Америка:

• Индексы DOW, Nasdaq и S&P обновили многомесячные максимумы после выхода лучших, чем ожидалось статданных с рынка недвижимости.
• Во-первых, индекс Национальной Ассоциации Риелторов вырос на 3.2% по отношению к предыдущему месяцу. Во-вторых, опубликованные правительством данные показали рост расходов на строительство на 0.3%, против ожиданий падения 1.6%.
• Самым ожидаемым отчетом вчерашнего дня был квартальный отчет одной из старейших телекоммуникационных компании США Sprint Nextel (+7,07%), который оказался существенно лучше прогнозов.
• В итоге, на рынке усилились ожидания, что пик кризиса пройден.

DJIA: +2,54%
S&P500: +3,39%
NASDAQ: +2,58%

Pre-Market: 0,0%

Европа:
• (Euronews) Худшей за всю послевоенную историю назвала нынешнюю рецессию Еврокомиссия. Брюссель пересмотрел свой прогноз развития экономики зоны евро: в этом году, по новым оценкам, совокупный ВВП 16 стран еврозоны сократится на 4%, а в следующем – на 0,1%. По прогнозу Еврокомиссии, безработицы вырастет с нынешних 8,9% до 11,5%
• Но несмотря на это. Торги закрылись приростом ведущих фондовых индексов на 2,5-3,5%, биржа Лондона отдыхала. Статистика об первом за 9 месяцев оживлении промышленности Китая настолько подняла настроение игрокам, что они практически проигнорировали ухудшение прогноза развития экономики Европы. На этом фоне лидерами роста оказались бумаги сырьевых и металлургических компаний, а также банков.

DAX: +2,79%
FTSE: —-

Развивающиеся рынки:
• Выдающиеся показатели, на 2-4 %% выше локального рынка.

BRIC: +6,90%
MSCI EM: +5,76%
MSCI EM Eastern Europe: +4,83%
MSCI EM Latin America: +8,04%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +6,91%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +8,48%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +5,93%

Азиатские рынки:
• ЦБ Австралии сохранил учетную ставку неизменной на уровне 3%.
• Оптимизм, вызванный хорошим вчерашним отчетом Китая по промпроизводсту и статистикой с рынка недвижимости США, уже сегодня пошел на убыль.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): —
SSE Composite Index (China): +0,40% ( SSE100: +1,00%)
BSE SENSEX (India): -0,48%

АДР:
АДР выше локального рынка на 2-3%. Лидером остается Мечел с ростом по АДР на +11,92%.

Нефть:
• После оптимистичных показателей из строительного сектора, и по экономике Китая, на рынке выросли ожидания о возобновлении мирового спроса, и следствием этого стало восстановление цен на энергоносители, в последние дни.

NYMEX Crude Oil: 54,08 $/BBL (+0,43%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,60%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Доллар на азиатских торгах во вторник продолжил снижаться в силу того, что инвесторы ощутили прилив интереса к рискованным операциям и стали переводить средства на фондовые и сырьевые рынки, а также вкладывать их в более высокодоходные валюты.
• Доллар потерял твердую почву под ногами, и его индекс к корзине основных валют держится близ пятинедельного минимума. Основанием для этого стала благоприятная статистика США и положительная оценка состояния крупнейших американских банков, что возродило надежды на скорый выход мировой экономики из рецессии и привело инвесторов на фоновые рынки.

Ликвидность:
• Опять мы наблюдаем “обрезание” банковской ликвидности.
• Ставка МБК снизилась до 9%.

MosPrime Rate 9,00% (-0,79 пт. )

Новости:
• Плохие новости по «Роснефти», которая второй квартал подряд заканчивает с убытком.
• В целом внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Purchasing managers index (construction) (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере строительства. апрель
• 13:00 Еврозона Industrial producer prices (Producer price index, PPI) – Индекс цен производителей. март
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США ISM service index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США апрель
• 23:00 США Публикация отчетности компании The Walt Disney Company. I квартал

Рынок:
• Вновь преобладают оптимистичные настроения, переходящие в эйфорию.

Технически:
• Рынок практически пробил верхнюю кромку зоны консолидации 900-950 пунктов по индексу ММВБ. Осталось получить техническое подтверждение.
• Уровни поддержки 850, 750-700, 650 пунктов по индексу ММВБ.
• Уровень сопротивления: 950-960.

Ожидание:
• Ориентируясь на азиатские рынки, внутреднивной сценарий, вероятно, будет следующий: гэп или рост в первый час торгов на +2…+3 %%, и последующая коррекция.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть от продаж по фьючерсу на индекс, на закрытие утреннего гэпа. И дальше на понижение с целью 900 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:

• Индексы DOW, Nasdaq и S&P обновили многомесячные максимумы после выхода лучших, чем ожидалось статданных с рынка недвижимости.
• Во-первых, индекс Национальной Ассоциации Риелторов вырос на 3.2% по отношению к предыдущему месяцу. Во-вторых, опубликованные правительством данные показали рост расходов на строительство на 0.3%, против ожиданий падения 1.6%.
• Самым ожидаемым отчетом вчерашнего дня был квартальный отчет одной из старейших телекоммуникационных компании США Sprint Nextel (+7,07%), который оказался существенно лучше прогнозов.
• В итоге, на рынке усилились ожидания, что пик кризиса пройден.

DJIA: +2,54%
S&P500: +3,39%
NASDAQ: +2,58%

Pre-Market: 0,0%

Европа:
• (Euronews) Худшей за всю послевоенную историю назвала нынешнюю рецессию Еврокомиссия. Брюссель пересмотрел свой прогноз развития экономики зоны евро: в этом году, по новым оценкам, совокупный ВВП 16 стран еврозоны сократится на 4%, а в следующем – на 0,1%. По прогнозу Еврокомиссии, безработицы вырастет с нынешних 8,9% до 11,5%
• Но несмотря на это. Торги закрылись приростом ведущих фондовых индексов на 2,5-3,5%, биржа Лондона отдыхала. Статистика об первом за 9 месяцев оживлении промышленности Китая настолько подняла настроение игрокам, что они практически проигнорировали ухудшение прогноза развития экономики Европы. На этом фоне лидерами роста оказались бумаги сырьевых и металлургических компаний, а также банков.

DAX: +2,79%
FTSE: —-

Развивающиеся рынки:
• Выдающиеся показатели, на 2-4 %% выше локального рынка.

BRIC: +6,90%
MSCI EM: +5,76%
MSCI EM Eastern Europe: +4,83%
MSCI EM Latin America: +8,04%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +6,91%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +8,48%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +5,93%

Азиатские рынки:
• ЦБ Австралии сохранил учетную ставку неизменной на уровне 3%.
• Оптимизм, вызванный хорошим вчерашним отчетом Китая по промпроизводсту и статистикой с рынка недвижимости США, уже сегодня пошел на убыль.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): —
SSE Composite Index (China): +0,40% ( SSE100: +1,00%)
BSE SENSEX (India): -0,48%

АДР:
АДР выше локального рынка на 2-3%. Лидером остается Мечел с ростом по АДР на +11,92%.

Нефть:
• После оптимистичных показателей из строительного сектора, и по экономике Китая, на рынке выросли ожидания о возобновлении мирового спроса, и следствием этого стало восстановление цен на энергоносители, в последние дни.

NYMEX Crude Oil: 54,08 $/BBL (+0,43%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,60%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Доллар на азиатских торгах во вторник продолжил снижаться в силу того, что инвесторы ощутили прилив интереса к рискованным операциям и стали переводить средства на фондовые и сырьевые рынки, а также вкладывать их в более высокодоходные валюты.
• Доллар потерял твердую почву под ногами, и его индекс к корзине основных валют держится близ пятинедельного минимума. Основанием для этого стала благоприятная статистика США и положительная оценка состояния крупнейших американских банков, что возродило надежды на скорый выход мировой экономики из рецессии и привело инвесторов на фоновые рынки.

Ликвидность:
• Опять мы наблюдаем “обрезание” банковской ликвидности.
• Ставка МБК снизилась до 9%.

MosPrime Rate 9,00% (-0,79 пт. )

Новости:
• Плохие новости по «Роснефти», которая второй квартал подряд заканчивает с убытком.
• В целом внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Purchasing managers index (construction) (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере строительства. апрель
• 13:00 Еврозона Industrial producer prices (Producer price index, PPI) – Индекс цен производителей. март
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США ISM service index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США апрель
• 23:00 США Публикация отчетности компании The Walt Disney Company. I квартал

Рынок:
• Вновь преобладают оптимистичные настроения, переходящие в эйфорию.

Технически:
• Рынок практически пробил верхнюю кромку зоны консолидации 900-950 пунктов по индексу ММВБ. Осталось получить техническое подтверждение.
• Уровни поддержки 850, 750-700, 650 пунктов по индексу ММВБ.
• Уровень сопротивления: 950-960.

Ожидание:
• Ориентируясь на азиатские рынки, внутреднивной сценарий, вероятно, будет следующий: гэп или рост в первый час торгов на +2…+3 %%, и последующая коррекция.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Играть от продаж по фьючерсу на индекс, на закрытие утреннего гэпа. И дальше на понижение с целью 900 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка: НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Рынок акций США немного вырос к закрытию торгов в понедельник за счет акций технологических компаний, таких как Microsoft Corp., рост которых компенсировал распродажу в сырьевом и энергетическом секторах.

DJIA: +0,04%
S&P500: +0,05%
NASDAQ: +0,34%

Фьючерсы на индексы: нейтрально.

Европа: умеренно подросли.
DAX: +0,06%
FTSE 100: -0,48%

Развивающиеся рынки: снижение по всему спектру.

BRIC: -3,013%
MSCI EM: -1,999%
MSCI EM Eastern Europe: -3,465%
MSCI EM Latin America: -2,221%
Аргентина (MERVAL): -2,59%
Бразилия (BOVESPA): -2,15%
Мексика (IPC): -0,88%
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -2,15%

Азиатские рынки: Динамика разнонаправленная, ориентиров не дают.

(на момент составления обзора)
Nikkei-225 (Japan): -0,19%
SSE Composite Index (China, Shanghai): +0,92%
BSE Sensetive (Indian): -0,06%

Нефть: Продолжила снижение.

NYMEX Crude Oil: 65,61 $/BBL (-0,98%) контракт CL.V06

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: отскочили вверх на 05,%.

АДР: разнонаправленные отклонения к локальному рынку. В совокупности нейтрально.

FOREX: Доллар стабилен.

Ликвидность: не изменились.

Остатки средств на корсчетах.
Желтый бар – по России. Красный бар – по Московскому региону

Новости:

:) Коррекция, а не обвал. Так “Ведомости” озаглавили сегодняшний обзор рынков.
(!) Интересная статья о перспективах ЕМ в Коммерсанте: http://www.kommersant.ru/doc.html?docId=704147

Новостной фон нейтральный

Рынок:
Несмотря на снижение котировок, большинство участников держат позиции.

Технически:
График индекса РТС.
Долгосрочный тренд: растущий
Среднесрочный тренд: боковой.
Краткосрочный: снижающийся.
Уровни по индексу РТС:
Поддержка: 1500, 1450, 1350, 1250, 1100, 900, 740, …
Сопротивление: 1550-1570, 1600, 1625-1630, 1650-1675, 1700.

Ожидание:
Стабилизация котировок на текущих уровнях.
Покупать некому, т.к. подавляющее большинство российских участников и так в бумагах, а иностранных покупателей нет.
Повода для продолжения продаж нет тоже.

Рекомендации:
Спекулятивно: вне рынка.
С инвестиционными целями: Покупки на текущих уровнях для НЕтерпеливых.
Покупки от уровня 1450-1400 для терпеливых инвесторов.

Америка:
• Инвесторы позитивно отреагировали на ход дебатов в Конгрессе по “Плану Полсона” по спасению финансовых рынков, в сумме $700 миллиардов.
• Однако. Экономическая статистика была негативной. Продажи новых домов снизились до 17-летнего минимума; недельные обращения за пособиями по безработице оказались максимальными за 7 лет, а заказы на товары повседневного пользования существенно снизились.
• Новым потрясением в финансовом секторе, стал крупнейший по размеру депозитов американский розничный банк Washington Mutual, акции которого обвалились вчера на 25%. Причиной пошатнувшегося положения банка стал резкий отзыв денег с его депозитов клиентами, снявшими за период с 16 сентября активы на сумму более чем $16 миллиардов. Сегодня утром поступило сообщение, что Банк Washington Mutual Inc был закрыт правительством США, а его банковские активы приобрел JPMorgan Chase & Co за $1,9 миллиарда. В результате этой сделки JPMorgan стал обладателем 5.410 отделений в 23 штатах США, а также самого крупного в стране бизнеса по выпуску кредитных карт. (Основатель банка John Pierpont Morgan сказал в свое время: Большие деньги не делаются в белых перчатках. И сегодня банк сохранил эти старые традиции :) [Plan.ru])

DJIA: +1,82%
S&P500: +1,97%
NASDAQ: +1,43%

Pre-Market: -1,5%

Европа:
• (Рейтер) – Европейские рынки акций резко выросли по итогам торгов четверга благодаря новой волне оптимизма инвесторов по поводу плана американских властей по спасению финансовой системы.
• Высокий рост продемонстрировал банковский сектор. Бумаги Credit Agricole подорожали на 6,5 процента, Royal Bank of Scotland – на 7 процентов. Акции UBS подскочили на 5,1 процента после появления слухов, что HSBC может попытаться приобрести ее активы. Однако оба банка отказались их комментировать.
• Сегодня на открытии торгов рынки Европы снижаются. Текущие показатели:

DAX: -1,53%
FTSE: -1,79%

Развивающиеся рынки:
• Рост выше средних показателей по развитым рынкам.

BRIC: +1,07%
MSCI EM: +0,84%
MSCI EM Eastern Europe: +0,68%
MSCI EM Latin America: +3,77%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +5,13%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +3,29%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +6,03%

Азиатские рынки:
• Снижение котировок в индустриальном секторе, на фоне снижения спроса на продукцию отрасли.
• Снижение в финансовом секторе, на новостях о том, что обсуждение плана по спасению финсистемы США, приостановилось.
_{Значения индексов на момент написания обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -0,94%
SSE Composite Index: -0,16% ( SSE100: +2,23%)
BSE SENSEX (India): -1,90%

АДР:
Разнонаправленные отклонения на оборотах ниже средних.

Нефть:
• Нефтяной рынок вошел в зону “турбулентности” на уровне среднегодовых значений.
• МА200 является сейчас уровнем технического сопротивления к росту котировок дальше.

NYMEX Crude Oil: 108,02 $/BBL (+2,21%) контракт CL.X08

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -2,0%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Опасность финансового обвала делает необходимость повышения ключевой ставки менее срочной, сказал в четверг президент ФРБ Далласа Ричард Фишер.
• Эти слова резко отличаются от его комментариев последних месяцев, когда он утверждал, что ФРС должна повысить ставку, чтобы удержать инфляцию, и часто расходился во мнениях с остальными членами центробанка.

Ликвидность:
• Остатки на корреспондентских счетах упали. Ставки овернайт снова растут. При этом кредитовать банки второго круга пока никто не готов.
• MosPrime Rate: 5,75% ( +1,50).
• Проблема ликвидности на национальном финансовом рынке вновь обострилась.

Новости:

• Не безызвестный спекулянт Сулейман Керимов, через принадлежащую ему компанию «Нафта Москва» направил оферту Владимиру Потанину на выкуп 35%-ного пакета «Полюс золота». Это объясняет рост котировок Полюса в последние дни.
• Банки слабеют. Российские банки слабо готовы к работе в условиях кризиса. Ситуация в банковском секторе может ухудшиться, предупредили аналитики агентства Moody’s.
• (!) Руководитель «Роснано» Анатолий Чубайс стал первым россиянином в международном совете банка J. P. Morgan Chase.

Рынок:
• Фундаментальные причины кризиса не устранены, поэтому мы наблюдаем справедливую сдержанную реакцию инвесторов.

Технически:
• Волатильность снижается. Что позитивно.
• Рынок торгуется на уровне сопротивления в районе 1110 пунктов по индексу ММВБ. Выход выше этого уровня дает основания предполагать следующую волну роста порядка 15% с целью 1250-1300 пунктов. (см. итоги дня за среду).

Календарь:
10:00 – Германия – Import prices – Индекс цен на импорт(авг.),м/г
10:40 – Франция – Consumer confidence – Потребительское настроение(сент.)
10:45 – Франция – Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт (ВВП)(II кв.),кв/г
12:00 – Германия – Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен(авг.)
16:30 – США – Gross domestic product (GDP) – Валовой внутренний продукт (ВВП)(II кв.),г/г
16:30 – США – PCE price index – Индекс цен расходов на личное потребление(II кв.)
17:55 – США – University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана(сент.)

Ожидание:
• Сигналы на утро смешанные.
• Сильное текущее падение на премакете в США нивелирует рост американских же индексов на вчерашней сессии.
• Ситуация не очевидна.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Стратегия – играть на повышение после уверенного выхода индекса ММВБ выше зоны 1110-1130. В ином случае, вне рынка.
• С инвестиционными целями: Покупать на текущих уровнях, в зоне ниже 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.

Америка:

• Рост рынка на предыдущей неделе был обусловлен лучшими, чем ожидалось корпоративными квартальными отчетами, и более умеренным падением занятости, чем в предыдущем периоде.
• Однако. Точно так же оптимистично рынок заканчивал этот сезон и в прошлом году. Что произошло потом все помнят.

DJIA: +0,54%
S&P500: +0,54%
NASDAQ: +0,11%

Pre-Market: +0,3%

Европа:
• Повышением по основным котировкам закрылась последняя сессия апреля на европейских рынках акций, кроме биржи Брюсселя. Ведущие фондовые индексы прибавили в среднем по 1,5%. Хорошие корпоративные отчеты за первый квартал – в первую очередь, от фармагиганта AstraZeneca и химического концерна BASF – оказали рынкам мощную поддержку.

DAX: —
FTSE: -0,01%

Развивающиеся рынки:
• Сопоставимые показатели индексов и фонды ETF по итогам пятничных торгов выше локального рынка примерно на 2%.
• “Очень позитивное развитие событий” - Bloomberg в выходные растиражировал слова одного из авторитетнейших портфельных управляющих на развивающихся рынках Марка Мобиуса, о том, что EM будут локомотивом роста для следующего бычьего рынка, и вероятно мы увидим ралли на развивающихся рынках во второй половине этого года.

BRIC: -0,01%
MSCI EM: +0,02%
MSCI EM Eastern Europe: +0,71%
MSCI EM Latin America: -0,26%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,46%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +3,80%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,56%

Азиатские рынки:
• Позитивные новости из Китая, где, впервые за много месяцев, зафиксирован рост промышленного производства, стали стимулом для оптимизма на всех азиатских рынках. Лидируют сектора: Финансовый и Высокотехнологичный.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): —
SSE Composite Index (China): +2,93% ( SSE100: +3,51%)
BSE SENSEX (India): +4,45%

АДР:
Рост разной степени величины. В среднем АДР выше локального рынка на 2-3%. Лидер Мечел с ростом по АДР на +16,73%.

Нефть:
• В пятницу нефтяные котировки поднялись более чем на $2 за баррель до четырехнедельного максимума на фоне данных о возросшем оптимизме американских потребителей.

NYMEX Crude Oil: 53,44 $/BBL (+0,45%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,4%

FOREX и валютный рынок:
• Индекс Доллара консолидируется.

Ликвидность:
• (Рейтер) – Счетная палата РФ не нашла нарушений в управлении золотовалютными резервами Центробанка РФ и признала его эффективным, следует из сообщения Счетной палаты.
• Ситуация на кредитном рынке стабильна. Банки все так же на “голодном пайке”.

MosPrime Rate 9,79% (-1,63 пт. )

Новости:
• В целом, внутренний новостной фон оценивается, как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Retail sales – Розничные продажи, март
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере, май
• 18:00 США Construction spending – Расходы на строительство, март

Рынок:
• Среди трейдеров вновь преобладают оптимистичные настроения.

Технически:
• Рынок у верхней кромки зоны консолидации 900-950 пунктов по индексу ММВБ.
• Уровни поддержки 850, 750-700, 650 пунктов по индексу ММВБ.
• Уровень сопротивления: 950-960.

Ожидание:
• На утро преобладают позитивные сигналы.
• Однако, помним, Май традиционно коррекционный месяц.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.