Америка:
• Высокая вчерашняя волатильность на фондовом и фьючерсном рынке США объясняется закрытием спекулятивных позиций перед экспирацией.
• Однако вышедшая вчера статистика по безработице и Philadelphia Fed Index оказались чуть лучше ожиданий.
• И FedEx отчиталась за квартал лучше ожиданий.

DJIA: -2,55%
S&P500: -2,12%
NASDAQ: -1,71%

Pre-Market: -0,7%

Европа:
• Вчера на европейском рынке мы опять наблюдали волатильные торги, с небольшим вектором вверх.

DAX: +1,02%
FTSE: +0,15%

Развивающиеся рынки:
• Снижение, адекватное общей негативной тенденции на мировых рынках.

BRIC: -0,10%
MSCI EM: +0,71%
MSCI EM Eastern Europe: -3,08%
MSCI EM Latin America: -1,85%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,20%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,95%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -10,76%

Азиатские рынки:
• ЦБ Японии снизил учетную ставку од 0,1% с 0,3, это придало рынкам немного оптимизма: Йена изменила тренд против доллара, фондовые рынки удержались от падения.

_{Значения индексов на момент написания обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -0,91%
SSE Composite Index: +0,14 ( SSE100: +0,50%)
BSE SENSEX (India): -0,47%

АДР:
Ниже локального рынка на 3…5%.

Нефть:
• (Рейтер) – Нефтяные котировки на азиатских торгах в пятницу держались выше $36 за баррель, пережив за неделю падение более чем на 20 процентов до самого низкого уровня с июня 2004 года, поскольку сокращение добычи ОПЕК не впечатлило игроков на рынке.
• Беспрецедентное снижение объемов добычи, принятое Организацией стран- экспортеров нефти ради предотвращения дальнейшего падения цен, было воспринято инвесторами как очередное свидетельство снижения спроса на “черное золото”.

NYMEX Crude Oil: 38,20 $/BBL (-4,64%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,90%.

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара к иене на азиатских торгах в пятницу оставался стабильным после решения Банка Японии понизить ключевую процентную ставку на 20 базисных пунктов до 0,1 процента годовых. По отношению к единой европейской валюте доллар немного снизился.
• То, что доллар в четверг отыграл снижение, обусловлено ожиданиями интервенции японских властей на рынок с целью остановить подорожание иены.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков не существенно выше. Динамика к росту остатков традиционна для предновогоднего периода.
• Уровень ставок МБК находится в сложившимся диапазоне 8..10 %%.
• MosPrime Rate 8,67% ( +0,16 пт. )

Новости:
• Ряд негативных заметок по Газпрому.
• Лейтмотив новостей – переживут кризис не все.

Рынок:
• Смелых, чтоб покупать, и при этом еще имеющих деньги, людей на рынке пока не видно.

Технически:
• Рынок находится в зоне исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные.
• Снижается волатильность, что позитивный фактор.
• Вероятный сценарий – консолидация в вышеуказанном диапазоне.

Календарь:
• 10:00 Германия Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей(ноябрь),м/г
• 10:50 Франция Business confidence – Индекс настроений в деловых кругах(дек.)
• 15: Канада Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен(ноябрь),м/г

Ожидание:
• По совокупности сигналов, на открытии рынка следует ожидать гэп вниз порядка 3%.
• Дальнейшая внутридневная динамика не очевидна.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: угольная отрасль, гидрогенерация.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:

• Основное давление на рынок оказали нефтекомпании и компании сырьевого сектора, на фоне начавшихся снижаться цен на нефть и промышленное сырье. При этом выделились бумаги сервисной нефтяной компании Valero Energy, обвалившиеся на -17,78% на ожиданиях плохого квартального отчета.
• Кроме того инвесторы негативно отреагировали на вышедшие вчера позитивные статданные. Так как ожидали еще лучших показателей. Institute for Supply Management’s index вырос до 44 пунктов против 43.7 в апреле, на фоне ожиданий показателя 45 пунктов. А Промышленные заказы (Factory orders) выросли на 0.7% в апреле, против падения 1.9% в марте, не совпав с ожиданиями на уровне 0.9%.
• Подвел Бен Бернанке. Который, выступая вчера на Бюджетном комитете, посетовал на то, что сохраняются проблемы в отношении занятости и расходах домохозяйств.

DJIA: -0,75%
S&P500: -1,37%
NASDAQ: -0,59%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• (Euronews) У европейских инвесторов земля ушла из под ног: после нескольких сессий роста торги среды закрылись падением ведущих фондовых индексов Европы на 1,5-2%. Негативная экономическая статистика спровоцировала резкий откат цен на металлы и нефть (баррель подешевел до 66 долларов). В ответ игроки фондовых рынков начали избавляться от акций сырьевых компаний. Не менее активные распродажи наблюдались и в банковском секторе – толчок этому еще накануне дал массированный сброс акций британского банка Barclays. А после появления данных о 34-процентном обвале продаж машин в США вниз пошли и бумаги европейских автостроителей.
• (Euronews) Экономическая статистика из Европы все больше воодушевляет аналитиков. В мае индикатор активности сферы услуг в 16-ти странах еврозоны подскочил до максимального за семь месяцев уровня – 44,8 пункта. Индекс деловых ожиданий зоны евро в мае достиг самого высокого за 15 месяцев уровня – 59,1. Эксперты полагают, что текущий второй квартал будет для Европы не таким тяжелым как первый, когда экономика зоны евро сократились на 4,8% в годовом исчислении. Безработица в странах зоны евро достигла уровня 10-летней давности (9,2%) и продолжает повышаться.

DAX: -1,74%
FTSE: -2,09%

Развивающиеся рынки:
• Еще вчера Россия демонстрировала наибольший оптимизм на рынке. Однако однако сегодня перед нами вдвое худшие показатели, чем в среднем по рынку.

BRIC: -1,77%
MSCI EM: -1,43%
MSCI EM Eastern Europe: -7,31%
MSCI EM Latin America: -3,12%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,54%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,51%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -8,24%

Азиатские рынки:
• Снижение на фондовых площадках, которое, однако не выходит за рамки умеренных показателей.
• Тенденции в Азии те же, что и на мировых рынках: в основном снижаются акции сырьевых и добывающих компаний, в след за коррекцией на рынке сырья.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,75%
SSE Composite Index (China): -1,34% ( SSE100: -0,58%)
BSE SENSEX (India): -1,44%

АДР:
Сохраняется негативная динамика. АДР Газпрома потеряли 9,33%. Что является главным ориентиром для рынка.

Нефть:
• (Рейтер) В среду нефть подешевела после сообщения Управления энергетической информации США (EIA) о росте запасов на 2,9 миллиона баррелей, хотя аналитики прочили сокращение на 1,4 миллиона баррелей.

NYMEX Crude Oil: 66,12 $/BBL (-3,68%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,20%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Рубль сдал позиции на торгах в среду из-за фиксации прибыли по коротким валютным позициям на фоне коррекции на нефтяном и фондовом рынках..

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков сегодня вновь ниже.
• Ставки МБК овернайт остаются уже долгое время в диапазоне 7-9 %%.

MosPrime Rate: 7,17% (-0,12 пт. )

Новости:
• Уже, наверное, традиция, когда на всякие форумы рынок обваливается. Так же произошло и сейчас. Рынок обвалился одновременно с открытием Петербургского экономического форума.
• В целом без экстремальных новостей.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция Unemployment rate – Уровень безработицы
• 13:00 Еврозона Retail trade – Розничная торговля (Розничные продажи)
• 15:00 Великобритания Bank of England interest rates decision – Решение Банка Англии по процентным ставкам
• 15:45 Еврозона European Central Bank interest rates decision – Решение Европейского Центрального Банка по процентным ставкам
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.
• 17:00 Канада Bank of Canada interest rates decision – Решение Банка Канады по процентным ставкам

Рынок:
• Коррекция, как всегда пришла неожиданно, резко изменив настроения на рынке.

Технически:
• Актуальная техническая поддержка находится в зоне 1030-1100 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка умерено негативные.
• Внутридневной тренд не очевиден.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка:

• (Рейтер) – Рынок акций США вырос четвертую сессию подряд во вторник на фоне сильных данных о продажах домов, которые были восприняты инвесторами как очередное свидетельство того, что экономика постепенно выходит из рецессии.
• В то же время распродажа в финансовом секторе, которую спровоцировали новости о допэмиссиях ряда банков, сдерживала подъем Уолл-стрит.
• Объявивший о банкротстве американский автогигант General Motors официально сообщил о продаже своего бренда Hummer китайской корпорации «Сычуань Тинчжун». При этом компания «Сычуань Тинчжун» никогда не производила автомобили.

DJIA: +0,22%
S&P500: +0,20%
NASDAQ: +0,44%

Pre-Market: +0,2%

Европа:
• (Euronews) Неплохая экономическая статистика из Азии помогла основным европейским рынкам акций закончить сессию в плюсе, несмотря на резкое падение котировок в отдельных секторах. В частности, акции банков пошли вниз на фоне таких новостей, как продажа фондом из Абу-Даби крупного пакета британского банка Barclays .

DAX: +0,03%
FTSE: -0,65%

Развивающиеся рынки:
• На развивающихся рынках вчера мы увидели умеренную коррекцию, при этом, российские акции выглядели лучше рынка.

BRIC: -1,47%
MSCI EM: -0,82%
MSCI EM Eastern Europe: +0,21%
MSCI EM Latin America: -1,04%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,44%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,76%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,55%

Азиатские рынки:
• ВВП Австралии неожиданно вырос на 0,4% в первом квартале.
• Рынки Азии демонстрируют оптимизм на ожиданиях восстановления мировой экономики.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,38%
SSE Composite Index (China): +1,46% ( SSE100: +1,49%)
BSE SENSEX (India): +0,92%

АДР:
Смешанная динамика, разнонаправленные несущественные отклонения от предыдущих значений.

Нефть:
• Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы нефти на минувшей неделе сократились на 828.000 баррелей, хотя эксперты предсказывали уменьшение на все 1,4 миллиона баррелей. Публикация данных прервала длившееся в течение шести сессий ралли, и даже благоприятная статистика с американского рынок жилья не смогла улучшить настроения инвесторов. Теперь рынок ждет данных Управления энергетической информации США (EIA) в среду.

NYMEX Crude Oil: 68,55 $/BBL (-0,04%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,12%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Игроки валютного рынка ждут выступления главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке в Бюджетном комитете Палаты представителей в 18.00 МСК. Они хотят понять, хочет ли Центробанк увеличить объемы покупки гособлигаций США или же решит просто ускорить покупки в качестве меры по смягчению денежно-кредитной политики.
• (Рейтер) – Лидеры крупнейших развивающихся экономик могут обсудить на июньской встрече в Екатеринбурге вынашиваемую Россией идею новой мировой наднациональной валюты, сообщила представитель Кремля.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков увеличиваются.
• Ставки МБК овернайт остаются уже долгое время в диапазоне 7-9 %%.

MosPrime Rate: 7,29% (+0,04 пт. )

Новости:
• Новостной фон смешанный. В целом нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (service) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг
• 13:00 Еврозона GDP (National accounts) – Валовый внутренний продукт (ВВП)
• 13:00 Еврозона Industrial producer prices (Producer price index, PPI) – Индекс цен производителей.
• 13:00 Еврозона Business climate indicator – Индикатор делового климата.
• 16:15 США ADP employment – Отчет ADP по числу рабочих мест в частном секторе
• 18:00 США Factory Orders – Производственные заказы
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей

Рынок:
• На рынке развивается оптимистичный сценарий, вовлекая в покупки все больше участников.

Технически:
• Рынок вошел в зону целевого восстановления / сопротивления, которая находится в диапазоне 1200-1400 пунктов по индексу ММВБ.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка нейтральные.
• Вероятна консолидация на текущих уровнях.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.

Америка: НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Рынок акций США закрылся в пятницу снижением третью сессию подряд из-за падения акций компаний финансового сектора на фоне роста отказов от уплаты по ипотечным кредитам. Цены на нефть, достигшие максимального значения в этом году, также оказали негативное влияние на индексы фондового рынка.

DJIA: -0,30%
S&P500: -0,36%
NASDAQ: -0,39%

Pre-Market: +0,1%.

Европа: ЛОНДОН (Рейтер) – Европейские фондовые рынки закрылись ростом благодаря компаниям нефтяного и добывающего секторов, чьи акции увеличились на фоне роста цен на нефть и несмотря на слабые показатели банковского сектора. Акции Lloyds TSB упали на 3,4 процента после того, как аналитики сообщили о замедлении темпов роста выручки банка, несмотря на то, что показатели прибыли совпали с прогнозами.
“Ситуация на европейских рынках остается позитивной. Повышения рейтингов по-прежнему превышают количество понижений, промышленники продолжают радовать благоприятными новостями”, – сказал Эндрю Лапторн, аналитик из Dresdner Kleinwort.

DAX: +0,27%
FTSE 100: +0,32%

Развивающиеся рынки: На развивающихся рынках развивается разнонаправленный сценарий по различным региональным рынкам. Западноевропейские рынки, пока, выглядят лучше.

BRIC: -0,904%
MSCI EM: -0,386%
MSCI EM Eastern Europe: +0,234%
MSCI EM Latin America: -1,426%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): -0,84%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,30%

Азиатские рынки: Показывают на текущий момент позитивные результаты.

(на момент составления обзора)
Nikkei-225 (Japan): +0,15%
SSE Composite Index (China): +0,97%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +0,81%

Нефть: ТОКИО (Рейтер) – Цены на нефть продолжают расти четвертый день подряд на азиатских торгах в понедельник в ожидании встречи ведущих мировых держав в Лондоне, на которой будет обсуждаться ужесточение санкций по отношению к Ирану, четвертому по величине экспортеру нефти в мире.
В пятницу цены на нефть выросли до $61,80 за баррель – самого высокого уровня с конца прошлого года, полностью восстановившись после падения в начале января, когда котировки упали до $49,90 из-за теплой погоды в США и слабой скупки фондами.
Основной причиной восстановления цен стали постепенно укрепляющиеся основные показатели и возобновившиеся опасения срыва поставок нефти из Ирана после того, как исламская республика вновь не выполнила требования до истечения сроков ультиматума.

NYMEX Crude Oil: 61,14 $/BBL (+0,31%) контракт CL.J07

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: продолжили рост (+0,5%)

АДР: Лучше локального рынка Лукойл, хуже ГМК. Остальные бумаги адекватны.

USD: ТОКИО (Рейтер) – Доллар снизился до минимума за два месяца по отношению к евро на азиатских торгах в понедельник, поскольку американская валюта оказалась под давлением из-за возобновившихся опасений вокруг ядерной программы Ирана. Частично снижение доллара связано с ростом цен на золото и нефть в преддверии встречи представителей западных держав в Лондоне, где они должны будут обсудить ужесточение санкций против Ирана на фоне обостряющейся полемики Вашингтона и Тегерана. Цены на золото, которые обычно изменяются обратно пропорционально курсу доллара, выросли на 0,6 процента до $686,45 за унцию.

Ликвидность: На средних значениях прошлой недели.

Новости:
• В прессе обсущдается раздел активов Юкоса и обострение ситуации вокруг Ирана.
• Новостной фон: нейтральный

Рынок:

В четверг рынок прорвался вверх из зоны консолидации.

Технически:
Поддержка: 1850-1860, 1800, 1775, 1730, 1700, 1650-1660, 1625-1630, 1600, 1550-1570, …
Сопротивление: 1920-1950.

Ожидание:

Вероятный сценарий с открытия – рост.

Рекомендации:
Спекулянтам: от покупок в нефтяных бумагах.
С инвестиционными целями: Покупки от уровня 1600 по индексу РТС.

Америка: НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – “Голубые фишки” США подешевели в среду после того, как более сильные, чем ожидалось, данные об инфляции нанесли удар по ожиданиям снижения процентных ставок США. Еще одним отрицательным для рынка фактором стало разочаровавшее инвесторов сообщение о прибылях производителя компьютеров и принтеров Hewlett-Packard Co.. В то же время, сектор высоких технологий в целом вырос благодаря покупке акций Apple Inc. и других компаний в расчете на то, что прибыли сектора могут оказаться наиболее многообещающими.

DJIA: -0,38%
S&P500: -0,14%
NASDAQ: +0,21%

Pre-Market: нейтрально.

Европа: ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ (Рейтер) – Основные индексы европейских фондовых рынков снизились в среду вслед за негативной динамики в США после публикации данных об инфляции, вызвавших опасения по поводу увеличения процентных ставок Федеральной резервной системы. Американский фондовый рынок снизился при открытии торгов после публикации данных о том, что инфляция в США превысила прогнозы в январе.

DAX: -0,59%
FTSE 100: -0,86%

Развивающиеся рынки: Умеренный рост.

BRIC: +0,358%
MSCI EM: +0,124%
MSCI EM Eastern Europe: +0,189%
MSCI EM Latin America: +0,299%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +0,28%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,87%

Азиатские рынки: Япония выросла на отличных макроэкономических статданных.
ТОКИО (Рейтер) – Профицит баланса внешней торговли Японии в январе 2007 года составил 4,4 миллиарда иен ($36,41 миллиона) по сравнению с дефицитом в размере 354 миллиардов иен в январе 2006 года, свидетельствуют официальные данные, опубликованные в четверг.

(на момент составления обзора)
Nikkei-225 (Japan): +1,09%
SSE Composite Index (China): Китайский Новый Год.
BSE SENSEX (Indian, Bombay): Выходной

Нефть: ТОКИО (Рейтер) – Цены на нефть сохраняют стабильность на уровнях около $60 за баррель в четверг после роста накануне, вызванного озабоченностью инвесторов по поводу перебоев с поставками продукции с американских нефтеперерабатывающих заводов. Ключевой трубопровод, снабжающий северо-восток США бензином и дизельным топливом, был закрыт в среду из-за утечки на фоне пожара на одном из североамериканских НПЗ. Эти инциденты вызвали опасения по поводу уровня поставок топлива в период перед летним пиком спроса. Оператор трубопровода TEPPCO может возобновить приостановленные поставки нефтепродуктов к субботе, если ремонтные работы будут идти по плану. Пожар на НПЗ Valero Energy Corp. в Техасе, произошедший на выходных, как предполагается, привел к остановке завода на несколько недель.
• Сегодня, в четверг будут опубликованы данные о запасах нефти в США. Аналитики ожидают снижения запасов дистиллятов на 2,9 миллиона баррелей из-за похолодания на прошлой неделе и роста запасов бензина на 100.000 баррелей. “Внимание переключается с дистиллятов на бензин. Это одна из причин, почему рынок подскочил: проблемы на НПЗ и трубопроводе в США”, – сказал менеджер отделения Mitsubishi Corp. по управлению рисками Тони Нанэн.

NYMEX Crude Oil: 60,07 $/BBL (+2,03%) контракт CL.J07

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: -0,25%

АДР: Существенно ниже локального рынка телекоммуникационный сектор и РАО.

USD: Доллар приостановил снижение.

Ликвидность: Остатки ни корсчетах снижаются третий день подряд.

Новости:
• Новостной фон: нейтральный.

Экономический календарь:
(Время Московское)

Еврозона:
• 10:00 ВВП Германии
• 10:45 Индекс доверия делового сектора во Франции
• 11:30 Индекс доверия делового сектора в Италии
• 12:00 Объем розничных продаж в Италии
• 13:00 Объем промышленных заказов

США
• 16:30 Количество первичных обращений за пособиями по безработице
• 18:00 Индекс обращений за помощью в печати
• 18:30 Запасы сырья

Рынок:

Вчера продожил традицию последних дней – был во флэте.

Технически:
Рынок находится в широком диапазоне консолидации от 1800 до 1920 пунктов по индексу РТС.
Поддержка: 1850-1860, 1800, 1775, 1730, 1700, 1650-1660, 1625-1630, 1600, 1550-1570, …
Сопротивление: 1920-1950.

Ожидание:

Фактором роста является только выросший фьючерс на нефть. И все.
Этого не достаточно для полноценного роста. Имхо.

Рекомендации:
Спекулянтам: вне рынка.
С инвестиционными целями: Покупки от уровня 1600 по индексу РТС.