Америка:
• Американские индексы обновили максимумы 2009 года. Причиной оптимизма остаются корпоративные отчеты, которые в большинстве, превосходят ожидания участников рынка.
• Особо нужно отметить наследников Генри Форда. Автоконцерн Ford Motor, на фоне банкротства ближайших конкурентов, смог во втором квартале получить чистую прибыль $2,8 млрд.
• Вместе с тем, остались незамеченным статданные о росте безработицы.

DJIA: +2,12%
S&P500: +2,33%
NASDAQ: +2,45%

Pre-Market: -0,30%

Европа:
• В Европе, так же как и в США есть позитивные примеры. Например, во втором квартале прибыль Credit Suisse, крупнейшего банка Швейцарии по размеру рыночной капитализации, выросла на 29% за счет удвоения выручки от торговли акциями и облигациями. Кроме того, на финансах компании благотворно сказывается реорганизация. Еще в декабре Credit Suisse объявил об увольнении 5,3 тысяч сотрудников, закрытии убыточных филиалов и сокращении объема рискованных активов.
• Европейский рынок, в связи с тем, что закрылся раньше, не отыграл в адекватной мере рост, который вчера продемонстрировали индексы Доу и СиПи.

DAX: +2,45%
FTSE: +1,47%

Развивающиеся рынки:
• Учитывая высокую Бету развивающихся рынков, их вчерашние показатели были полностью адекватны общемировой тенденции.

BRIC: +3,07%
MSCI EM: +1,93%
MSCI EM Eastern Europe: +5,15%
MSCI EM Latin America: +2,57%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,83%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +4,53%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +5,24%

Азиатские рынки:
• Экспорт из Японии падает медленнее ожиданий. В июне объем поставок товаров из Японии за рубеж сократился на 35,7% в годовом исчислении: месяцем ранее спад превысил 40%. Основным рынком для Японии остаются США. Аналитики считают, что правительства разных стран мира, израсходовав почти 2 трлн. евро на программы по стимулированию экономики, смогли стабилизировать ситуацию со спросом. (euronews.com)
• При этом в Китае сегодня коррекция. А в целом по рынкам азии нет единой тенденции.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,55%
SSE Composite Index (China): -1,19% ( SSE100: -0,25%)
BSE SENSEX (India): —

АДР:
На американской сессии русские АДР показали прирост 6..12%, что выше локального рынка.

Нефть:
• Рост на сырьевых рынках был адекватен росту на фондовых площадках. Спекулянты вели игру на повышение, на ожиданиях восстановления спроса на энергоносители.
• Сегодня мы видим несущественную коррекцию.

NYMEX Crude Oil: 67,16 $/BBL (+2,69%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,30%

FOREX и валютный рынок:
• После существенного снижения в понедельник, всю остальную неделю курс доллар находится в стадии консоидации.

Ликвидность:
• После вчерашнего резкого скачка остатков рублевых средств еще остался задел ликвидности.
• Cтавки овернайт скорректировались.

MosPrime Rate: 6,81% (-0,11 пт. )

Новости:
• “The International Monetary Fund saw signs of stabilization” – Bloomberg. (Международный Валютный Фонд (МВФ) видит признаки стабилизации – Plan.ru)
• Необходимо обратить внимание на результаты заседания правительственной комиссии по металлургической отрасли, которое состоится сегодня. Т.к. именно на ожидании этого события и было ралли в бумагах сектора. Не исключено, что после традиционно эмоциональных высказываний В.В. Путина в адрес участников отрасли, мы увидим такой же активный “обратный отсчет”.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт
• 10:45 Франция Consumer confidence – Индекс потребительского доверия
• 11:00 Франция Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 11:30 Германия Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:00 Германия IFO business climate – Индекс настроений в деловых кругах IFO
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере
• 12:30 Великобритания Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт.
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана

Рынок:
• Для многих участников рынка, зомбированных негативным потоком из эфира российских СМИ, рост последних дней так и остался непонятен.

Технически:
• Рынок уверенно пробил уровень сопротивления в районе 1000 пунктов по индексу ММВБ.
• Если сегодня мы не увидим существенной коррекции, ниже этих 1000 пунктов, то получим сигналы к росту и на следующую неделю.

Ожидание:
• Баланс сигналов на утро нейтральный.
• Наиболее вероятна консолидация.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Американские индексы обновили максимумы 2009 года. Причиной оптимизма остаются корпоративные отчеты, которые в большинстве, превосходят ожидания участников рынка.
• Особо нужно отметить наследников Генри Форда. Автоконцерн Ford Motor, на фоне банкротства ближайших конкурентов, смог во втором квартале получить чистую прибыль $2,8 млрд.
• Вместе с тем, остались незамеченным статданные о росте безработицы.

DJIA: +2,12%
S&P500: +2,33%
NASDAQ: +2,45%

Pre-Market: -0,30%

Европа:
• В Европе, так же как и в США есть позитивные примеры. Например, во втором квартале прибыль Credit Suisse, крупнейшего банка Швейцарии по размеру рыночной капитализации, выросла на 29% за счет удвоения выручки от торговли акциями и облигациями. Кроме того, на финансах компании благотворно сказывается реорганизация. Еще в декабре Credit Suisse объявил об увольнении 5,3 тысяч сотрудников, закрытии убыточных филиалов и сокращении объема рискованных активов.
• Европейский рынок, в связи с тем, что закрылся раньше, не отыграл в адекватной мере рост, который вчера продемонстрировали индексы Доу и СиПи.

DAX: +2,45%
FTSE: +1,47%

Развивающиеся рынки:
• Учитывая высокую Бету развивающихся рынков, их вчерашние показатели были полностью адекватны общемировой тенденции.

BRIC: +3,07%
MSCI EM: +1,93%
MSCI EM Eastern Europe: +5,15%
MSCI EM Latin America: +2,57%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,83%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +4,53%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +5,24%

Азиатские рынки:
• Экспорт из Японии падает медленнее ожиданий. В июне объем поставок товаров из Японии за рубеж сократился на 35,7% в годовом исчислении: месяцем ранее спад превысил 40%. Основным рынком для Японии остаются США. Аналитики считают, что правительства разных стран мира, израсходовав почти 2 трлн. евро на программы по стимулированию экономики, смогли стабилизировать ситуацию со спросом. (euronews.com)
• При этом в Китае сегодня коррекция. А в целом по рынкам азии нет единой тенденции.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,55%
SSE Composite Index (China): -1,19% ( SSE100: -0,25%)
BSE SENSEX (India): —

АДР:
На американской сессии русские АДР показали прирост 6..12%, что выше локального рынка.

Нефть:
• Рост на сырьевых рынках был адекватен росту на фондовых площадках. Спекулянты вели игру на повышение, на ожиданиях восстановления спроса на энергоносители.
• Сегодня мы видим несущественную коррекцию.

NYMEX Crude Oil: 67,16 $/BBL (+2,69%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,30%

FOREX и валютный рынок:
• После существенного снижения в понедельник, всю остальную неделю курс доллар находится в стадии консоидации.

Ликвидность:
• После вчерашнего резкого скачка остатков рублевых средств еще остался задел ликвидности.
• Cтавки овернайт скорректировались.

MosPrime Rate: 6,81% (-0,11 пт. )

Новости:
• “The International Monetary Fund saw signs of stabilization” – Bloomberg. (Международный Валютный Фонд (МВФ) видит признаки стабилизации – Plan.ru)
• Необходимо обратить внимание на результаты заседания правительственной комиссии по металлургической отрасли, которое состоится сегодня. Т.к. именно на ожидании этого события и было ралли в бумагах сектора. Не исключено, что после традиционно эмоциональных высказываний В.В. Путина в адрес участников отрасли, мы увидим такой же активный “обратный отсчет”.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт
• 10:45 Франция Consumer confidence – Индекс потребительского доверия
• 11:00 Франция Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 11:30 Германия Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:00 Германия IFO business climate – Индекс настроений в деловых кругах IFO
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере
• 12:30 Великобритания Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт.
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана

Рынок:
• Для многих участников рынка, зомбированных негативным потоком из эфира российских СМИ, рост последних дней так и остался непонятен.

Технически:
• Рынок уверенно пробил уровень сопротивления в районе 1000 пунктов по индексу ММВБ.
• Если сегодня мы не увидим существенной коррекции, ниже этих 1000 пунктов, то получим сигналы к росту и на следующую неделю.

Ожидание:
• Баланс сигналов на утро нейтральный.
• Наиболее вероятна консолидация.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Большинство профессиональных игроков на американском рынке еще с прошлой недели отдыхают.
• Индексы Dow и S&P 500 вчера протестировали максимумы с 01 октября 2008, а Nasdaq максимум с 03 сентября 2008.
• Удержаться рынку на плаву помог индекс потребительского доверия, который вырос до 52.9 пунктов с 50.6 в предыдущем месяце, на уровне консенсус-прогноза в 53 пункта.

DJIA: -0,02%
S&P500: -0,14%
NASDAQ: -0,12%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• (Euronews) Французское статистическое бюро сообщило, что ВВП Франции в минувшем квартале вырос, по уточненным данным, на 0,3% по отношению к предыдущему кварталу. В то же время к III кварталу 2008 года ВВП Франции в III квартале текущего года упал на 2,3%.
• В четырех Федеральных землях Германии вырос декабрьский индекс потребительских цен. Так, по сравнению с тем же периодом прошлого года в земле Северный Рейн-Вестфалия инфляция повысилась с 0.4% до 0.8%. В Бранденбурге потребительсие цены выросли на 0.7%, в Гессене и Саксонии с 0.3% до 0.8%. Главной причиной этого явилось повышение цен на топливо.
• Потребительские расходы испанцев снижаются 19-й месяц подряд. В ноябре текущего года они снизились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 5.5%. В октябре было отмечено самое незначительное падение – 2.7%. Рекордным же стал февральский показатель – в текущем году по сравнению с 2008 годом он достиг 9.1%.

DAX: +0,14%
FTSE 100: +0,65%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы линейки MSCI развивающихся рынков уравновешивают друг друга. Вектор суммы нулевой.
• Однако, динамика FTF фондов инвестирующих в Россию отрицательная. Вероятно, это опережающий негативный сигнал.

BRIC: +0,06%
MSCI EM: -0,06%
MSCI EM Eastern Europe: -0,25%
MSCI EM Latin America: +0,28%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,34%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,87%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,81%

Азиатские рынки:
• Правительство США заявило о планируемом ведении антидемпинговых заградительных пошлин в отношении стали, импортируемой из Китая. Речь идет о ставке 145%.
• В Японии обвалились на 24% акции ведущего национального авиаперевозчика Japan Air, после сообщения министра транспорта о том, что вероятно банкротство этой компании, т.к. основные ее производственные показатели остаются отрицательными.
• PetroChina выиграла конкурс на разработку двух крупных канадских месторождений нефти в провинции Альберта.
• (Bloomberg) Снижается активность внутренних инвесторов в Китае. За прошедшую неделю они открыли всего 306′554 брокерских счетов, что на 9.4% меньше, чем неделей ранее. (Нам бы такое снижение :) )

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,86%
SSE Composite Index (China): +1,58% ( SSE100: +0,88%)
BSE SENSEX (India): ) -0,21%

АДР:
Боковая разнонаправленная динамика.

АДР Газпрома: +0,21%
АДР ЛУКОЙЛа: -0,27%

Нефть и сырьевые товары:

NYMEX Crude Oil: 79.00 $/BBL (-0,01%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Американский доллар на азиатских торгах в среду вырос до двухмесячного максимума к иене, продолжив наметившуюся в последнее время тенденцию в связи с надеждами на более быстрое сворачивание антикризисных программ в США, чем предполагалось ранее. Американскую валюту также поддержало то, что японские компании обычно скупают ее под Новый год. Однако в четверг японские рынки будут закрыты на праздники.
• (Рейтер) – Рубль продолжил вчерашнее снижение в последний торговый день 2009 года, опустившись до недельного минимума к бивалютной корзине и доллару.

Ликвидность:

• Минфин продолжает раздавать новогодние подарки. Остатки на корсчета максимальные.
• Ставки на МБК упали за сутки более чем на один процент. Дефицита денег в системе нет.

MosPrime Rate: 5.25% (-1,33 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейральный.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт.
• 17:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго.
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти и дистиллятов на конец предыдущей недели.

Рынок:
• Активность снижается по мере приближения праздников.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится в боковом движении по краткосрочному и среднесрочному торговому горизонту.

Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно негативные.
• Вероятно медленное сползание рынка вниз.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Вышедшие вчера (или ожидаемые) плохие статистические данные по ВВП, безработице и объемам продаж на рынке недвижимости, продавили рынок существенно вниз.

DJIA: -2,78%
S&P500: -3,31%
NASDAQ: -3,24%

Pre-Market: +0,4%

Европа:
• (Euronews) По 2-2,5% потеряли по итогам торгов четверга индексы основных европейских фондовых бирж. Негативная статистика из США – о рекордном повышении числа обращений на биржу труда и об очередном падении спроса на товары длительного пользования – напомнила инвесторам о масштабах рецессии. Главными аутсайдерами рынка оказались бумаги банков и сырьевых компаний: на них кризис отражается наиболее заметно.

DAX: -2,01%
FTSE: -2,45%

Развивающиеся рынки:
• Глубина падения по индексам MSCI и по фондам, инвестирующим в развивающиеся рынки, существенно расходится. Приняв за истину усредненное значение мы выйдем на уровни адекватные падению индекса РТС. Т.е. сигнал по этой группе индикаторов, можно интерпретировать как нейтральный.

BRIC: +0,70%
MSCI EM: -0,18%
MSCI EM Eastern Europe: -3,17%
MSCI EM Latin America: -1,08%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -5,07%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -5,47%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -7,85%

Азиатские рынки:
• (Bloomberg) Промышленное производство (factory output) в Японии снизилось до рекордных 9.6% в декабре, по отношению к предыдущему месяцу. И так же, как в США плохие статданные по уровню безработицы, которая выросла до 41-летнего максимума, до 4.4%, и падение расходов домохозяйств до 10-месячного минимума.
• Китайцы так всю неделю и отдыхают.
• В Индии сегодня умеренно позитивные настроения. Вероятно потому, что Индия, являясь крупнейшим мировым потребителем сахара, с сегодняшнего дня установила беспошлинный ввоз на этот продукт, что повлекло снижение внутренних цен на сахар впервые за три года.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -3,12%
SSE Composite Index (China): — ( SSE100: —)
BSE SENSEX (India): +0,47%

АДР:
Выделяются бумаги Вымпелкома и МТС, которые на оборотах выше среднедневных обвалились на 16%, и 12% соответственно.

Нефть:
• Из за рецессии, снижение спроса на топливо привело к тому, что в США произошел самый внушительный рост запасов нефти в течение четырех месяцев за все время с 1990 года. Избыточное предложение продавливает котировки вниз.

NYMEX Crude Oil: 41,44 $/BBL (-1,71%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,4%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Рубль упал до рекордного минимума к бивалютной корзине, доллару и евро сразу при открытии торгов на ММВБ в четверг на фоне некоторого снижения дефицита рублевой ликвидности и желания рынка проверить наличие офера Центробанка на отметке 41 рубль к корзине.
• (Рейтер) – Доллар снижается к иене, но укрепляется к евро в четверг на фоне спада рынка акций и роста склонности инвесторов к риску после выхода данных о резком падении заказов на товары длительного пользования и об увеличении обращений за пособием по безработице в США.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах стабильно низкие. Ставки на рынке МБК медленно восстанавливаются, но продолжают оставаться высокими, что сигнализирует о проблемах с рублевой ликвидностью.
• MosPrime Rate 16,83% ( -0,84 пт. )

Новости:
• Вслед за позитивным отчетам Сбербанка, вышел позитивный отчет Аэрофлота, который так же сохранил показатели прибыльности на уровне 2007 года.
• Но несмотря на отдельные “проблески” новостной фон остается мрачным.

Рынок:
• Низкая ликвидность, и отсутствие внутренних идей делают рынок высоковолатильным.

Технически:
• Среднесрочный январский негативный тренд уже сломлен. Но тренд роста еще не сформировался.

Календарь:
• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт(дек.),м/г
• 10:45 Франция Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей(дек.),м/г
• 12:30 Великобритания M4 Money Supply – Денежный агрегат М4(дек.),м/г
• 12:30 Великобритания Consumer credit – Потребительский кредит(дек.),млрд.
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен(янв.),г/г
• 13:00 Еврозона Unemployment rate – Уровень безработицы(дек.)
• 16:30 США Employment Cost Index – Индекс стоимости рабочей силы(IV кв.)
• 16:30 США PCE price index – Индекс расходов на личное потребление(IV кв.)
• 16:30 США Gross domestic product (GDP) – Валовой внутренний продукт (ВВП)(IV кв.),г/г
• 17:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго(янв.)
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана(янв.)

Ожидание:
• Вероятен гэп вниз на открытии, и последующая консолидация.
• В целом, ситуация остается неустойчивой, трудно прогнозируемой даже до конца дня.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Индекс ММВБ: 1031,88 (+5,21%)
Индекс РТС: 975,96 (+1,34%)

• Индекс РТС ММВБ сегодня закрепился на 3% выше 1000 пунктов по индексу ММВБ. Это хороший задел.
• Благодарить за это достижение мы должны в первую очередь Форд Мотор (+9,4%), который на фоне банкротства конкурентов показывает невероятную живучесть, и более того смог получить во втором квартале чистую прибыль в $2,3 млрд. Форд не только себя вытягивает из болота, но и весь мировой фондовый рынок.
• Кроме этой автокомпании порадовали спекулянтов и инвесторов IBM, Johnson & Johnson, Verizon Communications, Chevron, Exxon Mobil, ..
• Так же, на “Ура” воспринят прогноз азиатских аналитиков, которые пересмотрели прогноз модели развития кризиса с W-образной, на V-образную. (ссылка в утреннем обзоре)

• Внутренний же новостной фон уже не первый день занимают склоки России с ближайшими соседями, что делает национальные новости все менее и менее интересными к чтению. Или наши журналисты, воспитанные на желтой прессе, ничего более интересного донести но масс не могут, или действительно российская внешняя политика трещит по всем швам.

Технический анализ:
• Индекс ММВБ уверенно пробил психологически и технически важную отметку в 1000 пунктов по индексу ММВБ.
• Ближайшими уровнями поддержки видятся зоны в районах1000, 950 и 860 пунктов по индексу ММВБ.
• Ближайшими уровнями сопротивления по всей вероятности станут уровни 1080 и 1200-1250.
• Если пятница не принесет неприятных сюрпризов, можно констатировать, что в среднесрочном плане рынок вышел из боковика в новую волну растущей тенденции.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.