Америка:
• В пятницу вышел ожидаемый рынком отчет JPMorgan, который показал в четвертом квартале рост убытков банка по ипотечным кредитам, и новую волну непогашения займов по кредитным картам.
• Кроме того, вышли хуже ожиданий статданные по розничным продажам и потребительским ожиданиям.
• Сегодня рынки США будут закрыты – Martin Luther King Jr. Day.
• На неделе отчитываются 57 компаний входящих в индекс S&P 500. Преобладает финансовый сектор: Bank of America, American Express, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo, и множество региональных банков.

DJIA: -0,95%
S&P500: -1,08%
NASDAQ: -1,24%

Pre-Market: +0,10%.

Европа:
• (Рейтер) – Европейские рынки акций снизились по итогам пятничных торгов из-за макроэкономических данных из США и квартального отчета американского банка JPMorgan, не оправдавших ожидания аналитиков.

DAX: -1,89%
FTSE 100: -0,78%

Развивающиеся рынки:
• Снижение, адекватное общей динамике на мировых рынка.

BRIC: -0,57%
MSCI EM: -0,25%
MSCI EM Eastern Europe: -1,14%
MSCI EM Latin America: -0,90%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,16%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,92%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,16%

Азиатские рынки:
• На текущий момент в Азии смешанная, в целом сбалансированная нейтральная ситуация.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,16%
SSE Composite Index (China): +0,44% ( SSE100: +0,93%)
BSE SENSEX (India): ) +0,62%

АДР:
Хуже рынка АДР Газпрома с результатом -2,66%. В целом снижение по русским АДР около процента.

АДР Газпрома: -2,66%
АДР ЛУКОЙЛа: -0,43%

Нефть и сырьевые товары:
• На нефтяных ценах сказалось влияние сразу нескольких факторов: Международное энергетическое агентство (IEA) понизило прогноз роста спроса на нефть в 2010 году; американский доллар продолжает укрепляться; в Северном полушарии ожидается потепление. Все это привело к тому, что в пятницу нефтяные котировки упали.

NYMEX Crude Oil: 77,88 $/BBL (-0,38%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,35%

FOREX и валютный рынок:
• После резкого укрепления доллара на рынке ФОРЕКС в пятницу, сегодня, мы наблюдаем консолидацию.

Ликвидность:

• ДЕНГИ РЕЗКО КОНЧИЛИСЬ! Остатки на корсчетах минимальные за весь обозримый период.
• Ставки на рынке МБК пока остаются рекордно низкими, но формируют тенденцию к росту.

MosPrime Rate (over night): 4,43% (+0,41 пт.)

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• Не ожидается важных экономических новостей.
• Биржевые площадки в США сегодня будут закрыты.

Рынок:
• Объемы торгов низкие. Общерыночных ожиданий не сформировалось.

Технически:
• Индекс МММВБ вышел вверх из торгового коридора 1200-1400 пунктов.
• В целом же краткосрочный и среднесрочные тренды – боковые.

Ожидание:
• Сигналы к открытию нейтральные. Без поддержки из США, сегодня вряд ли будут серьезные движения.
• При этом, ожидания в отношении краткосрочной динамики рынка негативные, основываясь на ненормально низкой доле рублевых остатков в банковской системе.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть стратегии от продаж по фьючерсу на индекс РТС/ММВБ,
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Торговая сессия на американских площадках проходила на отрицательной территории с тенденцией к росту.
• Негативный настрой был обусловлен худшими, чем ожидания, статотчетами с рынка труда (безработица выросла за месяц до 9,6% с 9,5% месяцем ранее), и индексом активности в секторе услуг, который снизился в июле до 46.4 с 47 в июне, при ожиданиях роста до 48. При этом значение ниже 50 пунктов сигнализирует о замедлении в секторе.
• Ожидаемый квартальный отчет Procter & Gamble оказался на уровне ожиданий, что повлекло фиксацию в бумагах концерна.

DJIA: -0,42%
S&P500: -0,29%
NASDAQ: -0,91%

Pre-Market: -0,20

Европа:
• (Eurunews) – В июле в Великобритании повышение цен на недвижимость ускорилось: средняя стоимость дома в страны выросла на 1,1%. С октября 2007-го года жилье дешевело, и только во втором квартале этого года рост возобновился. Одновременно в июле индекс потребительского доверия британцев вырос до 60 пунктов – это максимальный уровень за год с лишним.
• Снижением котировок ведущих “голубых фишек” закрылись торги на европейских биржах, фондовые индикаторы потеряли от 0,5% до 1,5%. Хотя квартальные результаты европейских банков в первой половине торгов толкали рынки вверх, к вечеру пришла плохая статистика из США.

DAX: -1,18%
FTSE: -0,52%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков говорят о негативных настроениях. Однако, позитивное закрытие площадок в Латинской Америке дает повод интерпретировать эту тенденцию, как краткосрочную локальную.

BRIC: -0,34%
MSCI EM: -0,71%
MSCI EM Eastern Europe: -1,73%
MSCI EM Latin America: +0,68%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,84%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,18%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,44%

Азиатские рынки:
• На азиатских рынках сегодня не сложилось единой динамики. Японский рынок и площадка в Гонконге торгуются позитивно. Китай и Индия снижаются.
• Причиной этому разнонаправленные локальные новости. Банк Японии предсказывает сохранение дефляции до 2011 года, что говорит о сохранении японской учетной ставки на уровне близком к нулю еще один-два года. Nikon прогнозирует убытки в этом году на уровне $300 миллионов. То же и крупнейший китайский производитель персональных компьютеров Lenovo сообщил о больших квартальных убытках из-за обвального падения спроса в США и Европе. А в Австралии уже второй день подряд выходят позитивные макроэкономические новости. Сегодня ЦБ Австралии сообщил о снижении уровня безработицы.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,31%
SSE Composite Index (China): -2,44% ( SSE100: -2,12%)
BSE SENSEX (India): -0,53%

АДР:
Индикативно значимее АДР Газпрома и Лукойла показали снижение -0,91% и -0,97% соответственно, что ниже локальных значений.

Нефть:
• (Рейтер) – Цены на нефть вырасли в среду, поскольку статистические данные продемонстрировали неожиданное снижение запасов в США.

NYMEX Crude Oil: 71,97 $/BBL (+0,76%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,80%.

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара нейтрален третью сессию подряд.
• Сегодня Европейский ЦБ и Банк Англии примут решения по учетным ставкам, что обеспечит выход из застоя на валютном рынке:)

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков существенно не изменились.
• Ставки овернайт так же на вчерашних значениях.

MosPrime Rate: 6,5% (0,00 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

(Рейтер) – Россия уговорила Турцию проложить маршрут газопровода Южный поток по дну Черного моря в Европу через ее территориальные воды, и в четверг страны определят дату начала строительства амбициозного проекта, сказал журналистам на брифинге представитель правительства Турции.

Сейчас 08:50 а Ведомости еще не вышли. :( Плохо. Но на этот случай есть газета КоммерсантЪ.

(Коммерсантъ) Кемеровский губернатор Аман Тулеев готов отказаться от планов национализации шахт ArcelorMittal: транснациональная компания и региональные власти подготовили проект соглашения о сотрудничестве. Ранее Тулеев выразил обеспокоенность планируемой консервацией двух шахт, грозившей высвобождением свыше 3000 работников, и предложил владельцам безвозмездно передать шахты в областную собственность, и пригрозил отозвать лицензии у ArcelorMittal.

(Коммерсантъ) “РусГидро” не смогла решить проблему с задолженностью трех сибирских заводов “Русала” за потребленную электроэнергию, которая достигла 600 млн руб. Энергетики потребовали лишить предприятия “Русала” возможности работать на оптовом рынке.

В целом внутренний новостной фон оценивается как умеренно позитивный.

Экономический календарь:
• 09:00 Япония – Leading and coincident indices of business conditions – Индексы опережающих и совпадающих индикаторов.
• 14:00 Германия Manufacturing orders – Промышленные заказы.
• 15:00 Великобритания – Bank of England interest rates decision – Решение Банка Англии по процентным ставкам
• 15:45 Еврозона – European Central Bank interest rates decision – Решение Европейского Центрального Банка по процентным ставкам
• 16:30 США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.

Рынок:
• На рынке вновь смешанные настроения. Кроме того заметно снизилась торговая активность, что позволяет манипулировать рынком на небольших объемах.

Технически:
• Рынок подтвердил уровень поддержки в районе 61,8% Фибо (1080 пунктов) по ММВБ.
• Текущий торговый диапазон 1080-1100 пунктов.
• При негативном развитии ситуации поддержкой будет исторический уровень 1040-1055 пунктов по ММВБ.

Ожидание:
• Сегодня очень сложный день для внутридневной игры.
• Решения ЦБ Еврозоны и Великобритании по учетным ставкам обеспечат высокую волатильность, при непрогнозируемом направлении движения фондовых и валютных рынков внутри дня.
• Вероятно, краткосрочно, рынок сохранит текущие уровни 1080 (+/- 20) пунктов по индексу ММВБ.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• (Рейтер) – Ралли на рынке акций США продолжилось в пятницу, несмотря на слабые данные о занятости, благодаря надеждам инвесторов на то, что правительственный план стимулов и поддержки банковского сектора будет способствовать оздоровлению экономики.
• Рынок акций США вырос в пятницу после выхода данных о рынке труда, убедивших инвесторов в том, что правительство поспешит с принятием пакета экономических стимулов.
• Федеральная резервная система (ФРС) США в пятницу объявила об условиях новой программы кредитования стоимостью $200 миллиардов, призванной разблокировать рынок потребительского кредитования.
• Американские сенаторы в пятницу пришли к соглашению по новому плану экономических стимулов, сократив его стоимость с изначально предложенных $937 миллиардов до $800 миллиардов.
• Однако. Достижения рынка в пятницу, существенно нивелировались, из-за текущего пре-маркета опустившегося более чем на процент.

DJIA: +2,63%
S&P500: +2,69%
NASDAQ: +2,94%

Pre-Market: -1,2%

Европа:
• (Рейтер) – Снижение инфляции и пакеты экономических стимулов, принимаемые правительствами по всему миру, дают надежду на окончание мирового экономического кризиса в этом году, сказал в субботу управляющий французского центробанка и член управляющего совета Европейского Центробанка Кристиан Нуайе.

DAX: +2,97%
FTSE: +1,49%

Развивающиеся рынки:
• На развивающихся рынках в пятницу ощущался значительный спрос, о чем свидетельствует существенный прирост и индексов и фондов.

BRIC: +4,36%
MSCI EM: +3,91%
MSCI EM Eastern Europe: +3,10%
MSCI EM Latin America: +5,76%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +5,01%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,93%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +6,22%

Азиатские рынки:
• В Азии смешанная динамика.
• Японский рынок снижается, вниз утянул крупнейший национальный брокер Nomura Holdings (-14%), который заявил о вероятной допэмиссии для поддержания собственного капитала.
• Китайский рынок демонстрирует рост (уже +20% с начало года). Драйвером является рост ВВП, который не смотря ни на что, в 2008 году составил 9%. Это по сути единственная мировая крупная экономика, которая сохранила рост, хоть и снизившимися темпами.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -1,33%
SSE Composite Index (China): +1,99% SSE100: (+3,84%)
BSE SENSEX (India): +2,45%

АДР:
Средний прирост +5%. Выделяются АДР Мечела +19,95%.

Нефть:
• (Рейтер) – Цена нефти снизилась в пятницу на слабых данных о занятости в США, указывающих на продолжение ослабления спроса на американском рынке – крупнейшем рынке нефти в мире.
• Нефтяные котировки держаться сегодня на уровнях около $40 за баррель.
• Поддерживает рынок ОПЕК, заявляя о новом сокращении поставок участниками картеля. А так же ожидания, что пакет экономических мер в США, сохранит потредительский спрос.

NYMEX Crude Oil: 40,17 $/BBL (-2,49%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: 0%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – В ближайшей перспективе ситуация на валютном рынке будет определяться тем, как фондовые рынки отреагируют на план спасения американской экономики, подготовленный советниками президента США Барака Обамы. План будет озвучен в 19.00 МСК во вторник министром финансов США Тимоти Гейтнером.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК несущественно выросли. Остатки на корсчетах близки к двухлетним минимумам.
• MosPrime Rate 9,79% ( +0,54 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтраьный.

Рынок:
• Рынок в пятницу показал наличие спроса.

Технически:
• Рынок торгуется на важном уровне сопротивления. О пробитии которого мы сможем уверенного сказать не раньше, чем во вторник.

Экономический календарь:
• Нет важных статданных.

Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно позитивные.
• Внутридневной тренду не очевиден.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• В пятницу вышел ожидаемый рынком отчет JPMorgan, который показал в четвертом квартале рост убытков банка по ипотечным кредитам, и новую волну непогашения займов по кредитным картам.
• Кроме того, вышли хуже ожиданий статданные по розничным продажам и потребительским ожиданиям.
• Сегодня рынки США будут закрыты – Martin Luther King Jr. Day.
• На неделе отчитываются 57 компаний входящих в индекс S&P 500. Преобладает финансовый сектор: Bank of America, American Express, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo, и множество региональных банков.

DJIA: -0,95%
S&P500: -1,08%
NASDAQ: -1,24%

Pre-Market: +0,10%.

Европа:
• (Рейтер) – Европейские рынки акций снизились по итогам пятничных торгов из-за макроэкономических данных из США и квартального отчета американского банка JPMorgan, не оправдавших ожидания аналитиков.

DAX: -1,89%
FTSE 100: -0,78%

Развивающиеся рынки:
• Снижение, адекватное общей динамике на мировых рынка.

BRIC: -0,57%
MSCI EM: -0,25%
MSCI EM Eastern Europe: -1,14%
MSCI EM Latin America: -0,90%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,16%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,92%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,16%

Азиатские рынки:
• На текущий момент в Азии смешанная, в целом сбалансированная нейтральная ситуация.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,16%
SSE Composite Index (China): +0,44% ( SSE100: +0,93%)
BSE SENSEX (India): ) +0,62%

АДР:
Хуже рынка АДР Газпрома с результатом -2,66%. В целом снижение по русским АДР около процента.

АДР Газпрома: -2,66%
АДР ЛУКОЙЛа: -0,43%

Нефть и сырьевые товары:
• На нефтяных ценах сказалось влияние сразу нескольких факторов: Международное энергетическое агентство (IEA) понизило прогноз роста спроса на нефть в 2010 году; американский доллар продолжает укрепляться; в Северном полушарии ожидается потепление. Все это привело к тому, что в пятницу нефтяные котировки упали.

NYMEX Crude Oil: 77,88 $/BBL (-0,38%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,35%

FOREX и валютный рынок:
• После резкого укрепления доллара на рынке ФОРЕКС в пятницу, сегодня, мы наблюдаем консолидацию.

Ликвидность:

• ДЕНГИ РЕЗКО КОНЧИЛИСЬ! Остатки на корсчетах минимальные за весь обозримый период.
• Ставки на рынке МБК пока остаются рекордно низкими, но формируют тенденцию к росту.

MosPrime Rate (over night): 4,43% (+0,41 пт.)

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• Не ожидается важных экономических новостей.
• Биржевые площадки в США сегодня будут закрыты.

Рынок:
• Объемы торгов низкие. Общерыночных ожиданий не сформировалось.

Технически:
• Индекс МММВБ вышел вверх из торгового коридора 1200-1400 пунктов.
• В целом же краткосрочный и среднесрочные тренды – боковые.

Ожидание:
• Сигналы к открытию нейтральные. Без поддержки из США, сегодня вряд ли будут серьезные движения.
• При этом, ожидания в отношении краткосрочной динамики рынка негативные, основываясь на ненормально низкой доле рублевых остатков в банковской системе.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть стратегии от продаж по фьючерсу на индекс РТС/ММВБ,
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• После волатильной сессии биржи вышли в “плюс”, вслед за отчетом о рынке недвижимости, который оказался лучше ожиданий. Индекс продаж рассчитываемый Национальной Ассоциацией Риэлторов вырос на 3.6% в июне, против ожиданий роста 0.7%.
• Индикативно важные бумаги Caterpillar выроси на 6% aпосле того как CEO компании высказался с оптимистичными прогнозами по результатам 2009 года.
• PepsiCo заявила о повышении заявки на выкуп своего бутлегера до $7.8 миллиарда с предыдущего предложения $6 миллиардов.
• Уже после окончания торговой сессии Kraft Foods отчитался за 2-й квартал с результатами по верхней границе ожиданий.

DJIA: +0,36%
S&P500: +0,30%
NASDAQ: +0,13%

Pre-Market: -0,25

Европа:
• В июле число безработных в Испании сократилось на 0,6% или 20,8 тысяч человек. Цифры снижаются третий месяц подряд. Аналитики приписывают успех антикризисной программе правительства.
• (Eurunews) – Мировые фондовые рынки снижаются: после эйфории предыдущего дня ими овладел пессимизм. Индексы основных европейских бирж потеряли в пределах 0,5% по итогам торгов. Сказалась как слабая отчетность (например, банков и автостроительных компаний), так и негативная статитика из США о самом резком за 4,5 года падении личных доходов американцев. Кроме того, в течение всего дня наблюдалось снижение цен на сырье. Вслед за нефтью и металлами подешевели акции горнорудных компаний. Правда, к вечеру баррель нефти “Брент” на бирже в Лондоне подорожал до 74 долларов.

DAX: -0,18%
FTSE: -0,36%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков задают негативный вектор.

BRIC: -0,75%
MSCI EM: -0,48%
MSCI EM Eastern Europe: -0,73%
MSCI EM Latin America: -0,02%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,92%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,99%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,19%

Азиатские рынки:
• Торговый дефицит Австралии неожиданно снизился на фоне роста национального экспорта, и снижения импорта.
• На фондовых рынках лидируют бумаги финансового сектора, после отчета холдинга Axa Asia Pacific вернувшего себе рентабельность. Однако, об убытках сообщили Isuzu Motors и Elpida Memory, которые тянут вниз автомобильный и высокотехнологичные сектора.
• В целом же внутри дня в Азии сформировался умеренно негативный тренд.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,76%
SSE Composite Index (China): -1,53% ( SSE100: -1,29%)
BSE SENSEX (India): -0,16%

АДР:
Индикативно значимее АДР Газпрома и Лукойла показали снижение -0,67% и -0,41% соответственно. Это ниже локальных значений.

Нефть:
• Авансом отыгрываются ожидания в отношении восстановления спроса на нефть при выходе мировой экономики из рецессии.

NYMEX Crude Oil: 71,26 $/BBL (-0,22%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,17%.

FOREX и валютный рынок:
• Индекс доллара не изменился, снизившись всего на 0,02%.
• Курс рубля к бивалютной корзине и евро снизился во вторник из-за коррекции на рынке нефти.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков не изменились.
• Ставки овернайт так же на вчерашних значениях.

MosPrime Rate: 6,5% (-0,08 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• (Рейтер) – Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги России в иностранной и местной валюте на уровне “ВВВ” с негативным прогнозом, говорится в сообщении Fitch.
• Российский рынок связи ждет масштабная реформа: все «дочки» «Связьинвеста» будут объединены в одну гигантскую компанию — «Ростелеком». (Ведомости)

Экономический календарь:
• 11:50 – 12:30 Франция, Германия, Еврозона, Великобритания – Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:30 Великобритания Industrial output (Industrial production) – Промышленное производство.
• 13:00 Еврозона Retail trade – Розничные продажи)
• 16:15 США ADP employment – Отчет ADP по числу рабочих мест в частном секторе
• 16:30 США Публикация отчетности компании The Procter & Gamble co.
• 18:00 США ISM service index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США
• 18:00 США Factory Orders – Производственные заказы
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей

Рынок:
• На рынке преобладает оптимизм.

Технически:
• Рынок пробил сопротивление в районе 61,8% Фибо (1080 пунктов) по ММВБ.
• Теперь это уровень поддержки.

Ожидание:
• На утро конъюнктура внешних рынков имеет умеренно негативную окраску.
• Вероятно внутри дня мы увидим нисходящий тренд.
• Поддержкой для рынка может как и вчера стать уровень 1080 пунктов по индексу ММВБ.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Игра от продаж по фьючерсу на индекс с целью 1080 по индексу ММВБ.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.