Америка:
• Торги закрылись в понедельник без намека на дальнейшую тенденцию.
• Внимание участников рынка приковано к конфликту торговых интересов США и Китая, или даже торговой войне, предыстория которой такова:
• В пятницу поздно вечером президент США Барак Обама, выступая перед профсоюзами, заявил, что правительство поднимет на 35% ввозную пошлину на автомобильные покрышки экспортируемые Китаем в США. Ответ не заставил себя долго ждать. Уже в воскресенье, Китай заявил, что введет заградительные пошлины на автомобили и куриные окорочка, ввозимые из США, а в понедельник обратился во Всемирную Торговую Организацию с просьбой вмешаться в ситуацию.

DJIA: +0,22%
S&P500: +0,63%
NASDAQ: +0,52%

Pre-Market: -0,20%

Европа:
• (Euronews) – Небольшим снижением закрылись торги на основных европейских фондовых рынках, в плюс вышли только биржи Лондона, Милана, Мадрида и Лиссабона. Инвесторы негативно восприняли тот факт, что Еврокомиссия оставила в силе прогноз темпов спада экономики зоны евро на этот год.
• Экономика зоны евро во второй половине года выйдет в плюс. Но компенсировать потери первого полугодия не удастся, поэтому в 2009 ВВП 16-ти стран евро зоны сократится на 4%. С таким прогнозом выступила Еврокомиссия. В третьем и четвертом кварталах, по оценкам Брюсселя, рост экономики будет виртуальным – 0,2% и 0,1% соответственно.
• Комиссар ЕС по финансовой политике Хоакин Альмуния: “Хочу заметить, что более оптимистичное развитие экономики в 2009 году сопровождается серьезной неопределенностью.”
• В июле в странах зоны евро объем производства упал на 15,9% в годовом исчислении, что чуть меньше показателя июня. Занятость в регионе к исходу второго квартала сократилась еще на 0,5%. Безработица составила 9,5% трудоспособного населения.

DAX: -0,07%
FTSE: +0,15%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков смешанные, в целом нейтральные.

BRIC: -0,62%
MSCI EM: -1,09%
MSCI EM Eastern Europe: -1,18%
MSCI EM Latin America: -0,03%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,37%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,27%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,27%

Азиатские рынки: MSCI Asia Pacific Index
• Инвестиционные предпочтения в Азии сегодня не однородны. Финансовый сектор оценивается негативно. Более уверенно себя чувствуют акции добывающих компаний.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,30%
SSE Composite Index (China): +0,48% ( SSE100: +1,04%)
BSE SENSEX (India): +1,14%

АДР:
Ситуация в секторе АДР не изменилась. И характеризуется, как отсутствие единой тенденции.
АДР Газпрома: 0,0%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,48%.

Нефть:
• Идет переоценка перспектив спроса на нефтепродукты. Сегодня цены на нефть стабильны.

NYMEX Crude Oil: 68,86 $/BBL (-0,62%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально

FOREX и валютный рынок:
• Доллар попытался вчера отыграться, но все-таки, к концу дня не смог устоять, и просел против Евро. Сегодня его курс, так же, умеренно снижается.

Ликвидность:

• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков не изменились.
• Ставки овернайт существенно не изменились.

MosPrime Rate: 7,92% (+0,14 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 10:45 Франция Current account – Сальдо платежного баланса,евро млрд.
• 12:30 Великобритания Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.
• 12:30 Великобритания Retail Prices Index (RPI) – Индекс розничных цен
• 13:00 Германия ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 13:00 Еврозона Labour Cost Index – Индекс расходов на рабочую силу
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) excluding food and energy – Индекс цен производителей, за исключением цен на продукты и энергоносители
• 16:30 США Retail Sales – Розничные продажи
• 16:30 США Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США Business Inventories – Производственные запасы

Рынок:
• На российском рынке сохраняется оптимизм.

Технически:
• Технические сигналы по индексам ММВБ и РТС – позитивные.
• Сопротивление ожидается на уровне 1200 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы с внешних рынков на начало дня умеренно позитивные.
• Ожидается растущая тенденция с открытия.
• Однако, в течение дня можно ждать любых (и негативных, и позитивных) сюрпризов, так как сегодня выходит масса статистики.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок по фьючерсу индекс ММВБ/РТС.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона с целью-ориентиром 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка: Немного просела.
DJIA: -0,02%
S&P500: -0,17%
NASDAQ: -0,20%
Фьючерсы на индексы: +0,1%.

Развивающиеся рынки: Выросли.

MSCI EM: +1,019%
MSCI EM Eastern Europe: +0,933%
MSCI EM Latin America: -0,091%
Аргентина (MERVAL): +0,62 %
Бразилия (BOVESPA): +2,1%
Мексика (IPC): -0,05%

Азиатские рынки:
(на момент написания обзора)
Japan (Nikkei-225): +1,36%
Hong Kong (Hang Seng): -0,08%

Нефть: Подешевела на -1,8%.

NYMEX Light Crude: 65,85 $/BBL (-1,21)
NYMEX Brent Crude Oil: 64,23 $/BBL (-1,14)

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: Выше на 0,4%.

АДР: Соответствуют российскому рынку. Премия в АДР Газпрома выросла до 14%.

FOREX: Держится возле отметки 1,23.

Остатки средств на корсчетах: Преподнесли сюрприз, упав ниже даже декабрьских минимумов. Может нерезиденты вывели деньги с нашего рынка?

Желтый бар – по России.
Красный бар – по Московскому региону

Новости:

(-) Украина откровенно издевается над Газпромом. Объявив, что у нее нет денег на выкуп РосУкрЭнерго. :)
(?) Новая волна реформаторских инициатив в РАО.

Других значимых экономических и корпоративных новостей, способных значительно повлиять на курсовую динамику акций, в открытых источниках не обнаружено.

Рынок:
Кто в лес, кто по дрова. Каждая бумага живет своей жизнью.

Технически:
Тренд не прекращается.

Ожидание:
Негативных сигналов накопилось уже множество. Сегодня к ним добавились низкие остатки на корсчетах.
Консолидация рынка на текущих уровнях. Или коррекция в район 1200 – 1100 пунктов по индексу РТС.

Торговый план:
Держу короткую позицию по фьючерсу на индекс РТС.

Америка:

• Акции финансовых компаний обвалились в пятницу на сообщениях, что инвесторы подали заявки лишь на 2,5% от суммы кредитов по $200-миллиардной программе Федеральной резервной системы (ФРС), направленной на стимулирование рынка кредитования.
• Второй негативной новостью для рынка стало понижение прогноза прибыли General Electric (-5,8%) на этот год.

DJIA: -1,68%
S&P500: -1,98%
NASDAQ: -1,77%

Pre-Market: +2,3%

Европа:
• Объемы промышленного производства еврозоны снизились за январь на 3,5% в месячном исчислении. Об этом сообщило статистическое агентство Евросоюза Eurostat. В декабре сокращение этого показателя составило 2,7%. В годовом исчислении индекс промышленного производства еврозоны продемонстрировал снижение на 17,3%. Объемы производства снизились во всех без исключения отраслях промышленности.
• В Британии очередной скандал. Как выяснилось в ходе проверки, банк Northern Rock продолжал предоставлять рискованные ипотечные кредиты уже после того как он оказался на грани банкротства, и обратился к правительству за помощью. Его клиенты получили более 1,8 миллиарда фунтов стерлингов в качестве жилищных займов, при этом условия этих ипотечных кредитов таковы, что с большой долей вероятности заемщики не смогут выполнить свои обязательства по ним.

DAX: +0,63%
FTSE: +0,68%

Развивающиеся рынки:
• Умеренно негативная динамика, в рамках общей негативной тенденции на мировых рынках.

BRIC: -1,46%
MSCI EM: -0,80%
MSCI EM Eastern Europe: +0,55%
MSCI EM Latin America: -1,14%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,36%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,70%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,15%

Азиатские рынки:
• После отдыха на weekend оптимизм вернулся к спекулянтам. На рынке вновь начались покупки. Покупается идея, что государственные вливания денег вытянут США из рецессии.
• Государственный Совет Китая (the State Council) объявил о планах объединения национальной сталелитейной промышленности, и объединении 15 национальных автопроизводителей в 10 компаний. А так же о снижении налогов на импорт стали.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +3,39%
SSE Composite Index (China): +1,95% ( SSE100: +2,68%)
BSE SENSEX (India): +3,34%

АДР:
Существенные разброс итогов пятничных торгов на NYSE. От +12% по ГМК, до -12% по Cургутнефтегазу.

Нефть:
• (Рейтер) – Нефть практически добралась до отметки $53 за баррель в понедельник на фоне активных попыток Минфина США стабилизировать американскую экономику.

NYMEX Crude Oil: 51,06 $/BBL (-1,08%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,8%.

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курс доллара на азиатских торгах в понедельник вырос к иене, поскольку инвесторы осмелели в ожидании плана спасения проблемных активов в США, однако по отношению к евро американская валюта снижается.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков на минимумах.
• Стоимость денег овернайт на МБК не изменилась.

MosPrime Rate 9,00% (-0,04 пт. )

Новости:
• У «Газпрома» в этом году две беды — больше ожидаемого падают и цены, и спрос. В результате выручка компании от продаж на экспорт может рухнуть по сравнению с 2008 г. не менее чем на $29 млрд. (Ведомости)
• Новостной фон умеренно негативный.

Экономический календарь:
• В 15.45 МСК в понедельник министр финансов США Тимоти Гайтнер должен представить программу помощи финансовому сектору. Представители американских властей уже сообщили, что на выкуп “токсичных” активов у банков будет выделено от $75 миллиардов до $100 миллиардов из средств, уже согласованных с Конгрессом в разгар финансового кризиса.
• 13:00 Еврозона Trade balance unadjusted – Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний (январь)
• 15:30 Канада Leading indicators index – Индекс опережающих индикаторов (февраль)
• 17:00 США Existing home sales – Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)

Рынок:
• Оптимистов на рынке больше.

Технически:
• Индекс ММВБ торгуется в зоне сопротивления 800-850 пунктов.

Ожидание:
• На утро сложилась позитивная конъюнктура, в основном из-за существенного роста фьючерсов на американские индексы, на ожиданиях подробностей программы Правительства США по спасению финансовых рынков. Это произойдет в 15:45 мск.
• То, что рост происходит на ожиданиях, а не на фактах, может сильно повлиять на рост волатильности внутри дня.
• Не исключено, что мы увидим не менее сильное разочарование и коррекцию, после выступления Гейтнера, чем рост сейчас на премаркете.
• Утром на открытии следует ожидать гэп порядка 2%. Дальнейшая динамика рынка не прогнозируема.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Входить в рынок на гэпе плохая стратегия. Вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

Америка: Подросла за счет технологического сектора.
DJIA: +0,22%
S&P500: +0,24%
NASDAQ: +0,74%
Фьючерсы на индексы: Торгуются на уровне закрытия индексов.

Развивающиеся рынки: Выросли.

MSCI EM: +1,336%
MSCI EM Eastern Europe: +0,346%
MSCI EM Latin America: +2,287%
Аргентина (MERVAL): -0,06 %
Бразилия (BOVESPA): +1,61%
Мексика (IPC): +2,32%

Азиатские рынки:
(на момент написания обзора)
Japan (Nikkei-225): +0,08%
Hong Kong (Hang Seng): +0,09%

Нефть: Подешевела примерно на -1,5%.

NYMEX Light Crude: 67,06 $/BBL (-1,04)
NYMEX Brent Crude Oil: 65,37 $/BBL (-0,78)

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: Ниже на 0,5%.

АДР: В среднем соответствуют российскому рынку.

FOREX: Держится второй день возле отметки 1,23.

Остатки средств на корсчетах: На вчерашнем уровне.

Желтый бар – по России.
Красный бар – по Московскому региону

Новости:

(+) Moody’s повысило рейтинг Лукойла до позитивного.

(?) В 13:30 Лукойл должен объявить о своих сенсациях.

Других значимых экономических и корпоративных новостей, способных значительно повлиять на курсовую динамику акций, в открытых источниках не обнаружено.

Рынок:
На рынке нет единства мнений.

Технически:
Несколько дней мы наблюдаем консолидацию возле отметки 1300 по индексу РТС.

Ожидание:
Консолидация рынка на текущих уровнях. Или коррекция в район 1200 – 1100 пунктов по индексу РТС.

Торговый план:
Держу короткую позицию по фьючерсу на индекс РТС.

Америка:
• Торги закрылись в понедельник без намека на дальнейшую тенденцию.
• Внимание участников рынка приковано к конфликту торговых интересов США и Китая, или даже торговой войне, предыстория которой такова:
• В пятницу поздно вечером президент США Барак Обама, выступая перед профсоюзами, заявил, что правительство поднимет на 35% ввозную пошлину на автомобильные покрышки экспортируемые Китаем в США. Ответ не заставил себя долго ждать. Уже в воскресенье, Китай заявил, что введет заградительные пошлины на автомобили и куриные окорочка, ввозимые из США, а в понедельник обратился во Всемирную Торговую Организацию с просьбой вмешаться в ситуацию.

DJIA: +0,22%
S&P500: +0,63%
NASDAQ: +0,52%

Pre-Market: -0,20%

Европа:
• (Euronews) – Небольшим снижением закрылись торги на основных европейских фондовых рынках, в плюс вышли только биржи Лондона, Милана, Мадрида и Лиссабона. Инвесторы негативно восприняли тот факт, что Еврокомиссия оставила в силе прогноз темпов спада экономики зоны евро на этот год.
• Экономика зоны евро во второй половине года выйдет в плюс. Но компенсировать потери первого полугодия не удастся, поэтому в 2009 ВВП 16-ти стран евро зоны сократится на 4%. С таким прогнозом выступила Еврокомиссия. В третьем и четвертом кварталах, по оценкам Брюсселя, рост экономики будет виртуальным – 0,2% и 0,1% соответственно.
• Комиссар ЕС по финансовой политике Хоакин Альмуния: “Хочу заметить, что более оптимистичное развитие экономики в 2009 году сопровождается серьезной неопределенностью.”
• В июле в странах зоны евро объем производства упал на 15,9% в годовом исчислении, что чуть меньше показателя июня. Занятость в регионе к исходу второго квартала сократилась еще на 0,5%. Безработица составила 9,5% трудоспособного населения.

DAX: -0,07%
FTSE: +0,15%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков смешанные, в целом нейтральные.

BRIC: -0,62%
MSCI EM: -1,09%
MSCI EM Eastern Europe: -1,18%
MSCI EM Latin America: -0,03%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,37%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,27%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,27%

Азиатские рынки: MSCI Asia Pacific Index
• Инвестиционные предпочтения в Азии сегодня не однородны. Финансовый сектор оценивается негативно. Более уверенно себя чувствуют акции добывающих компаний.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,30%
SSE Composite Index (China): +0,48% ( SSE100: +1,04%)
BSE SENSEX (India): +1,14%

АДР:
Ситуация в секторе АДР не изменилась. И характеризуется, как отсутствие единой тенденции.
АДР Газпрома: 0,0%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,48%.

Нефть:
• Идет переоценка перспектив спроса на нефтепродукты. Сегодня цены на нефть стабильны.

NYMEX Crude Oil: 68,86 $/BBL (-0,62%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально

FOREX и валютный рынок:
• Доллар попытался вчера отыграться, но все-таки, к концу дня не смог устоять, и просел против Евро. Сегодня его курс, так же, умеренно снижается.

Ликвидность:

• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков не изменились.
• Ставки овернайт существенно не изменились.

MosPrime Rate: 7,92% (+0,14 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 10:45 Франция Current account – Сальдо платежного баланса,евро млрд.
• 12:30 Великобритания Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен.
• 12:30 Великобритания Retail Prices Index (RPI) – Индекс розничных цен
• 13:00 Германия ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 13:00 Еврозона Labour Cost Index – Индекс расходов на рабочую силу
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) excluding food and energy – Индекс цен производителей, за исключением цен на продукты и энергоносители
• 16:30 США Retail Sales – Розничные продажи
• 16:30 США Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США Business Inventories – Производственные запасы

Рынок:
• На российском рынке сохраняется оптимизм.

Технически:
• Технические сигналы по индексам ММВБ и РТС – позитивные.
• Сопротивление ожидается на уровне 1200 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы с внешних рынков на начало дня умеренно позитивные.
• Ожидается растущая тенденция с открытия.
• Однако, в течение дня можно ждать любых (и негативных, и позитивных) сюрпризов, так как сегодня выходит масса статистики.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок по фьючерсу индекс ММВБ/РТС.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона с целью-ориентиром 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.