Америка:
• Американские индексы обновили максимумы 2009 года. Причиной оптимизма остаются корпоративные отчеты, которые в большинстве, превосходят ожидания участников рынка.
• Особо нужно отметить наследников Генри Форда. Автоконцерн Ford Motor, на фоне банкротства ближайших конкурентов, смог во втором квартале получить чистую прибыль $2,8 млрд.
• Вместе с тем, остались незамеченным статданные о росте безработицы.

DJIA: +2,12%
S&P500: +2,33%
NASDAQ: +2,45%

Pre-Market: -0,30%

Европа:
• В Европе, так же как и в США есть позитивные примеры. Например, во втором квартале прибыль Credit Suisse, крупнейшего банка Швейцарии по размеру рыночной капитализации, выросла на 29% за счет удвоения выручки от торговли акциями и облигациями. Кроме того, на финансах компании благотворно сказывается реорганизация. Еще в декабре Credit Suisse объявил об увольнении 5,3 тысяч сотрудников, закрытии убыточных филиалов и сокращении объема рискованных активов.
• Европейский рынок, в связи с тем, что закрылся раньше, не отыграл в адекватной мере рост, который вчера продемонстрировали индексы Доу и СиПи.

DAX: +2,45%
FTSE: +1,47%

Развивающиеся рынки:
• Учитывая высокую Бету развивающихся рынков, их вчерашние показатели были полностью адекватны общемировой тенденции.

BRIC: +3,07%
MSCI EM: +1,93%
MSCI EM Eastern Europe: +5,15%
MSCI EM Latin America: +2,57%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,83%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +4,53%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +5,24%

Азиатские рынки:
• Экспорт из Японии падает медленнее ожиданий. В июне объем поставок товаров из Японии за рубеж сократился на 35,7% в годовом исчислении: месяцем ранее спад превысил 40%. Основным рынком для Японии остаются США. Аналитики считают, что правительства разных стран мира, израсходовав почти 2 трлн. евро на программы по стимулированию экономики, смогли стабилизировать ситуацию со спросом. (euronews.com)
• При этом в Китае сегодня коррекция. А в целом по рынкам азии нет единой тенденции.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,55%
SSE Composite Index (China): -1,19% ( SSE100: -0,25%)
BSE SENSEX (India): —

АДР:
На американской сессии русские АДР показали прирост 6..12%, что выше локального рынка.

Нефть:
• Рост на сырьевых рынках был адекватен росту на фондовых площадках. Спекулянты вели игру на повышение, на ожиданиях восстановления спроса на энергоносители.
• Сегодня мы видим несущественную коррекцию.

NYMEX Crude Oil: 67,16 $/BBL (+2,69%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,30%

FOREX и валютный рынок:
• После существенного снижения в понедельник, всю остальную неделю курс доллар находится в стадии консоидации.

Ликвидность:
• После вчерашнего резкого скачка остатков рублевых средств еще остался задел ликвидности.
• Cтавки овернайт скорректировались.

MosPrime Rate: 6,81% (-0,11 пт. )

Новости:
• “The International Monetary Fund saw signs of stabilization” – Bloomberg. (Международный Валютный Фонд (МВФ) видит признаки стабилизации – Plan.ru)
• Необходимо обратить внимание на результаты заседания правительственной комиссии по металлургической отрасли, которое состоится сегодня. Т.к. именно на ожидании этого события и было ралли в бумагах сектора. Не исключено, что после традиционно эмоциональных высказываний В.В. Путина в адрес участников отрасли, мы увидим такой же активный “обратный отсчет”.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт
• 10:45 Франция Consumer confidence – Индекс потребительского доверия
• 11:00 Франция Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 11:30 Германия Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 12:00 Германия IFO business climate – Индекс настроений в деловых кругах IFO
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере
• 12:30 Великобритания Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт.
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана

Рынок:
• Для многих участников рынка, зомбированных негативным потоком из эфира российских СМИ, рост последних дней так и остался непонятен.

Технически:
• Рынок уверенно пробил уровень сопротивления в районе 1000 пунктов по индексу ММВБ.
• Если сегодня мы не увидим существенной коррекции, ниже этих 1000 пунктов, то получим сигналы к росту и на следующую неделю.

Ожидание:
• Баланс сигналов на утро нейтральный.
• Наиболее вероятна консолидация.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• За три дня до нового года, все три основных американских индекса обновили годовые максимумы.
• В большей степени, оптимизму способствовали данные о хороших объемах рождественских розничных продаж, которые оказались на 3,6% выше, чем за аналогичный период прошлого года.
• Так же финансовый сектор поддержала новость о том, что правительство США выделяет очередной транш в сумме $400 млрд. на поддержку двух крупнейших национальных ипотечных операторов Fannie Mae и Freddie Mac.
• В негативной зоне торговались акции авиаперевозчиков, после неудачной попытки теракта на самолете авиакомпании Northwest.

DJIA: +0,26%
S&P500: +0,12%
NASDAQ: +0,24%

Pre-Market: нейтрально

Европа:
• (Euronews) В начале сессии в понедельник был отмечен рост европейских акций вслед за ралли в Азии, но объемы торгов, как и ожидалось, были невысоки, поскольку британские рынки закрыты на праздники.

DAX: +0,76%
FTSE 100: +0,56%

Развивающиеся рынки:
• Динамика на развивающихся рынках позитивная.

BRIC: +0,73%
MSCI EM: +0,71%
MSCI EM Eastern Europe: +0,27%
MSCI EM Latin America: +1,30%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,34%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,27%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,29%

Азиатские рынки:
• Очень много новостей о сделках слияния, поглощения, в которых учувствуют азиатские компании.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,04%
SSE Composite Index (China): +0,72% ( SSE100: +0,40%)
BSE SENSEX (India): ) —

Нефть и сырьевые товары:
• Цены на нефть в понедельник достигли рекордной за четыре недели отметки выше $78 за баррель. Похолодание в США и признаки восстановления экономики улучшили перспективы спроса на топливо.

NYMEX Crude Oil: 79.00 $/BBL (+1,21%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально

FOREX и валютный рынок:
• Активность на валютном рынке так же снизилась.
• Значимых изменений валютных курсов нет.

Ликвидность:

• Сегодня, все-таки, Минфин выдал предновогодние подарки.
• Остатки на корсчетах коммерческих банков подскочили до годовых максимумов.

MosPrime Rate: 6.58% (-0,10 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

• Россия (Рейтер) – Россия пока не готова к свободно плавающему курсу рубля и готовится изменить правила игры для иностранных инвесторов таким образом, чтобы отбить у спекулянтов охоту играть на российском рынке, сказал премьер РФ Владимир Путин. “Нам нужно поправить правила таким образом, чтобы уменьшить интерес спекулятивного капитала прибегать в Россию”, – сказал Путин во вторник на пресс-конференции в аэропорту Владивостока перед возвращением в Москву. (reuters.com)

Позитивные новости: Роснефть.
Негативные новости: Газпром.

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт (ВВП)
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия
• 18:50 Германия Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.

Рынок:
• Активность снижается. Желающих вести большую игру перед длинными каникулами уже нет.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится в боковом движении по краткосрочному и среднесрочному торговому горизонту.

Ожидание:
• Сигналы на утро нейтральные.
• Вероятно умеренно позитивное открытие и боковик в дальнейшем.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Американские инвесторы вчера вздохнули с облегчением, после того, как увидели, что не все корпоративные отчеты так плохи, как от них ожидали.
• Квартальные прибыли American Express и Texas Instruments оказались выше ожиданий, и поддержали рынок.
• Вместе с тем, индекс потребительского доверия в США снизился в январе 2009 года до рекордно низких 37,7 пунктов с пересмотренного в большую сторону значения предыдущего месяца на уровне 38,6 пункта.

DJIA: +0,72%
S&P500: +1,09%
NASDAQ: +1,04%

Pre-Market: +1,7%

Европа:
• Рынок поддержал Siemens, который увеличил операционную прибыль в первом квартале текущего финансового года на 20 процентов к аналогичному периоду прошлого финансового года до 2,005 миллиарда евро, и подтвердил прогноз операционной прибыли на этот финансовый год в 8,0-8,5 миллиарда евро.
• Восстанавливаются, ране депрессивные, котировки в банковском секторе. Акции Royal Bank of Scotland прибавили 8,3%, Credit Agricole – 3,2%.

DAX: -0,08%
FTSE: -0,35%

Развивающиеся рынки:
• Смешанные результаты по индикаторам развивающихся рынков, говорят о консолидации.

BRIC: +0,62%
MSCI EM: +0,59%
MSCI EM Eastern Europe: -0,81%
MSCI EM Latin America: -0,17%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,78%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,20%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,87%

Азиатские рынки:
• (Bloomberg) Азиатский рынок растет вторую сессию подряд, на фоне того, как восстанавливается ситуация на кредитном рынке, и начинают приносить плоды антикризисные меры, реализованные регуляторами.
• Восстанавливаются акции компаний финансового сектора и высокотехнологичных компаний.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +0,56%
SSE Composite Index: — ( SSE100: —)
BSE SENSEX (India): +1,03%

АДР:
Значения АДР находятся на адекватных локальному рынку уровнях.

Нефть:
• (Рейтер) Цены на нефть во вторник упали на девять процентов, так как появились новые свидетельства глубокой рецессии в Соединенных Штатах – крупнейшем потребителе “черного золота”. В январе потребительское доверие в США ослабло до невиданного дотоле уровня, в то время как цены на дома снизились в ноябре на рекордные 18,2 процента по сравнению с предыдущим годом, показали данные Standard & Poor’s.
• Кроме того, Американский институт нефти (API) , обычно публикующий свои данные в среду, на это раз поспешил. Во вторник он сообщил, что за минувшую неделю запасы “черного золота выросли на 800.000 баррелей.

NYMEX Crude Oil: 41,58 $/BBL (-9,08%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,6%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Рубль снизился по итогам вторника на фоне ожиданий дальнейшего ослабления, однако сохраняющийся дефицит ликвидности и высокая волатильность рынка, позволившая зафиксировать прибыль после движения рубля к бивалютной корзине почти на 50 копеек, удержали национальную валюту от падения.
• Поддержку рублю во вторник снова оказал дефицит ликвидности, о чем свидетельствовали ставки по межбанковским кредитам overnight на уровне 25-30 процентов, а также тот факт, что спрос на беззалоговые кредиты Центробанка РФ более чем в три раза превысил предложенную регулятором сумму.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах стабильно низкие. Ставки на рынке МБК вновь резко подскочили.
• MosPrime Rate 25,17% ( +7,34 пт. )

Новости:
• (Рейтер) – Российская инвесткомпания Тройка Диалог ведет переговоры о продаже доли в капитале южно- африканскому Standard Bank, который может приобрести допэмиссию на 30 процентов капитала компании за $150-200 миллионов.
• (ВРЕМЯ НОВОСТЕЙ) Кладоискатели вступили в борьбу за советские алмазы. Американская компания обнаружила затонувшее судно с сокровищами на сумму примерно $3,7 миллиарда, часть из которых может принадлежать России.
• Новостной фон смешанный.

Рынок:
• Вчера наблюдалась консолидация, т.к. значимых идей, способных поддержать рост, небыло.

Технически:
• Можно констатировать слом среднесрочного январского негативного тренда.

Календарь:
• 10:10 Германия GfK Consumer Confidence Survey – Индекс настроений потребителей(февр.)
• 10:45 Франция Consumer confidence – Индекс потребительского доверия(янв.)
• 12:30 Великобритания Average earnings – Средняя заработная плата(ноябрь)
• 15:30 США Финансовая отчетность Boeing.
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 18:30 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 18:30 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 22:15 США FOMC Interest Rate Announcement – Решение комитета по операциям на открытом рынке ФРС по процентной ставке.

Ожидание:
• Сигналы говорят о вероятной консолидации или умеренном росте.
• Полной уверенности не дает рост ставок на рынке МБК, сигнализирующий о стром дефиците ликвидности.
• И “ухнувшая” вчера на 9% нефть.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• За три дня до нового года, все три основных американских индекса обновили годовые максимумы.
• В большей степени, оптимизму способствовали данные о хороших объемах рождественских розничных продаж, которые оказались на 3,6% выше, чем за аналогичный период прошлого года.
• Так же финансовый сектор поддержала новость о том, что правительство США выделяет очередной транш в сумме $400 млрд. на поддержку двух крупнейших национальных ипотечных операторов Fannie Mae и Freddie Mac.
• В негативной зоне торговались акции авиаперевозчиков, после неудачной попытки теракта на самолете авиакомпании Northwest.

DJIA: +0,26%
S&P500: +0,12%
NASDAQ: +0,24%

Pre-Market: нейтрально

Европа:
• (Euronews) В начале сессии в понедельник был отмечен рост европейских акций вслед за ралли в Азии, но объемы торгов, как и ожидалось, были невысоки, поскольку британские рынки закрыты на праздники.

DAX: +0,76%
FTSE 100: +0,56%

Развивающиеся рынки:
• Динамика на развивающихся рынках позитивная.

BRIC: +0,73%
MSCI EM: +0,71%
MSCI EM Eastern Europe: +0,27%
MSCI EM Latin America: +1,30%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,34%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,27%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,29%

Азиатские рынки:
• Очень много новостей о сделках слияния, поглощения, в которых учувствуют азиатские компании.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,04%
SSE Composite Index (China): +0,72% ( SSE100: +0,40%)
BSE SENSEX (India): ) —

Нефть и сырьевые товары:
• Цены на нефть в понедельник достигли рекордной за четыре недели отметки выше $78 за баррель. Похолодание в США и признаки восстановления экономики улучшили перспективы спроса на топливо.

NYMEX Crude Oil: 79.00 $/BBL (+1,21%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально

FOREX и валютный рынок:
• Активность на валютном рынке так же снизилась.
• Значимых изменений валютных курсов нет.

Ликвидность:

• Сегодня, все-таки, Минфин выдал предновогодние подарки.
• Остатки на корсчетах коммерческих банков подскочили до годовых максимумов.

MosPrime Rate: 6.58% (-0,10 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

• Россия (Рейтер) – Россия пока не готова к свободно плавающему курсу рубля и готовится изменить правила игры для иностранных инвесторов таким образом, чтобы отбить у спекулянтов охоту играть на российском рынке, сказал премьер РФ Владимир Путин. “Нам нужно поправить правила таким образом, чтобы уменьшить интерес спекулятивного капитала прибегать в Россию”, – сказал Путин во вторник на пресс-конференции в аэропорту Владивостока перед возвращением в Москву. (reuters.com)

Позитивные новости: Роснефть.
Негативные новости: Газпром.

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт (ВВП)
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия
• 18:50 Германия Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.

Рынок:
• Активность снижается. Желающих вести большую игру перед длинными каникулами уже нет.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится в боковом движении по краткосрочному и среднесрочному торговому горизонту.

Ожидание:
• Сигналы на утро нейтральные.
• Вероятно умеренно позитивное открытие и боковик в дальнейшем.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• В четверг была сокращенная сессия, а в пятницу биржа закрыта на Рождество.
• Американские аналитики называют текущую неделю непредсказуемой, т.к. рынок “тонкий”. А многие трейдеры уже с прошлой недели взяли отпуск на рождественские и новогодние праздники.

DJIA: —
S&P500: —
NASDAQ: —

Pre-Market: нейтрально

Европа:
• На европейских площадках, так же, в пятницу небыло торгов.

DAX: —
FTSE 100: —

Развивающиеся рынки:
• Динамик на тех немногих развивающихся рынках, которые, все-таки, торговались в пятницу, была умеренно позитивной.

BRIC: +0,05%
MSCI EM: +0,03%
MSCI EM Eastern Europe: +0,27%
MSCI EM Latin America: 0,0%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): —
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): —
Market Vectors Russia SBI (RSX): —

Азиатские рынки:
• Азиатские рынки обновили трехнедельные максимумы, после того как сегодня были опубликованы позитивные данные по промышленному производству в Японии.
• В Китае Правительство объявило о новых антикризисных мерах в секторе недвижимости.
• В Южной коре в центре внимания инвесторов промышленные компании: Doosan Corp., Doosan Heavy Industries & Construction Co., Hyundai Engineering & Construction Co. и Korea Electric Power Corp., которые показывают прирост котировок более чем на 5%, после получения контракта из ОАЭ на строительство атомной электростанции.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,41%
SSE Composite Index (China): +1,67% ( SSE100: +1,60%)
BSE SENSEX (India): ) —

АДР:
Торгов по АДР и в Лондоне и в США в пятницу небыло.

Нефть и сырьевые товары:
• Сегодня в Азии продолжился рост цен на медь и энергоносители.

NYMEX Crude Oil: 77.10 $/BBL (—)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,55%

FOREX и валютный рынок:
• На Форексе курс доллара открылся умеренным гэпом в сторону понижения к евро, и нейтрально к йене. Сейчас активность замерла. Никакой определенной динамики на валютном рынке не наблюдается.

Ликвидность:

• Ненормально низкие для декабря остатки на корсчетах.
• Ставки на МБК сегодня возросли более чем на процент.

MosPrime Rate: 5.28 (+1,43 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

• (Рейтер) – Саудовская Аравия уступила России статус крупнейшей мировой нефтяной державы, однако доходы российских нефтяников и Газпрома упали в кризисном 2009 году на треть, а традиционные покупатели стали прижимистей, заставляя Россию искать новые рынки сбыта на востоке.
• (Ведомости) – В 2010 г. «Газпром» может вновь сэкономить на дивидендах, заплатив акционерам лишь 5% чистой прибыли.
• (Ведомости) – По данным EPFR Global, за неделю с 17 по 23 декабря приток средств в фонды, ориентированные на российский рынок, составил $28,6 млн. В связи с подготовкой к рождественским праздникам приток средств оказался ниже среднегодового показателя в $40 млн. Приток продолжается седьмую неделю подряд.

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как смешанный, нейтральный.

Экономический календарь:
• Сегодня нет важных экономических новостей.

Рынок:
• Активность снижается. Желающих вести большую игру перед длинными каникулами уже нет.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится в боковом движении по краткосрочному и среднесрочному торговому горизонту.

Ожидание:
• Сигналы на утро нейтральные.
• Вероятно умеренно позитивное открытие и боковик в дальнейшем.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.