Америка:
• Снижение ставки ФРС снизило напряженность на долговом рынке. Ставка Либор овернайт вчера опустилась до 0,73%. Это было позитивным фактором.
• Однако ВВП (GDP: Gross domestic product) за 3-кв. снизился на 0,3%, что является отрицательным фактором для финансовых рынков. И, по моему мнению, эта новость еще не отыграна рынком.
• Корпоративные новости.
• Мировой гигант Exxon Mobil отчитался о рекордной квартальной прибыли в $14.83 миллиардов. Это наибольший показатель по квартальной прибыли за всю историю бизнеса в США. Но это не помогло акциям Эксона вырасти.
• Акции страховой компании Hartford Financial Services обвались на 51.6% после того, как страховщик объявил о существенном квартальном убытке, съевшим всю предыдущую годовую прибыль.
• Motorola снизила прогноз прибыли на четвертый квартал и выразила беспокойство спросом на сотовые телефоны в следующем году. Кроме того, объявила о сокращении персонала на 3000 рабочих мест. Акции упали более чем на 5%.
• Косметический концерн Avon Products опубликовал квартальный отчет хуже ожиданий. Акции упали на 15.4%.
• American Express сообщил о сокращении 7,000 рабочих мест – более 10% персонала.
• Акции GM резко упали более чем на 10%. Власти шести штатов направили правительству США письма с просьбой поддержать концерн финансированием..

DJIA: +2,11%
S&P500: +2,58%
NASDAQ: +2,49%

Pre-Market: -1,3%

Европа:
• В течение четверга мы наблюдали изменение настроений от позитивных в начале, до негативных в конце дня.
• Прирост был обусловлен преимущественно снижением остроты на долговом рынке, после серии понижений учетных ставок Центробанками по всему миру.

DAX: +1,26%
FTSE: +1,16%

Развивающиеся рынки:
• Россия показала вчера прирост выше, чем в среднем развивающиеся рынки. Видится, что “бежать впереди паровоза” преждевременно.

BRIC: +11,30%
MSCI EM: +10,60%
MSCI EM Eastern Europe: +15,27%
MSCI EM Latin America: +6,23%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +13,50%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +5,38%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +15,60%

Азиатские рынки:
• ЦБ Японии понизил учетную ставку на 0,2% до 0,3%, что хуже ожиданий.
• Mizuho Financial Group – второй по величине японский банк – понизил прогноз прибыли на 2008 год более чем вдвое, до $2,5 млрд., из-за потерь от инвестиций.
• В целом в Азии сегодня коррекция.
• Индия не в счет, она догоняет рынок, т.к. там торгов вчера небыло.

_{Значения индексов на момент написания обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -5,01%
SSE Composite Index: -2,24% ( SSE100: -1,85%)
BSE SENSEX (India): +6,46%

АДР:
Лучше локального рынка: Мечел (+60%), МТС (+23%). По остальным бумагам на уровне локального рынка.

Нефть:
• Опять снижение, на данных о сокращении американской экономики, что автоматически означает снижение спроса на “черное золото”, поскольку США является крупнейшим в мире потребителем этого энергоносителя.
• Кроме того, негативно на сырьевой рынок действует укрепление доллара, начавшееся сегодня вновь.

NYMEX Crude Oil: 65,96 $/BBL (-2,28%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -2,7%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар вновь растет против Евро и Йены, что негативный фактор для фондового рына.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах выше, но не настолько существенно, чтоб кардинально повлиять на ситуацию с ликвидностью.
• MosPrime Rate: 8,54% ( -0,04).

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Первая волна оптимизма закончилась. Что дальше!? ))

Технически:
• Рынок вчера вышел выше от уровня сопротивления 650 пунктов по индексу ММВБ, теперь справедливо ждать коррекции, чтобы протестировать его в качестве поддержки. (см. Итоги дня)

Календарь:
• 03:01 Великобритания Gfk Consumer Confidence – Индикатор потребительского доверия Gfk в октябре.
• 10:00 Германия Retail sales – Розничные продажи в сентябре.
• 13:00 Еврозона Unemployment rate – Уровень безработицы
• 15:30 США Personal income- Личные доходы за сентябрь.
• 15:30 США Personal spending – Личные расходы за сентябрь.
• 15:30 США Employment Cost Index – Индекс стоимости рабочей силы за III квартал.
• 16:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго.

Ожидание:
• Коррекция после трех дней существенного роста.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Прикрыть, кто еще не прикрыл, позиции. Рекомендованы покупки вновь, от уровня 650 пунктов по индексу ММВБ, с целью по индексу 800-850.
• Средесрочно: Удерживать позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ, со стопом на 2-3% ниже 650 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка: НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Американский фондовый рынок в понедельник закрылся ростом основных индексов на фоне ожиданий роста корпоративных прибылей из-за снижения цен на нефть.

DJIA: +0,19%
S&P500: +0,25%
NASDAQ: +0,70%

Pre-Market: +0,08%.

Европа: на фондовых площадках большей частью положительные результаты.

DAX: +0,57%
FTSE 100: -0,23%

Развивающиеся рынки: дружно снизились.

BRIC: -0,135%
MSCI EM: -0,228%
MSCI EM Eastern Europe: -0,148%
MSCI EM Latin America: -0,459%
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,34%

Азиатские рынки: Тон задает Япония, у которой вышли неожиданно хорошие статданные по ВВП.

(на момент составления обзора)
Nikkei-225 (Japan): +1,56%
SSE Composite Index (China): +0,26%
BSE Sensetive (Indian): +0,37%

Нефть: СИНГАПУР (Рейтер) – Цены на нефть на торгах в Азии находятся ниже $59 за баррель из-за сомнений по поводу сокращения добычи нефти ОПЕК и более низкой отопительной нагрузки в США, чем ожидалось.

NYMEX Crude Oil: 58,58 $/BBL (-1,72%) контракт CL.Z06

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: +0,15%

АДР: на уровне ММВБ.

Индекс USD: Доллар на вчерашних уровнях.

Ликвидность: Ставки овернайт 4,0%-5,6 %. Остатки на корсчетах ниже, чем вчера.

Остатки средств на корсчетах:

Новости:

Новостной фон смешанный.

Экономический календарь:
(Время Московское)

16:30 Объем розничных продаж
16:30 Индекс оптовых цен
18:00 Коммерческие запасы

Рынок:
Похоже, вчера было страшно покупать.

Технически:
Рынок среднесрочно перекуплен.
Поддержка: 1650-1675, 1625-1630, 1600, 1550-1570, 1500, 1450-1400, 1350, 1250, 1100, 900, 740, …
Сопротивление: 1700, 1720, 1760, 1800.

Ожидание:
На утро положительных сигналов чуть больше, чем негативных.
Предпосылок к активному падению не видно, так же как и к активному росту.
Вероятнее всего боковик на текущих уровнях.

Рекомендации:
Спекулянтам: вне рынка.
С инвестиционными целями: Покупки от уровня 1530-1560 по индексу РТС.

Америка:

• Прошедшая неделя принесла худшие, чем ожидалось отчеты по розничным продажам, рынку недвижимости и безработице.
• Объем промышленного производства в США снизился в апреле 2009 года на 0,5% к предыдущему месяцу, тем не менее замедлив темпы падения, ФРС.
• До максимальных значений увеличилось количество клиентских дефолтов по кредитным картам в апреле, о чем сообщили Citigroup и Wells Fargo.
• Дополнительную нервозность на рынок внесла экспирация опционов, которая пришлась на пятницу.

DJIA: -0,75%
S&P500: -1,14%
NASDAQ: -0,54%

Pre-Market: -0,60%

Европа:
• (Euronews) Без единой тенденции закрылись торги пятницы на европейских фондовых биржах. Высокая волатильность рынков объясняется противоречивым информационным фоном. С одной стороны, темпы промышленного спада в США в апреле замедлились. С другой – сокращение экономики Европы в первом квартале оказалось сильнее прогнозов. В отдельных сегментах рынка – например, финансовом – подъем обеспечили корпоративные новости: акции банков пошли благодаря британскому Barclays, который хочет уйти из инвестиционного бизнеса.
• Экономика еврозоны в первом квартале снизилась на 2,5% к предыдущему кварталу и на 4,6% к первому кварталу прошлого года.

DAX: -0,02%
FTSE: -0,33%

Развивающиеся рынки:
• Индексы и фонды развивающихся рынков расходятся, что не дает возможности выявить тенденцию по сектору.

BRIC: +1,11%
MSCI EM: +1,22%
MSCI EM Eastern Europe: +0,47%
MSCI EM Latin America: +0,30%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,92%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -5,54%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,89%

Азиатские рынки:
• Рынки Азии снижаются. Ньюсмейкерами выступают Panasonic, крупнейший мировой производитель плазменных телевизоров, потерявший сегодня 7,2% капитализации. И Mizuho, второй по величине японский банк, потерявший сегодня 3,4%. Обе компании понесли убытки в 1 кв.
• В Китае снижаются акции крупнейшей оффшорной нефтекомпании Cnooc на фоне снижения цен на нефть.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,22%
SSE Composite Index (China): -0,68% ( SSE100: -0,52%)
BSE SENSEX (India): –

АДР:
Смешанная динамика однако с перевесом в негативную сторону.

Нефть:
• (Bloomberg) Июньский контракт на нефть снизился на 3.9% до $56.34 за barrel после того, как согласно опубликованной статистике американское промышленное производство упало в очередной раз.

NYMEX Crude Oil: 56,64 $/BBL (-3,89%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,5%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Американский доллар на азиатских торгах в понедельник вырос к основным мировым валютам, поскольку инвесторы испытывают страх перед рискованными операциями и высокодоходными, но нестабильными валютами.
• Единая европейская валюта снижается после того, как в пятницу стало известно о сокращении экономики еврозоны в первом квартале на 2,5 процента к предыдущему кварталу и на 4,6 процента к первому кварталу прошлого года. Уменьшение ВВП еврозоны за первый квартал было самым резким за всю историю статистики.

Ликвидность:
• Остатков денежных средств у коммерческих банков по прежнему остаются низкими.
• Ставки МБК за день не изменились.

MosPrime Rate 7,38% (-0,33 пт. )

Новости:
• Доминирующая сегодня новость это снижение ВВП России на 9,5%.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона – Сальдо торгового баланса

Рынок:
• Среди участников. Все больше нарастают опасения, что на этом рост и закончится.

Технически:
• Консолидация, пока, в краткосрочном горизонте.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка предрасполагают к развитию негативной тенденции.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от продаж по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:

• Прошедшая неделя принесла худшие, чем ожидалось отчеты по розничным продажам, рынку недвижимости и безработице.
• Объем промышленного производства в США снизился в апреле 2009 года на 0,5% к предыдущему месяцу, тем не менее замедлив темпы падения, ФРС.
• До максимальных значений увеличилось количество клиентских дефолтов по кредитным картам в апреле, о чем сообщили Citigroup и Wells Fargo.
• Дополнительную нервозность на рынок внесла экспирация опционов, которая пришлась на пятницу.

DJIA: -0,75%
S&P500: -1,14%
NASDAQ: -0,54%

Pre-Market: -0,60%

Европа:
• (Euronews) Без единой тенденции закрылись торги пятницы на европейских фондовых биржах. Высокая волатильность рынков объясняется противоречивым информационным фоном. С одной стороны, темпы промышленного спада в США в апреле замедлились. С другой – сокращение экономики Европы в первом квартале оказалось сильнее прогнозов. В отдельных сегментах рынка – например, финансовом – подъем обеспечили корпоративные новости: акции банков пошли благодаря британскому Barclays, который хочет уйти из инвестиционного бизнеса.
• Экономика еврозоны в первом квартале снизилась на 2,5% к предыдущему кварталу и на 4,6% к первому кварталу прошлого года.

DAX: -0,02%
FTSE: -0,33%

Развивающиеся рынки:
• Индексы и фонды развивающихся рынков расходятся, что не дает возможности выявить тенденцию по сектору.

BRIC: +1,11%
MSCI EM: +1,22%
MSCI EM Eastern Europe: +0,47%
MSCI EM Latin America: +0,30%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,92%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -5,54%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,89%

Азиатские рынки:
• Рынки Азии снижаются. Ньюсмейкерами выступают Panasonic, крупнейший мировой производитель плазменных телевизоров, потерявший сегодня 7,2% капитализации. И Mizuho, второй по величине японский банк, потерявший сегодня 3,4%. Обе компании понесли убытки в 1 кв.
• В Китае снижаются акции крупнейшей оффшорной нефтекомпании Cnooc на фоне снижения цен на нефть.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,22%
SSE Composite Index (China): -0,68% ( SSE100: -0,52%)
BSE SENSEX (India): –

АДР:
Смешанная динамика однако с перевесом в негативную сторону.

Нефть:
• (Bloomberg) Июньский контракт на нефть снизился на 3.9% до $56.34 за barrel после того, как согласно опубликованной статистике американское промышленное производство упало в очередной раз.

NYMEX Crude Oil: 56,64 $/BBL (-3,89%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,5%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Американский доллар на азиатских торгах в понедельник вырос к основным мировым валютам, поскольку инвесторы испытывают страх перед рискованными операциями и высокодоходными, но нестабильными валютами.
• Единая европейская валюта снижается после того, как в пятницу стало известно о сокращении экономики еврозоны в первом квартале на 2,5 процента к предыдущему кварталу и на 4,6 процента к первому кварталу прошлого года. Уменьшение ВВП еврозоны за первый квартал было самым резким за всю историю статистики.

Ликвидность:
• Остатков денежных средств у коммерческих банков по прежнему остаются низкими.
• Ставки МБК за день не изменились.

MosPrime Rate 7,38% (-0,33 пт. )

Новости:
• Доминирующая сегодня новость это снижение ВВП России на 9,5%.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона – Сальдо торгового баланса

Рынок:
• Среди участников. Все больше нарастают опасения, что на этом рост и закончится.

Технически:
• Консолидация, пока, в краткосрочном горизонте.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка предрасполагают к развитию негативной тенденции.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от продаж по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Индекс ММВБ: 727,82 (+19,54%)
Индекс РТС: 758,71 (+17,81)

• К идее восстановления рынка сегодня примкнули новые инвесторы и спекулянты.
• Индикатором оптимизма, в течение торговой сессии, выступал фьючерс на индекс S&P, высвечивавший днем +3,5% по отношению к уровню вчерашнего закрытия.
• Дополнительным фактором подержавшим рынок стали котировки нефтяной смеси Брент, вернувшиеся на фундаментально важные для России уровни выше $60.

Технический анализ:
• Индекс ММВБ открыл торги гэпом на уровне сопротивления 650 пунктов, после чего продолжил рост. Текущими существенными уровнями поддержки/сопротивления являются:
• Поддержка: 650 пунктов по индексу ММВБ.
• Сопротивление: 800-850 пунктов.