей компаний.
• Nomura Holdings, крупнейший брокер Японии, распродал своих акций с дисконтом почти 10% от рынка на сумму $3.1 миллиарда.
• Акции PetroChina потеряли 4.6% на фоне падения цен на нефть. И т.п.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -1,46%
SSE Composite Index (China): -4,56% SSE100: -3,71%)
BSE SENSEX (India): -1,24%

АДР:
Снижение в среднем -3%.

Нефть:
• Падение нефтяных котировок проходило в контексте распродаж активов на всех финансовых рынках.

NYMEX Crude Oil: 38,44 $/BBL (-3,97%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,0%

FOREX и валютный рынок:

• На финансовых рынках без существенного изменения. Курсы волют консолидируются возле своих экстремальных уровней.

Ликвидность:
• Ситуация с размером остатков на корсчетах и со ставками МБК стабильно-негативная.

MosPrime Rate 10,17% (-0,08 пт. )

Новости:
• Внутренний новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Рынок вновь вовлечен в тенденции идущие с мировых финансовых рынков, и не имеет внутренних самостоятельных идей.

Технически:
• Рынок вновь занял высотный эшелон 500-650 пунктов по индекс ММВБ.

Экономический календарь:
• 10:50 Франция Сonsumer confidence survey – Индикатор доверия потребителей в январе.
• 12:00 Германия IFO business climate – Индекс настроений в деловых кругах IFO в феврале.
• 12:00 Германия IFO expectations – Индекс ожиданий IFO в феврале.
• 12:00 Германия IFO сurrent сonditions – Индекс текущих условий IFO в феврале.
• 12:00 Еврозона Euro-zone current account (Balance of payments) – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс).(дек).
• 13:00 Еврозона New indusrial orders – Новые заказы в промышленности за декабрь.
• 14:00 Великобритания CBI Distributive Trades Survey – Опрос Британской Конфедерации Промышленности в в секторе розничной и оптовой торговли в феврале.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия в феврале.

Ожидание:
• Сигналы к открытию предопределяют снижение на уровне 3% в первой половине торгов.
• Дальнейшая динамика будет в русле динамики на европейском и американском рынках, т.к. внутренних новостей и идей нет.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

Америка:
• Новый приступ страха после публикации филадельфийского индекса ФРС (The Philadelphia Fed index), который упал до -24.0 пунктов с предыдущих -20.9, что отражает негативную динамику в производственном секторе.
_
DJIA: -1,15%
S&P500: -1,29%
NASDAQ: -1,17%
_
Pre-Market: -0,10%.
_

_
Европа:
• Вчера Европа отыгрывала позавчерашние новости, а именно возросшую вероятность понижения ставки ФРС после публикации стенограммы январских заседаний.
• Лидирующим сектором был финансовый.
_
DAX: +0,07%
FTSE-100: +0,65%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Результаты по развивающимся рынкам вчера оказались значительно лучше, чем в Европе и Америке.
_
BRIC: +1,09%
MSCI EM: +1,32%
MSCI EM Eastern Europe: +1,92%
MSCI EM Latin America: +0,91%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -1,40%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,03%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,55%
_

_
Азиатские рынки:
• Азиатские трейдеры тоже испугались рецессии в Америке.
• Кроме того, объективно, Toyota Motor Corp., снизила продажи в США, что является индикатором покупательского спроса американцев.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,37%
SSE Composite Index: -3,09%
BSE SENSEX (India): -1,45%
_

_
Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть на азиатских торгах в пятницу продолжили снижение с рекордных высот благодаря тому, что Управление энергетической информации США опубликовало данные об увеличении запасов “черного золота” и получаемых из него продуктов.
• Государственное Управление энергетической информации (EIA) сообщило в среду, что за неделю, завершившуюся 17 февраля, запасы нефти в Соединенных Штатах выросли на 4,2 миллиона баррелей до 305,3 миллиона баррелей. Запасы бензина выросли на 1,1 миллиона баррелей до 230,3 миллиона баррелей , что является 14-летним максимумом.
• По мнению аналитиков, американские потребители столкнулись с двумя проблемами, ведущими к снижению спроса на энергоносители в США: с ростом цен на нефтепродукты и с замедлением экономического роста из-за кризиса на финансовом рынке.
_
NYMEX Crude Oil: 98,23 $/BBL (-1,47%) контракт CL.H08
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,3%
_
АДР:
• Котировки АДР на 1%..2% ниже локального рынка.
_
FOREX:
• ТОКИО (Рейтер) – Доллар колеблется около двухнедельного минимума относительно евро после того, как данные о минимальном с 2001 года значении индекса деловой конъюнктуры производственного сектора ФРБ Филадельфии усилили уверенность в новом сокращении ключевой ставки ФРС.
• “Сейчас рынок ведут спекулянты, а настоящие валютные инвесторы в основном держатся в стороне, потому что опасаются рисковать”, – сказал управляющий одного их крупных торговых домов Японии. Он добавил, что пока фондовые рынки не продемонстрируют очевидный повышательный тренд, валюты останутся на прежних уровнях.
_

_
Ликвидность:
• Остатки стабильны.
• Ставки overnight 3,4%…4,5%, стабильны.
• Ситуация с ликвидностью удовлетворительная.
_

_
Новости:
• Новостной фон остается негативным.
_
Рынок:
• Рынок не имеет фундаментальных идей.
• Русские спекулянты копируют поведение трейдеров на финансовых рынках в Европе и Америке.
_
Технически:
• Рынок уперся в очередное сопротивление, тестирует двухлетний восходящий тренд, пробитый ранее в январе.
• Сопротивления: 2065, 2170 по индексу РТС.
• Ключевые поддержки: 2030, 1900, 1800, 1650 по индексу РТС
_
Ожидание:
• На утро преобладают негативные сигналы.
• Вероятен гэп вниз и дальнейшее развитие нисходящего движения.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж. Переносить шорты и/или лонги на трехдневные выходные не рекомендуется, т.к. с вероятностью 99% во вторник нас ждет ГЭП. Причем непредсказуемо в какую сторону.
• С инвестиционными целями: рекомендованы покупки и формирование инвестиционных портфелей на текущих уровнях.

Торговый план на среду: Ничего нас не держит.

Америка: Закончила торги в свободном падении.

Развивающиеся рынки: Всю вчерашнюю сессию дружно падали.
Отличилась Бразилия.

Аргентина (MERVAL): -1,47%.
Бразилия (BOVESPA): -3,88%
Мексика (IPC): -1,29%

Нефть и газ: Нефть сорта Брент вновь опустилась ниже 60$ за баррель.
Ноябрьские фьючерсы NYMEX:
CRUDE-OIL: -2,58%
NATURAL GAS: -3,87%.
Сегодня утром, нефтяные фьючерсы имеют ОТРИЦАТЕЛЬНУЮ динамику. (-0,5% примерно)

_
АДР: В основном хуже рынка, исключение РАО, но учитывая прошедший в них за сессию объем всего в 300 adr. (примерно 300 000 руб.) как ориентир брать этот прайс не стоит.
AMEX ADR Index: -1,45%.
Закрытие на биржах в Америке, к закрытию на ММВБ:
GSPBEX 23,98%
EESR 2,45%
MSNG -4,76%
RTKM -0,19%
LKOH -1,35%
SNGS -1,71%
TATN -0,73%
YUKO 2,83%
SIBN -0,47%
GMKN 1,61%

Фьючерсы на индексы: Торгуются с выраженной ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ динамикой (-0,2%…-0,3%).

FOREX: Евродоллар в плотную подошел к отметке 1.19. Судя по динамике, и грядущему повышению учетной ставки, имеет все шансы пробить поддержку на этом уровне.

Новости:
(+) Героический российский рыболовный траулер «Электрон» устоял, и не сдался норвежскому военному флоту и авиации. Молодец. То, что он ржавый и маленький, героическим поступкам не помеха.

_
(-) Россия достигла африканского уровня взяток, заняв 126 место из 146 стран мира.
(+) БКС прошла аккредитацию в Управлении финансовых услуг (FSA) Великобритании, на право работы на английском финансовом рынке. Планирует открыть офис в Лондоне.
(?) ФСФР планирует ограничить выпуск АДР. Привязав долю АДР на внешних площадках к величине акций находящихся в свободном обращении на российском фондовом рынке.
(- LKOH) Литва решила отдать НПЗ Mazeikiu Nafta компании ТНК-BP. Лукойл остался не у дел.

Рынок:
Рынок вчера был очень слаб. Внешние рынки и новости, за ночь, силы ему не придали.

Технически:
Ожидаемый вчера отскок индекса РТС до 940-950 пунктов, не состоялся.
Поддержка на 910 сильна. Но если сегодня произойдет пробой уровня 910 пунктов, то ближайшая остановка будет только в районе 875-880.

Ожидание:
Ничего нас не держит.
Продажи в первой половине дня. В дальнейшем ориентиром рынку будут служить фьючерсы на нефть и американские индексы.

Торговый план:
Продажи в РАО и Лукойле, от уровня вчерашнего закрытия.

Торговый план на вторник.

Америка: Закончила торги на мажорной ноте.

Однако индексы не вернулись в границы восходящего тренда, чтоб говорить о смене понижательной тенденции. График.

Развивающиеся рынки: Очень хорошо закончили день. Обеспечат сегодня нам поддержку.
Аргентина (MERVAL): +0,62%.
Бразилия (BOVESPA): +1,58%
Мексика (IPC): +2,62%

Нефть и газ: Нефть подросла на 64$ остается сильным сопротивлением.
Ноябрьские фьючерсы NYMEX:
CRUDE-OIL: +2,59%
NATURAL GAS: +4,77%.
Сегодня утром, нефтяные фьючерсы имеют ОТРИЦАТЕЛЬНУЮ динамику.

АДР: Прорыва не сделали, в целом нейтрально, Мосэнерго хуже, Лукойл лучше рынка.
AMEX ADR Index: -0,27%.
Закрытие на биржах в Америке, к закрытию на ММВБ:
GSPBEX 24,52%
EESR Нет данных
MSNG -9,08%
RTKM 0,26%
LKOH 1,32%
SNGS 0,01%
TATN 0,28%
YUKO -6,46%
SIBN 0,16%
GMKN 1,13%

Фьючерсы на индексы: Торгуются со слабо положительной динамикой.

FOREX: Евродоллар застрял на отметке 1.20 +/- 100 пипсов.

Новости:
(-) Презумпция невиновности налогоплательщиков отменена.
(+) Вьюгин заявил о подготовке Закона и поправок в ГК о срочных сделках.
Значимых корпоративных новостей в открытых источниках не обнаружено.

Рынок:
Российский рынок поддержали внешние рынки. Сам он был вчера очень слаб.

Технически:
Отскок индекса РТС до 940-950 пунктов, вероятен. См. здесь.

Ожидание:
Рост в первой половине дня. И консолидация во второй, из-за неблагоприятной сегодняшней динамики нефтяных фьючерсов.

Торговый план:
Покупки в ЛУКОЙЛе в первой половине дня.

Америка:
• Биржевые спекулянты начали игру на повышение после публикации стенограммы заседаний комитета ФРС по открытым рынкам за экстренное заседание от 22 января и плановое от 30 января. В дополнение к этому, ФРС выпустило обновленную экономическую перспективу на 2008 – 2010 годы, где прогнозирует снижение в 2008 году, перелом негативной тенденции и рост ВВП в 2009 году и восстановление экономики ускоренными темпами к 2010 году.
• В этой стенограмме ФРС однозначно сформулировала приоритетные условия для понижения ставки. Учетная ставка будет снижаться в случае снижения занятости и/или роста цен на нефть.
• Учитывая, что именно эти факторы (безработица и нефть) сейчас ухудшились, вероятность снижения учетной ставки на очередном заседании близка к 100%.
• Так же вчера был опубликован Индекс розничных цен (The consumer price index, CPI), который вырос на 0.4% в январе, против ожиданий экономистов на уровне 0,3%, и роста в декабре на 0,2%.
_
DJIA: +0,73%
S&P500: +0,83%
NASDAQ: +0,91%
_
Pre-Market: +0,30%.
_

_
Европа:
• Международный валютный фонд (The International Monetary Fund, IMF) опубликовал данные о Французской экономике, и оценил рост в 1,5% – наихудший показатель за пять последних лет.
• Так же вышли некоторые отчеты европейских компаний за 2007 год, в которых преобладают убытки. Или прибыли ниже ожиданий.
_
DAX: -1,47%
FTSE-100: -1,23%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Смешанные результаты по регионам.
• Латинская Америка, торговавшаяся последней, может служить краткосрочным ориентиром.
_
BRIC: -0,98%
MSCI EM: -1,23%
MSCI EM Eastern Europe: -1,33%
MSCI EM Latin America: +1,64%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,83%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,52%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,07%
_

_
Азиатские рынки:
• Feb. 21 (Bloomberg) – Азиатские рынки демонстрируют оптимизм. Лидирующими секторами являются металлургические компании и микроэлектронный сектор.
• Выросли акции Nintendo после публикации отчета о продажах игровых приставок, где ее приставка Wii обогнала Microsoft Xbox 360.
• Растут акции Sumitomo Metal Mining Co., крупнейшего производителя золота в Японии.
• В Австралии растут акции сырьевых компаний Australia’s Telstra Corp. и Tabcorp Holdings Ltd. после повышения аналитиками ожиданий прибылей по ним.
• Китай, традиционно, в противофазе.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,84%
SSE Composite Index: -1,11%
BSE SENSEX (India): +0,43%
_

_
Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть стабилизировались на торгах в Азии во вторник после роста до нового рекордного максимума выше $101 за баррель накануне на фоне притока средств хедж-фондов и беспокойства по поводу добычи ОПЕК, при этом трейдеры следят за экономической ситуацией в США, одновременно пытаясь оценить перспективы дальнейшего снижения процентных ставок в этой стране.
_
NYMEX Crude Oil: 100,74 $/BBL (+0,73%) контракт CL.H08
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,3%
_
АДР:
• Котировки АДР на уровне локального рынка.
_
FOREX:
• Котировки золота обновили исторический максмум.
_

_
Ликвидность:
• Остатки стабильны.
• Ставки overnight 3,6%…4,6%, стабильны.
• Ситуация с ликвидностью удовлетворительная.
_

_
Новости:
• Новостной фон остается негативным.
_
Рынок:
• Российский рынок не имеет фундаментальных идей. Копирует поведение спекулянтов на финансовых рынках в Европе и Америке.
_
Технически:
• Рынок торгуется в зоне сопротивления по верхней границе диапазона консолидации 2030 пунктов.
• Ждем подтверждения: либо рост выше этого уровне на +2%, либо удержание уровне 2030 в течение двух дней (т.е. сегодня последний день).
• Сопротивление: 2030 по индексу РТС.
• Ключевые поддержки: 1900, 1800, 1650 по индексу РТС
_
Ожидание:
• На утро позитивные сигналы.
• Ждем гэп вверх.
• Фундаментальная ситуация остается негативной.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок.
• С инвестиционными целями: рекомендованы покупки и формирование инвестиционных портфелей на текущих уровнях.