Америка:
• Американские индексы обновили вчера годовые максимумы.
Главные новости:
• Аукцион по размещению 30-летних федеральных бондов продемонстрировал большой спрос. Облигации размещены объемом $12 миллиардов.
• Министр финансов США Т.Гейтнер (Treasury Secretary Timothy Geithner), выступая вчера в Конгрессе, заявил, что национальная экономика “готова к росту” (preparing for growth).
• Procter & Gamble ожидает роса продаж в следующем квартале.
• Texas Instruments ожидает квартальную прибыль выше предыдущих планов.

DJIA: +0,84%
S&P500: +1,04%
NASDAQ: +1,15%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• Без единой тенденции закрылись торги на европейских рынках акций.
• Общее негативное давление на биржи оказывают опасения, что инфляция благодаря стимулирующим мерам может разогнаться.
• ем не менее, корпоративные новости помогли рынкам удержаться на плаву: так хороший прогноз от американского производителя микрочипов Texas Instruments дал импульс высокотехнологичному сектору и в Европе.

DAX: +0,37%
FTSE: -0,33%

Развивающиеся рынки:
• Ситуация на развивающихся рынках адекватна динамике в Америке.

BRIC: +0,77%
MSCI EM: +0,81%
MSCI EM Eastern Europe: -0,39%
MSCI EM Latin America: +0,80%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,31%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,05%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,72%

Азиатские рынки: MSCI Asia Pacific Index
• Рынки Китая и Гонконга растут после того как статданные за август, подтвердили восстановление мировой экономики идет успешно. Китайский объем промышленного производства, инвестиции и объем кредитования показали более быстрый прирост, чем ожидалось.
• В Японии коррекция, так как опубликованные сегодня данные по национальному ВВП разочаровали – рост ВВП составил 2,3% во втором квартале, против ожидавшегося показателя 3,7%.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,57%
SSE Composite Index (China): +2,25% ( SSE100: +1,78%)
BSE SENSEX (India): +0,17%

АДР:
Сохраняется смешанная динамика по АДР.
АДР Газпрома: +2,50%
АДР ЛУКОЙЛа: +1,22%.

Нефть:
• Опубликованные вчера данные по запасам показали рост спроса на нефтепродукты в США.

NYMEX Crude Oil: 71,94 $/BBL (+0,88%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,40%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар сдает позиции шестой день подряд.

Ликвидность:

• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков снижаются от максимумов.
• Ставки овернайт демонстрируют, так же, спад спрос на деньги.

MosPrime Rate: 7,5% (-0,50 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Producer prices (PPI) – Цены производителей.
• 16:30 США Import prices – Цены на импорт
• 18:00 США Wholesale Inventories – Запасы на складах оптовой торговли.
• 22:00 США Federal budget – Федеральный бюджет.

Рынок:
• Российский рынок сохраняет оптимизм.

Технически:
• Технические сигналы по индексам ММВБ и РТС сохраняются растущими.
• Сопротивление ожидается на уровне 1200 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы с внешних рынков на начало дня – умеренно позитивные.
• Наиболее вероятна внутридневная тенденция к росту, однако не исключена фиксация прибыли, традиционная для пятницы.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: играть от покупок по индексу ММВБ/РТС с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ. Быть готовым к резкой коррекции, подобно вчерашней.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона с целью-ориентиром 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Оптимизм в банковском секторе был противопоставлен продажам в секторе высокотехнологичных компаний.
• Акции Citigroup выросли на +30,9%, и подбодрили весь финансовый сектор.
• В течение дня вышли негативные статданные, которые поубавили оптимизм спекулянтов.
• Промышленное производство (Industrial production) продолжило снижение на 1.4% в феврале, против ожиданий 1.3%, и падения на 1.9% в январе.
• Использование производственных ощностей (Capacity utilization) скратилось до 70.9% с 71.9% в январе.
• Индекс деловой активности (The NY Empire State index) упал до рекордных -38.2 пунктов в марте против -34.7 в феврале.
• В высокотехнологичном секторе (Nasdaq), трейдеров напугал конфликт между Intel и AMD (Advanced Micro Devices) – первая копания обвинила вторую в нарушении условий соглашения об обмене лицензиями.
• Кроме того, финансовый сектор “подкосила” новость от American Express, что доля дефолтов по кредитным картам увеличилась до 8,7 процента в феврале.

DJIA: -0,10%
S&P500: -0,35%
NASDAQ: -1,92%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• (Euronews) – Торги на европейских рынках акций завершились ростом ведущих индексов в среднем на 2,5%. Настроение игрокам ощутимо поднял глава ФРС США: в воскресенье Бен Бернанке высказал мнение, что рецессия в Америке может завершиться к концу этого года.

DAX: +2,30%
FTSE: +2,94%

Развивающиеся рынки:
• Развивающиеся площадки продолжают удерживать растущий тренд.
• … только фонд Templeton Russia был вчера хуже рынка.

BRIC: +2,40%
MSCI EM: +2,21%
MSCI EM Eastern Europe: +1,87%
MSCI EM Latin America: +1,66%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,09%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,80%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,15%

Азиатские рынки:
• ЦБ Австралии предупредил о снижении учетных ставок. А ЦБ Японии о выделении средств на поддержку национальных банков. Эти факторы стали основными источниками позитивных настроений на азиатских рынках сегодня.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +3,18%
SSE Composite Index (China): +3,04% ( SSE100: +4,54%)
BSE SENSEX (India): —

АДР:
Очень низкая активность. Ориентиров сегодня не дают.

Нефть:
• Крупное месторождение природного газа в территориальных водах Норвегии открыла государственная норвежская энергокомпания StatoilHydro. Запасы газа месторождения, получившего имя “Астерикс” в честь героя французских комиксов, оцениваются в 16 млрд. кубометров. 90% в лицензии на разработку этих залежей в Норвежском море принадлежит норвежским госкомпаниям StatoilHydro и Petoro, оставшиеся 10% – голландско-британскому гиганту Shell.
• В целом, рынок нефти сдерживают новости о сокращении промышленного производства в США, и во всем мире.

NYMEX Crude Oil: 47,35 $/BBL (+2,32%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,4%.

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Рубль вырос к доллару, но немного снизился к бивалютной корзине на торгах в понедельник благодаря укреплению евро к валюте США на глобальном рынке форекс. Уплата налогов прошла “незамеченной”, а потоки на российском рынке были разнонаправленными на фоне исполнения расчетных фьючерсов на пару доллар/рубль, говорят дилеры.
• (Рейтер) – Евро поднялся к доллару на европейских торгах в понедельник до самого высокого более чем за месяц уровня, на фоне позитивной оценки инвесторами результатов заседания финансовых лидеров “Большой двадцатки” (G20).

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков на вчерашних значениях. В целом низкие.
• Ставки овернайт на МБК не существенно снизились.

MosPrime Rate 8,75% (-0,33 пт. )

Новости:
• ЦБ готов разрешить банкам формировать до 15% капитала первого уровня за счет субординированных кредитов на 30 лет. Это позволит Сбербанку и ВТБ отказаться от проведения допэмиссии. Вот причина “ралли” в этих акциях.
• «Тройка диалог» готовится выпустить облигации на $100 млн. и 2,5 млрд. руб. Это ее дебют на публичном долговом рынке.
• В целом новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
• 13:00 Германия ZEW Indicator of Economic Sentiment – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW в марте.
• 13:00 Еврозона Economic sentiment indicator – Индикатор настроений в экономике в марте.
• 14:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 15:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства в феврале.
• 15:30 США Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей в феврале.
• 15:30 США Producer Price Index (PPI) excluding food and energy – Индекс цен производителей, за исключением цен на продукты и энергоносители в феврале.
• 15:30 Канада Manufacturing shipments – Объем поставок в производственной сфере за январь.
• 15:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Рынок:
• Участники рынка более предрасположены к игре на повышение.

Технически:
• Рынок движется к уровню сопротивления в районе 800 пунктов по индексу ММВБ.
• При этом поддержка находится на уровне 650 пунктов.

Ожидание:
• Рыночные сигналы на утро умеренно позитивные.
• Вероятно, продолжится позитивный тренд.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок по фьючерсу на индекс с целью 792-800 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

Америка:
• Опубликованная вчера, так называемая Бежевая книга ФРС, показала, что 11 из 12 региональных банков видят продолжающееся восстановление экономики.
• Стив Джобс – глава APPLE – анонсировал три новости: 1) новую программу iTunes, 2) то, что в новой версии iPod Nano 8 GB будет встроенная видеокамера и FM радио, 3) а цены на всю линейку iPod снижаются на $120.
• На фоне этих новостей наибольший рост показали банковский и высокотехнологичный сектора.

DJIA: +0,53%
S&P500: +0,78%
NASDAQ: +1,11%

Pre-Market: +0,40%

Европа:
• На подъеме закрылись торги на основных европейских рынках акций. Среди лидеров повышения – бумаги автопроизводителей, в частности, благодаря главе французского Renault Карлосу Гона. Он заявил, что худшее для отрасли позади.
• Акции немецкого Commerzbank, заявившего о готовности вернуть государству госкредит, подскочили на 11% и потянули за собой вверх весь финансовый сектор.
• Также дорожали сырьевые “голубые фишки”, поскольку цены на нефть после небольшого отката в середине дня все-таки остались в районе 70 долларов за баррель. На рынке металлов ралли продолжается.

DAX: +1,69%
FTSE: +1,15%

Развивающиеся рынки:
• Российский рынок показал вчера гораздо лучшую динамику, чем развивающиеся рынки в целом.

BRIC: +0,05%
MSCI EM: -0,10%
MSCI EM Eastern Europe: +1,73%
MSCI EM Latin America: +0,10%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,54%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,96%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,17%

Азиатские рынки: MSCI Asia Pacific Index
• (Bloomberg) – MSCI Asia Pacific Index сегодня обновил годовой максимум на новостях:
• О росте прибыли на 37% в первом полугодии крупнейшего китайского производителя мяса China Yurun Food Group;
• На повышении рекомендации аналитиков Goldman Sachs по акциям второго по величине китайского оператора сотовой связи China Unicom до “buy” с “neutral”;
• И на повышении производителем чипов – Texas Instruments прогноза по прибыли и объемам продаж на 3-й квартал.
• В целом, этот новостной фон стал стимулом к повышению ожиданий инвесторов в отношении мировой экономики.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,89%
SSE Composite Index (China): +0,06% ( SSE100: -0,14%)
BSE SENSEX (India): +1,01%

АДР:
Несмотря на то, что АДР доминировали рост, он оказался не равномерным. Хуже рынка АДР МТС с результатом -0,15%. По остальным русским бумагам, торгуемым на NYSE и OTC – прирост различной степени.
АДР Газпрома: +3,77%
АДР Лукойла: +6,02%.

Нефть:
• (Рейтер) – Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) на заседании в Вене в ночь на четверг приняла решение сохранить официальные квоты на добычу “черного золота” после того, как Саудовская Аравия на правах крупнейшего производителя отметила, что рост цен на энергоносители обусловлен подъемом в мировой экономике и что их запасы должны сокращаться.
• Эта новость подстегнула нефтетрейдеров к игре на повышение.

NYMEX Crude Oil: 71,31 $/BBL (+0,29%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,50%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар падает дальше. Это на руку российской экономике.
• Как говорится: что немцу смерть, то русскому хорошо.

Ликвидность:

• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков на высоких уровнях.
• Ставки овернайт демонстрируют нестабильность.

MosPrime Rate: 8,00% (-0,21 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• (Рейтер) – Объем производства валового внутреннего продукта (ВВП) РФ во втором квартале 2009 года упал на 10,9 процента к аналогичному периоду прошлого года, сообщил Росстат окончательную оценку.

Новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Industrial Production – Промышленное производство
• 15:00 Великобритания Bank of England interest rates decision – Решение Банка Англии по процентным ставкам
• 16:30 США Trade Balance – Торговый баланс.млрд.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.
• 17:00 Канада Bank of Canada interest rates decision – Решение Банка Канады по процентным ставкам
• 19:00 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей

Рынок:
• Российский рынок сохраняет оптимизм.

Технически:
• Технические сигналы по индексам ММВБ и РТС изменились на растущие, в среднесрочной перспективе.
• Сохраняется краткосрочный растущий тренд, с сопротивлением на уровне 1200 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы с внешних рынков на начало дня – позитивные.
• День начнется с роста.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: играть от покупок по индексу ММВБ/РТС с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона с целью-ориентиром 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Торговый план на среду.

Америка: Индексы значительно снизились. В низ их утянули нефтяные компании подешевевшие в след за нефтью.
DJIA: -0,96%
S&P500: -0,95%
NASDAQ: -1,0%
Фьючерсы на индексы: Сегодня незначительно отыграли вчерашнее падение.

Развивающиеся рынки: Лучше чем США.

MSCI EM: +0,372%
MSCI EM Eastern Europe: +0,072%
MSCI EM Latin America: -0,167%
Аргентина (MERVAL): -1,15%
Бразилия (BOVESPA): +0,22%
Мексика (IPC): +0,31%

Нефть: Снизилась.

IPE Brent Crude Oil: 56,69 $/BBL –Лондон в понедельник отдыхал
NYMEX Light Sweet: 58,16 $/BBL (-0,46%)

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: немного ниже: -0,1…-0,3 $.

АДР: Ситуация такая: В пятницу АДР закончили торги выше российского рынка, но вчера в понедельник этот рост отыгран не был, даже наоборот, акции снизились. Сегодня же мы имеем снизившиеся АДР, но их цена соответствует вчерашнему закрытию на ММВБ.

Закрытие на биржах в Америке, к закрытию на ММВБ:
GSPBEX: 12,98%
RTKM: -0,27%
LKOH: +0,18%
SNGS: -0,39%
TATN: +0,53%
YUKO: +0,03%
SIBN: +2,24%
GMKN: +6,38%

Ростелеком NYSE:

FOREX: Доллар в поисках дальнейшего вектора движения.

Остатки средств на корсчетах: На новых максимумах этого года. Ставки овернайт межбанковского кредитного рынка: 3,78 /5,48% (Bid/Offer). (нормальные значения ~1%)

Желтый бар – по России
Красный бар – по Московскому региону

Новости:
(-) У БКС отозвана лицензия на депозитарную деятельность. БКС опубликовала пресс-релиз – что это не проблема для клиентов.
(-) Илларионов больше не советник Президента России.

Других значимых экономических и корпоративных новостей, способных значительно повлиять на курсовую динамику акций, в открытых источниках не обнаружено.

Рынок:
Рынок вчера закрылся очень нервно: упавшая нефть + проблемы у БКС.

Технически:
Графики показывают, что вероятность зарождения коррекции рынка на 5-10% велика. И снижение индекса РТС до 1080, 1050 будет вполне закономерным.

Ожидание:
На открытии рынок обречен упасть. Будет ли развиваться это падение предугадать трудно.

Торговый план:
Выйти из длинных позиций.
Шорт по фьючерсам на индекс РТС.

Америка:
• Брокерская компания Sanford C. Bernstein повысила оценку Merck до “выше рынка”, после новости о поглощении этим фармгигантом своего конкурента Schering Plough Corp.
• А банк Citigroup сообщил, что больше не нуждается в помощи государства.
• Эти два события стали ключевыми, для оптимизма на рынке в пятницу.

DJIA: +0,75%
S&P500: +0,77%
NASDAQ: +0,38%

Pre-Market: -0,25%

Европа:
• В Европе, так же, идет борьба на рынке биотехнологий. По сообщениям Eeuronews, швейцарский производитель лекарств Roche покупает 44% акций американской компании Genentech и становится полным ее владельцем. Специализация Genentech – биотехнологии – считается весьма перспективной. Но швейцарцам пришлось раскошелится: первое предложение – 86,5 долларов за акцию совет директоров Genentech отверг. В итоге стороны сговорились на 95 долларах за акцию. Сумма сделки составила почти 47 млрд. долларов или 36,5 млрд. евро.

DAX: -0,07%
FTSE: +1,12%

Развивающиеся рынки:
• Не смотря на затухание восходящего тренда в пятницу в Латинской Америке, показатели прироста развивающихся площадок остаются выше, чем в целом на мировых рынках.

BRIC: +3,01%
MSCI EM: +2,33%
MSCI EM Eastern Europe: +4,03%
MSCI EM Latin America: +1,34%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): 0,0%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,88%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,22%

Азиатские рынки:
• Рынки в Азии сегодня умеренно растут. Лидируют компании финансового сектора и автопроизводители.
• Инвесторы позитивно оценивают итоги Саммита 20-ти министров финансов, который прошел в воскресенье. А так же решение ОПЕК воздержаться от сокращения поставок, для того, чтобы поддержать мировой экономический рост.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,78%
SSE Composite Index (China): +1,15% ( SSE100: +1,54%)
BSE SENSEX (India): +0,66%

АДР:
В целом, демонстрируют позитивную динамику.

Нефть:
• На сессии ОПЕК, с поддержкой картеля, выступил вице-премьер России Игорь Сечин. Он пригласил производителей нефти собраться в Москве в конце года, где Министерство энергетики РФ и ОПЕК также должны подписать совместный меморандум.
• На венской сессии, в эти выходные, Опек воздержалась от дальнейшего сокращения поставок, мотивирую это решение желанием поддержать мировой экономический рост.

NYMEX Crude Oil: 46,25$/BBL (-1,69%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -3,57.

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара продолжил вектор на снижение к корзине мировых валют.
• Рубль укрепляется.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков несущественно выше.
• Ставки овернайт на МБК не изменились.

MosPrime Rate 9,08% (+0,04 пт. )

Новости:
• (Рейтер) – Рецессия может продлиться до конца этого года, сказал глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке в воскресном интервью телекомпании CBS. Кроме того, он опасается, что политикам может не хватить решимости на то, чтобы реформировать финансовую отрасль.
• (Рейтер) – Министры крупнейших мировых экономик на воскресном саммите обязались регулировать деятельность хедж-фондов и начать строго контролировать рейтинговые агентства, чтобы предупредить повторение кризиса на финансовых рынках.
• Так же, смотри интересную статью о инвестициях иностранных государственных суверенных фондов в России.

Рынок:
• Участники рынка более предрасположены к игре на повышение.

Технически:
• Рынок движется к уровню сопротивления в районе 800 пунктов по индексу ММВБ.
• При этом поддержка находится на уровне 650 пунктов.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен в феврале.
• 15:30 США Empire State Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка в марте.
• 16:00 США Treasury International Capital System (TICS) – Данные Казначейства США по международным потокам капитала за январь.
• 16:15 США Capacity utilisation – Использование производственных мощностей в феврале.
• 16:15 США Industrial Production – Промышленное производство в феврале.
•
Ожидание:
• Рыночные сигналы на утро умеренно позитивные.
• Вероятно, на этой неделе на мировых фондовых рынках продолжится позитивный тренд.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок по фьючерсу на индекс с целью 792-800 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.