Америка:
• Индекс Nasdaq позитивно отреагировал на отчет APPLE, но индексы DOW и S&P500 не проявили вчера оптимизма. Традиционный сектор экономики подвели Boeing и Coca-Cola, показавшие прибыли ниже ожиданий.
• Кроме вышеназванных, вчера до-, во время -, и после торгов отчитывалось не мало корпораций первой величины. Резюмируя результаты, получим умеренно позитивную картину, где больше половины отчетов оказались лучше ожиданий.

DJIA: -0,39%
S&P500: -0,05%
NASDAQ: +0,53%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• (Euronews) Без единой тенденции закрылись торги на европейских рынках акций после семи сессий роста. Настроения игроков определялись, главным образом, новостями из США. Квартальная отчетность крупных банков, таких как Morgan Stanley, крайне разочаровала аналитиков и спровоцировала массовые распродажи в европейском финансовом секторе. Но лидерами падения выступили акции горнодобывающих компаний на фоне дешевеющего сырья.

DAX: +0,54%
FTSE: +0,28%

Развивающиеся рынки:
• Восточноевропейские площадки не изменили своему амплуа, вновь продемонстрировав вдвое большую волатильность (читай риск), чем развивающиеся рынки в целом.
• Обобщающие же индикаторы рынков ЕМ показывают больше консолидацию, чем коррекцию.

BRIC: -1,25%
MSCI EM: -0,48%
MSCI EM Eastern Europe: -2,23%
MSCI EM Latin America: -0,11%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,22%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,49%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,83%

Азиатские рынки:
• Снижение курса йены это главный драйвер прироста на азиатских рынках сегодня.
• Лучше рынка чувствуют себя акции высокотехнологических компаний и автопроизводителей.
• Кроме того, опубликованная статистика по японскому экспорту показала хоть и негативные, но наилучшие значения в этом году. Темпы снижения экспорта существенно замедлились.
• Экономисты Asian Development Bank опубликовали прогноз в котором, они пересмотрели сценарий развития кризиса с “W-образного”, на “V-образный”. Вт так ))) (см. Bloomberg)

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,72%
SSE Composite Index (China): +0,26% ( SSE100: +0,42%)
BSE SENSEX (India): +1,52%

АДР:
Индикативно важные АДР Газпрома показали снижение -1,16%, что более умеренный результат, чем вчерашнее снижение на локальном рынке.

Нефть:
• Вести о том, что в резервы нефти в США на минувшей недели выросли, а запасы бензина сократились, спровоцировали снижение цен на “черное золото” к отметке в 66 долларов за баррель.

NYMEX Crude Oil: 65,40 $/BBL (-0,32%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,1%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар снижается к корзине валют. Что позитивно для котировок акций.

Ликвидность:
• (!) Резкий скачек по остаткам на корсчетах. Вероятно у спекулянтов денежного рынка вновь проявляется интерес к рублевым активам.
• Cтавки овернайт выросли почти на полпроцента до уровня в 7%.

MosPrime Rate: 6,92% (+0,38 пт. )

Новости:
• JPMorgan: Второй волны не будет.
• Новостной фон смещается в сторону оптимизма.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Business confidence – Индекс настроений в деловых кругах
• 12:00 Еврозона Euro-zone current account – Сальдо платежного баланса по текущим операциям
• 12:30 Великобритания Retail Sales – Розничные продажи.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю
• До открытия торгов ожидаются отчеты: Microsoft, 3M, Ford Motor
• 18:00 США Existing home sales – Продажи на вторичном рынке жилья
• Во время и после торговой сессии отчетность: AT&T, eBay, American Express

Рынок:
• Настроения участников рынка смешанные, т.к. новости противоречивы, а явных ориентиров на рынке сейчас невидно.

Технически:
• Рынок несколько дней подряд тестирует на прочность уровень сопротивления 1000 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Баланс сигналов на утро в сторону роста.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Рост произошел на выкупе акций финансовых компаний и банков, скорректировавшихся в последнее время до двухлетних минимумов.
• А так же на бумагах энергетического сектора, устремившегося вверх вслед за ценами на нефть.
_
DJIA: +0,87%
S&P500: +1,20%
NASDAQ: +1,07%
_
Pre-Market: Ниже -0,60%.
_

_
Европа:
• Объем заказов в обрабатывающем секторе Германии в сентябре 2007 года снизился с учетом сезонных факторов на 2,5 % в месячном исчислении, говорится в предварительном отчете Министерства экономики. Аналитики, прогнозировали снижение числа заказов на 0,2 % в месячном исчислении.
• ЛОНДОН (Рейтер) – Экономика США может столкнуться с новыми трудностями, тогда как банкам различных стран, возможно, понадобится еще несколько месяцев, чтобы полностью обнаружить потери от вложений на рынке ипотечного кредитования subprime в США, считают бывший управляющий Федеральной резервной системы США Алан Гринспен и глава Банка Англии Мервин Кинг. Гринспен и миллиардер Джордж Сорос считают, что спад на американском рынке жилья продолжит негативно влиять на экономический рост в США. Мервин Кинг заметил, что банкам потребуется достаточно много времени, чтобы выявить все убытки от массовых дефолтов в области низкорейтинговой ипотеки subprime в США. К категории subprime относятся кредиты, выданные заемщикам с низким уровнем кредитоспособности.
_
DAX: +0,25%
FTSE-100: +0,21%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Почти отыграли падение предыдущего дня.
_
BRIC: +1,72%
MSCI EM: +1,44%
MSCI EM Eastern Europe: +2,14%
MSCI EM Latin America: +2,98%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +3,79%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,84%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +4,41%
_

_
Азиатские рынки:
• Разнонаправленная динамика.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,94%
SSE Composite Index (China): +0,19%
BSE SENSEX (India): -0,63%
_

_
Нефть:
• Ожидание снижения поставок нефти из Мексики, в связи со стихийными бедствиями в этой стране, стали одной из причин падения предложения на внутреннем рынке США.
• ConocoPhillips заявила, что шторм может привести к закрытию 5 из 16 нефтяных платформ в норвежской части Северного моря.
• Американское агентство EIA повысило прогноз мирового потребления нефти в четвертом квартале на 40.000 баррелей до 87,45 миллионов баррелей в день. Агентство также пересмотрело в сторону понижения свой прогноз запасов нефти в США на конец четвертого квартала и первый квартал следующего года.
• Розничный спрос на бензин в США на прошлой неделе снизился третью неделю подряд на фоне роста цен, а объем покупок достиг минимального за последние шесть месяцев, согласно MasterCard Advisors.
• Напряженные отношения между Турцией и Ираком по вопросу о курдских сепаратистах, иранская ядерная программа и объявления чрезвычайного положения в Пакистане держат нефтяной остаются основными факторами, определяющими ожидания по поставкам нефти на рынок.
• Данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США будут опубликованы в сегодня в 18.40 МСК.
_
NYMEX Crude Oil: 96,70 $/BBL (+2,81%) контракт CL.X07
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть протестировали новый максимум на 98$ за баррель. Текущее отклонение к цене закрытия +1,0%.
_
АДР:
• Существенно выше локального рынка.
_

_
FOREX:
• Доллар обновил исторический минимум к Евро на уровнях выше 1.46.
• Йена обновила локальный максимум к Доллару
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков несущественно выше.
• Ставки overnight 6,00..7,3%.
• Ситуация с ликвидностью удовлетворительная.
_

_
Новости:
• Новостной фон смешанный.
_
Рынок:
• Внутренних идей нет.
• Рынок вынесло вверх на волне пришедшей с западных площадок.
_
Технически:
• Рынок обновил исторический максимум.
• Текущий уровень – уровень сопротивления по Фибо.
• Локальные уровни поддержки: 2175, 2090, 2070, 2050 по индексу РТС.
• Глобальный уровень поддержки: 1900.
• Зона сопротивления: 2160-2200.
_
Ожидание:
• Негативное.
• Рост последних недель не имеет под собой фундаментальной основы.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж на закрытие утреннего гэпа вверх.
• С инвестиционными целями: Ждать коррекции до уровня поддержки 1900-1950 пунктов по индексу РТС, откуда покупки будут вновь оправданны.

Америка:
• В течение торговой сессии рынок разрывали противоречивые статданные и новости, что отразилось на волатильности торгов.
• Лучше ожиданий была статистика о сделках с недвижимостью, а так же опережающий индикатор (leading economic indicators). Однако, ложку дегтя добавили новые сокращения в совокупном объеме 71′000 рабочих мест.
• Кроме того, спекулянты продолжают играть на повышение на новости о том, что Pfizer Inc, крупнейший в мире производитель лекарств, заявляет о готовности купить своего конкурента Wyeth за $68 миллиардов. (Об этом Plan.ru писал еще во вчерашнем утреннем обзоре)

DJIA: +0,47%
S&P500: +0,56%
NASDAQ: +0,82%

Pre-Market: +1,2%

Европа:
• (Еuronews) Европейские рынки акций восстали из пепла: торговый день завершился ростом ведущих фондовых индексов в диапазоне 2,5-3,5%. Тон задавали банки: на фоне нынешних преимущественно негативных новостей инвесторов буквально привели в восторг сообщения о рекордных годовых прибылях британского банка Barclays (его акции подскочили на 70%). Не меньше энтузиазма вызвали и новости о получении государственной помощи голландской группой ING.

DAX: +3,54%
FTSE: +3,86%

Развивающиеся рынки:
• Вчера, котировки фондов инвестирующих в Россию стали отличным индикатором, сигнализирующим о сломе негативной тенденции. Сегодня они продолжают показывать интерес инвесторов к развивающимся рынкам, особенно восточноевропейским.

BRIC: +2,03%
MSCI EM: +1,69%
MSCI EM Eastern Europe: +8,42%
MSCI EM Latin America: +2,44%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,17%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +9,75%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +5,33%

Азиатские рынки:
• (Bloomberg) Рынки в Азии активно отскакивают с семинедельного минимума, на фоне улучшения ситуации на кредитном рынке, и оптимизме, который обусловлен успехами регуляторов в преодолении кризиса.
• Лидирующими секторами на рынке являются сегодня банковский, и сырьевой на фоне повышения цен на полезные ископаемые.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +4,93%
SSE Composite Index: — ( SSE100: —)
BSE SENSEX (India): +2,52%

АДР:
Значения АДР в целом отражают адекватные локальному рынку уровни.

Нефть:
• Нефтяные котировки ползут вверх на фоне того, как страны-члены ОПЕК реализуют обещания сократить объемы добычи, чем вновь подняли авторитет своей организации.
• Кроме того, похолодание и неблагоприятная погода в Европе и Америке стали причинами роста спроса на энергоресурсы.

NYMEX Crude Oil: 45,73 $/BBL (-1,62%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,1%

FOREX и валютный рынок:
• После укрепления доллара в первые дни января на FOREX, наблюдается консолидация.
• На национальном финансовом рынке сохраняется высокий дефицит ликвидности, обусловленный периодом налоговых платежей и наблюдавшимся на протяжении нескольких месяц спросом на иностранную валюту на фоне “плавной и предсказуемой” (так называет это ЦБ :) девальвации рубля валюты. На потребность рынка в рублевой ликвидности явным образом указывают аукционы ЦБР: в понедельник совокупный объем спроса на шестимесячном беззалоговом аукционе ЦБР 445,5 миллиарда, тогда как предложение составляло 200 миллиардов, а объем спроса на первом аукционе прямого однодневного репо превысил предложенные регулятором 600 миллиардов. В минувшую пятницу и в понедельник в РФ проходила уплата налога на добычу полезных ископаемых, на это потребовалось около 50 миллиардов рублей. Во вторник банкам предстоит вернуть ЦБ безналоговые кредиты на сумму 182,6 миллиарда рублей, а в среду завершатся выплаты налога на прибыль.
• Таким образом, рубль, вероятно, будет укрепляться в течение двух ближайших дней.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах увеличились, в основном за счет кредитов ЦБ РФ. Ставки на рынке МБК умеренно откатились назад.
• MosPrime Rate 17,83% ( -5,50 пт. )

Новости:
• (Ведомости) – Потери «Газпрома» от прекращения поставок в Европу в первые недели января составили более $2 млрд.
• В целом новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Вчера спекулянты “рванули” уже на “желтый сигнал светофора”. Не исключен фальстарт.

Технически:
• Вчерашняя десятипроцентная свечка сформировала бычье поглощение.
• Не исключен откат назад. Однако краткосрочный негативный тренд сломлен.

Календарь:
• 12:00 Германия IFO business climate – Индекс настроений в деловых кругах IFO(янв.)
• 12:00 Еврозона Euro-zone current account (Balance of payments) – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс)(ноябрь),млрд.
• 14:00 Великобритания CBI Distributive Trades Survey – Опрос Британской Конфедерации Промышленности в в секторе розничной и оптовой торговли(янв.)
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США Richmond Fed Survey – Индикатор деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Ричмонда(янв.)
• 18:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия(янв.)

Ожидание:
• Моя вчерашняя осторожная позиция, дождаться подтверждающих сигналов разворота тренда, оказалась не состоятельной. Спекулянты рванули вверх при первом же намеке. Но спорить с толпой бесполезно.
• Сигналы на начало дня нейтральные, т.к. рост на мировых рынках был отыгран в России еще вчера, авансом.
• Внутридневная динамика не очевидна. Равновероятны коррекция к вчерашнему росту, консолидация, или безбашенные покупки, как вчера.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

Америка:
• В воскресенье Citigroup сообщила, что может списать $11 миллиардов на убытки от вложений, связанных с ипотекой. В третьем квартале компания уже списала $6,5 миллиарда.
• Негативное давление на рынок оказали банки. Участники рынка посчитали, что еще не все убытки отражены в отчетах финансовых институтов.
• Bank Of America Corporation (-1.46%)
• Citigroup, Inc (-4.85%)
• JPMorgan Chase & Co (-0.88%)
• UBS Ag (-3.43%)
• Goldman Sachs Group, Inc (-4.88%)
• Morgan Stanley (-5.62%)
• Merrill Lynch & Co., Inc (-2.44%)
• Lehman Brothers Holdings Inc (-2.63%)
• Charles Schwab & Co., Inc (-1.93%)
• The Bear Stearns Companies Inc (-2.20%)
• В остальных секторах была смешанная динамика, без единых тенденций.
_
DJIA: -0,38%
S&P500: -0,50%
NASDAQ: -0,54%
_
Pre-Market: вчерашнее снижение отыграно +0,25%.
_

_
Европа:
• ПАРИЖ (Рейтер) – Фондовые рынки Европы снизились в пятницу из-за резкого падения акций банков, которые подешевели после опасений по поводу того, что финансовые компании еще не ощутили полный эффект от кризиса на кредитных рынках на своей отчетности.
• Акции британского банка Barclays упали в цене на 6,4 процента, так как рынок был обеспокоен слухами о том, что третий по величине банк Британии попросил аналитиков сократить их прогнозы прибыли.
• Банк Англии и представители Barclays отказались от комментариев.
_
DAX: -0,53%
FTSE-100: -1,06%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Существенное снижение.
• Лидером падения является Китай.
_
BRIC: -3,21%
MSCI EM: -1,83%
MSCI EM Eastern Europe: -0,18%
MSCI EM Latin America: -2,35%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -3,48%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,78%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,23%
_

_
Азиатские рынки:
• Умеренная разнонаправленная динамика.
• В Китае продолжается коррекция по всему спектру акций.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,43%
SSE Composite Index (China): -2,16%
BSE SENSEX (India): +0,56%
_

_
Нефть:
• Высокая волатильность, на фоне конфликта между США и Ираном по поводу ядерной программы последнего, чрезвычайным положением в Пакистане и угрозой турецкого вторжения в Ирак для борьбы с курдскими повстанцами.
_
NYMEX Crude Oil: 93,98 $/BBL (-2,07%) контракт CL.X07
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,5%.
_
АДР:
• На уровне локального рынка.
_

_
FOREX:
• Доллар обновил исторический минимум к Евро.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков без отклонений.
• Ставки overnight снизились на полпроцента до 6,00..7,3%.
• Ситуация с ликвидностью удовлетворительная.
_

_
Новости:
• ГМК отказался от погашения 3,9% казначейских акций. Решил продать.
• Новостной фон негативный.
_
Рынок:
• Тенденций и идей нет.
_
Технически:
• Рынок консолидируется на уровне исторического максимума.
• Текущий уровень – уровень существенного сопротивления по Фибо.
• Локальные уровни поддержки: 2175, 2090, 2070, 2050 по индексу РТС.
• Глобальный уровень поддержки: 1900.
• Зона сопротивления: 2160-2200.
_
Ожидание:
• Негативные. На чем держится рынок – непонятно.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• С инвестиционными целями: Ждать коррекции до уровня поддержки 1900-1950 пунктов по индексу РТС, откуда покупки будут вновь оправданны.

Америка:
• Индекс Nasdaq позитивно отреагировал на отчет APPLE, но индексы DOW и S&P500 не проявили вчера оптимизма. Традиционный сектор экономики подвели Boeing и Coca-Cola, показавшие прибыли ниже ожиданий.
• Кроме вышеназванных, вчера до-, во время -, и после торгов отчитывалось не мало корпораций первой величины. Резюмируя результаты, получим умеренно позитивную картину, где больше половины отчетов оказались лучше ожиданий.

DJIA: -0,39%
S&P500: -0,05%
NASDAQ: +0,53%

Pre-Market: +0,25%

Европа:
• (Euronews) Без единой тенденции закрылись торги на европейских рынках акций после семи сессий роста. Настроения игроков определялись, главным образом, новостями из США. Квартальная отчетность крупных банков, таких как Morgan Stanley, крайне разочаровала аналитиков и спровоцировала массовые распродажи в европейском финансовом секторе. Но лидерами падения выступили акции горнодобывающих компаний на фоне дешевеющего сырья.

DAX: +0,54%
FTSE: +0,28%

Развивающиеся рынки:
• Восточноевропейские площадки не изменили своему амплуа, вновь продемонстрировав вдвое большую волатильность (читай риск), чем развивающиеся рынки в целом.
• Обобщающие же индикаторы рынков ЕМ показывают больше консолидацию, чем коррекцию.

BRIC: -1,25%
MSCI EM: -0,48%
MSCI EM Eastern Europe: -2,23%
MSCI EM Latin America: -0,11%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,22%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,49%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,83%

Азиатские рынки:
• Снижение курса йены это главный драйвер прироста на азиатских рынках сегодня.
• Лучше рынка чувствуют себя акции высокотехнологических компаний и автопроизводителей.
• Кроме того, опубликованная статистика по японскому экспорту показала хоть и негативные, но наилучшие значения в этом году. Темпы снижения экспорта существенно замедлились.
• Экономисты Asian Development Bank опубликовали прогноз в котором, они пересмотрели сценарий развития кризиса с “W-образного”, на “V-образный”. Вт так ))) (см. Bloomberg)

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,72%
SSE Composite Index (China): +0,26% ( SSE100: +0,42%)
BSE SENSEX (India): +1,52%

АДР:
Индикативно важные АДР Газпрома показали снижение -1,16%, что более умеренный результат, чем вчерашнее снижение на локальном рынке.

Нефть:
• Вести о том, что в резервы нефти в США на минувшей недели выросли, а запасы бензина сократились, спровоцировали снижение цен на “черное золото” к отметке в 66 долларов за баррель.

NYMEX Crude Oil: 65,40 $/BBL (-0,32%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,1%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар снижается к корзине валют. Что позитивно для котировок акций.

Ликвидность:
• (!) Резкий скачек по остаткам на корсчетах. Вероятно у спекулянтов денежного рынка вновь проявляется интерес к рублевым активам.
• Cтавки овернайт выросли почти на полпроцента до уровня в 7%.

MosPrime Rate: 6,92% (+0,38 пт. )

Новости:
• JPMorgan: Второй волны не будет.
• Новостной фон смещается в сторону оптимизма.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Business confidence – Индекс настроений в деловых кругах
• 12:00 Еврозона Euro-zone current account – Сальдо платежного баланса по текущим операциям
• 12:30 Великобритания Retail Sales – Розничные продажи.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю
• До открытия торгов ожидаются отчеты: Microsoft, 3M, Ford Motor
• 18:00 США Existing home sales – Продажи на вторичном рынке жилья
• Во время и после торговой сессии отчетность: AT&T, eBay, American Express

Рынок:
• Настроения участников рынка смешанные, т.к. новости противоречивы, а явных ориентиров на рынке сейчас невидно.

Технически:
• Рынок несколько дней подряд тестирует на прочность уровень сопротивления 1000 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Баланс сигналов на утро в сторону роста.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.