Индекс ММВБ: 1854,46 (+2,06%)
Индекс РТС: 2194,12 (+2,00%)
_
• На противоречивом новостном и макроэкономическом фоне у трейдеров сдали нервы. Они не смогли безучастно смотреть на отвесно взмывшие вверх котировки фьючерсных контрактов на нефть.
• Было начавшийся нисходящий тренд сломлен. Обновлен исторический максимум. Рынок опять уперся в существенный уровень сопротивления, продолжает оставаться перекупленным.
• Цены на нефть и золото обновили исторические максимумы. Доллар обновил минимум. Это существенные фундаментальные сигналы. И, по моему мнению, негативные.
• Отмечу одну из наиболее существенных новостей дня: Выступление министра финансов РФ Алексея Кудрина в Совете Федерации, фактически, с критикой экономической политики Президента.
_

Америка:
• Вчера американские спекулянты повторили тот же фокус, что и днем ранее. Снижаясь всю сессию, индексы восстановились к закрытию торгов.
• Негативными факторами были новые максимумы на рынке энергоносителей и стагнация в экономике.
• Позитивными факторами были хорошие квартальные отчеты по некоторым компаниям. В частности Motorola (+4,04%), Microsoft (+2,37%), Verizon Communications (+1,10%).
• Кроме того Уорен Баффет (Warren Buffett) во время своего визита в Южную Корею высказал мнение о том, что проблемы в ипотечном секторе будут продолжаться еще около двух лет, но в целом он оптимист, и рад сейчас купить хорошие активы по низкой цене ))
_
DJIA: -0,02%
S&P500: -0,10%
NASDAQ: -0,86%
_
Pre-Market: +0,05%.
_

_
Европа:
• Без существенных новостей.
• Рост был обусловлен позитивной конъектурой американских индексов на премаркете.
_
DAX: +1,32%
FTSE-100: +1,45%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Показали рост адекватно развитым площадкам.
• Латинская Америка росла более умеренно, чем торговавшиеся ранее рынки ЕМ в Азии и Европе.
_
BRIC: +0,92%
MSCI EM: +1,48%
MSCI EM Eastern Europe: +1,88%
MSCI EM Latin America: +0,46%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +1,27%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,39%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,39%
_

_
Азиатские рынки:
• Демонстрируют позитивный настрой.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,26%
SSE Composite Index (China): +0,04%
BSE SENSEX (India): +1,92%
_

_
Нефть:
• Представители ОПЕК из Венесуэлы и Алжира сообщили, что группа не будет увеличивать добычу нефти на неофициальной встрече в Саудовской Аравии в ноябре. “Причиной высоких цен является не недостаток производства”, – сказал министр энергетики Алжира Чакиб Хелиль.
• Обострение ситуации между Турцией и Ираком.
• Давление США на Иран.
• Опасения по поводу возможных перебоев в поставках энергоносителей в зимний сезон в Северном полушарии.
• Все факторы направлены в одну сторону.
_
NYMEX Crude Oil: 90,46 $/BBL (+3,71%) контракт CL.X07
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,20%
_
АДР:
• Выше локального рынка ЛУКОЙЛ и Газпром.
_

_
FOREX:
• Доллар обновил максимум.
• Сигналы не однозначные.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах выше вчерашних значений.
• Ставки overnight опять растут 5,6%..6,95%.
• Ситуация с ликвидностью НЕудовлетворительная.
_

_
Новости:
• Новостной фон умеренно негативный.
_
Рынок:
• Консолидирующие участников идеи отсутствуют.
_
Технически:
• Рынок близок к историческому максимуму. Картина противоречивая.
• Локальные уровни поддержки: 2090, 2070, 2050 по индексу РТС.
• Глобальный уровень поддержки: 1900.
• Зона сопротивления: 2160-2200.
_
Ожидание:
• Сигналы на утро смешанные.
• Фундаментальные сигналы не предрасполагают к росту.
• Среднесрочно видится коррекция. В лучшем случае, консолидация.
• Пятница, вероятно, будет днем, когда немало участников рынка зафиксируют прибыль.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: Фиксировать прибыль. Ждать коррекции до уровня поддержки 1900-1950 пунктов по индексу РТС, откуда покупки будут вновь оправданны.

Америка:
• Упали на сообщении от Merrill Lynch (-5,81%), которая сообщила о рекордных квартальных убытках $2.3 миллиарда, при этом указала, что общие убытки компании от ипотечного кризиса составят порядка $7.9 миллиардов.
• Над спекулянтами опять издевался Amazon.com (-11,99%). Вчера он, по сути в одиночку, вытянул Nasdaq на положительный результат, а сегодня обвалился, с внутридневным минимумом составлявшим более 16%.
• После того, как все вдруг стало плохо, головы трейдеров посетила идея о неизбежном новом понижении учетной ставки ФРС, на чем рынок и восстановился к концу сессии.
_
DJIA: -0,01%
S&P500: -0,24%
NASDAQ: -0,88%
_
Pre-Market: нейтрально.
_

_
Европа:
• Без существенных новостей.
• Над европейским рынком довлеет ситуация с ростом валютного курса Евро.
_
DAX: -0,18%
FTSE-100: -0,49%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Бе существенных изменений.
_
BRIC: -0,12%
MSCI EM: -0,27%
MSCI EM Eastern Europe: -0,55%
MSCI EM Latin America: -0,48%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -0,65%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,20%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,27%
_

_
Азиатские рынки:
• Без существенных новостей
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,76%
SSE Composite Index (China): -3,17%
BSE SENSEX (India): +0,55%
_

_
Нефть:
• Неожиданное снижение запасов нефтепродуктов в США.
• Министр энергетики США Сэм Бодман призвал ОПЕК и других мировых производителей увеличить добычу, чтобы противостоять снижению уровня запасов в США и других промышленных государствах.
• ОПЕК согласилась увеличить производство нефти на 500.000 баррелей в сутки с 1 ноября.
• Мексика, один из главных поставщиков нефти на рынок США, закрыла основной экпортный нефтяной терминал из-за плохой погоды. Во время шторма погибли 18 мексиканских нефтяников.
• Напряжение между Турцией и курдскими повстанцами на севере Ирака также поддерживает цены на нефть. Турецкие боевые самолеты атаковали курдские позиции на севере Ирака, сообщил представитель
_
NYMEX Crude Oil: 87,10 $/BBL (+2,15%) контракт CL.X07
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,20%
_
АДР:
• На уровне локального рынка.
_

_
FOREX:
• Нейтрально.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах на вчерашних значениях.
• Ставки overnight опять растут 4,55%..5,8%.
• Ситуация с ликвидностью НЕудовлетворительная.
_

_
Новости:
• Новостной фон нейтральный.
_
Рынок:
• Консолидирующие участников идеи отсутствуют.
_
Технически:
• Текущий уровень – локальное сопротивление по индексу ММВБ.
• Локальные уровни поддержки: 2090, 2070, 2050 по индексу РТС.
• Глобальный уровень поддержки: 1900.
• Зона сопротивления: 2160-2200.
_
Астросигналы:
• Сегодня полнолуние, что отрицательно влияет на адекватное восприятие реальности.
• При торговле во флэте, успех будет сопутствовать Водолеям.
_
Ожидание:
• Сигналы на утро смешанные.
• Фундаментальные сигналы не предрасполагают к росту.
• Среднесрочно видится коррекция. В лучшем случае, консолидация.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: Ждать коррекции до уровня поддержки 1900-1950 пунктов по индексу РТС, откуда покупки будут вновь оправданны.

Америка:
• Возмутителями спокойствия на американском рынке вчера были Amazon.com (+10,44%) и Apple (+6,77%) опубликовавшими финансовые отчеты, понравившиеся инвесторам.
• Вместе с тем, крупнейшая в мире, по капитализации, компания Wal-Mart (-2,92%) сообщила о снижении продаж за 3-й квартал. А акции крупнейшего американского разработчика и производителя микроэлектронных компонентов Texas Instruments (-8,29%) просто обвалились, после того, как компания сообщила, что результаты за 4-й квартал будут ниже ожиданий.
• Не обошлось вчера и без легендарного Алана Гринспена, который в свойственной ему манере излагать мысли как дельфийский оракул, окончательно запутал трейдеров сказав: “Мы, возможно, не вернемся туда, где были в состоянии эйфории. Сейчас мы в состоянии страха. И понадобится какое-то время, чтобы пройти через это”.
• Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый ABC News и Washington Post, за прошедшую неделю снизился до шестинедельного минимума в связи с высокими ценами на бензин и кредитными опасениями.
• Сегодня, до открытия торгов в Америке, ожидается публикация отчетов индикативно важных компаний Merrill Lynch и Boeing, которые во многом будут определяющими в среднесрочной перспективе.
• Существенное снижение котировок акций на премаркете полностью нивелировало рост на вчерашней биржевой сессии.
_
DJIA: +0,81%
S&P500: +0,88%
NASDAQ: +1,65%
_
Pre-Market: существенно ниже -0,70%
_

_
Европа:
• ЛОНДОН (Рейтер) – Кредитный кризис увеличил риск замедления экономики Британии, но инфляционное давление остается проблемой для политиков, сообщила во вторник член комитета Банка Англии по кредитно-денежной политике Кейт Баркер. “Крах на финансовых рынках… изменил баланс рисков в отношении экономической активности Британии в направлении снижения, – сказала Баркер. – Однако, данные деловых исследований пока не демонстрируют заметного ухудшения”. На Банк Англии оказывалось давление с тем, чтобы последовать примеру ФРС, особенно после того, как кредитный кризис привел в сентябре к массовому изъятию вкладчиками депозитов из ипотечного банка Northern Rock, первому более, чем за сто лет. Однако большинство экономистов не ожидают, что Банк Англии снизит ставку с текущего уровня 5,75 процента годовых, поскольку рост экономики остается сильным, а инфляционное давление сохраняется. “Не все изменения с начала августа оказали понижающее давление на инфляцию, – сказала Баркер. Повышающее давление с рынков сырья, в частности с рынка нефти, остается проблемой”.
_
DAX: +0,61%
FTSE-100: +0,85%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Смиренно пошли вверх за “старшими братьями” торгующими на NYSE.
_
BRIC: +3,83%
MSCI EM: +2,79%
MSCI EM Eastern Europe: +2,24%
MSCI EM Latin America: +2,98%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +2,77%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,33%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,20%
_

_
Азиатские рынки:
• Корректируются.
• Китай опять в противофазе. Он живет по своим, непонятным простым смертным, законам.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,29%
SSE Composite Index (China): +1,74%
BSE SENSEX (India): 0,00%
_

_
Нефть:
• СИНГАПУР (Рейтер) – Нефть подешевела до $85 в среду на прогнозах о том, что запасы в США снова выросли, а также признаках увеличения добычи нефти ОПЕК.
• Страхи о том, что спад на рынке жилья в США может привести экономику к рецессии, отразились на ценах на нефть. Однако нефть подорожала на 40 процентов за этот год на опасениях по поводу поставок во время зимнего сезона и напряженности на Ближнем Востоке.
• Сегодня выходят данные о запасах нефтепродуктов в США.
_
NYMEX Crude Oil: 85,27 $/BBL (-0,88%) контракт CL.X07
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,10%
_
АДР:
• В сумме выше локального рынка.
_

_
FOREX:
• Доллар вчера опять провалился. Сегодня нейтрален.
• Йена сегодня вновь укрепляется, что может негативно отразится на фондовых рынках.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах на годовых минимумах.
• Ставки overnight опять растут 4,2%..5,45%.
• Ситуация с ликвидностью НЕудовлетворительная.
_

_
Новости:
• Новостной фон нейтральный.
_
Рынок:
• Экстремальные изменения настроения. Это ненормально. И внушает опасения.
_
Технически:
• Текущий уровень – локальное сопротивление по индексу ММВБ.
• Локальные уровни поддержки: 2090, 2070, 2050 по индексу РТС.
• Глобальный уровень поддержки: 1900.
• Зона сопротивления: 2160-2200.
_
Календарь:
• В 18:00 мск. Выходят ключевые данные о продажах домов на рынке вторичного жилья в США. В случае выхода слабых данных повышается вероятность сокращения процентной ставки Федеральной резервной систем в этом году. Экономисты в среднем ожидают, что продажи вторичного жилья снизились в сентябре до 5,25 миллиона в годовом исчислении с 5,50 миллионов в августе.
• Фьючерсы на процентную ставку ФРС свидетельствуют, что инвесторы примерно с 90-процентной уверенностью ожидают сокращения ключевой ставки американского центробанка на 25 базисных пунктов до 4,75 процента годовых по итогам заседания на следующей неделе.
_
Ожидание:
• Сигналы смешанные. Однако фундаментальные сигналы не предрасполагают к росту.
• Среднесрочно видится коррекция. В лучшем случае, консолидация.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• С инвестиционными целями: Ждать коррекции до уровня поддержки 1900-1950 пунктов по индексу РТС, откуда покупки будут вновь оправданны.

Америка:
• Вчера вышло немало корпаративныз отчетов. Наиболее значимыми для рынка были: отчет крупнейшего мирового производителя строительной техники Caterpillar (+7,67%), квартальные прибыли которого оказались выше ожиданий; позитивно отчитались Apple (+4,55% пм), и две фармацевтические компании Merc (+6,12%) и Schering-Plough (+3,75%). Хоть с прибылью, но хуже ожиданий оказался отчет Yahoo (-3,22%).
• Пыл быков охладил председатель ФРС Бен Бернанке, который выказался в пессимистическом тоне: “не стоит рассчитывать на быстрое восстановление экономики”.

DJIA: +0,76%
S&P500: +0,36%
NASDAQ: +0,36%

Pre-Market: нейтрально

Европа:
• (Euronews) В плюсе закрылись торги на основных европейских рынках акций: игроки по обе стороны Атлантики позитивно отреагировали на корпоративные отчеты американских и европейских компаний, хорошую статистику из США и комментарии Бена Бернанке о будущем американской экономики. Лидерами роста в Европе выступили бумаги банков и ритейлеров.

DAX: +1,27%
FTSE: +0,85%

Развивающиеся рынки:
• По результатам вчерашних торгов мы наблюдаем разнонаправленные показатели индикаторов развивающихся рынков. В целом констатируем консолидацию.

BRIC: +0,05%
MSCI EM: +0,43%
MSCI EM Eastern Europe: +1,70%
MSCI EM Latin America: +0,24%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,30%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,99%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,71%

Азиатские рынки:
• Министр Финансов Индии сообщил, что национальную экономику ожидает рост 7,75% в этом году.
• Китайские власти оценивают прирост ВВП во 2-м квартале +7,9%.
• Корпоративные прибыли азиатских компаний, так же как ив США оказываются лучше ожиданий.
• На этом и рост. Вчера-сегодня обновлены восьмимесячные максимумы.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,74%
SSE Composite Index (China): +2,11% ( SSE100: +1,04%)
BSE SENSEX (India): +1,61%

АДР:
АДР на акции российских эмитентов показали смешанные-уравновешенные результаты на американской сессии.

Нефть:
• Министр энергетики Алжира Шакиб Хелиль сказал в понедельник, что, по его мнению, в этом году нефть останется в диапазоне $65-70 за баррель, и что ОПЕК может вновь сократить добычу на совещании в сентябре.
• Позитивный тренд в сырьевом секторе поддерживается хорошими корпоративными отчетами, и ожиданиями восстановления спроса на нефть и промышленное сырье в случае восстановления мировой экономики.

NYMEX Crude Oil: 64,72 $/BBL (+1,16)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально

FOREX и валютный рынок:
• На валютном рынке вчера-сегодня консолидация.

Ликвидность:
• На денежном рынке ситуация стабильная.
• Показатели по остаткам на корсчетах и ставки овернайт не изменились.

MosPrime Rate: 6,54% (+0,09 пт. )

Новости:
• Отмечу информацию о новом составе акционеров Ростелекома и процессах которые происходят с его акционерным капиталом. (см. Ведомости)
• В целом же внутренний новостной фон нейтральный, а внешний умеренно позитивный.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Consumer spending – Потребительские расходы
• 12:00 Германия IFO business climate – Индекс настроений в деловых кругах IFO
• 13:00 Еврозона Industrial orders – Промышленные заказы
• 14:00 Великобритания CBI industrial trends – Экономический обзор Британской Конфедерации Промышленности.
• 16:30 Канада Retail sales – Розничные продажи
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефтепродуктов
• До открытия торгов ожидаются отчеты: Boeing, Wells Fargo, PepsiCo, Case New Holland, Pfizer.

Рынок:
• Настроения участников рынка явно смещаются в сторону “быков”.

Технически:
• Рынок тестирует сопротивления на уровне 1000 пунктов по индексу ММВБ.
• Видится, что именно этот уровень является пограничным, на пути к восстановлению рынка до новых годовых максимумов.

Астросигналы:
• Сегодня новолуние. Свет луны не освещает путь спекулянтам. Это дополнительный повод проявить осторожность.

Ожидание:
• На утро сигналы видятся сбалансированными.
• Внутридневной тренд не очевиден, и будет зависеть от конъюнктуры на внешних рынках.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.