Америка:
• Как я уже отмечал, в пятничных Итогах, качественно поменялось новостное поле. Внимание инвесторов приковано к сделкам слияния и поглощения. Вчерашний оптимизм имеет именно эти причины.
• Фармацевтический концерн Abbott Laboratories (входящий в Fortune 500) пробрел своего партнера – бельгийскую фармкомпанию Solvay, за $6.6 миллиарда наличными.
• Xerox объявил о покупке Affiliated Computer Services (обе компании входят в Fortune 500) за $6.4 миллиарда за наличные и свои акции. После чего акции Xerox упали на 14.5%, а акции Affiliated выросли на те же 14%.
• Частный фонд American Securities сообщил о приобретении компании GenTek (химический и машиностроительный холдинг) за $411 миллиона. Акции GenTek выросли только за вчерашнюю сессию на 39%.
• Johnson & Johnson приобрел 18% акций биотехнологической компании Crucell за $444 миллиона.
• На этом и растем.

DJIA: +1,28%
S&P500: +1,78%
NASDAQ: +1,90%

Pre-Market: нейтрально

Европа:
• (Euronews) Заметным повышением ведущих фондовых индексов закрылись торги на европейских рынках акций. Новости о крупных слияниях в технологической и химической отраслях порадовали игроков: так компания Xerox покупает своего конкурента ACS, а фармаконцерн Abbott – бизнес в Бельгии. Активность компаний для инвесторов – лучшее свидетельство оживления экономики. По традиции, на позитив одними из первых отреагировали акции банков.

DAX: +2,78%
FTSE: +1,70%

Развивающиеся рынки:
• К концу вчерашнего дня вектор на развивающихся рынках выправился на растущий.

BRIC: -0,03%
MSCI EM: -0,39%
MSCI EM Eastern Europe: +1,43%
MSCI EM Latin America: +2,10%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,29%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,06%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,87%

Азиатские рынки:
• В Азии нет единой динамики.
• Рынке в Японии растут на фоне снижения йены к доллару.
• Акции в Тайване растут, после того как национальный регулятор разрешил китайским инвесторам, приобретать акции компаний производящих жидкокристаллические панели и электронные микрокомпоненты.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,83%
SSE Composite Index (China): -1,06% ( SSE100: -1,16%)
BSE SENSEX (India): +0,71%

АДР:
Ровный рост.

АДР Газпрома: +0,63%.
АДР ЛУКОЙЛа: +2,65%.

Нефть:
• На сырьевом рынке консолидация.

NYMEX Crude Oil: 66,84 $/BBL (+1,23%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально

FOREX и валютный рынок:
• На международном валютном рынке сохраняется неопределенная и волатильная ситуация.

Ликвидность:

• Резко упали остатки на корсчетах. Произошел отток из системы. Или банки произвели выплаты, или купили валюту. В общем – повод проявить бдительность.
• Ставки овернайт стабильны.

MosPrime Rate: 8,04% (-0,09 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:

• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт
• 12:30 Великобритания Balance of payments – Сальдо платежного баланса.
• 12:30 Великобритания Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт.
• 12:30 Великобритания Net Consumer Credit Сумма кредитов физическим лицам – Объём потребительского кредита
• 13:00 Еврозона Economic sentiment indicator – Индикатор настроений в экономике
• 13:00 Еврозона Business climate indicator – Индикатор делового климата.
• 13:00 Еврозона Consumer confidence indicator – Индикатор доверия потребителей
• 14:00 Великобритания CBI industrial trends – Экономический обзор Британской Конфедерации Промышленности.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия

Рынок:
• Российский рынок торгуется в общей тенденции на мировых фондовых рынках.
• Внутренних идей не видно.

Технически:
• Индекс ММВБ торгуется ниже уровня сопротивления по годовому максимуму 1200-1225 пунктов.
• Уровень поддержки находится в зоне 1100-1130 пунктов.

Ожидание:
• Сигналы на открытие позитивны, но внутридневной вектор сформировавшийся в Азии нейтральный.
• Вероятно открытие ростом на 1-2% и дальнейшая консолидация, или коррекция.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона с целью-ориентиром 1400 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• На американском рынке вчера сложился позитивный фон.
• ВВП (GDP) за первый квартал оказался лучше ожиданий, вырос доллар и упали цены на нефть.
• После закрытия рынков Dell сообщил о квартальных продажах и прибылях существенно превышающих ожидания. Его акции выросли почти на 10% на пост-маркете.
_
DJIA: +0,41%
S&P500: +0,53%
NASDAQ: +0,87%
_
Pre-Market: нейтрально
_

_
Европа:
• На фоне роста цен на энергоносители дорожали энергетических компаний, среди которых выделились E.ON, BP, Total.
• В банковском секторе наблюдалась негативная тенденция на фоне ожиданий новых убытков от Royal Bank of Scotland.
_
DAX: +0,30%
FTSE: -0,02%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Разнонаправленные результаты торгов говорят об отсутствии тренда на развивающихся рынках.
_
BRIC: -0,19%
MSCI EM: +0,53%
MSCI EM Eastern Europe: +1,18%
MSCI EM Latin America: -0,86%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,22%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,12%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,35%
_

_
Азиатские рынки:
• В Японии рост, который продолжил позитивную тенденцию, сформировавшуюся вчера на Wall Street. Лидируют акции экспортеров на фоне снижения йены к доллару.
• Разнонаправленная динамика по секторам. Снижаются акции добывающих и нефтяных компаний. Растут акции химических компаний и авиаперевозчиков.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,25%
SSE Composite Index: ) -0,27% ( SSE100: -1,14%)
BSE SENSEX (India): +1,01%
_

_
Нефть:
• Снижение цен на индикативные сорта нефти совпало с заявлением Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), регулятора американского рынка фьючерсов, о том, что она усилит надзор за торговлей энергоносителями, наблюдая за индексными фондами и отслеживая информацию о нефтяных контрактах, базирующихся на американской нефти, которые торгуются в Британии.
• Международное Энергетическое Агентство EIA сообщило, что спрос на нефть в США в марте сократился до самого низкого для этого месяца уровня за пять лет, что стало новым сигналом того, что потребителям сложно справляться с ростом цен на “черное золото”.
_
NYMEX Crude Oil: 126,62 $/BBL (-3,37%) контракт CL.M08
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,40%
_
АДР:
Лучше рынка: Операторы фиксированной связи, Лукойл, ГМК.
Хуже рынка: Мечел.
_
FOREX:
• ТОКИО (Рейтер) – Доллар держится около трехмесячного максимума к иене на торгах в Азии в пятницу на фоне пересмотренных в сторону повышения данных о ВВП США, которые усилили ожидания того, что Федеральная резервная система повысит процентную ставку позже в этом году.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах на уровне вчерашних показателей.
• MosPrime Rate: 4,0% (-0,3).
• Ситуация с ликвидностью восстанавливается.
_

_
Новости:
• Позитивные новости: Мечел, Белон – ММК, Газпром.
• Негативные новости: –.
• Новостной фон: умеренно позитивный.
_
Рынок:
• Вчера на рынок вновь показал неадекватный оптимизм, что говорит о вероятном выходе на новые исторические максимумы в ближайшие дня.
_
Технически:
• Рынок “отбился” от сопротивления по историческому максимуму индекса ММВБ, и 121,8% расширения Фибоначчи по индексу РТС.
• Актуальные уровни сопротивления: 2475 по индексу РТС и/или 1975-2000 пунктов по индексу ММВБ.
• Актуальные уровни поддержки: 2150-2200 по индексу РТС и/или 1750 по индексу ММВБ.
_
Календарь:
10:00 – Германия – Retail sales – Розничные продажи за апрель.
10:45 – Франция – Industrial Product Price Indices (аналог PPI) – Индекс цен производителей за аперель.
13:00 – Еврозона – Unemployment rate – Уровень безработицы за апрель.
13:00 – Италия – Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен за май.
16:30 – США – Personal income – Личные доходы за апрель.
16:30 – США – Personal spending – Личные расходы за апрель.
16:30 – США – Producer Price Index (PPI) excluding food and energy – Индекс цен производителей, за исключением цен на продукты и энергоносители за апрель.
16:30 – Канада – Gross domestic product (GDP) – Валовой внутренний продукт (ВВП) за март.
16:30 – Канада – Industrial Product Price Index (IPPI) (аналог PPI) – Индекс цен производителей за апрель.
17:45 – США – Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго за май.
18:00 – США – University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана за май.
_
Ожидание:
• Сигналы на утро смешанные. Рост на финансовом рынке противопоставлен падению на сырьевом.
• Внутридневная динамика не очевидна.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: Покупки от уровня 1750 индекса ММВБ и/или 2150-2200 индекса РТС.

Обзор рынков

Америка: Dow Jones все ближе приближается к уровням абсолютных исторических максимумов (11518,8), показанных им в ноябре 2000 года.
DJIA: +0,34%
S&P500: +0,34%
NASDAQ: +0,87%
Фьючерсы на индексы: нейтрально.

Развивающиеся рынки: умеренный рост.

MSCI EM: +0,51%
MSCI EM Eastern Europe: +0,941%
MSCI EM Latin America: +0,317%
Аргентина (MERVAL): -0,4%
Бразилия (BOVESPA): +0,14%
Мексика (IPC): +0,64%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,98%

Азиатские рынки: нейтрально.
(на момент составления обзора)

Japan (Nikkei-225): выходной
Hong Kong (Hang Seng): -0,08%

Нефть: очень резко опустилась до 70$.

NYMEX Crude Oil: 69,94 $/BBL (-3,34%) контракт CL.K06

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: нейтрально.

АДР: Лидеры: Газпром +3,79%, ГМК +7,31%, Вымпелком +4,11%. Вместе с тем, кроме ГМК и Газпрома, все остальные бумаги хуже локального рынка.

FOREX: Доллар почти 1,27.

Остатки средств на корсчетах: не вышли за рамки ценового диапазона последних месяцев.

Желтый бар – по России. Красный бар – по Московскому региону

Новости:

(+) Россией запущен новый спутник-разведчик “Кобальт-М”.

Новостные ленты переполнены сводками с товарных рынков, на которых цены бьют все мыслимые прогнозы.

Новостной фон: нейтрально.

Других экономических и корпоративных новостей, способных значительно повлиять на курсовую динамику акций, в открытых источниках не обнаружено.

Рынок: состояние участников – смесь эйфории и страха.
Нет точки опоры, с позиции которой, можно сейчас оценить рынок адекватно.

Технически:
Ближайшая цель: 1750 по индексу РТС.
Поддержка: 1600.

Ожидание:
Грядут длинные выходные.
Спекулятивно: высокая волатильность.
Среднесрочно: предпосылок к продолжению роста без коррекции или консолидации не вижу.

Торговый план (рекомендации):
До окончания праздников повременить со спекуляциями и инвестициями.
Спекулятивно: быть в деньгах.
Среднесрочно: быть в деньгах.

Обзор рынков

Америка: коррекция.
DJIA: -0,14%
S&P500: -0,41%
NASDAQ: -0,25%
Фьючерсы на индексы: нейтрально.

Развивающиеся рынки: умеренный рост.

MSCI EM: +0,401%
MSCI EM Eastern Europe: +0,586%
MSCI EM Latin America: +0,035%
Аргентина (MERVAL): -2,84%
Бразилия (BOVESPA): -0,24%
Мексика (IPC): +0,38%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,11%

Азиатские рынки: нейтрально.
(на момент составления обзора)

Japan (Nikkei-225): выходной
Hong Kong (Hang Seng): -0,15%

Нефть: ниже.

NYMEX Crude Oil: 72,28 $/BBL (-3,22%) контракт CL.K06

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: нейтрально.

АДР: Газпром (-3,28%) лидер снижения в секторе АДР. Юкос, как всегда в противофазе (+1,27). Что Газпрому хорошо, то Юкосу – смерть. И наоборот.
Ниже локального рынка Лукойл, выше ГМК и Ростелеком.

FOREX: Доллар 1,26.

Остатки средств на корсчетах: выросли до максимумов последних 3-х месяцев.

Желтый бар – по России. Красный бар – по Московскому региону

Новости:

Ночью пресс-службами было разослано два релиза:
(+) Ростелеком: S&P повысило рейтинг корпоративного управления до “РКУ-6,2″
(+) Лукойл: GLOBAL FINANCE признал Лукойл лучшей российской нефтегазовой компанией.
(-) Аэрофлоту создали конкурента – второго национального перевозчика на базе KrasAir.
Таким образом, видим, что у Правительства хватило ума, не создавать новых “чеболей” на базе Автоваза и Аэрофлота.

Новостной фон: нейтрально.

Других экономических и корпоративных новостей, способных значительно повлиять на курсовую динамику акций, в открытых источниках не обнаружено.

Рынок: сбавил обороты.

Технически:
Ближайшая цель: 1750 по индексу РТС.
Поддержка: 1600.

Ожидание:
Грядут длинные выходные.
Спекулятивно: “пила”.
Среднесрочно: консолидация, в лучшем случае.

Торговый план (рекомендации):
До окончания праздников повременить со спекуляциями и инвестициями. И уже начинать мариновать мясо, к традиционным шашлыкам на 9 мая.
Спекулятивно: быть в деньгах.
Среднесрочно: быть в деньгах.

Америка:
• Вчера мы стали свидетелями волатильных торгов в США. К концу сессии баланс сместился в сторону покупателей.
• Гнетущее действие оказывали вновь растущие цены на нефть и газ.
• А позитивное давление оказала статистика по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders) которая оказалась лучше ожиданий.
_
DJIA: +0,36%
S&P500: +0,40%
NASDAQ: +0,22%
_
Pre-Market: нейтрально
_

_
Европа:
• В Европе мы наблюдали разнонаправленные итоги торгов, которые отражают сложившуюся на финансовых рынках неопределенность.
_
DAX: +1,08%
FTSE: +0,18%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Ровные позитивные результаты, которые дают сигнал к продолжению восходящего тренда.
_
BRIC: +1,17%
MSCI EM: +0,29%
MSCI EM Eastern Europe: +0,57%
MSCI EM Latin America: +1,94%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +1,35%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,20%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,92%
_

_
Азиатские рынки:
• Основным фактором, который сегодня предопределяет рост в Азии, является позитивная статистика с потребительского рынка США. Благодаря чему, азиатские экспортеры надеются сохранить свои объемы производства.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +3,03%
SSE Composite Index: ) +0,25% ( SSE100: -0,90%)
BSE SENSEX (India): +0,06%
_

_
Нефть:
• Основными игроками на нефтяном рынке продолжают оставаться нигерийские повстанцы, которые вчера пообещали произвести серию взрывов в дельте реки Нигер, что вызвало подорожание биржевой цены “черного золота” на 2%.
_
NYMEX Crude Oil: 131,03 $/BBL (+1,66%) контракт CL.M08
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,50%
_
АДР:
Лучше рынка: Мечел, Вымпелком.
Хуже рынка: Сургутнефтегаз.
_
FOREX:
• ТОКИО (Рейтер) – Доллар вырос к иене на торгах в Азии в четверг, приблизившись к двухнедельному максимуму, отмечавшемуся накануне, на фоне данных о заказах на товары длительного пользования в США, оказавшихся лучше прогнозов и ослабивших беспокойство по поводу экономических перспектив США.
• Объем заказов на товары длительного пользования в США снизился в апреле на 0,5 процента по сравнению с мартом, тогда как аналитики в среднем ожидали сокращения на 1,0 процента. Без учета транспортного сектора заказы выросли на 2,5 процента.
• Данные о заказах укрепили мнение участников рынка о том, что Федеральная резервная система США пока будет сохранять процентную ставку без изменений на уровне 2,00 процента годовых и может повысить ее к концу года на 0,25 процентного пункта. Это привело к росту доходности государственных облигаций США и оказало поддержку доллару.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах не существенно выше вчерашних показателей.
• MosPrime Rate: 4,29%, что существенно выше (+0,9пп).
• Ситуация с ликвидностью неудовлетворительная.
_

_
Новости:
• Позитивные новости: МТС, ГМК.
• Негативные новости: –.
• Новостной фон: нейтральный.
_
Рынок:
• На рынке вчера был день консолидации.
_
Технически:
• Рынок “отбился” от сопротивления по историческому максимуму индекса ММВБ, и 121,8% расширения Фибоначчи по индексу РТС.
• Актуальные уровни сопротивления: 2475 по индексу РТС и/или 1975-2000 пунктов по индексу ММВБ.
• Актуальные уровни поддержки: 2150-2200 по индексу РТС и/или 1750 по индексу ММВБ.
_
Календарь:
11:55 – Германия – Unemployment rate – Уровень безработицы за май.
12:00 – Еврозона – Money supply M3 – Денежный агрегат М3 за апрель.
13:00 – Еврозона – Economic sentiment indicator – Индикатор настроений в экономике за май.
13:00 – Еврозона – Business climate indicator – Индикатор делового климата за май.
14:00 – Великобритания – CBI Distributive Trades Survey – Опрос Британской Конфедерации Промышленности в в секторе розничной и оптовой торговли за май.
16:30 – Канада – Balance of payments – Сальдо платежного баланса за март.
16:30 – США – Producer Price Index (PPI) excluding food and energy – Индекс цен производителей, за исключением цен на продукты и энергоносители
16:30 – США – Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели
16:30 – США – Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели
16:30 – США – Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
16:30 – США – Gross domestic product (GDP) – Валовой внутренний продукт (ВВП) в 1 квартале.
16:30 – США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
18:00 – США – Help Wanted Index – Индекс количества требуемых работников (апрель).
19:00 – США – ISM manufacturing index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в производственной сфере Института управления поставками
19:00 – США – Kansas City Fed Manufacturing Survey – Индекс деловой активности в промышленности Федерального Резервного банка Канзас – Сити в мае.
21:00 – Франция – Unemployment rate – Уровень безработицы в апреле
_
Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно позитивные.
• Вероятно возобновление покупок.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок.
• С инвестиционными целями: Покупки от уровня 1750 индекса ММВБ и/или 2150-2200 индекса РТС.