Обзор финансовых рынков: Дикое ралли!
06/03/2009
Америка:
• CNN, назвала вчерашний и сегодняшний рост на Wall Street – “Дикое ралли!”
• (Рейтер) – Уолл-стрит в четверг пережила свой лучший день за шесть лет, поскольку новость о том, что правительство разрабатывает комплексный план по разрешению финансового кризиса, вызвала вечернее ралли на рынке. Министр финансов США Генри Полсон выступил с предложением к законодателям создать фонд, который позволит разобраться с миллиардами долларов безнадежных долгов, ставших причиной кризиса, сообщил представитель Конгресса. Этот фонд может стать подобием Resolution Trust Corp, сформированного в 1989 году, чтобы остановить развал банковской системы.
• Для всех трех индексов это был максимальный внутридневной прирост с октября 2002 года.
• Помимо этого, рынку помогли новости об усилиях регулирующих органов обуздать спекулянтов, играющих на понижение. Комиссия по ценным бумагам и биржам США ввела в действие новые правила против злоупотребления игрой “вкороткую”, а Служба финансового надзора Великобритании сообщила, что инвесторам будет временно запрещено строить новые короткие позиции на финансовых рынках с полуночи 18 сентября. Нью-Йорк начал широкомасштабную кампанию против незаконных коротких продаж акций участников Уолл-стрит, таких как Goldman Sachs Group Inc и Morgan Stanley. Кроме того, пенсионные фонды штата Нью- Йорк временно прекратили предоставление в кредит акций 19 банков и брокерских компаний инвесторам, играющим на понижение.
_
DJIA: +3,8%
S&P500: +4,33%
NASDAQ: +4,78%
_
Pre-Market: Больше чем +2%
_
_
Европа:
• ПАРИЖ (Рейтер) – Европейские рынки акций закрылись снижением по итогам торгов четверга из-за продолжающегося мирового финансового кризиса. По-прежнему продолжают сказываться банкротство Lehman Brothers, продажа Merrill Lynch и спасение ФРС страховой компании AIG.
• Акции европейских банков закончили день разнонаправленно. Бумаги Barclays упали на 5,3 процента, Royal Bank of Scotland – на 4,5 процента, в то время как акции BNP Paribas выросли на 3,0 процента, а Credit Suisse подорожали на 2,8 процента.
• Акции банка HBOS Plc выросли на 26 процентов после сообщения о том, что Lloyds TSB приобретет их активы за сумму в $22 миллиарда. Бумаги самого Lloyds рухнули на 18 процентов.
_
DAX: +0,04%
FTSE: -0,66%
_
_
Развивающиеся рынки:
• Приостановка снижения индексов MSCI и рост на 10% в фондах инвестирующих в Россию, позволяет предполагать о том, что тенденция падения прервана.
_
BRIC: +1,99%
MSCI EM: -0,14%
MSCI EM Eastern Europe: +1,80%
MSCI EM Latin America: +3,99%
_
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +8,43%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +9,93%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +13,82%
_
_
Азиатские рынки:
• Небывалый рост.
• В обвалившемся вчера на 10% Гонконге, эти потери сегодня полностью отыграны.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +3,47%
SSE Composite Index: +9,46% ( SSE100: +9,31%)
BSE SENSEX (India): +3,5%
_
_
АДР:
Существенно выше локального рынка.
_
Нефть:
• Денежные вливания помогли рынку сырья, который пострадал из-за того, что инвесторы выводили с него средства в поисках более надежных активов.
• Трейдеры вновь обратили внимание на фундаментальные показатели, поэтому опасения по поводу снижения запасов в США и нападений на нефтяные объекты в Нигерии помогли ценам немного восстановиться.
_
NYMEX Crude Oil: 97,88 $/BBL (+0,74%) контракт CL.V08
_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,3%
_
_
FOREX и валютный рынок:
• ТОКИО (Рейтер) – Доллар подскочил против евро и иены в пятницу благодаря новостям о том, что правительство США намерено разработать комплексный план по решению вопроса проблемных банковских активов, являющихся причинами кредитного кризиса.
_
_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков высоки, как никогда.
• MosPrime Rate: 8,08% ( -2,75).
• Проблемы с ликвидностью все еще существенны, но менее остры, чем вчера.
_
_
Новости:
• Центробанки всего мира влили миллиарды долларов на денежный рынок, а власти США разрабатывают план по ликвидации безнадежных долгов, поскольку предыдущие действия по поддержке рынка на смогли восстановить рыночное доверие.
Рынок:
• Если неприятностей можно избежать с помощью денег, то это не неприятности а дополнительные расходы. Именно по этому пути пошло наше правительство. Откупилось от своей недальновидной финансовой политики, и, по сути, так и не приняв сейчас никаких системных решений..
_
Технически:
• Сверхволатильность – Главная техническая характеристика рынка в текущий момент.
_
Календарь:
• —
_
Ожидание:
• Вероятен гэп на открытии порядка +5…+10 %%.
• Не исключено начало восстановления рынка. Однако, этот процесс, вряд ли будет таким же быстрым, каким было падение.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка, т.к. покупки на гэпах плохая стратегия. Кроме того, очень высокая волатильность делает спекулятивную игру неоправданно рискованной в данный момент.
• С инвестиционными целями: Покупать на текущих уровнях, в зоне ниже 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.
