Америка:
• Умеренная коррекция стала результатом смешанных новостей.
• Пересмотрен ВВП за 3-й кв. в сторону уменьшения. Это я уже комментировал в Итогах дня.
• ФРС повысила свой прогноз по росту экономики на 2010 год, при этом повысил прогноз и по росту безработицы на 2011-2012 годы.
• Индекс цен на недвижимость S&P/Case-Shiller вырос к прошлому кварталу на 3,1%, но при этом остается на 9% ниже прошлого года.
• Индекс потребительского доверия (Consumer Confidence) вырос до 49.5 пунктов в ноябре с 48.7 в октябре, против ожиданий 47.5.

DJIA: -0,16%
S&P500: -0,05%
NASDAQ: -0,31%

Pre-Market: +0,35%

Европа:
• В третьем квартале ВВП Германии увеличился на 0,7% по сравнению со вторым кварталом, в годовом же исчислении спад составил 4,7%. По итогам года, по прогнозам, экономика сократится на 4,9%.
DAX: -0,55%
FTSE: -0,59%

Развивающиеся рынки:
• Развивающиеся рынки, скорректировались адекватно общей конъюнктуре.

BRIC: -0,65%
MSCI EM: -0,51%
MSCI EM Eastern Europe: -1,91%
MSCI EM Latin America: +0,23%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,55%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,21%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,75%

Азиатские рынки:
• Японский экспорт упал до минимальных значений этого года. Так же в Японии снижаются акции банковского сектора, после того как крупный национальный риэлтор Anabuki Construction объявил о банкротстве.
• Однако общий оптимизм в Азии приподнял председатель Резервного Банка Австралии, который заявил сегодня в Мельбурне, на экономической конференции, что экономика вошла в фазу роста.
• Вторым значимым фактором роста является новая волна ослабления доллара.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,43%
SSE Composite Index (China): +2,07% ( SSE100: +2,68%)
BSE SENSEX (India): ) +0,71%

АДР:
Смешанные, с общей тенденцией к снижению, результаты.

АДР Газпрома: -0,45%.
АДР ЛУКОЙЛа: -0,83%.

Нефть и сырьевые товары:
• После коррекции на кануне, сегодня, сырьевые товары показывают тенденцию к восстановлению.
• И вчера и сегодня ключевым фактором влияющим на котировки commodities является курс доллара.
• Кроме того, запасы нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 20 ноября, неожиданно резко увеличились в связи с ростом объемов импорта, сообщил в среду Американский институт нефти (API).

NYMEX Crude Oil: 78.45 $/BBL (-1,43%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,22%

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара нестабилен, в ответ на разные оценки перспектив мировой экономики.
• Сегодня он в очередной раз тестирует уровень поддержки 1,50 к евро.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах комбанков остаются на максимальных уровнях.
• Стоимость денег на рынке МБК выросла за день почти на 1%, при том что ЦБ РФ объявил о снижении учетной ставки до 9,0%.

MosPrime Rate: 5,81 (+0,72 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• О падении ВВП России 9,6% к прошлому году.

Позитивные новости: Сбербанк.
Негативные новости: Газпром.

Внутренний новостной фон оценивается как смешанный.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Gfk Consumer Confidence – Индикатор потребительского доверия Gfk
• 12:30 Великобритания Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице
• 16:30 США Durable Goods Orders – Заказы на товары длительного пользования.
• 16:30 США Personal income / spending – Личные доходы / расходы
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана
• 18:00 США New home sales – Продажи на первичном рынке жилья
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти

Рынок:
• Видно что инвесторы и спекулянты в замешательстве, так как выходящие каждый день экономические данные противоречивы, и не дают возможность оценить перспективы экономики.

Технически:
• Индекс ММВБ торгуется в зоне консолидации 1400 – 1200 пунктов. Под уровнем сопротивления.
• Среднесрочный и краткосрочные тренды пока боковые.

Ожидание:
• На утро конъюнктура умеренно позитивная.
• В целом ситуация неочевидная.
• Среда, традиционно, волатильный и/или разворотный день.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Вчера рынок оказался под давлением пессимистических настроений после того, как статистика по промышленному производству и безработице оказалась хуже ожиданий. Лейтмотив на рынке такой, что рецессия закончится не так быстро, как бы хотелось.
• Опять на всех мировых информационных лентах в центре внимания наш министр финансов Кудрин. Именно с его заявлением на саммите министров финансов Ж8 (G8) в Италии связывают рост курса доллара и казначейских обязательств США на мировых рынках. Тиражируется его высказывание “искать альтернативу доллару пока рано”.
• Причинно следственная вязь примерно такая: Кудрин сказал, что альтернатив доллару нет >> доллар вырос >> нефть и сырьевые металлы снизились в цене >> котировки акций сырьевых компаний на всех мировых рынках резко упали >> котировки акций в России обвалились вдвое сильнее.

DJIA: -2,17%
S&P500: -2,39%
NASDAQ: -2,28%

Pre-Market: -0,30%

Европа:
• (Euronews) В первом квартале экономика 16 стран зоны евро потеряла 1,2 млн. рабочих мест – это абсолютный рекорд за все время существования евровалюты. Уровень занятости в зоне евро снизился на 1,2%, в Испании, Словакии и Греции цифры еще выше. В ответ на самую жесткую за полвека экономическую рецессию европейские компании решительно увольняют сотрудников.
• Обвалом ведущих фондовых индексов закрылись торги на европейских рынках акций. Оптимизм игроков свели на “нет” негативная статистика из США, катастрофические данные о занятости в Европе и комментарии главы МВФ о том, что худшее для экономики еще впереди. На этом фоне, а также благодаря снижению цен на сырье лидерами падения выступили бумаги нефтяных и горнодобывающих компаний.

DAX: -3,54%
FTSE: -2,61%

Развивающиеся рынки:
• Индексы развивающихся рынков и котировки EM ETF фондов резко обвалились. Снижение, в целом, адекватное падению на локальной российской торговой сессии вчера.

BRIC: -3,08%
MSCI EM: -2,56%
MSCI EM Eastern Europe: -5,53%
MSCI EM Latin America: -2,98%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,59%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -13,50%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,50%

Азиатские рынки:
• Председатель ЦБ Японии высказался, что страна переживает наихудшую рецессию со времен Второй Мировой Войны.
• Продажи на рынках Азии проходят по всему фронту бумаг. Кроме негативного новостного информационного фона, на региональный рынки давит укрепление йены.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,75%
SSE Composite Index (China): -0,46% ( SSE100: +0,27%)
BSE SENSEX (India): +0,17%

АДР:
Ситуация с АДР на американской сессии не такая уж и катастрофическая, не хуже, по крайней мере, чем на вчерашних торгах в России. Снижение по ЛУКОЙЛу и Газпрому составило -5,11% и -4,27%, что является ориентиром и для всего остального рынка.

Нефть:
• На сырьевые биржи оказывают давление решение ОПЕК больше не сокращать добычу топлива, а, главное, резкое укрепление доллара. Курс евро откатился от отметки 1,38 доллара.

NYMEX Crude Oil: 70,62 $/BBL (-1,97%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,45%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар укрепляется против корзины мировых валют, так как разговоры о его замене в качестве резервной валюты, так и остались разговорами.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков под контролем ЦБ, и продолжают оставаться низкими.
• Ставки МБК овернайт выросли вчера на полпроцента.

MosPrime Rate: 7,35% (+0,43 пт. )

Новости:
• Новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен. Retail Prices Index (RPI) – Индекс розничных цен
• 13:00 Германия ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:15 США Capacity utilisation – Использование производственных мощностей, Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• То, что рынок вырос вдвое с начала года усиливает нервозность, и дает основания наиболее осторожным инвесторам фиксировать позиции.

Технически:
• Рынок консолидируется в зоне технической поддержки 1030-1100 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка нейтральные.
• Внутридневной тренд не очевиден.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Вчера рынок оказался под давлением пессимистических настроений после того, как статистика по промышленному производству и безработице оказалась хуже ожиданий. Лейтмотив на рынке такой, что рецессия закончится не так быстро, как бы хотелось.
• Опять на всех мировых информационных лентах в центре внимания наш министр финансов Кудрин. Именно с его заявлением на саммите министров финансов Ж8 (G8) в Италии связывают рост курса доллара и казначейских обязательств США на мировых рынках. Тиражируется его высказывание “искать альтернативу доллару пока рано”.
• Причинно следственная вязь примерно такая: Кудрин сказал, что альтернатив доллару нет >> доллар вырос >> нефть и сырьевые металлы снизились в цене >> котировки акций сырьевых компаний на всех мировых рынках резко упали >> котировки акций в России обвалились вдвое сильнее.

DJIA: -2,17%
S&P500: -2,39%
NASDAQ: -2,28%

Pre-Market: -0,30%

Европа:
• (Euronews) В первом квартале экономика 16 стран зоны евро потеряла 1,2 млн. рабочих мест – это абсолютный рекорд за все время существования евровалюты. Уровень занятости в зоне евро снизился на 1,2%, в Испании, Словакии и Греции цифры еще выше. В ответ на самую жесткую за полвека экономическую рецессию европейские компании решительно увольняют сотрудников.
• Обвалом ведущих фондовых индексов закрылись торги на европейских рынках акций. Оптимизм игроков свели на “нет” негативная статистика из США, катастрофические данные о занятости в Европе и комментарии главы МВФ о том, что худшее для экономики еще впереди. На этом фоне, а также благодаря снижению цен на сырье лидерами падения выступили бумаги нефтяных и горнодобывающих компаний.

DAX: -3,54%
FTSE: -2,61%

Развивающиеся рынки:
• Индексы развивающихся рынков и котировки EM ETF фондов резко обвалились. Снижение, в целом, адекватное падению на локальной российской торговой сессии вчера.

BRIC: -3,08%
MSCI EM: -2,56%
MSCI EM Eastern Europe: -5,53%
MSCI EM Latin America: -2,98%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,59%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -13,50%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,50%

Азиатские рынки:
• Председатель ЦБ Японии высказался, что страна переживает наихудшую рецессию со времен Второй Мировой Войны.
• Продажи на рынках Азии проходят по всему фронту бумаг. Кроме негативного новостного информационного фона, на региональный рынки давит укрепление йены.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,75%
SSE Composite Index (China): -0,46% ( SSE100: +0,27%)
BSE SENSEX (India): +0,17%

АДР:
Ситуация с АДР на американской сессии не такая уж и катастрофическая, не хуже, по крайней мере, чем на вчерашних торгах в России. Снижение по ЛУКОЙЛу и Газпрому составило -5,11% и -4,27%, что является ориентиром и для всего остального рынка.

Нефть:
• На сырьевые биржи оказывают давление решение ОПЕК больше не сокращать добычу топлива, а, главное, резкое укрепление доллара. Курс евро откатился от отметки 1,38 доллара.

NYMEX Crude Oil: 70,62 $/BBL (-1,97%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,45%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар укрепляется против корзины мировых валют, так как разговоры о его замене в качестве резервной валюты, так и остались разговорами.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков под контролем ЦБ, и продолжают оставаться низкими.
• Ставки МБК овернайт выросли вчера на полпроцента.

MosPrime Rate: 7,35% (+0,43 пт. )

Новости:
• Новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен. Retail Prices Index (RPI) – Индекс розничных цен
• 13:00 Германия ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:15 США Capacity utilisation – Использование производственных мощностей, Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• То, что рынок вырос вдвое с начала года усиливает нервозность, и дает основания наиболее осторожным инвесторам фиксировать позиции.

Технически:
• Рынок консолидируется в зоне технической поддержки 1030-1100 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка нейтральные.
• Внутридневной тренд не очевиден.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Вчера рынок оказался под давлением пессимистических настроений после того, как статистика по промышленному производству и безработице оказалась хуже ожиданий. Лейтмотив на рынке такой, что рецессия закончится не так быстро, как бы хотелось.
• Опять на всех мировых информационных лентах в центре внимания наш министр финансов Кудрин. Именно с его заявлением на саммите министров финансов Ж8 (G8) в Италии связывают рост курса доллара и казначейских обязательств США на мировых рынках. Тиражируется его высказывание “искать альтернативу доллару пока рано”.
• Причинно следственная вязь примерно такая: Кудрин сказал, что альтернатив доллару нет >> доллар вырос >> нефть и сырьевые металлы снизились в цене >> котировки акций сырьевых компаний на всех мировых рынках резко упали >> котировки акций в России обвалились вдвое сильнее.

DJIA: -2,17%
S&P500: -2,39%
NASDAQ: -2,28%

Pre-Market: -0,30%

Европа:
• (Euronews) В первом квартале экономика 16 стран зоны евро потеряла 1,2 млн. рабочих мест – это абсолютный рекорд за все время существования евровалюты. Уровень занятости в зоне евро снизился на 1,2%, в Испании, Словакии и Греции цифры еще выше. В ответ на самую жесткую за полвека экономическую рецессию европейские компании решительно увольняют сотрудников.
• Обвалом ведущих фондовых индексов закрылись торги на европейских рынках акций. Оптимизм игроков свели на “нет” негативная статистика из США, катастрофические данные о занятости в Европе и комментарии главы МВФ о том, что худшее для экономики еще впереди. На этом фоне, а также благодаря снижению цен на сырье лидерами падения выступили бумаги нефтяных и горнодобывающих компаний.

DAX: -3,54%
FTSE: -2,61%

Развивающиеся рынки:
• Индексы развивающихся рынков и котировки EM ETF фондов резко обвалились. Снижение, в целом, адекватное падению на локальной российской торговой сессии вчера.

BRIC: -3,08%
MSCI EM: -2,56%
MSCI EM Eastern Europe: -5,53%
MSCI EM Latin America: -2,98%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,59%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -13,50%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,50%

Азиатские рынки:
• Председатель ЦБ Японии высказался, что страна переживает наихудшую рецессию со времен Второй Мировой Войны.
• Продажи на рынках Азии проходят по всему фронту бумаг. Кроме негативного новостного информационного фона, на региональный рынки давит укрепление йены.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,75%
SSE Composite Index (China): -0,46% ( SSE100: +0,27%)
BSE SENSEX (India): +0,17%

АДР:
Ситуация с АДР на американской сессии не такая уж и катастрофическая, не хуже, по крайней мере, чем на вчерашних торгах в России. Снижение по ЛУКОЙЛу и Газпрому составило -5,11% и -4,27%, что является ориентиром и для всего остального рынка.

Нефть:
• На сырьевые биржи оказывают давление решение ОПЕК больше не сокращать добычу топлива, а, главное, резкое укрепление доллара. Курс евро откатился от отметки 1,38 доллара.

NYMEX Crude Oil: 70,62 $/BBL (-1,97%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,45%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар укрепляется против корзины мировых валют, так как разговоры о его замене в качестве резервной валюты, так и остались разговорами.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков под контролем ЦБ, и продолжают оставаться низкими.
• Ставки МБК овернайт выросли вчера на полпроцента.

MosPrime Rate: 7,35% (+0,43 пт. )

Новости:
• Новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен. Retail Prices Index (RPI) – Индекс розничных цен
• 13:00 Германия ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:15 США Capacity utilisation – Использование производственных мощностей, Industrial Production – Промышленное производство

Рынок:
• То, что рынок вырос вдвое с начала года усиливает нервозность, и дает основания наиболее осторожным инвесторам фиксировать позиции.

Технически:
• Рынок консолидируется в зоне технической поддержки 1030-1100 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка нейтральные.
• Внутридневной тренд не очевиден.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:
• Текущий индекс Доу по отношению к закрытию 2008 года на 2,1% ниже, что является умеренно-негативным сигналом к открытию российского рынка.
• Внимание последних дней привлечено к сделке по покупке Morgan Stanley брокерского подразделения у Citigroup примерно за $3 миллиарда. Citigroup завершила 4-й квартал с очередными убытками, составившими $20 млрд. и оcтро нуждается в наличных.
• Безработица по итогам декабря повысилась до 7.2%, самого высокого уровня почти за 16 лет. Компании сократили 524 тыс. рабочих в декабре, что за весь год составило около 2.6 миллионов уволенных. Министерство труда США, на прошлой неделе, высказало опасение, что сокращения, вероятно, продолжатся в течение 2009 года.
• Другой важной макроэкономической новостью является статистика о падении розничных продаж в декабре примерно на 1,6%, шестой месяц подряд.

По итогам пятничных торгов:
DJIA: -1,67%
S&P500: -2,13%
NASDAQ: -2,81%

Европа:
• Немецкий индекс DAX в первых числах января вырос на 4,5%, но затем снова скорректировался. И сейчас имеет текущее значение на уровне закрытия 2008 года, что является нейтральным сигналом к открытию российского рынка.
В Еврозоне в январе выходила преимущественно негативная статистика.
• Промпроизводство в Германии упало на 3,1%
• Промпроизводство в Великобритании упало на 2,9%
• Розничные продажи в еврозоне выросли на 0,6%

По итогам пятничных торгов:
DAX: -1,97%
FTSE: -1,26%

Развивающиеся рынки:
• Индекс MSCI BRIC имеет текущее значение на 2,8% выше уровня закрытия 2008 года, что является умеренно положительным сигналом к открытию российского рынка.
• Котировки фонда Market Vectors Russia ETF (RSX) после роста в первые три дня 2009 года на +15,4%, скорректировались, и сейчас в выше значений закрытия декабря на 8,3%.

BRIC: -1,02%
MSCI EM: -1,24%
MSCI EM Eastern Europe: -1,53%
MSCI EM Latin America: -1,78%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,16%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,20%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,08%

Азиатские рынки:
• Toyota, крупнейший в Японии и второй в мире автопроизводитель, закрывает все свои японские предприятия на три дня в январе, а потом на 11 дней в феврале и марте. Рабочих отправляют в оплаченный отпуск. Компания не может продать уже имеющиеся автомобили. В текущем финансовом году, который завершается в марте, обвал продаж, по прогнозам, составит 19%.
• Азиатские рынки в пятницу потрясло сообщение о том, что входящий в региональный индекс MSCI индийский производитель вычислительной техники Satyam Computer (-87%) сознался в поделке бухгалтерской отчетности. Сейчас компания находится в предбанкротном состоянии, не имея наличных на текущие расходы.
• В целом в Азии проблемы у компаний высокотехнологичного и микроэлектронного сектора: Lenovo (бывшая IBM) и Asustek сообщили о существенном падении продаж и масштабных сокращениях. Macquarie Group и Credit Suisse понизили по Asustek прогноз с “лучше рынка” до “нейтрально”.
• Акции DLF и Jaiprakash Associates – крупнейших в Индии девелоперов обвалились в пятницу более чем на 20%.
• Акции индонезийского PT Bumi Resources (крупнейшей в Индонезии генерирующей компании, использующей уголь) обвалились на 31% после того, как BNP Paribas, JPMorgan, и ряд других брокеров понизили по копании рейтинг, указав, чо компания переплачивала поставщикам.
• Вместе с тем, на 30% выросли акции второго мирового производителя солнечных батарей Sharp, после того, как компания сообщила, что в этом году запустит новую линию по производству солнечных батарей на фоне рота спроса на эту продукцию.

_{Значения индексов по итогам пятницы:}
Nikkei-225 (Japan): -0,45%
SSE Composite Index: +1,42 ( SSE100: +1,72%)
BSE SENSEX (India): -1,88%

АДР:
Последние два-три дня АДР в США показывали боковую динамику. В целом, значения АДР на уровне закрытия 2008 года, или на 2-5% ниже локальных значений.

Нефть:
• Статистика по запасам нефтепродуктов в США показала рост этих самых запасов.
• Парадоксальная ситуация. Основная причина роста цен на нефтепродукты в начале года, была проблема России и Украины по транзиту газа, но судя по всему, эта проблема исчезла после того, как Россия достигла договоренности с ЕС о присутствии наблюдателей на газотранспортных системах Украины для обеспечения поставок российского газа в Европу. Теперь, благодаря действиям России, западные аналитики ожидают снижения цены на нефть.
• Если ориентироваться на значения нефтяных котировок, то они сохранили уровни десятидневной давности.

NYMEX Crude Oil: 41,08 $/BBL (-1,52%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: —

FOREX и валютный рынок:
• Доллар укрепился за период каникул. Что не очень хорошо для рынка акций.

Ликвидность:
• ЦБ РФ выделил банкам свежих денег.
• Уровень ставок МБК пока не ясен.
• MosPrime Rate 9,0% ( 0,0 пт. )

Новости:
• Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Рынок:
• Определенности нет.

Технически:
• Рынок находится в зоне исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.

Календарь:
• Нет событий.

Ожидание:
• Сигналы противоречивые, и в целом уравновешивают друг-друга.
• Вероятно открытие на уровнях, которые были перед каникулами.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.