Америка:
• Заставили побеспокоится инвесторов два вчерашних отчета от Verizon Communications и от Honeywell, которые оказались слабее ожиданий.
• Однако статистика о росте продаж на первичном рынке недвижимости позволила индексам восстановиться на положительные значения.
• При этом, лучше рынка был финансовый сектор. KBW Banking (BKX) index вырос на 3,1%.

DJIA: +0,17%
S&P500: +0,30%
NASDAQ: +0,10%

Pre-Market: -0,20%

Европа:
• (Euronews) В июне число обращений на биржу труда во Франции по сравнению с маем снизилось на 0,7%.
• В германии индекс потребительского доверия на август, который рассчитывается консалтинговой фирмой Gfk, вырос до 3,5 – то есть, до максимального за год показателя. Ранее заметный скачок совершил и другой важный макроэкономический индикатор – индекс делового доверия Германии.
• Эта статистика и стала причиной сохранения оптимистичных настроений на Европейских рынках.

DAX: +0,42%
FTSE: +0,21%

Развивающиеся рынки:
• Как ни странно, но развивающиеся рынки вчера показали более уверенный рост, чем ведущие рынки в США и Европе.

BRIC: +1,31%
MSCI EM: +1,21%
MSCI EM Eastern Europe: +1,38%
MSCI EM Latin America: +0,61%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,88%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,65%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,84%

Азиатские рынки:
• 11-ю сессию подряд индекс MSCI Asia Pacific показывает прирост.
• Оптимизм распространился на финансовый и металлургический сектора, после того, как Nomura Holdings повысил рекомендацию по акциям Sumitomo Mitsui Financial Group до “buy”, а Goldman Sachs Group повысил свой прогноз прибыли по второму по величине японскому производителю стали JFE Holdings.
• Опять в центре внимания Китай. Премьер-министр Китая Вен Джабо (Wen Jiabao) сделал заявление о том, что правительство продолжит курс на либерализацию финансовой системы, а ЦБ Китая сохранит политику экспансии на кредитном рынке, стимулируя потребительское и коммерческое кредитование.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,20%
SSE Composite Index (China): -0,34% ( SSE100: +0,50%)
BSE SENSEX (India): -0,60%

АДР:
По российским АДР на американской сессии вчера была очень низкая активность. При этом, за средний ориентир мы можем взять АДР Газпрома, показавшие прирост +1,13%.

Нефть:
• (Рейтер) Goldman Sachs в понедельник подтвердил прогноз цены нефти к концу года в $85 за баррель, отметив, что “улучшение фундаментальных показателей” поддержит рынок в конце года. Аналитики, опрошенные Рейтер, ожидают, что мировое потребление нефти вырастет в будущем году на 1 процент, что станет первым ростом за два года.

NYMEX Crude Oil: 68,38 $/BBL (+0,48%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально.

FOREX и валютный рынок:
• Третий день подряд доллар медленно, но сдает позиции к евро, и корзине мировых валют.
• Внимание мировой финансовой системы проковано к данным о ВВП США, которые выйдут в пятницу.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков вернулись в проторгованный диапазон.
• Ставки овернайт практически не изменились.

MosPrime Rate: 6,58% (-0,05 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
Позитивно: МТС.
Негативно: Угольные компании: Распадская, Белон. Производители продуктов питания: Вимм-билль-данн.

«Перекресток» выбирает МТС МТС и X5 Retail Group (сети «Перекресток», «Пятерочка», «Карусель») договариваются о создании виртуального сотового оператора. МТС даст трафик по оптовой цене, а Х5 займется маркетингом и продажами X5 Retail Group подвела итоги тендера по выбору партнера для создания виртуального сотового оператора (Mobile Virtual Network Operator, MVNO), рассказал «Ведомостям» сотрудник компании. Далее

ArcelorMittal ищет партнера Крупнейшая металлургическая компания ArcelorMittal рассматривает возможность создания совместного предприятия с одним из своих конкурентов по производству нержавеющей стали, сообщает Financial Times без указания источников. Далее

А у ФАС молоко убежало Чиновники антимонопольной службы заподозрили крупнейших производителей молочных продуктов в ценовом сговоре Управление Федеральной антимонопольной службы (УФАС) по Московской области возбудило дело о нарушении закона «О защите конкуренции» против компаний «Данон индустрия», «Вимм-билль-данн продукты питания», «Эрман» и «Кампина», говорится в опубликованном в… Далее

Эффект бумеранга Вторая волна финансового кризиса может зародиться в Восточной Европе, считают в ЕБРР Рост объема необеспеченных обязательств компаний и корпоративных дефолтов в Восточной Европе способен спровоцировать вторую волну финансового кризиса и полностью дестабилизировать банковскую систему, считает президент ЕБРР Томас Мироу. Далее

Экономический календарь:
• 14:00 Великобритания CBI Distributive Trades Survey – Опрос Британской Конфедерации Промышленности в в секторе розничной и оптовой торговли.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 17:00 Великобритания Отчетность British Petroleum
• 18:00 США Consumer Confidence (Conference Board) – Индекс потребительского доверия
• 18:00 США Richmond Fed Survey – Индикатор деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Ричмонда

Рынок:
• Позитивный настрой среди участников рынка сохраняется.

Технически:
• Рынок привыкает к новым уровням, и проторговывает высотный эшелон чуть выше зоны поддержки 975-1000 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• На утро сигналы сбалансированные. Умеренно позитивные.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Торговая идея – сыграть на повышение по акциям МТС.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Вышедшие плохие статистические данные по ВВП и ряд негативных корпоративных отчетов увлекли рынок вниз.
• В выходные Конгресс отклонил “план Обамы” по поддержке финансовых рынков.

DJIA: -1,85%
S&P500: -2,28%
NASDAQ: -2,08%

Pre-Market: -0,2%

Европа:
• Швейцарская фармацевтическая компаний Roche начала враждебное поглощение своего американского конкурента Genetech, снизив при этом цену предложения с 44 до 42 млрд. долларов (33 млрд. евро).
• Эта новость удерживала европейские рынки днем. Но к вечеру негатив перевесил: обвал экономики США по итогам четвертого квартала и падающие акции сырьевых компания утянули биржи за собою вниз.

DAX: -2,01%
FTSE: -2,45%

Развивающиеся рынки:
• В совокупности негативная динамика, в противоположность показателям локального рынка в пятницу.

BRIC: +0,18%
MSCI EM: -0,50%
MSCI EM Eastern Europe: -1,41%
MSCI EM Latin America: -2,01%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,74%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -8,36%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,81%

Азиатские рынки:
• В Японии началось извержение вулкана Асама. Токио затянуто дымом.
• Акции Hitachi, третьего по величие мирового производителя жестких дисков, обвалились на 16% после прогноза рекордных убытков.
• Аналогичная ситуация с акциям Mitsubishi Electric, Sharp, и т.п.
• Ряд крупнейших мировых аналитических агентств предсказали, что экономика Китая, будет устойчива мировому спаду.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -1,50%
SSE Composite Index (China): +1,06% SSE100: +1,34%)
BSE SENSEX (India): -2,62%

АДР:
Очень сильный разброс показателей. От -19,5% по Сибирьтелекому, до +12,3% по ГМК Норильский Никель. Общерыночного ориентира нет.

Нефть:
• В пятницу появились сообщения, что 30.000 работников нефтеперерабатывающих заводов США готовы начать забастовку, если представители профсоюза не договорятся об условиях нового контракта до истечения нынешнего в полночь воскресенья.
• Ранее вышли данные статистики, свидетельствующие о том, что спад в американской экономике в четвертом квартале стал сильнейшим за 27 лет. Кроме того, согласно пересмотренным данным, спрос на нефть в США в ноябре упал на 1,577 миллиона баррелей в день по сравнению с ноябрем 2007 года и оказался на 305.000 баррелей в день ниже предыдущих данных.
• Некоторую поддержку цене оказало заявление Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) о том, что картель готов сокращать добычу до тех пор, пока не удастся достигнуть баланса спроса и предложения.

NYMEX Crude Oil: 41,68 $/BBL (+0,58%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,4%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курс рубля достиг нового рекордного минимума к доллару, евро и корзине, снизившись к бивалютной корзине без участия ЦБ РФ по итогам пятницы примерно на 60 копеек на фоне желания рынка дойти до нового офера Центробанка РФ, однако в то же время, некоторые участники рынка решили зафиксировать прибыль по длинным валютным позициям.
• Доллар активно укрепляется против большинства мировых валют.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах стабильно низкие. Ставки на рынке МБК медленно восстанавливаются, но продолжают оставаться высокими, что сигнализирует о проблемах с рублевой ликвидностью.
• MosPrime Rate 16,17% ( -0,66 пт. )

Новости:
• (Рейтер) – Производственный сектор экономики РФ сокращался в январе 2009 года, хотя и меньшими темпами, чем в декабре, свидетельствует индекс менеджеров по снабжению (PMI), составленный по заказу банка ВТБ Европа. Значение индекса в январе составило 34,4 пункта по сравнению с рекордно низким значением предыдущего месяца на уровне 33,8 пункта. Значение индекса выше 50 пунктов означает рост активности, ниже – спад.
• Общий внутренний новостной фон умеренно негативный.

Рынок:
• Низкая ликвидность, и отсутствие внутренних идей делают рынок высоковолатильным.

Технически:
• Среднесрочный январский негативный тренд уже сломлен. Но тренд роста еще не сформировался.

Календарь:
12:00 Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным Reuters за январь.
16:30 США Personal spending – Личные расходы за декабрь.
16:30 США Personal income- Личные доходы за декабрь.
18:00 США Construction spending – Расходы на строительство в декабре.
18:00 США Help Wanted Index – Индекс количества требуемых работников в январе.
18:00 США ISM manufacturing index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в производственной сфере Института управления поставками С

Ожидание:
• Вероятен гэп вниз на открытии, и дальнейшая негативная динамика.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Большинство профессиональных игроков на американском рынке еще с прошлой недели отдыхают.
• Индексы Dow и S&P 500 вчера протестировали максимумы с 01 октября 2008, а Nasdaq максимум с 03 сентября 2008.
• Удержаться рынку на плаву помог индекс потребительского доверия, который вырос до 52.9 пунктов с 50.6 в предыдущем месяце, на уровне консенсус-прогноза в 53 пункта.

DJIA: -0,02%
S&P500: -0,14%
NASDAQ: -0,12%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• (Euronews) Французское статистическое бюро сообщило, что ВВП Франции в минувшем квартале вырос, по уточненным данным, на 0,3% по отношению к предыдущему кварталу. В то же время к III кварталу 2008 года ВВП Франции в III квартале текущего года упал на 2,3%.
• В четырех Федеральных землях Германии вырос декабрьский индекс потребительских цен. Так, по сравнению с тем же периодом прошлого года в земле Северный Рейн-Вестфалия инфляция повысилась с 0.4% до 0.8%. В Бранденбурге потребительсие цены выросли на 0.7%, в Гессене и Саксонии с 0.3% до 0.8%. Главной причиной этого явилось повышение цен на топливо.
• Потребительские расходы испанцев снижаются 19-й месяц подряд. В ноябре текущего года они снизились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 5.5%. В октябре было отмечено самое незначительное падение – 2.7%. Рекордным же стал февральский показатель – в текущем году по сравнению с 2008 годом он достиг 9.1%.

DAX: +0,14%
FTSE 100: +0,65%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы линейки MSCI развивающихся рынков уравновешивают друг друга. Вектор суммы нулевой.
• Однако, динамика FTF фондов инвестирующих в Россию отрицательная. Вероятно, это опережающий негативный сигнал.

BRIC: +0,06%
MSCI EM: -0,06%
MSCI EM Eastern Europe: -0,25%
MSCI EM Latin America: +0,28%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,34%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,87%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,81%

Азиатские рынки:
• Правительство США заявило о планируемом ведении антидемпинговых заградительных пошлин в отношении стали, импортируемой из Китая. Речь идет о ставке 145%.
• В Японии обвалились на 24% акции ведущего национального авиаперевозчика Japan Air, после сообщения министра транспорта о том, что вероятно банкротство этой компании, т.к. основные ее производственные показатели остаются отрицательными.
• PetroChina выиграла конкурс на разработку двух крупных канадских месторождений нефти в провинции Альберта.
• (Bloomberg) Снижается активность внутренних инвесторов в Китае. За прошедшую неделю они открыли всего 306′554 брокерских счетов, что на 9.4% меньше, чем неделей ранее. (Нам бы такое снижение :) )

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,86%
SSE Composite Index (China): +1,58% ( SSE100: +0,88%)
BSE SENSEX (India): ) -0,21%

АДР:
Боковая разнонаправленная динамика.

АДР Газпрома: +0,21%
АДР ЛУКОЙЛа: -0,27%

Нефть и сырьевые товары:

NYMEX Crude Oil: 79.00 $/BBL (-0,01%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Американский доллар на азиатских торгах в среду вырос до двухмесячного максимума к иене, продолжив наметившуюся в последнее время тенденцию в связи с надеждами на более быстрое сворачивание антикризисных программ в США, чем предполагалось ранее. Американскую валюту также поддержало то, что японские компании обычно скупают ее под Новый год. Однако в четверг японские рынки будут закрыты на праздники.
• (Рейтер) – Рубль продолжил вчерашнее снижение в последний торговый день 2009 года, опустившись до недельного минимума к бивалютной корзине и доллару.

Ликвидность:

• Минфин продолжает раздавать новогодние подарки. Остатки на корсчета максимальные.
• Ставки на МБК упали за сутки более чем на один процент. Дефицита денег в системе нет.

MosPrime Rate: 5.25% (-1,33 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейральный.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт.
• 17:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго.
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти и дистиллятов на конец предыдущей недели.

Рынок:
• Активность снижается по мере приближения праздников.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится в боковом движении по краткосрочному и среднесрочному торговому горизонту.

Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно негативные.
• Вероятно медленное сползание рынка вниз.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Большинство профессиональных игроков на американском рынке еще с прошлой недели отдыхают.
• Индексы Dow и S&P 500 вчера протестировали максимумы с 01 октября 2008, а Nasdaq максимум с 03 сентября 2008.
• Удержаться рынку на плаву помог индекс потребительского доверия, который вырос до 52.9 пунктов с 50.6 в предыдущем месяце, на уровне консенсус-прогноза в 53 пункта.

DJIA: -0,02%
S&P500: -0,14%
NASDAQ: -0,12%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• (Euronews) Французское статистическое бюро сообщило, что ВВП Франции в минувшем квартале вырос, по уточненным данным, на 0,3% по отношению к предыдущему кварталу. В то же время к III кварталу 2008 года ВВП Франции в III квартале текущего года упал на 2,3%.
• В четырех Федеральных землях Германии вырос декабрьский индекс потребительских цен. Так, по сравнению с тем же периодом прошлого года в земле Северный Рейн-Вестфалия инфляция повысилась с 0.4% до 0.8%. В Бранденбурге потребительсие цены выросли на 0.7%, в Гессене и Саксонии с 0.3% до 0.8%. Главной причиной этого явилось повышение цен на топливо.
• Потребительские расходы испанцев снижаются 19-й месяц подряд. В ноябре текущего года они снизились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 5.5%. В октябре было отмечено самое незначительное падение – 2.7%. Рекордным же стал февральский показатель – в текущем году по сравнению с 2008 годом он достиг 9.1%.

DAX: +0,14%
FTSE 100: +0,65%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы линейки MSCI развивающихся рынков уравновешивают друг друга. Вектор суммы нулевой.
• Однако, динамика FTF фондов инвестирующих в Россию отрицательная. Вероятно, это опережающий негативный сигнал.

BRIC: +0,06%
MSCI EM: -0,06%
MSCI EM Eastern Europe: -0,25%
MSCI EM Latin America: +0,28%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,34%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,87%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,81%

Азиатские рынки:
• Правительство США заявило о планируемом ведении антидемпинговых заградительных пошлин в отношении стали, импортируемой из Китая. Речь идет о ставке 145%.
• В Японии обвалились на 24% акции ведущего национального авиаперевозчика Japan Air, после сообщения министра транспорта о том, что вероятно банкротство этой компании, т.к. основные ее производственные показатели остаются отрицательными.
• PetroChina выиграла конкурс на разработку двух крупных канадских месторождений нефти в провинции Альберта.
• (Bloomberg) Снижается активность внутренних инвесторов в Китае. За прошедшую неделю они открыли всего 306′554 брокерских счетов, что на 9.4% меньше, чем неделей ранее. (Нам бы такое снижение :) )

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,86%
SSE Composite Index (China): +1,58% ( SSE100: +0,88%)
BSE SENSEX (India): ) -0,21%

АДР:
Боковая разнонаправленная динамика.

АДР Газпрома: +0,21%
АДР ЛУКОЙЛа: -0,27%

Нефть и сырьевые товары:

NYMEX Crude Oil: 79.00 $/BBL (-0,01%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Американский доллар на азиатских торгах в среду вырос до двухмесячного максимума к иене, продолжив наметившуюся в последнее время тенденцию в связи с надеждами на более быстрое сворачивание антикризисных программ в США, чем предполагалось ранее. Американскую валюту также поддержало то, что японские компании обычно скупают ее под Новый год. Однако в четверг японские рынки будут закрыты на праздники.
• (Рейтер) – Рубль продолжил вчерашнее снижение в последний торговый день 2009 года, опустившись до недельного минимума к бивалютной корзине и доллару.

Ликвидность:

• Минфин продолжает раздавать новогодние подарки. Остатки на корсчета максимальные.
• Ставки на МБК упали за сутки более чем на один процент. Дефицита денег в системе нет.

MosPrime Rate: 5.25% (-1,33 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейральный.

Экономический календарь:
• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт.
• 17:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго.
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти и дистиллятов на конец предыдущей недели.

Рынок:
• Активность снижается по мере приближения праздников.

Технически:
• Актуальный торговый диапазон 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.
• Рынок находится в боковом движении по краткосрочному и среднесрочному торговому горизонту.

Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно негативные.
• Вероятно медленное сползание рынка вниз.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Вышедшие вчера (или ожидаемые) плохие статистические данные по ВВП, безработице и объемам продаж на рынке недвижимости, продавили рынок существенно вниз.

DJIA: -2,78%
S&P500: -3,31%
NASDAQ: -3,24%

Pre-Market: +0,4%

Европа:
• (Euronews) По 2-2,5% потеряли по итогам торгов четверга индексы основных европейских фондовых бирж. Негативная статистика из США – о рекордном повышении числа обращений на биржу труда и об очередном падении спроса на товары длительного пользования – напомнила инвесторам о масштабах рецессии. Главными аутсайдерами рынка оказались бумаги банков и сырьевых компаний: на них кризис отражается наиболее заметно.

DAX: -2,01%
FTSE: -2,45%

Развивающиеся рынки:
• Глубина падения по индексам MSCI и по фондам, инвестирующим в развивающиеся рынки, существенно расходится. Приняв за истину усредненное значение мы выйдем на уровни адекватные падению индекса РТС. Т.е. сигнал по этой группе индикаторов, можно интерпретировать как нейтральный.

BRIC: +0,70%
MSCI EM: -0,18%
MSCI EM Eastern Europe: -3,17%
MSCI EM Latin America: -1,08%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -5,07%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -5,47%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -7,85%

Азиатские рынки:
• (Bloomberg) Промышленное производство (factory output) в Японии снизилось до рекордных 9.6% в декабре, по отношению к предыдущему месяцу. И так же, как в США плохие статданные по уровню безработицы, которая выросла до 41-летнего максимума, до 4.4%, и падение расходов домохозяйств до 10-месячного минимума.
• Китайцы так всю неделю и отдыхают.
• В Индии сегодня умеренно позитивные настроения. Вероятно потому, что Индия, являясь крупнейшим мировым потребителем сахара, с сегодняшнего дня установила беспошлинный ввоз на этот продукт, что повлекло снижение внутренних цен на сахар впервые за три года.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -3,12%
SSE Composite Index (China): — ( SSE100: —)
BSE SENSEX (India): +0,47%

АДР:
Выделяются бумаги Вымпелкома и МТС, которые на оборотах выше среднедневных обвалились на 16%, и 12% соответственно.

Нефть:
• Из за рецессии, снижение спроса на топливо привело к тому, что в США произошел самый внушительный рост запасов нефти в течение четырех месяцев за все время с 1990 года. Избыточное предложение продавливает котировки вниз.

NYMEX Crude Oil: 41,44 $/BBL (-1,71%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,4%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Рубль упал до рекордного минимума к бивалютной корзине, доллару и евро сразу при открытии торгов на ММВБ в четверг на фоне некоторого снижения дефицита рублевой ликвидности и желания рынка проверить наличие офера Центробанка на отметке 41 рубль к корзине.
• (Рейтер) – Доллар снижается к иене, но укрепляется к евро в четверг на фоне спада рынка акций и роста склонности инвесторов к риску после выхода данных о резком падении заказов на товары длительного пользования и об увеличении обращений за пособием по безработице в США.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах стабильно низкие. Ставки на рынке МБК медленно восстанавливаются, но продолжают оставаться высокими, что сигнализирует о проблемах с рублевой ликвидностью.
• MosPrime Rate 16,83% ( -0,84 пт. )

Новости:
• Вслед за позитивным отчетам Сбербанка, вышел позитивный отчет Аэрофлота, который так же сохранил показатели прибыльности на уровне 2007 года.
• Но несмотря на отдельные “проблески” новостной фон остается мрачным.

Рынок:
• Низкая ликвидность, и отсутствие внутренних идей делают рынок высоковолатильным.

Технически:
• Среднесрочный январский негативный тренд уже сломлен. Но тренд роста еще не сформировался.

Календарь:
• 10:00 Германия Import prices – Цены на импорт(дек.),м/г
• 10:45 Франция Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей(дек.),м/г
• 12:30 Великобритания M4 Money Supply – Денежный агрегат М4(дек.),м/г
• 12:30 Великобритания Consumer credit – Потребительский кредит(дек.),млрд.
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен(янв.),г/г
• 13:00 Еврозона Unemployment rate – Уровень безработицы(дек.)
• 16:30 США Employment Cost Index – Индекс стоимости рабочей силы(IV кв.)
• 16:30 США PCE price index – Индекс расходов на личное потребление(IV кв.)
• 16:30 США Gross domestic product (GDP) – Валовой внутренний продукт (ВВП)(IV кв.),г/г
• 17:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго(янв.)
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана(янв.)

Ожидание:
• Вероятен гэп вниз на открытии, и последующая консолидация.
• В целом, ситуация остается неустойчивой, трудно прогнозируемой даже до конца дня.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.