Америка:
• Торги на американских площадках в пятницу прошли в боковике. Однако, месяц июль оказался самым лучшим для американского рынка за последние 20 лет.
• Последние дни оптимизм инвесторов поддержали отчеты компаний Motorola и MasterCard, превысившие ожидания инвесторов.

DJIA: +0,19%
S&P500: +0,07%
NASDAQ: -0,29%

Pre-Market: +0,15%

Европа:
• Скачек безработицы в зоне евро стал основной причиной негативных результатов по основным европейским индексам.

DAX: -0,50%
FTSE: -0,53%

Развивающиеся рынки:
• В пятницу развивающиеся рынки продемонстрировали умеренный рост.
• Мировые инвестиционные настроения смещаются в сторону оптимизма, и на этом фоне резко увеличивается спекулятивный капитал направляемый на развивающиеся рынки, от которых ожидают динамику лучше средней.

BRIC: +1,25%
MSCI EM: +1,26%
MSCI EM Eastern Europe: +1,07%
MSCI EM Latin America: +0,66%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,48%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,33%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,27%

Азиатские рынки:
• (Bloomberg) Азиатские акции растут на фоне того, как Mitsubishi UFJ Financial Group опубликовала отчет с прибылью, после серии убыточных кварталов; промышленное производство в Китае вновь бьет рекорды, на фоне беспрецедентной программы кредитования реализуемой китайским правительством; а так же после того, как аналитики Goldman Sachs Group повысили прогноз по Южнокорейскому рынку.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,11%
SSE Composite Index (China): +1,14% ( SSE100: +1,29%)
BSE SENSEX (India): +0,30%

АДР:
Газпром и Лукойл показали прирост в АДР меньше процента. В целом, со стороны АДР сигнал нейтральный.

Нефть:
• На сегодняшних торгах в Азии нефть вновь торгуется выше $70 за баррель.
• Игра на повышение началась на фоне первых признаков восстановления мировой экономики и ожиданиях роста спроса на энергоноители.

NYMEX Crude Oil: 69,45 $/BBL (+3,61%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,2%.

FOREX и валютный рынок:
• Доллар после скачка в начале прошлой недели, вновь теряет свой вес к корзине мировых валют.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков формируют внутригодовой тренд в сторону роста.
• Ставки овернайт продолжают снижаться, демонстрируя прирост ликвидности на финансовом рынке.

MosPrime Rate: 6,85% (-0,70 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• Новостной фон позитивный.

Экономический календарь:
• 10:00 – Германия – Retail sales – Розничные продажи.
• 11:50-12:30 – Франция, Еврозона, Германия, Великобритания – Purchasing managers index (manufacturing) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере
• 18:00 США – ISM manufacturing index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в производственной сфере
• 18:00 США – Construction spending – Расходы на строительство.

Рынок:
• Формируется вторая волна оптимизма.

Технически:
• Рынок подтвердил поддержу в зоне 975-1000 пунктов по индексу ММВБ.
• Сформировались сигналы среднесрочного роста.

Ожидание:
• Наиболее вероятна позитивная динамика внутри дня.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Вчера, уже после завершения торговой сессии, Alcoa открыла сезон квартальных отчетов. Ее прибыль в четвертом квартале составили 1 цент на акцию, против ожиданий 6 центов. По итогам года финансовый результат отрицательный: убытки $266 миллионов или 27 центов на акцию. На постмаркте котировки акций компании упали более чем на 5%.
• Heineken заявил в понедельник, что планирует приобрести мексиканский пивной бизнес Femsa, владеющий брендами Dos Equis, Tecate и Sol за $7.6 миллиарда.
• Заметны продажи в технологическом секторе.

DJIA: +0,43%
S&P500: +0,17%
NASDAQ: -0,21%

Pre-Market: нейтрально.

Европа:
• Вчера на европейских рынках мы наблюдали открытие гэпом вверх, на позитивной статистике из Китая, и дальнейший нисходящий тренд, на фоне коррекции в банковском секторе, после того, как на рынок просочились служи о том, что Deutsche Bank планирует сократить дивиденды, а сам Deutsche Bank отказался комментировать эту тему.
• Вторым сектором, где было давление продавцов, оказался горнорудный, после того, как профильный чилийский министр Santiago Gonzalez выразил мнение, что мировые цены на медь ждет существенная коррекция, на фоне высокого роста складских запасов этого металла.

DAX: +0,05
FTSE 100: +0,07%

Развивающиеся рынки:
• Вчерашний рост на 5-7% по индексам ММВБ и РТС выглядит, как прыжок “выше головы”. Ни один из западных индикаторов российского рынка даже близко не показывает такую величину прироста.

BRIC: +1,47%
MSCI EM: +1,15%
MSCI EM Eastern Europe: +6,01%
MSCI EM Latin America: +0,42%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,21%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +2,67%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,38%

Азиатские рынки:
• Смешанные новости по Азии.
• Акции Japan Airlines обвалились на 44.8% на фоне ожиданий решения о начале процедуры банкротства этой компании.
• В целом, оптимизм в Азии все еще держится на вчерашнем отчете Китая по экспорту/импорту.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,75%
SSE Composite Index (China): +1,69% ( SSE100: +1,49%)
BSE SENSEX (India): ) +0,21%

АДР:
Котировки локального рынка и АДР пришли к паритету.

АДР Газпрома: -0,04%
АДР ЛУКОЙЛа: +1,28%

Нефть и сырьевые товары:
• Коррекция по всему спектру сырьевых товаров.

NYMEX Crude Oil: 82.09 $/BBL (-0,52%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,50%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Доллар снизился к основным валютам на европейских торгах в понедельник после выхода слабых данных о занятости в США и заявления представителя Федеральной резервной системы о намерении сохранить процентные ставки на низком уровне.
• (Рейтер) – Рубль резко укрепился в первый торговый день 2010 года на фоне роста цен на нефть, рынков акций и курса евро по отношению к доллару США.

Ликвидность:

• Сохраняется высокий уровень остатков на корсчетах коммерческих банков.
• Ставки на рынке МБК рекордно низкие, что говорит об отсутствии дефицита кредитных ресурсов.

MosPrime Rate: 3,74%

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: Аэрофлот.
Негативные новости: —

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь:
• 12:30 Великобритания Trade in goods – Торговый баланс.
• 12:30 Великобритания Non-EU Trade Balance – Торговый баланс со странами, не входящими в еврозону,млрд.
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Индекс продаж в розничных сетях ICSC/Goldman Sachs за предыдущую неделю.
• 16:30 США Trade Balance – Торговый баланс.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели

Рынок:
• Консолидация, после вчерашнего гэпа, говорит о том, что идей на рынке как небыло так и нет.

Технически:
• Индекс МММВБ вышел из торгового коридора 1200-1400 пунктов.
• Подтверждение или опровержение этого пробоя мы получим в течение сегодняшнего/завтрешнего дня.

Ожидание:
• Сигналы к открытию смешанные.
• Ситуация не очевидна.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.

Америка:
• Оптимизм на американской торговой сессии появился после того, как вышел целый ряд позитивных квартальных отчетов.
• Порадовали инвесторов фармацевтические концерны Merck (+6%) и Schering-Plough (+8%), показавшие выручку и прибыль выше ожиданий. Строительная компания D.R. Horton (+21,44%) показавшая убытки меньше ожиданий. И UPS (+6,08%) – рост выручки. Разочаровала Motorola (-11,01%) закончившая квартал с убытками.
• Кроме того, существенно ободрила статистика о продаже домов на вторичном рынке в декабре. Продажи показали прирост впервые за полгода.

DJIA: +1,75%
S&P500: +1,58%
NASDAQ: +1,46%

Pre-Market: 0,20%

Европа:
• Повышением по основным котировкам закрылись торги на европейских рынках акций. Хотя активность игроков по-прежнему подавляется негативной макроэкономической статистикой и ожиданием ее дальнейшего ухудшения, инвесторы нашли повод для оптимизма. Им стали редкие на фоне нынешней глобальной рецессии хорошие корпоративные отчеты. В частности, отчет британского сотового оператора Vodafone дал импульс росту во всем секторе связи. Также повышением прибыли порадовала немецкая авиакомпания Lufthansa и ее соотечественник страховщик Hannover Re.

DAX: +2,43%
FTSE: +2,13%

Развивающиеся рынки:
• Россия выглядит хуже рынка (ЕМ).

BRIC: +1,83%
MSCI EM: +1,59%
MSCI EM Eastern Europe: -0,32%
MSCI EM Latin America: +3,00%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,99%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,60%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +3,68%

Азиатские рынки:
• Власти Китая анонсировали очередной пакет мер стимулирования национальной экономики в объеме 4 триллиона юаней ($580 млрд.). А ЦБ Индонезии понизил сегодня учетную ставку.
• Дополнительный стимул биржевым игрокам дает статистика о росте розничных продаж а Австралии.
• Кроме того, азиатские трейдеры отыгрывают позитивный тренд заданный вчера на биржевых торгах в США.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +2,73%
SSE Composite Index (China): +2,23% SSE100: +2,42%)
BSE SENSEX (India): +1,72%

АДР:
Опять сильный разброс показателей. Хуже рынка продолжают оставаться Вымпелком и МТС с падением на NYSE 5,48% и 5,34% ответственно. Лучше рынка нефтяные АДР.

Нефть:
• Вчера-сегодня на 2/3 было отыграно трехпроцентное падение в понедельник. ОПЕК сообщила, что в очередной раз понизит добычу.

NYMEX Crude Oil: 40,78 $/BBL (+1,75%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,6%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курс рубля к бивалютной корзине продолжил снижение на торгах на ММВБ во вторник, и от верхней границы коридора корзины в течение дня его отделяли всего около шести копеек, которые рынок так и не преодолел на фоне дефицита рублевой ликвидности и желания некоторых участников зафиксировать прибыль.
• На рынке FOREX не сформировалось устойчивой тенденции.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК продолжи снижение. При этом остатки на корсчетах находятся на годовых минимумах.
• MosPrime Rate 12,17% ( -4,0 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Низкая ликвидность, и отсутствие внутренних идей сдерживают рынок.

Технически:
• Среднесрочный негативный тренд уже сломлен.
• Краткосрочно – консолидация.

Календарь:
• 10:45 Франция Industrial Product Price Indices (аналог PPI) – Индекс цен производителей в декабре.
• 11:50 Франция Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters в январе.
• 11:55 Германия Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters в январе.
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters в январе.
• 12:30 Великобритания Purchasing managers index (service) CIPS (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным CIPS в январе.
• 13:00 Еврозона Retail trade – Розничная торговля (Розничные продажи) за декабрь.
• 18:00 США ISM service index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США за январь.
• 18:30 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
• 18:30 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели
• 19:30 США Финансовая отчетность Cisco Syss Inc.

Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно позитивные.
• Прогноз по внутридневному тренду так же позитивный.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Оптимизм на американской торговой сессии появился после того, как вышел целый ряд позитивных квартальных отчетов.
• Порадовали инвесторов фармацевтические концерны Merck (+6%) и Schering-Plough (+8%), показавшие выручку и прибыль выше ожиданий. Строительная компания D.R. Horton (+21,44%) показавшая убытки меньше ожиданий. И UPS (+6,08%) – рост выручки. Разочаровала Motorola (-11,01%) закончившая квартал с убытками.
• Кроме того, существенно ободрила статистика о продаже домов на вторичном рынке в декабре. Продажи показали прирост впервые за полгода.

DJIA: +1,75%
S&P500: +1,58%
NASDAQ: +1,46%

Pre-Market: 0,20%

Европа:
• Повышением по основным котировкам закрылись торги на европейских рынках акций. Хотя активность игроков по-прежнему подавляется негативной макроэкономической статистикой и ожиданием ее дальнейшего ухудшения, инвесторы нашли повод для оптимизма. Им стали редкие на фоне нынешней глобальной рецессии хорошие корпоративные отчеты. В частности, отчет британского сотового оператора Vodafone дал импульс росту во всем секторе связи. Также повышением прибыли порадовала немецкая авиакомпания Lufthansa и ее соотечественник страховщик Hannover Re.

DAX: +2,43%
FTSE: +2,13%

Развивающиеся рынки:
• Россия выглядит хуже рынка (ЕМ).

BRIC: +1,83%
MSCI EM: +1,59%
MSCI EM Eastern Europe: -0,32%
MSCI EM Latin America: +3,00%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,99%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,60%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +3,68%

Азиатские рынки:
• Власти Китая анонсировали очередной пакет мер стимулирования национальной экономики в объеме 4 триллиона юаней ($580 млрд.). А ЦБ Индонезии понизил сегодня учетную ставку.
• Дополнительный стимул биржевым игрокам дает статистика о росте розничных продаж а Австралии.
• Кроме того, азиатские трейдеры отыгрывают позитивный тренд заданный вчера на биржевых торгах в США.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +2,73%
SSE Composite Index (China): +2,23% SSE100: +2,42%)
BSE SENSEX (India): +1,72%

АДР:
Опять сильный разброс показателей. Хуже рынка продолжают оставаться Вымпелком и МТС с падением на NYSE 5,48% и 5,34% ответственно. Лучше рынка нефтяные АДР.

Нефть:
• Вчера-сегодня на 2/3 было отыграно трехпроцентное падение в понедельник. ОПЕК сообщила, что в очередной раз понизит добычу.

NYMEX Crude Oil: 40,78 $/BBL (+1,75%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,6%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курс рубля к бивалютной корзине продолжил снижение на торгах на ММВБ во вторник, и от верхней границы коридора корзины в течение дня его отделяли всего около шести копеек, которые рынок так и не преодолел на фоне дефицита рублевой ликвидности и желания некоторых участников зафиксировать прибыль.
• На рынке FOREX не сформировалось устойчивой тенденции.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК продолжи снижение. При этом остатки на корсчетах находятся на годовых минимумах.
• MosPrime Rate 12,17% ( -4,0 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Низкая ликвидность, и отсутствие внутренних идей сдерживают рынок.

Технически:
• Среднесрочный негативный тренд уже сломлен.
• Краткосрочно – консолидация.

Календарь:
• 10:45 Франция Industrial Product Price Indices (аналог PPI) – Индекс цен производителей в декабре.
• 11:50 Франция Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters в январе.
• 11:55 Германия Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters в январе.
• 12:00 Еврозона Purchasing managers index (service) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным Reuters в январе.
• 12:30 Великобритания Purchasing managers index (service) CIPS (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг по данным CIPS в январе.
• 13:00 Еврозона Retail trade – Розничная торговля (Розничные продажи) за декабрь.
• 18:00 США ISM service index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США за январь.
• 18:30 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
• 18:30 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели
• 19:30 США Финансовая отчетность Cisco Syss Inc.

Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно позитивные.
• Прогноз по внутридневному тренду так же позитивный.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.

Америка:
• Американский рынок обновил максимумы 2009 года.
• Вновь инвесторы воодушевлены очередной порцией квартальных отчетов.
• Несмотря на то, что Exxon Mobil и Travelers отчитались слабее ожиданий, и потеряли 1% и 2% соответственно, на 9,4% выстрелили акции Motorola, которая отчиталась по верхней границе ожиданий.
• Коме того, рост фондового рынка поддержало сообщение о том, что аукцион семилетних гособлигаций США прошел чрезвычайно успешно: Минфину удалось реализовать бумаги на рекордную сумму в $28 миллиардов.
DJIA: +0,91%
S&P500: +1,19%
NASDAQ: +0,84%

Pre-Market: +0,40%

Европа:
• (Рейтер) – Европейские рынки акций в четверг уверенно выросли вслед за телекоммуникационным сектором, который вдохновили результаты французской компании France Telecom и британской BT.

DAX: +1,71%
FTSE: +1,85%

Развивающиеся рынки:
• На фоне адекватного роста Развивающихся рынков в целом, российские индикаторы демонстрируют показатели за рамками нормальных. Упав вчера на 6% сегодня точно противоположный результат.
• По субъективным оценкам, российский рынок, имевший всегда высокую бету, сейчас стал еще более рискованным. В разы.

BRIC: +1,58%
MSCI EM: +1,35%
MSCI EM Eastern Europe: +6,03%
MSCI EM Latin America: +2,01%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,47%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +6,44%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +5,44%

Азиатские рынки:
• Индекс MSCI Asia Pacific обновил сегодня пятимесячный максимум.
• Рынок Японии открылся гэпом вверх больше чем на 1%, и сохранил в течение дня эти уровни.
• Кроме общемирового позитивного тренда, азиатские спекулянты отыгрывают хорошие квартальные отчеты Sony. и второго по величине китайского производителя электроники Datang International Power Generation (Datang).

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,56%
SSE Composite Index (China): +1,91% ( SSE100: +2,57%)
BSE SENSEX (India): +2,01%

АДР:
Газпром и Лукойл показали прирост +8.21% и 8,45%, что существенно выше вчерашнего роста на локальном рынке.

Нефть:
• Нефтяные котировки, как ни в чем ни бывало, полностью отыграли вчерашнее, казалось бы, огромное падение.

NYMEX Crude Oil: 63,35 $/BBL (+5,67%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,8%.

FOREX и валютный рынок:
• Доллар опять сдает позиции.

Ликвидность:
• Остатки рублевых средств на корсчетах коммерческих банков существенно выше.
• Ставки овернайт скорректировались вниз, демонстрируя прирост ликвидности на финансовом рынке.

MosPrime Rate: 7,55% (-0,24 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• Опять СМИ полны оптимизма.
• Новостной фон позитивный.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона Unemployment rate – Уровень безработицы
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
• 16:30 США Gross domestic product (GDP) – Валовой внутренний продукт (ВВП).
• 16:30 США Employment Cost Index – Индекс стоимости рабочей силы
• 17:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго

Рынок:
• То слезы, то восторг. Настроения участников рынка меняются как у сумасшедших. Что, наверное, не далеко от истины.

Технически:
• Рынок подтвердил поддержу в зоне 975-1000 пунктов по индексу ММВБ.
• Формируются сигналы среднесрочного роста.

Ожидание:
• Ориентируясь по текущей ситуации на рынках, высоковероятно, мы увидим гэп вверх порядка +1..+2 %% и сохранение внутри дня позитивной динамики.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.