Америка:
• Индекс голубых фишек DOW пошел вниз после публикации отчета Walt Disney (-7,86%) и Kraft Foods (-9,15%) оказавшихся хуже ожиданий.
• Однако, Institute for Supply Management (ISM)’s services sector index вырос до 42.9 с 40.1 месяцем ранее, против ожиданий падения до 39.
• Кроме того, в технологическом секторе уверенно торговались акции Yahoo (+2,52%), Intel (+2,13%) and Applied Materials (+2,61%), что поддержало индекс Nasdaq.
• Но … После закрытия торгов, хуже ожиданий, отчиталось Cisco Systems, что стало причиной падения фьючерса на индекс Nasdaq на постмаркете более чем на 2%.

DJIA: -1,53%
S&P500: -0,75%
NASDAQ: -0,08%

Pre-Market: 0,0%

Европа:
• После публикации годового отчета акции швейцарской фармацевтической компании Roch на бирже в Цюрихе рухнули на 10%. Roche заявила, что в прошлом году ее прибыли сократились до 6 млрд. евро, а в этом году их может не быть вовсе, так как Roche задумала купить американского конкурента Genentech. Также компания сделала ошибочную ставку на препарат против птичьего гриппа Tamiflu – а спрос на него иссяк вместе с паникой по поводу возможной пандемии.
• Скандинавская авиакомпания SAS планирует на 40% сократить штат – с 23 до 14 тысяч человек. В основном за счет продажи зарубежных филиалов, но 3 тысячи сотрудников будут уволены и в странах Скандинавии. SAS толкнули на это рекордные убытки в минувшем году.
• Повышением ведущих индексов в диапазоне от 1% до 2,5% закрылись торги на европейских рынках акций, исключение – биржа Цюриха. Небольшое оживление на фондовых биржах объясняется ростом цен на сырьевые товары, неплохими отчетами ряда компаний, и лучшей, чем ожидалось статистикой с рынка занятости США.

DAX: +2,69%
FTSE: +1,54%

Развивающиеся рынки:
• Россия продолжает оставаться хуже рынка (ЕМ).

BRIC: +2,51%
MSCI EM: +2,02%
MSCI EM Eastern Europe: +0,66%
MSCI EM Latin America: +1,83%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,74%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +3,51%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,45%

Азиатские рынки:
• (Bloomberg) На азиатских рынках преобладает падение. Лидеры снижения медицинские компании. Акции добывающих компаний и морских перевозчиков торгуются выше после того, как Китай расширил пакет мероприятий по стимулированию экономики, снизив ввозные пошлины на черный прокат и сырьевые товары.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -1,11%
SSE Composite Index (China): -1,53% SSE100: -1,17%)
BSE SENSEX (India): —%

АДР:
Опять сильный разброс показателей. Хуже рынка АДР Газпрома и Лукойла с результатом -1.05% и -1,40% соответственно. Лучше рынка АДР Мечела +20,06%.

Нефть:
• Нефтяные котировки увязли на уровнях около $40 за баррель.
• Вчера фьючерсы а нефть упали после того, как были опубликованы запасы нефтепродуктов в США. Запасы топлива оказались более чем вдвое выше ожиданий.

NYMEX Crude Oil: 40,78 $/BBL (-1,13%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: 0%

FOREX и валютный рынок:
• Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) опустились по итогам торгов, которые прошли по сценарию предыдущего дня, примерно на 10 копеек до 40,96 рубля, достигая в ходе сессии рекорда в 40,98 рубля.
• На рынке FOREX кросс-курсы консолидируются уже несколько дней.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК продолжи снижение. При этом остатки на корсчетах находятся на годовых минимумах.
• MosPrime Rate 10,83% ( -1,34 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Рынок застрял в боковике, так как те, кто хотел продать продали, а те, кто хочет купить не спешат.

Технически:
• На рынке консолидация.

Календарь:
• 14:00 Германия Manufacturing orders – Промышленные заказы за декабоь.
• 15:00 Великобритания Bank of England interest rates decision – Решение Банка Англии по процентным ставкам
• 15:45 Еврозона European Central Bank interest rates decision – Решение Европейского Центрального Банка по процентным ставкам
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 16:30 США Productivity – Производительность труда за IV кв.
• 16:30 США Unit labour cost – Затраты на рабочую силу в расчете на единицу выпущенной продукции за IV кв.
• 18:00 США Factory Orders – Производственные заказы за декабрь.

Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно негативные.
• Прогноз по внутридневному тренду негативный.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• После негативного настроя в начале торгов, вызванного увеличением безработицы, отчет Wal-Mart о выросших на 2,1% продажах в январе изменил внутридневной тренд на позитивный. Что, однако, не отражает общую ситуацию в секторе. Розничные продажи в январе, в целом, упали на 2,3%.
• Так же дал порцию оптимизма отчет компании MasterCard, объявившей о прибылях выше ожиданий.

DJIA: +1,34%
S&P500: +1,64%
NASDAQ: +2,06%

Pre-Market: 0,0%

Европа:
• Самый крупный частный банк Германии Deutsche Bank потерял по итогам 2008 года 4 млрд. евро и предупредил об ухудшении ситуации на 2009. Для компании это первый убыточный год со времен окончания Второй мировой войны.
• Снижением в пределах 1% закрылись торги на европейских рынках акций, к концу дня спад замедлился благодая изменению настроений на Уолл-стрит. Сильный удар по оптимизму инвесторов нанесла статистика о числе обращений на биржу труда США до максимального за 26 лет уровня. А также убытки крупных европейских финансовых организаций, таких как Deutsche Bank и Swiss Re. Бумаги швейцарского страховщика потеряли 26%.

DAX: +0,39%
FTSE: +0,01%

Развивающиеся рынки:
• Россия продолжает оставаться хуже рынка (ЕМ).

BRIC: +0,88%
MSCI EM: +0,11%
MSCI EM Eastern Europe: -1,51%
MSCI EM Latin America: +1,44%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,11%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,91%

Азиатские рынки:
• Трейдеры в Азии воодушевлены действием регуляторов Японии, Китая и Австралии, направленными на поддержку национальных экономик и стабилизацию на финансовом рынке. Общий объем стимулов со стороны азиатских регуляторов оценивается порядка $1 триллион.
• Лидирующие сектора сегодня: банки и высокотехнологичные компании.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +1,60%
SSE Composite Index (China): +3,55% SSE100: +4,23%)
BSE SENSEX (India): +1,85%

АДР:
Противоречивые показатели. Хуже рынка АДР добывающих компаний. Лучше рынка АДР Вымпелкома и МТС.

Нефть:
• Нефтяные котировки увязли на уровнях около $40 за баррель.
• Вчера фьючерсы на нефть немного восстановились на заявлениях ОПЕК о новом сокращении поставок участниками картеля.
• Сдерживает рост цен снизившийся спрос на энергоносители в США.

NYMEX Crude Oil: 41,17 $/BBL (+2,11%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,5%

FOREX и валютный рынок:
• Вчера заметно подешевела йена к доллару. Курс евродоллара стабилен.
• (Рейтер) – Курс рубля к бивалютной корзине на торгах на ММВБ в четверг впервые коснулся отметки в 41 рубль, где находится заявленная Центробанком РФ граница коридора допустимых колебаний курса рубля к корзине, однако рынок так и не достиг уровня котировки предложения, отдав предпочтение фиксации прибыли на рекордных уровнях. На фоне повышения стоимости бивалютной корзины рубль достиг рекордного минимума к доллару: на ММВБ в секции с расчетами “завтра” прошла сделка на уровне 36,3850 рубля, на межбанковском рынке сделки заключались по курсу 36,4545 рубля.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК снижаются. Остатки на корсчетах обновили двухлетние минимумы.
• MosPrime Rate 9,25% ( -1,58 пт. )

Новости:
• (Рейтер) Мировую экономику ожидает нелегкое будущее, однако восстановление может начаться уже в следующем году, сказал в четверг глава Международного валютного фонда (МВФ) Доминик Стросс- Кан.
• (Рейтер) – Немецкая энергетическая компания RWE не намерена добиваться от Газпрома компенсации за недопоставку газа в результате российско-украинского газового конфликта в январе, сказал в четверг коммерческий директор подразделения RWE по снабжению и сбыту Стефан Юдиш.
• (Рейтер) Министр энергетики РФ Сергей Шматко сказал в интервью Рейтер в четверг, что следующим шагом поддержки снижающей добычу нефтяной отрасли могли бы стать налоговые льготы, которые правительство рассмотрит уже “в феврале”.
• (Ведомости) Из-за кризиса государство скорее всего не будет изымать деньги у госкомпаний в виде дивидендов за 2008 г. Поэтому дивидендов не получат участники народных IPO — покупатели бумаг Сбербанка, ВТБ, «Роснефти».
• РТС исключила акции РБК из котировальных списков.

Рынок:
• Рынок консолидируется в краткосрочном и среднесрочном плане, не проявляя настроений, как к продажам, так и к росту.

Технически:
• На рынке консолидация.

Календарь:
• 12:30 Великобритания Industrial output (Industrial production) – Промышленное производство за декабрь.
• 12:30 Великобритания Manufacturing Production – Прозводство в обрабатывающей промышленности в декабре.
• 12:30 Великобритания Producer output prices (PPI output) – Цены производителей на выходе в январе.
• 12:30 Великобритания Producer input prices (PPI input) – Цены производителей на входе в январе.
• 14:00 Германия Industrial production – Промышленное производство в декабре.
• 15:00 Канада Unemployment rate – Уровень безработицы в январе.
• 16:30 США Nonfarm Payrolls – Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики в январе.
• 16:30 США Unemployment rate – Уровень безработицы в январе.
• 16:30 США Average Hourly Earnings – Средняя почасовая заработная плата за январь.
• 23:00 США Consumer credit – Объем потребительского кредитования в декабре.

Ожидание:
• Сигналы на утро позитивные.
• Прогноз по внутридневному тренду позитивный.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

ВНИМАНИЕ: Новолуние!

Америка:
• Вчера на американских площадках был умеренный оптимизм, на ожиданиях отчетов Intel и JPMorgan.
• Уже по окончании торговой сессии Интел опубликовал отчет чуть лучше ожидании. Комментарии от Dow Jones: Отчет Интел предоставил доказательства того, что рынок технологий набирает силу …
• Сегодня до открытия торгов в США ожидается отчет JPMrgan. От него ждут, так же, хороших новостей, т.к. на постмаркете его котировки выросли еще на +0,63%.
• Вместе с тем трейдеры, напрочь, проигнорировали негативную статистику: Неожиданное падение розничных продаж в декабре на 0.3%, против ожиданий роста 0,5%; Рост новых обращений за пособиями по безработице до 444,000 с 433,000 в предыдущую неделю, на фоне ожиданий 437,000.
• И главное: Президент США Барак Обама объявил о введении дополнительного налога на крупнейшие банки страны, чтобы возместить расходы казны на спасение финансовых институтов во время кризиса. “Под статью” подпадают банки и страховые компании с капитализацией более 50 млрд. долларов. В том числе и те, кто не получал помощь от государства и те, кто уже полностью вернул деньги. Решение Белого дома – во многом политическое: население возмущено тем, кто практику щедрых бонусов банкирам не отменил даже кризис.

DJIA: +0,28%
S&P500: +0,24%
NASDAQ: +0,38%

Pre-Market: -0,10%.

Европа:
• Управляющий совет Европейского Центробанка на первом в этом году заседании оставил базовые ставки по кредитам для стран зоны евро на рекордно низком уровне в 1%. Глава ведомства Жан-Клод Трише дает понять, что ситуация в экономике затрудняет планирование денежной политики.

DAX: +0,43%
FTSE 100: +0,45%

Развивающиеся рынки:
• Повод насторожиться дают индексы латиноамериканских рынков, которые торговались позже России, и показали значимое снижение, в противоположность росту в России.

BRIC: -0,47%
MSCI EM: +0,12%
MSCI EM Eastern Europe: +1,21%
MSCI EM Latin America: -1,69%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,26%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,48%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,21%

Азиатские рынки:
• На текущий момент в Азии смешанная, в целом сбалансированная нейтральная ситуация.
• Рынки Японии и Китая показали умеренный прирост, рынки Гонконга и Индии умеренную коррекцию.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,68%
SSE Composite Index (China): +0,22% ( SSE100: +0,62%)
BSE SENSEX (India): ) -0,16%

АДР:
Лучше рынка вторую сессию подряд АДР Мечела (+7,64%), хуже рынка АДР нефтяных компаний.

АДР Газпрома: +0,35%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,77%

Нефть и сырьевые товары:
• Нефтяные котировки вчера вышли ниже уровня $80 за баррель. Сегодня на торговой сессии в Азии снижение, умеренными темпами, сохранилось.

NYMEX Crude Oil: 79,35 $/BBL (-0,38%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Резкое укрепление доллара на рынке ФОРЕКС сегодня, что негативный сигнал для рынка акций.
• Ждем сегодня и падение курса рубля на валютной секции ММВБ.

Ликвидность:

• ДЕНЬГИ РЕЗКО КОНЧИЛИСЬ!
• Ставки на рынке МБК пока остаются низкими, но формируют тенденцию к росту.

MosPrime Rate (over night): 4,02% (+0,38 пт.)

Наиболее важные для рынка новости:
• Полномасштабный кризис с тяжелейшими социально-экономическими последствиями обещает миру в скором будущем очередной доклад Давосского экономического форума.

Позитивные новости: Солерс.
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Wholesale prices – Оптовые цены
• 13:00 Еврозона Trade balance – Сальдо торгового баланса,млрд.
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 16:30 США Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка
• 16:30 США Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен
• 17:15 США Industrial Production – Промышленное производство
• 17:15 США Capacity utilisation – Использование производственных мощностей
• 17:29 США Публикация отчетности компании J.P. Morgan Chase & Co
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана

Рынок:
• На рынке преобладает спекулятивная активность. Объемы торгов низкие.

Технически:
• Индекс МММВБ вышел вверх из торгового коридора 1200-1400 пунктов.
• В целом же краткосрочный и среднесрочные тренды – боковые.

Астросигналы:
• Сегодня Новолуние, разворотный для рынка день.

Ожидание:
• Сигналы к открытию негативные.
• Ожидается внутридневной нисходящий тренд.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Активно продавать фьючерс на индекс РТС/ММВБ,
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

ВНИМАНИЕ: Новолуние!

Америка:
• Вчера на американских площадках был умеренный оптимизм, на ожиданиях отчетов Intel и JPMorgan.
• Уже по окончании торговой сессии Интел опубликовал отчет чуть лучше ожидании. Комментарии от Dow Jones: Отчет Интел предоставил доказательства того, что рынок технологий набирает силу …
• Сегодня до открытия торгов в США ожидается отчет JPMrgan. От него ждут, так же, хороших новостей, т.к. на постмаркете его котировки выросли еще на +0,63%.
• Вместе с тем трейдеры, напрочь, проигнорировали негативную статистику: Неожиданное падение розничных продаж в декабре на 0.3%, против ожиданий роста 0,5%; Рост новых обращений за пособиями по безработице до 444,000 с 433,000 в предыдущую неделю, на фоне ожиданий 437,000.
• И главное: Президент США Барак Обама объявил о введении дополнительного налога на крупнейшие банки страны, чтобы возместить расходы казны на спасение финансовых институтов во время кризиса. “Под статью” подпадают банки и страховые компании с капитализацией более 50 млрд. долларов. В том числе и те, кто не получал помощь от государства и те, кто уже полностью вернул деньги. Решение Белого дома – во многом политическое: население возмущено тем, кто практику щедрых бонусов банкирам не отменил даже кризис.

DJIA: +0,28%
S&P500: +0,24%
NASDAQ: +0,38%

Pre-Market: -0,10%.

Европа:
• Управляющий совет Европейского Центробанка на первом в этом году заседании оставил базовые ставки по кредитам для стран зоны евро на рекордно низком уровне в 1%. Глава ведомства Жан-Клод Трише дает понять, что ситуация в экономике затрудняет планирование денежной политики.

DAX: +0,43%
FTSE 100: +0,45%

Развивающиеся рынки:
• Повод насторожиться дают индексы латиноамериканских рынков, которые торговались позже России, и показали значимое снижение, в противоположность росту в России.

BRIC: -0,47%
MSCI EM: +0,12%
MSCI EM Eastern Europe: +1,21%
MSCI EM Latin America: -1,69%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,26%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,48%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,21%

Азиатские рынки:
• На текущий момент в Азии смешанная, в целом сбалансированная нейтральная ситуация.
• Рынки Японии и Китая показали умеренный прирост, рынки Гонконга и Индии умеренную коррекцию.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,68%
SSE Composite Index (China): +0,22% ( SSE100: +0,62%)
BSE SENSEX (India): ) -0,16%

АДР:
Лучше рынка вторую сессию подряд АДР Мечела (+7,64%), хуже рынка АДР нефтяных компаний.

АДР Газпрома: +0,35%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,77%

Нефть и сырьевые товары:
• Нефтяные котировки вчера вышли ниже уровня $80 за баррель. Сегодня на торговой сессии в Азии снижение, умеренными темпами, сохранилось.

NYMEX Crude Oil: 79,35 $/BBL (-0,38%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,35%

FOREX и валютный рынок:
• Резкое укрепление доллара на рынке ФОРЕКС сегодня, что негативный сигнал для рынка акций.
• Ждем сегодня и падение курса рубля на валютной секции ММВБ.

Ликвидность:

• ДЕНЬГИ РЕЗКО КОНЧИЛИСЬ!
• Ставки на рынке МБК пока остаются низкими, но формируют тенденцию к росту.

MosPrime Rate (over night): 4,02% (+0,38 пт.)

Наиболее важные для рынка новости:
• Полномасштабный кризис с тяжелейшими социально-экономическими последствиями обещает миру в скором будущем очередной доклад Давосского экономического форума.

Позитивные новости: Солерс.
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Wholesale prices – Оптовые цены
• 13:00 Еврозона Trade balance – Сальдо торгового баланса,млрд.
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 16:30 США Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка
• 16:30 США Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен
• 17:15 США Industrial Production – Промышленное производство
• 17:15 США Capacity utilisation – Использование производственных мощностей
• 17:29 США Публикация отчетности компании J.P. Morgan Chase & Co
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана

Рынок:
• На рынке преобладает спекулятивная активность. Объемы торгов низкие.

Технически:
• Индекс МММВБ вышел вверх из торгового коридора 1200-1400 пунктов.
• В целом же краткосрочный и среднесрочные тренды – боковые.

Астросигналы:
• Сегодня Новолуние, разворотный для рынка день.

Ожидание:
• Сигналы к открытию негативные.
• Ожидается внутридневной нисходящий тренд.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Активно продавать фьючерс на индекс РТС/ММВБ,
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• После негативного настроя в начале торгов, вызванного увеличением безработицы, отчет Wal-Mart о выросших на 2,1% продажах в январе изменил внутридневной тренд на позитивный. Что, однако, не отражает общую ситуацию в секторе. Розничные продажи в январе, в целом, упали на 2,3%.
• Так же дал порцию оптимизма отчет компании MasterCard, объявившей о прибылях выше ожиданий.

DJIA: +1,34%
S&P500: +1,64%
NASDAQ: +2,06%

Pre-Market: 0,0%

Европа:
• Самый крупный частный банк Германии Deutsche Bank потерял по итогам 2008 года 4 млрд. евро и предупредил об ухудшении ситуации на 2009. Для компании это первый убыточный год со времен окончания Второй мировой войны.
• Снижением в пределах 1% закрылись торги на европейских рынках акций, к концу дня спад замедлился благодая изменению настроений на Уолл-стрит. Сильный удар по оптимизму инвесторов нанесла статистика о числе обращений на биржу труда США до максимального за 26 лет уровня. А также убытки крупных европейских финансовых организаций, таких как Deutsche Bank и Swiss Re. Бумаги швейцарского страховщика потеряли 26%.

DAX: +0,39%
FTSE: +0,01%

Развивающиеся рынки:
• Россия продолжает оставаться хуже рынка (ЕМ).

BRIC: +0,88%
MSCI EM: +0,11%
MSCI EM Eastern Europe: -1,51%
MSCI EM Latin America: +1,44%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,11%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,91%

Азиатские рынки:
• Трейдеры в Азии воодушевлены действием регуляторов Японии, Китая и Австралии, направленными на поддержку национальных экономик и стабилизацию на финансовом рынке. Общий объем стимулов со стороны азиатских регуляторов оценивается порядка $1 триллион.
• Лидирующие сектора сегодня: банки и высокотехнологичные компании.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +1,60%
SSE Composite Index (China): +3,55% SSE100: +4,23%)
BSE SENSEX (India): +1,85%

АДР:
Противоречивые показатели. Хуже рынка АДР добывающих компаний. Лучше рынка АДР Вымпелкома и МТС.

Нефть:
• Нефтяные котировки увязли на уровнях около $40 за баррель.
• Вчера фьючерсы на нефть немного восстановились на заявлениях ОПЕК о новом сокращении поставок участниками картеля.
• Сдерживает рост цен снизившийся спрос на энергоносители в США.

NYMEX Crude Oil: 41,17 $/BBL (+2,11%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,5%

FOREX и валютный рынок:
• Вчера заметно подешевела йена к доллару. Курс евродоллара стабилен.
• (Рейтер) – Курс рубля к бивалютной корзине на торгах на ММВБ в четверг впервые коснулся отметки в 41 рубль, где находится заявленная Центробанком РФ граница коридора допустимых колебаний курса рубля к корзине, однако рынок так и не достиг уровня котировки предложения, отдав предпочтение фиксации прибыли на рекордных уровнях. На фоне повышения стоимости бивалютной корзины рубль достиг рекордного минимума к доллару: на ММВБ в секции с расчетами “завтра” прошла сделка на уровне 36,3850 рубля, на межбанковском рынке сделки заключались по курсу 36,4545 рубля.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК снижаются. Остатки на корсчетах обновили двухлетние минимумы.
• MosPrime Rate 9,25% ( -1,58 пт. )

Новости:
• (Рейтер) Мировую экономику ожидает нелегкое будущее, однако восстановление может начаться уже в следующем году, сказал в четверг глава Международного валютного фонда (МВФ) Доминик Стросс- Кан.
• (Рейтер) – Немецкая энергетическая компания RWE не намерена добиваться от Газпрома компенсации за недопоставку газа в результате российско-украинского газового конфликта в январе, сказал в четверг коммерческий директор подразделения RWE по снабжению и сбыту Стефан Юдиш.
• (Рейтер) Министр энергетики РФ Сергей Шматко сказал в интервью Рейтер в четверг, что следующим шагом поддержки снижающей добычу нефтяной отрасли могли бы стать налоговые льготы, которые правительство рассмотрит уже “в феврале”.
• (Ведомости) Из-за кризиса государство скорее всего не будет изымать деньги у госкомпаний в виде дивидендов за 2008 г. Поэтому дивидендов не получат участники народных IPO — покупатели бумаг Сбербанка, ВТБ, «Роснефти».
• РТС исключила акции РБК из котировальных списков.

Рынок:
• Рынок консолидируется в краткосрочном и среднесрочном плане, не проявляя настроений, как к продажам, так и к росту.

Технически:
• На рынке консолидация.

Календарь:
• 12:30 Великобритания Industrial output (Industrial production) – Промышленное производство за декабрь.
• 12:30 Великобритания Manufacturing Production – Прозводство в обрабатывающей промышленности в декабре.
• 12:30 Великобритания Producer output prices (PPI output) – Цены производителей на выходе в январе.
• 12:30 Великобритания Producer input prices (PPI input) – Цены производителей на входе в январе.
• 14:00 Германия Industrial production – Промышленное производство в декабре.
• 15:00 Канада Unemployment rate – Уровень безработицы в январе.
• 16:30 США Nonfarm Payrolls – Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики в январе.
• 16:30 США Unemployment rate – Уровень безработицы в январе.
• 16:30 США Average Hourly Earnings – Средняя почасовая заработная плата за январь.
• 23:00 США Consumer credit – Объем потребительского кредитования в декабре.

Ожидание:
• Сигналы на утро позитивные.
• Прогноз по внутридневному тренду позитивный.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.