Америка:
• Индекс Nasdaq установил вчера 5-летний минимум.
• Вышел целый ряд негативных квартальных отчетов. Wachovia, Boeing, AT&T, Merck, и т.п.
• Лучше ожиданий, с ростом прибыли, отчитался McDonald’s, генеральный директор которого заявил, что компания защищена от рецессии, в связи с переходом на более дешевое питание широких масс населения.
• Снизились ставки на кредитном рынке: overnight 1.12%, 3-месячная ставка Libor fell to 3.54%.

DJIA: -5,69%
S&P500: -6,10%
NASDAQ: -4,77%

Pre-Market: +1,2%

Европа:
• В лидерах снижения были сырьевые сектора.
• Нефтяные бумаги Total и BP упали более чем на 8%, а акции испанской нефтекомпании Repsol обвалились на 18,3% за сессию.
• Горнорудные компании Xstrata, Kazahhmys, BHP Billiton подешевел соответственно на 13,8%, 15,5% и 13,5%.

DAX: -4,77%
FTSE: -4,46%

Развивающиеся рынки:
• Паритетные значения фондов и индексов EM и по отношению к российскому рынку, примерно на 5% ниже.

BRIC: -9,81%
MSCI EM: -7,81%
MSCI EM Eastern Europe: -9,28%
MSCI EM Latin America: -13,63%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -10,53%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -8,73%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -14,65%

Азиатские рынки:
• В Азии ситуация стабильно-негативная.
• На фоне ожидания рецессии мировой экономики и спроса, снижаются акции азиатских экспортеров и финансовых компаний.

_{Значения индексов на момент написания обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -3,19%
SSE Composite Index: -1,61% ( SSE100: +0,05%)
BSE SENSEX (India): -3,27%

АДР:
Потери на торгах в США составили -24% по Ростелекому, -18..-20% по Вымпелкому и МТС, по 12% по Газпрому и Лукойлу. Это существенно ниже уровней закрытия локального рынка.

Нефть:
• Нефтяные котировки вновь вошли в пограничную зону 60-70 долларов за баррель. Уровня от которого рассчитывался Российский государственный бюджет на 2009 год.
• (Рейтер) – В среду почти все виды сырья, начиная с нефти, потеряли в цене, причем удешевление длилось вторую сессию подряд в связи с укреплением доллара к евро до двухлетнего максимума. Кроме того, на инвесторов подействовало сообщение о признаках замедления экономического роста в Китае – наиболее быстро развивающейся экономике мира, – что лишь обострило опасения по поводу сокращения спроса на “черное золото”.
• Управление энергетической информации США сообщило в среду, что запасы нефти на минувшей неделе, завершившейся 17 октября, прибавили 3,2 миллиона баррелей – гораздо больше предсказанного аналитиками увеличения на 2,6 миллиона. Запасы дистиллятов выросли на 2,2 миллиона баррелей, бензина – на 2,7 миллиона.
• Управление также сообщило, что спрос на нефтепродукты в США за четыре недели до 17 октября сократился на 8,5 процента в годовом исчислении.

NYMEX Crude Oil: 66,75 $/BBL (-7,52%) контракт CL.Z08

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,8%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Доллар вырос к рублю в среду до самого высокого уровня с лета 2006 года, вплотную приблизившись к психологически важной отметке в 27 рублей за доллар, на фоне укрепления доллара к евро до двухлетнего пика, внутреннего спроса на валюту США для погашения корпоративных долгов, а также панической скупки со стороны населения.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах вновь снижаются. Деньги выводятся из России всеми доступными способами. По неофициальным источникам процент комиссии за перевод на Украину, например, составляет 20-25%.
• MosPrime Rate: 7,67% ( -2,66).

Новости:
• (Рейтер) – Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings считает, что относительная слабость банковского сектора России, зависимость от экспорта сырья и напряженный график выплат по внешнему долгу в частном секторе экономики указывают на слабость фундаментальных показателей страны в экономической и кредитной сферах, несмотря на хорошее состояние суверенного баланса и ликвидности.
• Исключительно хорошее состояние суверенного баланса России в большой мере обусловлено валютными запасами, составляющими $531 миллиард – третьими по величине в мире. Это позволяет государству обеспечивать долларовую ликвидность компаний и банков, не ставя под угрозу собственную кредитную ликвидность.
• Опасность для экономического роста России и кредитоспособности ее банков и компаний представляет недавнее резкое падение цен на сырье в сочетании со снижением притока иностранного капитала.
• … баланс текущего счета будет нулевым при цене на нефть сорта Urals в $63 за баррель, а бюджет будет нулевым при цене $65 за баррель, в то время как сейчас цена на Urals составляет $69.
• Тем не менее, неустойчивость и недавнее падение цен на сырье, особенно энергоносители, указывает на необходимость поддержания значительных валютных резервов и резервных денежных фондов.
• Fitch отмечает, что дальнейшее снижение цены на нефть, значительный чистый отток капитала и поддержка частного сектора в сочетании с ошибками в макроэкономической политике, будут иметь негативные последствия для фундаментальных показателей России в кредитной сфере и могут привести к снижению рейтинга страны.

Рынок:
• Отмечу резкое падение активности участников на рынке. С рынка уходят частные и корпоративные трейдеры.

Технически:
• Рынок торгуется в сильной исторической зоне поддержки 650-500 пунктов по ММВБ. (см. Итоги дня)

Календарь:
• 10:45 Франция Household consumption expenditure – Расходы домашних хозяйств(сент.)
• 10:50 Франция Business confidence – Индекс настроений в деловых кругах(окт.)
• 12:00 Еврозона Euro-zone current account – Сальдо платежного баланса по текущим операциям(окт.),млрд.
• 12:30 Великобритания Retail Sales – Розничные продажи(сент.),м/г
• 13:00 Еврозона New indusrial orders – Новые заказы в промышленности(авг.),м/г
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.

Ожидание:
• Как и вчера, на утро имеем сильные сигналы к падению.
• Ожидаемая величина гэпа -5%.
• Если торги не остановят, ожидается негативная внутридневная динамика.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
(!) Помнить. Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высокорискованными и неэффективными.
• С инвестиционными целями: Покупать (Без использования маржинальных плечей!) в зоне ниже 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.

Другие публикации:

• Утренний обзор финансовых рынков
• Обзор финансовых рынков
• Утренний обзор финансовых рынков
• Итоги дня: V-образный сценарий
• Утренний обзор финансовых рынков